陸岷峰 王婷婷

[摘 要]小微企業(yè)天生的風險承受能力弱與商業(yè)銀行信貸風險轉(zhuǎn)移化解機制剛性需求相矛盾，小微金融的擔保構(gòu)成是影響信貸交易成功率高低的最重要因素之一，外源性擔保不僅增加小微企業(yè)融資成本與難度，在一定程度上也加大了商業(yè)銀行的金融風險，曾經(jīng)一度盛行的擔保公司（典型的是鋼貿(mào)市場擔保）擔保風險造成了金融機構(gòu)巨額資金損失?；谛∥⑵髽I(yè)的本身所屬價值，運用數(shù)字技術(shù)將小微企業(yè)的所有資產(chǎn)進行評估折現(xiàn)，通過技術(shù)手段進行全覆蓋性的管理與控制，從而為商業(yè)銀行提供相匹配的信貸資源提供基礎(chǔ)，既實現(xiàn)了商業(yè)銀行信貸風險可控可化解，也有利于小微企業(yè)低成本、高效率地融通資金，將小微企業(yè)的流動性、無形等所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為信貸資源，為小微企業(yè)高質(zhì)量的發(fā)展夯實可靠的金融基礎(chǔ)。

[關(guān)鍵詞]數(shù)字技術(shù);小微金融;擔保與風險轉(zhuǎn)移模式;風險管理創(chuàng)新

[中圖分類號]F832.39 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2021）03-0072-11

一、引 言

小微企業(yè)存在的意義不僅僅是企業(yè)生態(tài)中數(shù)量最多的微觀主體，更重要的是其存在以極低的社會成本帶來了極高的社會回報，在解決社會就業(yè)、科技創(chuàng)新、創(chuàng)造國民生產(chǎn)總值、交納稅費以及擴大進出口業(yè)務(wù)中具有不可替代的作用，也正因為如此，保持小微企業(yè)生態(tài)的健康成長成為歷屆黨委政府、社會各界的重要工作目標之一。

影響小微企業(yè)高質(zhì)量成長置頂原因始終是融資難、融資貴問題，其中有一部分是小微企業(yè)自身的原因，從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資料情況分析，80%的小微企業(yè)面臨融資交易成功率低的問題，而其中又有80%是由于小微企業(yè)的融資擔保無法落地所造成的。

為了解決小微企業(yè)的融資擔保難，國家一方面積極推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鼓勵商業(yè)銀行進行小微金融擔保方式的創(chuàng)新，另一方面也積極構(gòu)建具有政府背景的政策性和具有市場意義的商業(yè)性擔保機構(gòu)，這在一定程度上解決了部分小微企業(yè)的融資擔保問題，緩解了小微企業(yè)的弱擔保與金融機構(gòu)的強抵押之間的矛盾。然而，從實際情況看，這并沒有從根本上解決小微企業(yè)的擔保難。主動根據(jù)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的新特征，特別是新數(shù)字技術(shù)的運用，將小企業(yè)的所屬全部資源轉(zhuǎn)化為擔保資源，內(nèi)源性擔保既可以有效地實現(xiàn)商業(yè)銀行信貸風險的轉(zhuǎn)移，也有利于增強小微企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的主動性與責任心。因此，適時研究小微企業(yè)數(shù)字技術(shù)信貸風險擔保與化解和轉(zhuǎn)移方式，對于永久解決小微企業(yè)的融資難具有十分重大的歷史意義和現(xiàn)實的指導(dǎo)價值。

二、文獻綜述

（一）關(guān)于商業(yè)銀行融資風險緩釋機制問題研究

陸岷峰（2021）認為商業(yè)銀行屬于間接融資性質(zhì)，因此，其信貸投放必須有風險轉(zhuǎn)移、化解渠道;對小微企業(yè)要求擔保或抵押是根據(jù)市場經(jīng)濟規(guī)律的一種有效的風險緩釋或轉(zhuǎn)移機制，從現(xiàn)實情況看，大約有80%以上小微企業(yè)的不良資產(chǎn)化解最終是通過第二還款來源來彌補實現(xiàn)的，在市場不確定性因素增多、風險增大的背景下，設(shè)計、重構(gòu)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)風險方面的轉(zhuǎn)移、擔保、控制機制十分迫切，對于保金融安全、促企業(yè)管理有特別功效[1]。周軍煜（2021）認為當前商業(yè)銀行小微貸款擔保過多強調(diào)資產(chǎn)抵押，將風險完全轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)的變現(xiàn)上，而且擔保必須是通用固定資產(chǎn)，如房屋、交通工具等來抵押，因此，對于初創(chuàng)企業(yè)、高科技企業(yè)、文化企業(yè)等輕資產(chǎn)的企業(yè)，雖然是國家產(chǎn)業(yè)積極支持的對象，但由于無固定資產(chǎn)可供抵押，結(jié)果大部分無緣金融的信貸支持。另外，商業(yè)銀行作為具有承擔社會責任義務(wù)的企業(yè)，應(yīng)當更多地通過核銷不良貸款的形式，來緩釋小微企業(yè)貸款的風險，而不應(yīng)當完全由小微企業(yè)群體承擔，要將金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的風險緊密掛鉤[2]。徐陽洋（2021）認為擔保方式不能“一刀切”，而應(yīng)當根據(jù)金融產(chǎn)品特征和企業(yè)的狀況進行靈活選擇，要區(qū)分小微企業(yè)的種類，對于一些創(chuàng)新意識強、科技含量高的小微企業(yè)也可以實行信用貸款，對于競爭十分充分的小微企業(yè)要實行重資產(chǎn)抵押[3]。曹夢石（2021）認為商業(yè)銀行應(yīng)當重視小微企業(yè)的第一還款來源，保持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)信貸資金的安全性和流動性才是根本，收回小微企業(yè)的抵押資產(chǎn)并不是金融的本意，貸款的本意是保持信貸資金本息能及時回流，實現(xiàn)增值，因此，商業(yè)銀行不應(yīng)當是典當式貸款，要在擔保的力度上適當放寬放松，當然，這首先要能有金融機構(gòu)對小微企業(yè)的運行及趨勢有較科學的研判[4]。

