劉燕婷

摘 要：隨著經(jīng)濟內(nèi)外雙循環(huán)體系的建立，制造型企業(yè)作為第一產(chǎn)業(yè)的中堅力量，面對境內(nèi)境外兩大市場的競爭，其生存與發(fā)展的壓力與日俱增。而資金作為企業(yè)正常運行的“血液”，其充沛性與周轉(zhuǎn)速度非常重要，是保障制造型企業(yè)生存與發(fā)展的戰(zhàn)略資源。因此，現(xiàn)階段有必要就如何提升制造型企業(yè)資金運營效率進行深入研究與分析，為企業(yè)維持長期穩(wěn)定發(fā)展打開思路，助力我國經(jīng)濟的整體發(fā)展。

關(guān)鍵詞：制造型企業(yè);資金運營效率;提升途徑

中圖分類號：F275? ? ? ? 文獻標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）13-0072-03

一、研究背景及意義

制造型企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展重要的基礎(chǔ)性力量，是我國工業(yè)企業(yè)的重要組成部分。但當(dāng)前我國制造型企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境中制約其發(fā)展的因素多且復(fù)雜，運營資金短缺就是最為典型的影響因素，資金問題嚴重會直接影響到制造型企業(yè)的生死存亡，進而影響我國經(jīng)濟的長遠發(fā)展，所以不容忽視。當(dāng)前，國內(nèi)外市場運行日益復(fù)雜化的影響使得大多數(shù)制造型企業(yè)面臨著前所未有的資金壓力。資金是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，是企業(yè)進行生產(chǎn)與擴大再生產(chǎn)的重要資源，企業(yè)投資者的必要回報在一定程度上也以資金流來體現(xiàn)。因此，制造型企業(yè)有必要就提升資金運營效率的問題進行深入分析和探索，一是要了解企業(yè)提升資金運營效率的環(huán)境和趨勢，二是認識到企業(yè)資金運營效率的現(xiàn)狀和提升難點，三是要打造提升資金運營效率的新途徑。如此，制造型企業(yè)才能進一步夯實其發(fā)展的基礎(chǔ)，從而創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，穩(wěn)固企業(yè)的市場位置，持續(xù)推進我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。

二、提升制造型企業(yè)資金運營效率的環(huán)境及趨勢

（一）提升制造型企業(yè)資金運營效率的環(huán)境分析

從外部環(huán)境看，雖然市場不定因素較多，金融市場管控趨嚴，企業(yè)的融資渠道受限，融資成本普遍過高等現(xiàn)象在現(xiàn)階段客觀存在，但國家相關(guān)部門也通過小微貸、成長貸、專項貸款優(yōu)惠、科技金融貼息等各類金融扶持政策來幫助企業(yè)降低資金成本。從企業(yè)角度還可以創(chuàng)新與銀行的合作模式，尋找長久的戰(zhàn)略合作。從內(nèi)部環(huán)境看，目前大部分制造型企業(yè)資金日常管理的基礎(chǔ)良好，相關(guān)的制度建設(shè)較為完善，融資規(guī)劃、資金計劃、預(yù)算執(zhí)行和控制相對規(guī)范，但也存在或多或少的問題，如預(yù)算監(jiān)督、應(yīng)收款結(jié)算、風(fēng)險控制等方面還不到位，要滿足資金運營效率提升的要求還有較大的進步空間。除此之外，計算機信息技術(shù)的發(fā)展，也為企業(yè)建立資金運營管理系統(tǒng)提升效率創(chuàng)造了條件。

（二）提升制造型企業(yè)資金運營效率的趨勢分析

在我國經(jīng)濟快速發(fā)展中，全球化、國際化進程加快，越來越多的經(jīng)濟實體進入我國市場，制造型企業(yè)面臨著前所未有的競爭壓力。而現(xiàn)代的市場競爭局勢，不僅包括傳統(tǒng)意義上的競爭要素，如產(chǎn)品、質(zhì)量、成本等方面的競爭，還包括管理和創(chuàng)新方面的競爭，如資金運營管理、人力資源管理、管理模式和產(chǎn)品性能創(chuàng)新等，而且后者所發(fā)揮的競爭優(yōu)勢越來越明顯。管理水平的落后必然導(dǎo)致成本的增加與資金的損耗，因此需要引起企業(yè)的足夠重視。

