沈語菲

【摘? 要】在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流是影響企業(yè)正常經(jīng)營的關(guān)鍵因素，企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)離不開資金的運(yùn)轉(zhuǎn)。盡管現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營活動(dòng)很重要，但仍未得到上市公司的足夠重視。同時(shí)，企業(yè)缺少對(duì)現(xiàn)金流的監(jiān)督控制，使得企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真。論文通過分析現(xiàn)金流管理的重要性，闡述內(nèi)部控制下現(xiàn)金流管理存在的問題，并提出了一些針對(duì)性建議。通過A公司案例的分析，論文評(píng)價(jià)其現(xiàn)金流管理的優(yōu)點(diǎn)與不足，最后對(duì)現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制進(jìn)行了總結(jié)。

【Abstract】In the financial management of enterprises， cash flow is the key factor affecting the normal operation of enterprises， and the normal operation of enterprises is inseparable from the operation of funds. Although cash flow management is very important to the normal operation activities of enterprises， it has not been paid enough attention by listed companies. At the same time， the lack of supervision and control of cash flow in enterprises? makes the accounting information distortion. By analyzing the importance of cash flow management， this paper expounds the problems existing in the cash flow management under internal control， and puts forward some targeted suggestions. Through the case analysis of A Company， this paper evaluates the advantages and disadvantages of its cash flow management， and finally summarizes the internal control of cash flow management.

【關(guān)鍵詞】上市公司;現(xiàn)金流管理;內(nèi)部控制

【Keywords】listed company; cash flow management; internal control

【中圖分類號(hào)】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2021）06-0007-02

1 上市公司現(xiàn)金流管理概述及開展現(xiàn)金流管理的重要性

現(xiàn)金流量管理指將現(xiàn)金流量作為管理的重心，運(yùn)用于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)構(gòu)筑的管理體系，企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)離不開資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，因而進(jìn)行現(xiàn)金流管理是十分必要的，現(xiàn)金流管理的重要性主要有以下幾個(gè)方面。

1.1 現(xiàn)金流管理有利于提高企業(yè)決策的實(shí)效性

現(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)制原則計(jì)量的，與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)相一致，如實(shí)反映收支結(jié)果。采用現(xiàn)金流信息能夠真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際支付能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)情況，使企業(yè)決策更有效。

1.2 現(xiàn)金流管理有利于提高資金使用效率

企業(yè)加強(qiáng)對(duì)日常經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流的管理，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的管理，可以提高其在短時(shí)間內(nèi)收回資金的能力，提高企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性，滿足各種資金的需要，獲得一定的償債能力，有利于企業(yè)進(jìn)行投融資活動(dòng)。

1.3 現(xiàn)金流管理有利于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

通過現(xiàn)金流量管理和綜合指標(biāo)分析，可以更全面、更真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在日常經(jīng)營中能夠幫助企業(yè)準(zhǔn)確地掌握公司內(nèi)部實(shí)際經(jīng)營情況，保障公司資金鏈的安全和穩(wěn)定，使公司維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

2 上市公司現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制的問題

2.1 上市公司對(duì)內(nèi)部現(xiàn)金流管理不夠重視

雖然現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營至關(guān)重要，但它不能得到在證券交易所上市的公司的足夠重視。公司在分析公司外部財(cái)務(wù)報(bào)表和評(píng)估公司經(jīng)營業(yè)績(jī)的真實(shí)狀況時(shí)，往往更關(guān)注盈虧平衡利潤(rùn)，而缺乏對(duì)現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金凈額的關(guān)注。企業(yè)管理者對(duì)現(xiàn)金流和利潤(rùn)質(zhì)量之間的關(guān)系沒有形成準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，錯(cuò)誤地認(rèn)為利潤(rùn)和收入增長(zhǎng)代表了公司運(yùn)營的結(jié)果，導(dǎo)致在設(shè)定公司目標(biāo)時(shí)過度追求利潤(rùn)和銷售指標(biāo)，而忽視了現(xiàn)金流。在公司的日常經(jīng)營活動(dòng)中，收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量比權(quán)責(zé)發(fā)生制下的利潤(rùn)更能反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的真實(shí)情況。在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理過程中，管理者并沒有完全意識(shí)到企業(yè)的正常經(jīng)營需要足夠的資金支持。如果出現(xiàn)虧損，企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備，即陷入金融危機(jī)的概率將非常高。公司即使有利潤(rùn)產(chǎn)生，但應(yīng)收賬款等不能及時(shí)收回，沒有足夠的貨幣支持，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金不足，不可避免地直接影響企業(yè)的正常經(jīng)營，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)的嚴(yán)重后果。