（二）關(guān)于小微企業(yè)的融資擔保機制的研究

陸岷峰（2021）認為擔保根據(jù)擔保主體可分為內(nèi)源性和外源性擔保兩種，從實際執(zhí)行效果看，外源性擔保由于非自己承擔擔保責任，被擔保者所支付有限的擔保費用與承擔對應(yīng)的損失責任完全失衡，因此，此時小微企業(yè)的經(jīng)營責任心難以達到極致。內(nèi)源性擔保由于完全是小微企業(yè)用自身資源與市場對賭，有利于企業(yè)更加注重風險的防范，對社會的融資體系的穩(wěn)定也是一種利好，因此，主張在風險轉(zhuǎn)移機制上盡可能實行內(nèi)源性擔保[5]。張歡（2020）認為擔保公司擔保在一定程度上解決了一部分小微企業(yè)的融資擔保難問題，但成本高，手續(xù)也十分復(fù)雜，不少擔保公司還演變成高利貸公司、甚至通過過橋貸款將小微企業(yè)拉入高利貸的陷阱，還有些擔保公司與小微企業(yè)合伙作假，騙取信貸資金，造成巨額金融損失，因此，目前，商業(yè)銀行基本上不與民營的融資擔保公司合作，民營擔保公司其路越來越窄[6]。高倫（2021）認為目前政府背景的擔保公司與商業(yè)銀行合作較為協(xié)調(diào)，信用也較高，管理也較好，但問題是政府背景公司擔保的結(jié)果是將企業(yè)的風險轉(zhuǎn)化成政府的風險，特別是有道德風險的小微企業(yè)，對政府擔保具有強烈的依賴思想，放松本身經(jīng)營的科學性，加大政府的擔保風險，而且，也會爭搶政府資源，造成市場主體間的不平等競爭[7]。

（三）關(guān)于小微企業(yè)與商業(yè)銀行融資擔保創(chuàng)新思路的研究

陸岷峰（2020）認為當一些經(jīng)濟金融問題以傳統(tǒng)的理論無法解扣時，運用技術(shù)手段解決金融問題卻是一條值得探索及可能成功的新思路。數(shù)字經(jīng)濟環(huán)境下，經(jīng)濟活動都進行數(shù)字化，在抽象的數(shù)字化世界，數(shù)字化金融作為一個過程，可以重構(gòu)小微金融的風控模式，其中的風險緩釋機制既可以通過對小微企業(yè)的精準判斷來進行科學決策，也可以通過技術(shù)手段將小微企業(yè)的所有資源轉(zhuǎn)化成信貸資源，為商業(yè)銀行的風險轉(zhuǎn)移與化解提供相應(yīng)的價值基礎(chǔ)[8]。周軍煜（2021）認為現(xiàn)在運用的大數(shù)據(jù)獲客辦理的小額貸款的融資成本并沒有下降，有些反而上升，其理論邏輯是信貸投放收益必須覆蓋風險，以高利率來覆蓋可能的風險損失[9]依據(jù)大數(shù)據(jù)發(fā)放的高利率信用貸款，具有帶動社會利率走高、違約率增高的風險。歐陽文杰（2020）認為政府擔保基金是一種很好的擔保方式，但要將擔保的風險由商業(yè)銀行、擔保機構(gòu)、小微企業(yè)共同分攤，而不應(yīng)當僅僅是擔保機構(gòu)獨立承擔，這不利于增強商業(yè)銀行機構(gòu)的信貸管理自我約束力[10]。曹夢石（2020）認為要根據(jù)小微企業(yè)具體情況實施精準施藥，要根據(jù)小微企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營類別、發(fā)展階段選擇適中、靈活的擔保方式，本著促進企業(yè)的發(fā)展、提高融資成功率的原則來確定[11]。徐陽洋（2020）認為小微企業(yè)作為社會經(jīng)濟活動的微觀主體，其所有的經(jīng)濟活動都處于社會供應(yīng)鏈當中，因此，綜合小微企業(yè)的擔保能力，應(yīng)當大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，將供應(yīng)鏈上的企業(yè)，特別是核心企業(yè)的信用可以轉(zhuǎn)化為小微企業(yè)的融資信用，商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融可以實現(xiàn)發(fā)放貸款、提供融資，降低風險，為小微企業(yè)提供解困的一舉多得的功效。目前，供應(yīng)鏈金融發(fā)展主要是圍繞大型核心企業(yè)，對于大量的小微企業(yè)鏈并沒有做起來，因此，商業(yè)銀行要毫不動搖做大供應(yīng)鏈金融，將商業(yè)信用高效、大量地轉(zhuǎn)化為銀行信用[12]。

文獻評述：從現(xiàn)有的研究文獻成果看，就如何解決小微企業(yè)融資難，特別是解決擔保問題作出了許多探討，取得一定的成效，為當前及今后進一步研究小微金融提供了重要的佐證資料。同時也不難得出如下結(jié)論：一是小微企業(yè)要融資，除極少數(shù)的企業(yè)外，為金融機構(gòu)提供風險轉(zhuǎn)移和釋放的方式是融資成功的必要條件，沒有這個條件融資交易就不可能成功。二是小微企業(yè)如果有足額的固定資產(chǎn)用于抵押也就不存在融資難。所以只能在非固定資產(chǎn)或次固定資產(chǎn)上下功夫，找出路。三是現(xiàn)行的專業(yè)擔保公司、關(guān)聯(lián)公司的擔保不僅增加小微企業(yè)的負擔，更不利于小微企業(yè)自身增強自我發(fā)展約束力，特別是政府類擔保公司的擔保，更是將企業(yè)風險轉(zhuǎn)化為政府風險，增加了政府的負擔，解決一個現(xiàn)實問題的同時出現(xiàn)另外一個問題不是科學的選擇。四是小微企業(yè)融資的風險擔?；蜣D(zhuǎn)移，須按市場規(guī)律即風險自擔的原則來處理，即須以自有的資源作為風險緩釋的載體，而按照傳統(tǒng)的思維與方法又是無法實現(xiàn)。因此，本文的創(chuàng)新點在于，以商業(yè)銀行為例，基于新一代數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，以構(gòu)建數(shù)字技術(shù)風控平臺為核心，將小微企業(yè)的所有資源轉(zhuǎn)化成可控可抵押的信貸資源，從而從根本上提出小微企業(yè)與商業(yè)銀行融資擔保的解決方案，這不僅必要、可行，而且對商業(yè)銀行創(chuàng)新?lián)ＤＪ骄哂袣v史性突破的意義。

三、數(shù)字技術(shù)與小微金融：擔保與風險轉(zhuǎn)移模式創(chuàng)新研究

如前述文獻資料研究成果所述，創(chuàng)新現(xiàn)行的小微金融融資擔保與風險轉(zhuǎn)移模式不僅十分必要，而且從現(xiàn)實的應(yīng)用場景和技術(shù)條件來分析，也是十分可行。