除了市場競爭的要求外，制造型企業(yè)的資金運營效率也是內(nèi)部管理的重要指標(biāo)。資金計劃是否與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展相匹配、資金是否在生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)合理分配、資金風(fēng)險是否在企業(yè)可控制或承受的范圍內(nèi)等，與企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營各方面都具有緊密的聯(lián)系，其運轉(zhuǎn)效率直接影響到企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定，影響企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與管理目標(biāo)的實現(xiàn)。因此，當(dāng)前制造型企業(yè)提升資金運營效率是精細化管理背景下的大勢所趨。

三、我國制造型企業(yè)資金運營的現(xiàn)狀與難點

（一）資金集中管理實施不到位，資金運營效率提升受限

對制造型企業(yè)而言，資金貫穿生產(chǎn)、經(jīng)營、管理的各個環(huán)節(jié)，一旦資金流不穩(wěn)定或短缺，會直接影響企業(yè)日常的運作。在現(xiàn)代企業(yè)管理實踐中，傳統(tǒng)意義上的資金管理職能不斷放大，從單純的資金安全管理轉(zhuǎn)向資金流動性管理。具體來講，企業(yè)更需要資金集中管理和預(yù)算管理，以提升資金運營效率，減少資金短缺風(fēng)險。隨著制造型企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)集團或集團企業(yè)更需要資金集中管理來發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，消除資金冗余與資金短缺并存的資金配置問題。就目前的情況看，我國仍有不少企業(yè)資金集中管理實施不到位，尤其是中小型制造型企業(yè)相比于大型的制造型企業(yè)資金管控意識明顯落后，即使有部分企業(yè)意識到資金集中管理對提升資金運營效率的重要性，也沒有進一步開展落實相關(guān)工作。資金集中管理不僅是字面上的將企業(yè)資金集中在一起管理，更重要的是實現(xiàn)科學(xué)融資、規(guī)模投資、合理分配資金等，這些手段的合理應(yīng)用與其結(jié)果都反映了企業(yè)資金的運營效率，所以資金集中管理不到位必然造成資金運營效率提升受到限制。

（二）內(nèi)部管理制度有待完善，資金運營效率提升缺乏完善的制度保障

健全完善的制造型企業(yè)內(nèi)部管理制度是提升資金運營效率的基礎(chǔ)。雖然目前大部分制造型企業(yè)具備了資金日常管理的基礎(chǔ)，例如制度建設(shè)較為完善，融資規(guī)劃、資金計劃、預(yù)算執(zhí)行和控制相對規(guī)范，但也存在一些典型問題。一方面，應(yīng)收款結(jié)算滯后加劇了資金風(fēng)險。在商業(yè)信用的條件下，企業(yè)會根據(jù)客戶的規(guī)模和信用等級給予其不同的收款條件，如款到發(fā)貨、定期結(jié)算等，但有些制造型企業(yè)控制不到位，收款條件受到人為因素影響較大，延長了應(yīng)收賬款的回款期。結(jié)算期越長，不僅明顯降低了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，也使企業(yè)的壞賬風(fēng)險和匯率風(fēng)險不斷提高。另一方面，資金預(yù)算監(jiān)督方面，預(yù)算監(jiān)督是對資金預(yù)算執(zhí)行和控制的整體把握，監(jiān)督不到位的直接后果是資金預(yù)算偏離計劃限制，喪失了資金預(yù)算對資金流轉(zhuǎn)的指導(dǎo)性，造成了資金資源錯配的后果，資金運營效率自然不高。而預(yù)算執(zhí)行不到位，也缺乏相應(yīng)的制度加以約束。因此，要滿足提升資金運營效率的需求相關(guān)管理制度還有較大的完善空間。