2.2 上市公司缺乏完整的現(xiàn)金流管理過程

由于企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流管理缺乏重視，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行現(xiàn)金流管理就缺乏了對(duì)其全程控制，許多企業(yè)現(xiàn)金流管理偏向于關(guān)注事后分析，而缺少了對(duì)事前的預(yù)測(cè)管理和事中的監(jiān)督控制。在企業(yè)的經(jīng)營過程中，由于資金具有流動(dòng)性，就存在資金變現(xiàn)支付的風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)投融資活動(dòng)不容小覷的風(fēng)險(xiǎn)因素。預(yù)測(cè)現(xiàn)金流管理涉及合理組織和控制現(xiàn)金流，旨在提高企業(yè)資金利用率，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益得以保障。

2.3 上市公司未最大限度發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的作用

在企業(yè)的審計(jì)工作中，存在2種審計(jì)方式，即企業(yè)內(nèi)部審計(jì)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)會(huì)計(jì)師審計(jì)，二者都對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)作出客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)。而內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是強(qiáng)化內(nèi)部控制系統(tǒng)的一項(xiàng)重要措施，其職能不僅包括審查賬目，還包括檢查、評(píng)估內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性和履行各法人機(jī)構(gòu)分配的效率職能，以及向公司最高級(jí)部門提供報(bào)告，從而完善和強(qiáng)化了公司的內(nèi)部控制制度。

3 加強(qiáng)上市公司現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制的建議

3.1 企業(yè)強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識(shí)

企業(yè)應(yīng)該正確處理企業(yè)盈利質(zhì)量和現(xiàn)金流的關(guān)系，在財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)正常經(jīng)營的關(guān)鍵因素?，F(xiàn)金流量的大小直接影響到企業(yè)的支付能力。一個(gè)正常運(yùn)營的良好企業(yè)必然有較強(qiáng)的現(xiàn)金支付能力。如果企業(yè)的現(xiàn)金流中斷，即使有再多的固定資產(chǎn)和庫存也難以存續(xù)。同時(shí)，在一個(gè)有效的資本市場(chǎng)中，企業(yè)的價(jià)值很大程度上取決于投資者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的估值，估值水平取決于企業(yè)未來的現(xiàn)金流和投資者的預(yù)期投資凈生產(chǎn)力?，F(xiàn)金流入越充裕，企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)越小，投資者要求的收益率越低，企業(yè)價(jià)值越大。企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理者追求的目標(biāo)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理行為就是為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而進(jìn)行的。而這一切都要以一個(gè)良好合理的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)。因此，上市公司應(yīng)更加重視現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理和發(fā)展中的價(jià)值，將現(xiàn)金流管理的理念和意識(shí)灌輸?shù)截?cái)務(wù)管理的各個(gè)方面。同時(shí)，要注重資金的合理管理，使企業(yè)能夠?qū)Y金進(jìn)行整合和再利用，充分發(fā)揮出資金的利用價(jià)值，同時(shí)，減少資金流通產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效提高資金利用效率。

3.2 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)報(bào)告控制，及時(shí)分析現(xiàn)金流