（一）數(shù)字技術(shù)為商業(yè)銀行信貸風險管理創(chuàng)新提供新抓手

1.物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度改造了商業(yè)銀行風險管理中的物控手段

物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things）技術(shù)是將任何地方（Ubiquitous）的設(shè)施（Facilities）和末端設(shè)備（Devices），包括具有“內(nèi)在智能”的功能的傳感器、移動終端、家庭智能設(shè)施等以及“外在使能”（Enabled）的，如給各類不同性質(zhì)的資產(chǎn)貼上RFID標簽、有些個人和車輛等配置無線終端但是智能化的物品，然后通過無線通訊設(shè)施，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上的互聯(lián)互通，在內(nèi)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)的環(huán)境下，構(gòu)建非?？茖W可靠的信息安全管理機制，這可以提供安全可控、個性化實時的在線監(jiān)測、報警聯(lián)動、定位追溯、遠程控制、決策支持、統(tǒng)計報表等管理以及服務(wù)功能，實現(xiàn)對“萬物”的符合綠色要求的“管理、控制、運營”整體化、統(tǒng)一化的管理模式，實現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的資金流、信息流、物流的“三流”合一。

1999年，我國就開啟物聯(lián)網(wǎng)核心傳感網(wǎng)技術(shù)的研究與應(yīng)用的第一頁，目前，這方面的研發(fā)與應(yīng)用水平在全球?qū)儆谝涣?，我國是全球標準界傳感網(wǎng)領(lǐng)域的主導(dǎo)國之一，擁有極多的專利量，更是世界上少有的完全實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)完整產(chǎn)業(yè)鏈的國家，尤其是我國的無線通信網(wǎng)絡(luò)和寬帶覆蓋率極高，為物聯(lián)網(wǎng)的深度發(fā)展和廣泛運用提供強大的基礎(chǔ)設(shè)施保證;新冠疫情發(fā)生后，我國不僅是全球第二大經(jīng)濟體，而且是唯一的最主要經(jīng)濟體經(jīng)濟呈正增長的國家，所以，不僅現(xiàn)在，將來將更有足夠的經(jīng)濟實力全面支持物聯(lián)高速的發(fā)展。所以，基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)功能和我國現(xiàn)有的經(jīng)濟環(huán)境，將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用于小微金融的所有資產(chǎn)的價值、物化的管控具有極大的可行性和空間。

2. 5G技術(shù)提供了信貸風險管理中的實時性等管理手段

5G技術(shù)是第五代移動通信技術(shù)（5th generation mobile networks或5th generation wireless systems或5th-Generation，）的簡稱，是最新、最前沿的蜂窩移動通信技術(shù)，也是基于4G（LTE-A、WiMax）、3G（UMTS、LTE）和2G（GSM）系統(tǒng)基礎(chǔ)上的進一步延伸。5G的最大性能特點就是數(shù)據(jù)速率奇高、減少延遲、節(jié)省能源、降低系統(tǒng)容量成本，可以實現(xiàn)大規(guī)模的設(shè)備連接。5G網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)傳輸速率比傳統(tǒng)的4G LTE蜂窩網(wǎng)絡(luò)快到100倍。5G的超大網(wǎng)絡(luò)容量，可以提供千億設(shè)備的連接能力，高度滿足物聯(lián)網(wǎng)通信，頻譜效率、連續(xù)廣域覆蓋和高移動性下，用戶體驗速率高的個性化要求，流量密度和連接數(shù)密度高。2019年10月31日，我國的三大通信運營商先后向全社會公布5G商用套餐，同年11月1日正式上線[13]。顯然，5G網(wǎng)絡(luò)空中接口時延水平能滿足小微金融風險控制中的實時應(yīng)用，這也從另一個維度給足夠多的小微企業(yè)的所有資產(chǎn)管控提供了網(wǎng)絡(luò)條件。

3.大數(shù)據(jù)與云計算為信貸風險管理提供全流程、大儲量的管理手段

大數(shù)據(jù)技術(shù)實質(zhì)上是數(shù)據(jù)的存儲、管理、分析規(guī)模無限大的數(shù)據(jù)集合，具有數(shù)據(jù)規(guī)模超大、流轉(zhuǎn)高速、類型多樣以及極低的價值密度等特征。大數(shù)據(jù)技術(shù)不僅擁有海量的數(shù)據(jù)和信息，而且還能對這些數(shù)據(jù)進行清洗、分類等專業(yè)性處理。大數(shù)據(jù)技術(shù)與云計算的關(guān)系就像一枚硬幣的正反面緊密相聯(lián)。大數(shù)據(jù)已經(jīng)無法再用單臺的計算機進行運行，而必須選用分布式架構(gòu)，這樣才可以對海量數(shù)據(jù)進行分布式數(shù)據(jù)處理和挖掘。云計算運用使大數(shù)據(jù)（Big data）的功能越來越得到社會各界的認可。通常情況下企業(yè)會創(chuàng)造出大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)如果下載到關(guān)系型數(shù)據(jù)庫進行分析會付出較大的成本，而將這種數(shù)據(jù)分析和云計算關(guān)聯(lián)起來，就類似于MapReduce框架形式可以同時向若干臺的電腦分配工作一樣，因而實現(xiàn)了高效率。

大數(shù)據(jù)的價值對于商業(yè)銀行而言不僅為其提供了精準的客戶營銷手段，更重要的是通過全流程、全維度的數(shù)據(jù)信息，可以全面、實時掌握服務(wù)對象的經(jīng)營質(zhì)態(tài)，任何異動都可以通過數(shù)據(jù)信息的傳輸及時預(yù)警，從而有效地采取風險防范與化解的策略。

4.人工智能技術(shù)提供了信貸風險管理中自然人無法實施的管理手段

人工智能是一門用于研究模擬、拓延和擴展挖掘人類智能的一門新興科學技術(shù)，是計算機科學中的一個分支，其出發(fā)點是要生產(chǎn)出與人類智能極為相類似的方式并且還能做出相應(yīng)反應(yīng)的智能機器，研究范圍包括但不限于機器人、圖像識別、自然語言處理、語言識別和專家系統(tǒng)等。隨著人工智能的深度開發(fā)與研究，人工智能現(xiàn)在已經(jīng)可以對自然人的意識、思維等信息處理的過程開始進行模擬，雖然不是人的智能，但卻能像人那樣思考、甚至可以超過人的智能。人工智能目前在很多崗位、領(lǐng)域可以用機器完全替代自然人，甚至在某些方面能夠勝任并超越需要自然人智能才能完成的極為復(fù)雜工作。人工智能機器人已經(jīng)廣泛就職于重大決策，控制系統(tǒng)，仿真系統(tǒng)中。目前，機器視覺，指紋識別，人臉識別自動程序設(shè)計，語言和圖像理解，遺傳編程等已經(jīng)十分廣泛地在應(yīng)用。