（三）流動資金運轉(zhuǎn)體系存在不足，信息化管理跟不上步伐

制造型企業(yè)的資金運營效率與資金管理的信息化建設(shè)息息相關(guān)。通過資金運轉(zhuǎn)體系與信息化管理系統(tǒng)來指導(dǎo)、跟蹤資金運轉(zhuǎn)是提升資金運營效率的有力工具，而我國制造型企業(yè)在此方面也存在著“短板”。一方面，資金運營屬于財務(wù)管理方面重要的一個子系統(tǒng)，但資金本身在制造型企業(yè)中并不“獨立”，極易形成錯配。例如資金流出有經(jīng)營性、投資性、融資性不同性質(zhì)，各方面的資金需求都必須相應(yīng)配套其資金來源，否則就會造成較大的風(fēng)險。例如制造型企業(yè)大多屬于資金密集型行業(yè)，對資金的較大需求可能使得一些企業(yè)脫離經(jīng)營活動需求和戰(zhàn)略發(fā)展計劃盲目融資，帶來的直接后果是資金成本的提高。又如對于需要長期資金投入的資本性支出項目，如果沒有相應(yīng)的長期融資來源，僅憑流動資金滿足長期資金需求是難以為繼的。另一方面，部分制造型企業(yè)資金管理信息化建設(shè)不完善，在資金流轉(zhuǎn)的過程中，難免會因?qū)徟鞒踢^長而增加資金的時間成本，尤其是對于有外貿(mào)業(yè)務(wù)的制造型企業(yè)，在匯率波動較大的情況下，如果不能通過快速審批及時完成結(jié)匯業(yè)務(wù)，企業(yè)可能面臨較大的匯兌損失。有效的信息化管理系統(tǒng)可以一定程度上縮短信息傳遞時間為資金運營創(chuàng)造有利的條件，以充分利用資金的時間價值。

（四）資金管理創(chuàng)新不足，融資渠道與融資方式有限

不同類型的制造型企業(yè)的資金運營需求是存在差異的，企業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍為也會影響資金運營。在資金管理手段方面，對不同制造型企業(yè)而言，資金運營效率的提升還與資金管理手段是否適用于本企業(yè)有關(guān)，這一點比較容易被忽視，但卻至關(guān)重要。而現(xiàn)在有的制造型企業(yè)資金管理思路明顯創(chuàng)新不足，照搬照套痕跡嚴重，沒有充分考慮到自身經(jīng)營管理與發(fā)展的實際需求，導(dǎo)致資金運營中各環(huán)節(jié)控制不到位，效率一直無法提升。例如部分小微制造型企業(yè)片面強調(diào)資金集中管理，但規(guī)模較小集中并沒有意義。在融資方面，融資幾乎是企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)環(huán)節(jié)，尤其是對于制造型企業(yè)這樣資金需求較大的經(jīng)濟組織。但是當(dāng)前大多數(shù)制造型企業(yè)在融資渠道與方式上，往往還是致力于傳統(tǒng)的抵押、擔(dān)保等貸款方式。加之目前金融機構(gòu)往往向?qū)嵙Ω鼜姷拇笮推髽I(yè)傾斜，中小型制造企業(yè)融資難度更大，而這些企業(yè)也未能主動求變，尋找新的融資渠道，給資金運營帶來了不小壓力。

四、提升制造型企業(yè)資金運營效率的主要途徑

（一）建立財務(wù)公司治理機制，實施資金集中管理

為了實現(xiàn)資金的集約化管理，在資金集中化管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)制造型企業(yè)資金更為充分的應(yīng)用，大型制造型企業(yè)集團可以按國家的相關(guān)規(guī)定設(shè)立財務(wù)公司，對整個企業(yè)集團的資金進行統(tǒng)一調(diào)配經(jīng)營?；谪攧?wù)公司的統(tǒng)一標(biāo)準化管理，制造型企業(yè)集團內(nèi)各成員企業(yè)不僅能夠進一步規(guī)范資金使用，而且除必要的資金儲備外，均存入財務(wù)公司，財務(wù)公司統(tǒng)一調(diào)配使用，并與銀行相關(guān)系統(tǒng)對接，將閑置資金獲取理財收益或者從事經(jīng)批準的投資活動。當(dāng)前我國一些大型企業(yè)集團都設(shè)立了財務(wù)公司并取得了良好的運行效果，如中冶集團等。中小型制造企業(yè)往往是單一企業(yè)，可以在企業(yè)內(nèi)設(shè)置資金運營部或類似部門來主導(dǎo)資金集中管理工作，把控資金運營中的各類問題。

（二）加強資金配置管理，避免產(chǎn)生資金沉淀

對于制造型企業(yè)而言，資金沉淀是制約資金運營效率的重要因素，一些制造型企業(yè)同時面臨著“兩金”（存貨和應(yīng)收賬款）高企資金短缺嚴重同時出現(xiàn)的不利局面。針對此情況，制造型企業(yè)應(yīng)從以下幾個方面著手：一是保持資金結(jié)構(gòu)的合理化，財務(wù)、倉儲、生產(chǎn)、銷售等部門通過長期的歷史趨勢分析與未來生產(chǎn)銷售的預(yù)估，建立最佳經(jīng)濟采購量與最佳庫存量，減少流動資金占用。二是成本管理的事前參與和控制，控制成本、節(jié)約費用、降低物耗，對于企業(yè)具有重要意義。財務(wù)部門要發(fā)揮自身擁有大量價值信息的優(yōu)勢，運用量本利分析法，合理測定成本最低、利潤最大的產(chǎn)銷量，減少無效或低效勞動，減少資金的損耗。三是應(yīng)收管理，應(yīng)收賬款占流動資金的比例過大，會影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，要改變財務(wù)部門坐等貨款回籠的被動局面，采取機動、多變的結(jié)算方式，進一步加強對結(jié)算環(huán)節(jié)資金周轉(zhuǎn)的控制，監(jiān)督以資金回籠為中心的銷售責(zé)任制的實施。