在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，加強(qiáng)審計(jì)報(bào)告中對(duì)現(xiàn)金流的審核分析是加強(qiáng)現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制的有效方法。而內(nèi)部審計(jì)報(bào)告對(duì)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的程度是外部審計(jì)所不能達(dá)到的。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門遠(yuǎn)比外部審計(jì)師更了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，能更好地把握企業(yè)經(jīng)營的重點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)所在，在企業(yè)現(xiàn)金流管理上更具優(yōu)勢(shì)。因此，企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮好內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的作用，不應(yīng)把審計(jì)報(bào)告局限于年終，而需要在關(guān)注外部環(huán)境變化的同時(shí)，定期或不定期對(duì)現(xiàn)金流評(píng)價(jià)分析，提高企業(yè)審計(jì)報(bào)告的有效性，從而保證企業(yè)的內(nèi)部控制制度更加完善嚴(yán)密。

4 A公司現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制的案例分析

4.1 案例內(nèi)容

A公司為國有獨(dú)資公司，成立于1983年，注冊(cè)資本為32654722.2萬人民幣，A公司是一個(gè)集石油勘探、開發(fā)、煉化、銷售于一體的綜合性國有石油集團(tuán)，公司組織層級(jí)多，各項(xiàng)職能相對(duì)完善。A公司在成立以來不斷探索資金管理的方法，實(shí)行了“集中管理，分級(jí)運(yùn)作”的管理模式，也通過制定現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制制度，一定程度上提高了公司資金的利用率。A公司資金集中管理的總體思路是通過以財(cái)務(wù)公司為資金集中管理和運(yùn)營平臺(tái)的模式，將集團(tuán)資金集中管理信息系統(tǒng)與銀行資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)連接起來，實(shí)現(xiàn)所有成員單位的資金收付通過財(cái)務(wù)公司結(jié)算平臺(tái)進(jìn)行處理。

現(xiàn)金收入管理：提供勞務(wù)—辦理結(jié)算—通過公司統(tǒng)一設(shè)置的商業(yè)銀行分賬戶—實(shí)時(shí)歸集到財(cái)務(wù)公司的銀行總賬戶。

現(xiàn)金支出管理：用款申請(qǐng)—審批或批準(zhǔn)—財(cái)務(wù)審核—辦理支付。

4.2 案例評(píng)價(jià)

A公司現(xiàn)金流內(nèi)部控制的優(yōu)點(diǎn)：A公司實(shí)行全面資金預(yù)算管理，企業(yè)的經(jīng)營、投融資活動(dòng)都嚴(yán)格依據(jù)批準(zhǔn)的預(yù)算，不允許辦理超預(yù)算的資金支付，有效地降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，制定了合理的收支管理制度，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，明確賬款拖欠情況與分析賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)，有效防止財(cái)務(wù)操縱舞弊行為的發(fā)生，提高了資金利用率。

A公司現(xiàn)金流內(nèi)部控制的不足之處：A公司實(shí)施的資金集中管理模式也造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的集中，主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)。因而A公司還需進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，同時(shí)，需要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金集中運(yùn)作的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)語

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的新時(shí)期下，企業(yè)與企業(yè)之間、與客戶之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)愈發(fā)頻繁，企業(yè)日常的現(xiàn)金收支也大幅度增加，通過研究企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀，不難發(fā)現(xiàn)以往的現(xiàn)金流管理方式存在諸多弊端，為企業(yè)帶來了極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈斷裂等隱患，因而需要不斷改善現(xiàn)金流管理措施，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制的作用，強(qiáng)化企業(yè)的現(xiàn)金流管理意識(shí)，基于科學(xué)方式建立合理的內(nèi)部控制制度來預(yù)測(cè)監(jiān)督現(xiàn)金流管理，有效保障企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。如今，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的同時(shí)也帶來了較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流管理是企業(yè)正常經(jīng)營和健康發(fā)展的重要保證。通過對(duì)A公司的現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在加強(qiáng)資金集中管理時(shí)，只有兼顧財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能使得企業(yè)長(zhǎng)期良好運(yùn)轉(zhuǎn)。

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