顯然人工智能對于商業(yè)銀行的價值，將通常由自然人完成或無法完成的風險管理和控制工作變成了可能或簡單，如對抵押物24小時的監(jiān)控、對產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行快速的運算等等，再細小的量的價值都可能對其進行有效地運行與管理。

5.區(qū)塊鏈技術(shù)為信貸管理提供更嚴密的內(nèi)部邏輯控制手段與思維

區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)核實質(zhì)上是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫，它是由一串運用密碼學原理構(gòu)建相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)模塊，對存儲鏈模塊中的數(shù)據(jù)、信息，區(qū)塊鏈用分布式數(shù)據(jù)進行存儲，選用共識機制、點對點傳輸、加密算法等IT行業(yè)技術(shù)最新型的應(yīng)用方式。具有“不可偽造”“可以追溯”“全程留痕”“集體維護”“公開透明”等特征。正因為如此，區(qū)塊鏈技術(shù)具有很可靠的“信任”基礎(chǔ)，創(chuàng)造了可靠的“合作”可信機制。

區(qū)塊鏈技術(shù)對于商業(yè)銀行的意義在于其去中心化、開放性、匿名性、分布式賬本、非對稱加密、智能合約等等特征、原理利于商業(yè)銀行對風險管理對象的信息可以進行全流程的保真管理，從而形成正確的決策依據(jù)，可以根據(jù)風險控制對象的數(shù)據(jù)邏輯，及時掌握其經(jīng)營動態(tài)、風險狀況，從而不斷提升風險管理的質(zhì)效。

（二）數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新小微金融擔保模式的頂層設(shè)計

小微金融的內(nèi)源性擔保是以其所擁有的所有資產(chǎn)作為融資風險的抵押品，包括了可以直接抵押的固定資產(chǎn)、非固定資產(chǎn)，可以直接抵押的固定資產(chǎn)依照常規(guī)的手段、流程就可以實現(xiàn)融資風險的轉(zhuǎn)移與緩釋，而非固定資產(chǎn)如流動資產(chǎn)、商譽等等須通過數(shù)字技術(shù)才可以轉(zhuǎn)化為融資風險的轉(zhuǎn)移與緩釋載體。

1.小微金融數(shù)字技術(shù)風控需求分析

隨著5G、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、移動互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新生代技術(shù)的創(chuàng)新與運用，數(shù)字小微金融也實現(xiàn)了堅強的技術(shù)支撐基礎(chǔ)。數(shù)字小微金融的核心價值就是通過新生代數(shù)字技術(shù)的廣泛引用，實現(xiàn)了數(shù)字金融領(lǐng)域信息流、資金流、物流、商流等的深度融合，通過物物、人物的信息以及實物的交互，實現(xiàn)智能化的全面管理，實時掌握企業(yè)生產(chǎn)運營情況，動態(tài)調(diào)整信用評級，避免主觀判斷的影響，助力風控，改造了金融行業(yè)傳統(tǒng)的信用體系，打通信息孤島實現(xiàn)互聯(lián)互通及逆向選擇等問題。在數(shù)字小微金融業(yè)態(tài)下，金融機構(gòu)借助數(shù)字技術(shù)，在逐步探索傳統(tǒng)信用擔保風險控制模式的基礎(chǔ)上，進一步豐富客觀信用體系場景建設(shè)，將實體流數(shù)據(jù)嵌入到資金流、信息流中，努力提升授信期間信貸資產(chǎn)風險管控水平，在科技賦能業(yè)務(wù)應(yīng)用場景的同時，填補金融服務(wù)“盲區(qū)”，以全新視角監(jiān)測資產(chǎn)風險，以金融科技助力客戶服務(wù)水平提升。

2.傳統(tǒng)小微金融擔保機制的非固定資產(chǎn)抵押風控痛點

目前來看，小微企業(yè)固定資產(chǎn)的抵押有了較為完善的流程與制度，風險相對較小，而對于非固定資產(chǎn)包括但不限于動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風險目前較大，表現(xiàn)在以下三方面：

一是非固定資產(chǎn)的有效監(jiān)控難以實現(xiàn)。商業(yè)銀行僅能委托倉儲監(jiān)管企業(yè)實現(xiàn)對非固定資產(chǎn)的監(jiān)控，倉儲監(jiān)管企業(yè)通常派駐監(jiān)管人員到陌生倉庫進行動態(tài)監(jiān)管。商業(yè)銀行難以獲得動產(chǎn)質(zhì)押標的物的第一手數(shù)據(jù)，監(jiān)管不僅成本高，還存在著道德風險，質(zhì)押標的貨物的進出、質(zhì)量、數(shù)量控制等各環(huán)節(jié)都難以實現(xiàn)有效監(jiān)控，可能存在以次充好、高品質(zhì)被低品質(zhì)物替換的情況，最終銀行在主張貨權(quán)時出現(xiàn)風險。

二是存在重復(fù)融資風險。存貨質(zhì)押融資登記的現(xiàn)狀意味著銀行難以確認動產(chǎn)的真實權(quán)利狀況，同一筆動產(chǎn)標的存在重復(fù)融資的風險，最終危及銀行合法權(quán)益。比如，在波及全國眾多銀行的鋼貿(mào)融資案件中，不法鋼貿(mào)企業(yè)就是利用商業(yè)銀行之間質(zhì)押融資信息相對封閉、隔離，信息不共享的狀況，將同一批鋼材在不同的銀行機構(gòu)甚至是同一銀行不同分支機構(gòu)間進行重復(fù)質(zhì)押，結(jié)果多個渠道同時攫取多家銀行貸款支持，給各家商業(yè)銀行引發(fā)多項金融風險。鋼貿(mào)企業(yè)資金鏈斷裂后，由于無法償還銀行資金，只有少數(shù)商業(yè)銀行通過法院將質(zhì)押的鋼材查封，而大多數(shù)商業(yè)銀行的貸款變成了沉沒成本。