（三）健全資金運行管理機制，構(gòu)建信息化管理平臺

企業(yè)管理水平直接影響到制造型企業(yè)資金的運營效率。資金貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，管理流程設(shè)計是否科學(xué)，管理手段是否先進都會對資金運轉(zhuǎn)造成較大的影響。因此，提升資金管理效率歸根結(jié)底是提升企業(yè)管理水平。構(gòu)建信息化管理平臺是提升制造型企業(yè)資金運營效率的有效手段，但前提是要健全資金運行管理機制。現(xiàn)在信息化、智能化辦公在企業(yè)中很常見，通過OA和ERP系統(tǒng)可以完成企業(yè)資金管理的大部分工作，各部門的人員基于同一系統(tǒng)辦公也減少了時間成本，提高效率。資金信息化管理平臺應(yīng)包括資金預(yù)算、資金運行、資金控制等相關(guān)模塊，值得注意的是資金運行，如果資金運行的流程和節(jié)點沒有設(shè)置好，可能給企業(yè)帶來相應(yīng)的資金風(fēng)險，所以企業(yè)需要事先評估資金運行的各項風(fēng)險點。

（四）創(chuàng)新資金管理思路，拓展融資渠道

提升制造型企業(yè)資金運營效率，首先要完善自身資金管理的全過程。完善制造型企業(yè)資金管理首先是要確保資金管理制度和模式適用于本企業(yè)，因為不同制造型企業(yè)間的差異是存在的，這種差異體現(xiàn)在管理、經(jīng)營、生產(chǎn)等各個方面，企業(yè)管理者需要正視這種差異，不僅僅是在資金管理中，所以企業(yè)需要根據(jù)自身的經(jīng)營活動、戰(zhàn)略發(fā)展、風(fēng)險控制等情況創(chuàng)新資金管理思路，比如資金運營控制中劃轉(zhuǎn)、付款、報銷過程該如何設(shè)置節(jié)點才更高效等等。其次，融資渠道的拓展也是制造型企業(yè)在提升資金運營效率中需要考慮的問題，企業(yè)需要其中采取主動的措施，尋找新業(yè)務(wù)、利用新金融工具、政府扶持政策，更不能被動地等待被選擇。同時要拓展思維，開拓傳統(tǒng)貸款方式之外的融資模式，如債券融資、發(fā)行信托產(chǎn)品等。

結(jié)語

制造型企業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，既受到外部政策市場的影響，也受到企業(yè)內(nèi)部管理水平、產(chǎn)品特性等方面的影響?？茖W(xué)的資金管理是制造型企業(yè)防范各類風(fēng)險最后的“防火墻”，這對制造型企業(yè)資金運營效率的提升提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。因此，對制造型企業(yè)而言，需要解決的是正確認識企業(yè)提升資金運營效率的環(huán)境和趨勢，強化資金的預(yù)算管理與集中管理，通過信息化管控來保障資金運轉(zhuǎn)效率，更要通過創(chuàng)新資金管理思路，做好融資創(chuàng)新與多元化，從根本上解決制造型企業(yè)資金運營效率問題，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]? 郭云飛.企業(yè)資金管理存在的問題及對策探析[J].商訊，2020，（8）：101-102.

[2]? 張麗.企業(yè)資金運營效率存在的問題與建議——以制造業(yè)為例[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019，（32）：130-131.

[3]? 尤祖臻.構(gòu)建資金運營體系提高財務(wù)運營能力研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2019，（21）：195-196.

[4]? 張振亞.企業(yè)集團資金管理存在的問題及對策探析[J].中國集體經(jīng)濟，2019，（27）：131-132.

[5]? 陳洪梅.淺談如何提升制造企業(yè)資金運營效率[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019，（18）：84-85.

[責(zé)任編輯 辰 敏]