三是涉及紙質(zhì)單據(jù)易造假。目前，仍有許多倉儲監(jiān)管企業(yè)使用的倉單為紙質(zhì)單據(jù)，而紙質(zhì)倉單存在偽造、篡改的風險。一旦倉儲監(jiān)管企業(yè)的管理人員與融資企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)偽造倉單，銀行業(yè)務(wù)人員一般很難發(fā)現(xiàn)，最終導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失。

3.小微金融數(shù)字技術(shù)風險控制特征

主動化：物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在傳統(tǒng)的小微企業(yè)無法實施動產(chǎn)質(zhì)押，從而有了新的解決方案。傳統(tǒng)動產(chǎn)質(zhì)押出現(xiàn)重復(fù)質(zhì)押、虛假質(zhì)押以及質(zhì)物權(quán)屬不明等風險，主要是由于信息不對稱，而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)于小微企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可以實現(xiàn)對質(zhì)押物主動化全面性的科學管理。通過物聯(lián)網(wǎng)傳感設(shè)備及物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控管理系統(tǒng)，對質(zhì)押物進行特殊標識，確保銀行質(zhì)押物管理人員能夠隨時隨地監(jiān)控和管理押品。傳統(tǒng)的物流信息化的信貸管理，實質(zhì)上仍是一種被動化的靜態(tài)式管理，存在極大的潛在風險，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)卻可以實現(xiàn)對質(zhì)押物進行主動的、動態(tài)監(jiān)管，使得質(zhì)押物被賦予了類似不動產(chǎn)的穩(wěn)定性和安全性，能夠有效防止重復(fù)質(zhì)押等問題。

客觀化：物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)可以構(gòu)建新型模式、新架構(gòu)的客觀信用評估體制與機制，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等能夠助力商業(yè)銀行在任何時間、任何地點對小微企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押物實施動態(tài)管控，對小微企業(yè)所有生產(chǎn)環(huán)節(jié)、行為進行多維度監(jiān)測，運用技術(shù)手段實施的貸前調(diào)查、貸中審查以及貸后管理等，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的經(jīng)營情況管理工作會更具客觀性、科學性及有效性，有助于提升其風控水平，便于商業(yè)銀行逐步構(gòu)建客觀化的信用評價體系。這是物聯(lián)網(wǎng)更先進于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的本質(zhì)要素?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是通過計算用戶的流量來為金融機構(gòu)提供大量有價值的數(shù)據(jù)，而物聯(lián)網(wǎng)更多的倚重由金融機構(gòu)和用戶共同組成的生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，從而金融機構(gòu)可以了解并掌握更多的小微企業(yè)的信息，物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)未來也將成為商業(yè)銀行小微企業(yè)授信的依據(jù)之一，為商業(yè)銀行精準、貼身、細致服務(wù)于小微企業(yè)提供強大的技術(shù)基礎(chǔ)。

精準化：數(shù)字技術(shù)有助于商業(yè)銀行建立動產(chǎn)質(zhì)押貸前、貸中、貸后的審查機制，在數(shù)字技術(shù)的幫助下，商業(yè)銀行能夠在貸前、審批以及貸后監(jiān)控階段更加精準化、有效性。在貸前調(diào)查與審批階段，銀行與借款人可以從復(fù)雜的貸前審查資料中解脫出來，銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)智能終端開展有效的貸前調(diào)查，可以更加直觀地觀測到小微企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)押物狀態(tài)、貨物交易情況、財務(wù)信息質(zhì)量、經(jīng)濟行為軌跡等大數(shù)據(jù)，從而基于客觀的償債能力信用評級對融資方給予還款能力和經(jīng)營情況匹配的授信額度;在貸后管理環(huán)節(jié)，銀行可以借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實時監(jiān)測融資方的經(jīng)營狀況和質(zhì)押物庫存情況，一旦發(fā)現(xiàn)異常則可以第一時間作出風險識別。因此，在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，銀行不再是被動地等待客戶提供信息再進行判斷，而是能夠主動地采集客戶信息數(shù)據(jù)，在大數(shù)據(jù)的分析下提前作出預(yù)測，大幅度提升風險控制水平。

智能化：通過監(jiān)管倉庫技術(shù)化改造提升質(zhì)押動產(chǎn)監(jiān)管的規(guī)范性。監(jiān)管倉庫通過與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)合作，對倉儲、倉庫等設(shè)施植入物聯(lián)網(wǎng)感應(yīng)設(shè)備，并通過大數(shù)據(jù)檢測系統(tǒng)，對存放于倉庫的質(zhì)押物進行實時檢測和管理，從而提升監(jiān)管倉庫自身的管理能力，而這一切管理完全可以由自動機器人來完成。

4.小微金融數(shù)字技術(shù)風險控制優(yōu)勢

小微金融數(shù)字技術(shù)風控是為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代信貸模式、交易形式、風險類型的變革，綜合運用智能化風險控制手段，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等為核心技術(shù)建立的自動化、鏈條化、智能化的風險管控體系。5G時代的智能風控不是對銀行業(yè)現(xiàn)有風控體系的完全替代，而是基于現(xiàn)有風控模型和風控體系進行的系統(tǒng)化改造。通過數(shù)字技術(shù)可以有效地對小微企業(yè)的歷史狀態(tài)、目前經(jīng)營情況、交易習慣、風險偏好等因素進行合理評估，建立行之有效的金融監(jiān)管風控預(yù)警體系?；诖髷?shù)據(jù)驅(qū)動的數(shù)字技術(shù)信用評估與風控體系，能夠建立起更加完善的客觀信用體系，針對企業(yè)抵押物在整個流通環(huán)節(jié)進行實時監(jiān)管，讓風險消弭于無形，更好地為金融業(yè)服務(wù)。

從銀行角度來看：①數(shù)字技術(shù)可以幫助商業(yè)銀行突破時間與空間的限制邊界，24×360全面管控小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的全流程的情況，所以物聯(lián)網(wǎng)天然帶有信用數(shù)據(jù)庫屬性，可以解決時間滯后、空間距離等帶來的信息失效問題，不需要傳統(tǒng)復(fù)雜的人為建立的征信體系，而是通過物的自我數(shù)據(jù)采集就可以進行信用評級，提供較為系統(tǒng)、全面的實物征信信息，以推動市場自主、自發(fā)形成客觀系統(tǒng)的征信體系。②利用數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)對小微企業(yè)的動產(chǎn)實現(xiàn)全程、封閉式的監(jiān)管，從而讓小微企業(yè)融資按需融資、按進度放款成為現(xiàn)實，并幫助銀行實現(xiàn)貸前調(diào)查、貸中管理、貸后預(yù)警三步合一，預(yù)防欺詐違約案件，有效防范和控制小微企業(yè)動產(chǎn)抵押貸款的各類風險，提高小微企業(yè)融資資產(chǎn)的質(zhì)量。③隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字新型技術(shù)相互融合、創(chuàng)新研究，信息來自多個維度、源頭，不會被單一的聲音掩蓋，互相驗證成為發(fā)展趨勢，信息錯配成本也將極大降低。

而從小微企業(yè)在融資方面需求視角分析：①在數(shù)字技術(shù)風險控制模式下，物的金融屬性加強后，對應(yīng)的資金供給增多，金融交易成本將大大縮減，這將給小微企業(yè)帶來更多利好。②數(shù)字技術(shù)金融平臺對原來不受傳統(tǒng)金融機構(gòu)關(guān)注的小微企業(yè)加以長期跟蹤，萬物互聯(lián)沉淀龐大的數(shù)據(jù)庫，通過收集到的數(shù)據(jù)對這些小微企業(yè)進行客觀了解，有利于形成完善的風控與征信體系，使得銀行為小微企業(yè)提供差異化金融服務(wù)創(chuàng)造了可能，加深了小微企業(yè)與銀行的互信。

5.小微金融數(shù)字技術(shù)風控方案設(shè)計

小微企業(yè)金融數(shù)字技術(shù)風控是為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代信貸模式、交易形式、風險類型的變革，綜合運用智能化風險控制手段，以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等為核心技術(shù)建立的自動化、鏈條化、智能化的風險管控體系。依據(jù)商業(yè)銀行小微金融風險管理的一般要求，搭建了小微金融數(shù)字技術(shù)風控系統(tǒng)架構(gòu)體系（見圖1）。

a.閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺運行機制

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)于小微企業(yè)金融活動中，通?？梢詷?gòu)建以物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺，實現(xiàn)對小微企業(yè)非固定資產(chǎn)進行全生命周期的記載以及管理控制的效能。平臺的功能不僅可以極大提高各平臺、各參與主體在各自分工領(lǐng)域的資產(chǎn)管理與經(jīng)營能力，而且可以為一定區(qū)域內(nèi)的行業(yè)提供了較大的信息共享平臺，有效地打破了信息上孤島的局限性，并為強化行業(yè)監(jiān)管、政府制定政策提供了一個良好的基礎(chǔ)。通常情況下，閉環(huán)非固定資產(chǎn)（或稱次固定資產(chǎn)）管理平臺一般包括了一項資產(chǎn)的形成到消失的整個過程和環(huán)節(jié)，包括但不限于登記、交易以及使用和銷毀等各個環(huán)節(jié)，其行為的目的就是要實時登記并更新次固定資產(chǎn)的所有關(guān)聯(lián)信息。閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺也為數(shù)字經(jīng)濟下動產(chǎn)信息治理提供了新的思路，如要注重數(shù)據(jù)信息隱私安全保護、加強次固定資產(chǎn)的行業(yè)管理、嚴格執(zhí)行政府相關(guān)政策與要求。閉環(huán)非固定資產(chǎn)管理平臺的任務(wù)主要有三方面，一是實現(xiàn)非固定資產(chǎn)生產(chǎn)周期的數(shù)據(jù)信息可靠和可信;二是確保非固定資產(chǎn)如發(fā)生經(jīng)濟糾紛時要有法可依;三是通過自動化的管理有效地大力降低人工管理成本（見圖2）。

b.小微金融數(shù)字技術(shù)風控信息平臺架構(gòu)設(shè)計

小微企業(yè)融資的一個完整活動過程主體涉及到小微企業(yè)、金融機構(gòu)等，數(shù)字技術(shù)風控平臺主要是為了創(chuàng)建可信任的融資環(huán)境與機制，依據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營的特點、融資活動的運行軌跡，將大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新生代技術(shù)及原理內(nèi)嵌于平臺當中。在此數(shù)字技術(shù)風控平臺上，小微企業(yè)所有業(yè)務(wù)交易過程所產(chǎn)生的物流、資金流及商流記錄在供應(yīng)鏈信息流;商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供的資金借貸服務(wù)，又形成了金融信息流;而商業(yè)銀行的風險管理部門則通過平臺對小微企業(yè)的資金及抵押品，特別是非固定資產(chǎn)情況，形成風險控制信息流;這些信息都載于此平臺，各方面可以共享，而且這些信息由于內(nèi)嵌了區(qū)塊鏈的技術(shù)，從而這些信息不可篡改、但又可查詢。通常情況下，小微金融的數(shù)字技術(shù)風險平臺包括四個主要模塊：權(quán)限、授信、合約和溯源追蹤，這四個模塊之間通過數(shù)據(jù)接口，又可以實現(xiàn)互通，并可與外界進行信息傳遞，將有些十分重要數(shù)據(jù)儲存在區(qū)塊鏈中。小微金融數(shù)字技術(shù)風險控制平臺的結(jié)構(gòu)如圖3所示。

（1）權(quán)限管理模塊。根據(jù)區(qū)塊鏈原理設(shè)計的數(shù)字技術(shù)風控平臺，小微企業(yè)各個方面涉及到的數(shù)據(jù)需要在各個節(jié)點經(jīng)過核實和確認后才能錄入平臺系統(tǒng)中。由于小微企業(yè)種類繁多，業(yè)務(wù)經(jīng)營品種類型多、涉及的供應(yīng)鏈也很長且復(fù)雜。本著提升小微企業(yè)平臺區(qū)塊鏈上信息確認效率，一般通過設(shè)置權(quán)限管理模塊，可以對有效的管理信息進行選擇性的輸入，權(quán)限管理模塊本質(zhì)就是對平臺的使用者及其權(quán)限進行設(shè)置。當小微企業(yè)在數(shù)字技術(shù)風險控制平臺進行申請注冊時，只有與該小微企業(yè)有真實交易往來的相關(guān)企業(yè)、相關(guān)信息才會被該模塊設(shè)置為共識節(jié)點，在對該小微企業(yè)上傳的信息數(shù)據(jù)審核時，只需對共識節(jié)點進行確認即可，從而大大提高工作效率。此外，權(quán)限管理模塊也為小微金融活動過程中各方參與主體提供相關(guān)的信息查看、分享權(quán)限，使相關(guān)參與主體一方面能了解小微企業(yè)融資的相關(guān)信息，另外一方面可以對當前面臨的風險進行適時評估，且又可提高信息的保密性。當然，權(quán)限管理模塊可以根據(jù)業(yè)務(wù)管理需求，結(jié)合管理質(zhì)效，實時調(diào)整各類用戶的相關(guān)管理權(quán)限。

（2）授信管理模塊。授信管理模塊的主要作用是主要對小微企業(yè)辦理的匯票、各類動產(chǎn)及不動資產(chǎn)等實施的授信管理，在對小微企業(yè)的各類經(jīng)營數(shù)據(jù)進行詳細周全的分析后，要對小微企業(yè)的資金流向與流量做全面的記錄，并適時調(diào)整或更新授信的額度，等等。授信管理模塊一般要收集小微企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中所有產(chǎn)生的信息流、資金流、物流及商流，形成小微融資企業(yè)的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)通過風險控制平臺記錄的相關(guān)信息，決定是否對融資企業(yè)進行授信及授信的規(guī)模。這一模塊十分重要，涉及到是否過度或授信不足，既可能造成資金風險，又有可能滿足不了小微企業(yè)的資金需求。

（3）智能合約管理模塊。這一模塊功能區(qū)核心作用分為合約生成和合約執(zhí)行兩階段。智能合約實際上就是將小微企業(yè)融資過程，特別是風險緩釋措施的事先約定的法律規(guī)定轉(zhuǎn)化為計算機可以自動識別的代碼（專業(yè)術(shù)語為響應(yīng)條件以及響應(yīng)規(guī)則）事先記錄在區(qū)塊鏈上。小微企業(yè)上傳的各種數(shù)據(jù)材料等信息在經(jīng)過共識層確認并認定是真實有效時便具有了響應(yīng)條件，計算機系統(tǒng)會按照事先商量、設(shè)定的響應(yīng)規(guī)則，按照計算機的邏輯自動去仲裁以及執(zhí)行信息，不僅省去了大量的人工成本，還有效地防范了人的道德風險。每個商業(yè)銀行或金融機構(gòu)可以根據(jù)本機構(gòu)情況設(shè)置合約響應(yīng)的規(guī)則，包括但不限于借貸的金額、用途、還款資金的流量與流向、歸還欠款的時間、抵押物處置的條件等等，當小微企業(yè)融資交易成功后，系統(tǒng)會自動執(zhí)行合約。如果追溯管理模塊發(fā)現(xiàn)或檢測到小微企業(yè)的資金及動產(chǎn)狀態(tài)出現(xiàn)異常，智能合約管理模塊會立即發(fā)出報警信號，指引商業(yè)銀行金融機構(gòu)管理人員立即對報警的信息進行處理，及時采取措施，有效地防范和化解融資及擔保風險。

（4）追溯管理模塊。這個模塊的主要功能是緊緊跟蹤資金、各類動產(chǎn)的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)及其存在的狀態(tài)，以保證小微企業(yè)的供應(yīng)鏈及相應(yīng)的金融的有序運行。通常情況下，區(qū)塊鏈技術(shù)中的智能合約功能，事先會根據(jù)借貸資金時的約定提款用途進行設(shè)定，利用時間戳不斷、持續(xù)地對其進行追蹤、留下印記。對于動產(chǎn)抵押的管控方面，一般運用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過借助RFID、GPS、無線網(wǎng)絡(luò)等方面的手段，可以實時、自動地獲得原材料、各類產(chǎn)品狀態(tài)信息，對其進行全天候的監(jiān)控，有效地防止質(zhì)押物可能產(chǎn)生的滅失風險，有效地把握、判斷、控制住小微企業(yè)融資全過程、各環(huán)節(jié)中的各類操作風險。

c.小微金融數(shù)字技術(shù)風險預(yù)警機制

基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動的物聯(lián)網(wǎng)風險評估系統(tǒng)是降低信貸審批成本和控制貸款風險的重要支撐，對于中小微商戶的貸款和現(xiàn)代金融信貸，基于高效的信用評價則可以有效實現(xiàn)貸款和信用支付產(chǎn)品的批量發(fā)放。在銀行全流程、多方位數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以對市場上海量的企業(yè)客戶的信用數(shù)據(jù)進行精準、細致、全面的分析;融合物理銀行端的專業(yè)化信用模型以及互聯(lián)網(wǎng)的主觀數(shù)據(jù)和基于物聯(lián)網(wǎng)的貨物數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)、進銷存數(shù)據(jù)、支付清算、物流等客觀數(shù)據(jù)與交易積累的信用、對企業(yè)客戶的還款能力、企業(yè)客戶還款意愿的評估結(jié)論，然后建立完備的客戶信用評價體系。即基于傳統(tǒng)銀行積累的財務(wù)及金融交易數(shù)據(jù)，從互聯(lián)網(wǎng)平臺獲取客戶的信用數(shù)據(jù)，融合基于物聯(lián)網(wǎng)金融的客觀信用數(shù)據(jù)，構(gòu)建面向物聯(lián)網(wǎng)金融的信用評估與預(yù)警分析系統(tǒng)。基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動的物聯(lián)網(wǎng)金融信用評價與預(yù)警體系如圖4所示。

在動產(chǎn)管理中應(yīng)用案例針對不同場景、不同應(yīng)用、不同數(shù)字供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。這些案例方案以物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)為主，其他技術(shù)作為輔助，重點在物聯(lián)網(wǎng)助力風控、降低以動產(chǎn)為抵押的融資貸款風險等方面。

d.小微企業(yè)非固定資產(chǎn)數(shù)字技術(shù)風險控制的場景應(yīng)用

如果以小微企業(yè)的流動性貨物木材為標的，可以對木材進行數(shù)字化的標識，即對木材貨物利用RFID、二維碼、條形碼、AI攝像頭等技術(shù)形成由代碼、圖像、視頻等信息組成的數(shù)字標識，確保每一根木材的材質(zhì)、長度、方數(shù)等數(shù)字信息的唯一性。智慧物流的核心功能是接單、總調(diào)度、貨物的跟蹤和監(jiān)管。貨物的運輸過程監(jiān)管是在數(shù)字化的基礎(chǔ)上，通過AI攝像頭、電子標簽識別、貨物定位器、稱重傳感器、智能鎖、車輛定位軌跡跟蹤等終端、產(chǎn)品、技術(shù)來實現(xiàn)，其中通過設(shè)置在車輛上的AI攝像頭確保貨物一直在可視范圍，出現(xiàn)任何變動問題都會及時告警;通過電子標簽、稱重、智能鎖等的傳感器、終端的使用，確保貨物一直在車輛上，不被更換或抽取，確保貨物保質(zhì)保量;通過車輛定位確保車輛按既定路線運輸，其中，定位器主要用于貴重物品的定位跟蹤，與車輛定位相互驗證，相互補充?？傊ㄟ^這些技術(shù)手段，確保貨物運輸全過程的監(jiān)控。當然，這些監(jiān)管數(shù)據(jù)通過區(qū)塊鏈平臺可以同時分層分級提供給不同單位，用于監(jiān)管聯(lián)動。智慧物流確保了貨物運輸過程中的監(jiān)管，而智慧倉儲就是要解決存儲過程中的監(jiān)管問題。主要通過電子標簽、AI攝像頭、人物感應(yīng)器、貨物定位器、電子圍欄等終端和技術(shù)來實現(xiàn)倉儲智能化監(jiān)管，只要有人、車等進入倉庫就有告警，并可通過AI攝像頭進一步驗證;人、物、車離開倉庫時，通過人物感應(yīng)器、電子圍欄、AI攝像頭等感應(yīng)和采集到信息，系統(tǒng)都會實時與系統(tǒng)管理數(shù)據(jù)比對，對于未解押的貨物出倉都會及時告警，對于已解押系統(tǒng)中審批通過的貨物，出庫不會告警。這就需要物聯(lián)網(wǎng)的這些技術(shù)監(jiān)管手段與智慧倉儲無縫對接，并進行智能化的數(shù)據(jù)驗證分析，形成多維度、立體的管理體系。

基于對小微企業(yè)的抵押品資產(chǎn)平臺的建設(shè)，可以將可納入作為融資風險緩釋的抵押品進行全流程的管理與控制，通過平臺、跟蹤品、視頻等形式對抵押品進行24小時×360度的控制，同時加上設(shè)置抵押品預(yù)警指標體系，并制定抵押品風險處置預(yù)案，風險控制措施，從而解決小微企業(yè)融資擔保中內(nèi)源性擔保的根本性問題，據(jù)測算，如果能全部實現(xiàn)非固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為信貸資源，小微企業(yè)的融資供需不僅平衡，而且還會有相當?shù)墓?jié)余。

四、研究結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

（1）當前，對小微企業(yè)融資擔保體系進行突破性創(chuàng)新必須的條件已經(jīng)俱備。自源性擔保仍是小微企業(yè)融資首選風險緩釋措施，不僅有利于解決擔保難，更是提升小微企業(yè)主的經(jīng)營管理責任心的有力保障，有利于克服外源性擔保帶來的不足。

（2）用技術(shù)手段解決金融發(fā)展中的老大難問題不僅必要，而且可行，數(shù)字經(jīng)濟、技術(shù)手段的發(fā)展，為商業(yè)銀行小微金融風險轉(zhuǎn)移和控制模式的轉(zhuǎn)型提供了場景與手段，傳統(tǒng)金融無法解決的金融管理問題在數(shù)字技術(shù)面前可以迎刃而解。數(shù)字金融不僅改變了客戶營銷、產(chǎn)品定價、業(yè)務(wù)流程，風險控制也同樣不例外。

（3）構(gòu)建新的小微金融風險緩解機制重點在技術(shù)上的突破，同時在觀念上的也要不斷創(chuàng)新，要將創(chuàng)新的理念轉(zhuǎn)化為技術(shù)上的思維，從而使風險、發(fā)展找到一個合適的平衡點。

（4）數(shù)字技術(shù)大劑量應(yīng)用在小微企業(yè)融資擔保及風險管理中，核心是要搭建數(shù)字技術(shù)風險管理控制平臺，通過平臺嵌入人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新型信息技術(shù)與工具，從而實現(xiàn)風險管理的實時性、全天候、多維度等，有效地將小微企業(yè)的所屬資源轉(zhuǎn)化為信貸資源，用技術(shù)手段解決小微金融的弱擔保及風險管控難問題。

（二）建議

（1）要切實加強對數(shù)字金融的深度研究，不斷升級風險控制管理系統(tǒng)，要將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)綜合應(yīng)用到風險控制平臺當中，形成相互支撐又充分發(fā)揮其各自功能的管理體系。

（2）要加強對小微企業(yè)資產(chǎn)評估的第三方機構(gòu)的建設(shè)，由于小微企業(yè)的非固定資產(chǎn)很多難以計價，同時技術(shù)專利等商譽資產(chǎn)的貶值速度又特別快，評估的方法有特殊的要求。因此，要深入進行小微企業(yè)非固定資產(chǎn)評估的調(diào)查與研究，精準對非固定資產(chǎn)價值進行評估，平衡好商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的風險價值認知的平衡點。

（3）制定和完善相關(guān)法律制度?，F(xiàn)行的風險控制與擔保政策主要基于固定資產(chǎn)抵押進行制度設(shè)計的，而數(shù)字技術(shù)控制的風險擔保管理體系更多的是基于數(shù)字化資產(chǎn)來進行，因此，要及時制定和完善數(shù)字化金融方面的法律、法規(guī)和制度，為金融機構(gòu)規(guī)范風險管理提供法律規(guī)范與紅線。

（4）給予自源性非固定資產(chǎn)類擔保融資利率有一定的上浮空間。根據(jù)利率覆蓋風險的原則，由于技術(shù)主導(dǎo)的自源性擔保其風險會適當高于強抵押品的風險，因此，其所關(guān)聯(lián)的貸款產(chǎn)品定價也應(yīng)適當?shù)奶岣摺?/p>

（5）切實加強全社會的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。小微金融的數(shù)字化風險控制系統(tǒng)的有效性，不僅取決于本身解決方案的科學性，還取決于全社會數(shù)字化水平的高低，社會數(shù)字化程度越高，由技術(shù)主導(dǎo)的自源性擔?？刂葡到y(tǒng)越有效。

（6）提升抵押比。目前，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的資產(chǎn)抵押率大多數(shù)機制控制在抵押物價值50%左右，這極大地限制了小微企業(yè)的融資能力，這一比例可提高到押品價值的80%—90%，以提升小微企業(yè)的融資規(guī)模。因為抵押擔保僅僅是種保障，并不是融資方要收為其有，風險控制更主要的還是在第一還款來源上。

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（責任編輯：蔡曉芹）