摘 要：在中國市場經(jīng)濟體制不斷完善的背景下，加強內(nèi)部控制建設(shè)、改善財務(wù)管理、實行內(nèi)部資源合理配置和利用是實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化目標的主要手段。企業(yè)必須對自身的營運能力有所了解，并形成科學(xué)的判斷，但是由于長期以來我國企業(yè)治理理念和管理實踐不足，所建立的營運能力分析體系一直以來都是不完善的。因此，結(jié)合企業(yè)存在的問題，從企業(yè)營運能力分析體系的基本含義和功能入手，探討營運能力分析體系的完善對策。

關(guān)鍵詞：企業(yè);營運能力;分析體系;對策

中圖分類號：F272? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）16-0023-03

引言

企業(yè)的營運能力代表了企業(yè)在目前已有資源的基礎(chǔ)上獲得盈利的能力，尤其是在越來越激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)需要對自己已有的資源進行合理分析，而且還必須評估資源的使用和利用潛力，以制訂對企業(yè)有幫助且科學(xué)合理的資源利用計劃，為企業(yè)未來的發(fā)展與進步奠定基礎(chǔ)，隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷完善，企業(yè)發(fā)展所需的資源與種類，以及影響企業(yè)競爭力的因素也在不斷變化。比如，在傳統(tǒng)企業(yè)中，生產(chǎn)材料、財務(wù)資源和管理資源對企業(yè)營運能力的影響更大，但是隨著經(jīng)濟形勢的變化，目前人力資源以及信息技術(shù)資源等在企業(yè)中的影響力越來越大。所以，在建立營運能力分析體系過程中，企業(yè)必須有效立足于實際情況整合現(xiàn)有資源，以促進企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，并全面分析、評估以及利用現(xiàn)有資源。然后依據(jù)目前發(fā)展的需求，企業(yè)需要有針對性地明確自己的發(fā)展方向，根據(jù)營運效率和資產(chǎn)營運能力指標快速發(fā)現(xiàn)營運問題，并制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略。但是，從中國企業(yè)的實際發(fā)展情況來看，建立營運能力分析體系仍然存在很多問題。

一、營運能力分析的依據(jù)和原則

明確營運能力體系中的分析依據(jù)和原則至關(guān)重要，企業(yè)目前的建設(shè)不僅取決于技術(shù)設(shè)備，還取決于內(nèi)部管理和工作的協(xié)調(diào)。因此，有必要建立科學(xué)的營運能力分析體系，為加強工作提供堅實的保證和基礎(chǔ)。眾所周知，企業(yè)的營運能力是全面評估企業(yè)建設(shè)與發(fā)展的重要指標。在企業(yè)的現(xiàn)代發(fā)展和建設(shè)中，營運能力分析體系的建設(shè)非常重要。一般來說，建立營運能力分析體系應(yīng)該是綜合性的分析指標，如果要加強對企業(yè)現(xiàn)狀的了解和控制，則應(yīng)使用主要指標和次要指標的分析來全面確定結(jié)果。為了更充分地利用企業(yè)的營運能力控制實際情況，還必須建立其分析原則。

首先，營運能力是對企業(yè)資產(chǎn)和相關(guān)資本周轉(zhuǎn)的全面反饋，反映了企業(yè)資本的使用情況。如果企業(yè)的資本使用效率高，內(nèi)部結(jié)構(gòu)科學(xué)合理，就可以反映出企業(yè)強大的營運能力。從更深的角度來看，企業(yè)的營運能力可以充分反映企業(yè)的可持續(xù)生存能力，因為企業(yè)的資本營運效率也是確保企業(yè)盈利的重要基礎(chǔ)和前提。因此，為了全面分析企業(yè)的營運能力，有必要分析企業(yè)資產(chǎn)的總營業(yè)額，檢查企業(yè)的流動資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等，并加強對企業(yè)的全面了解和控制。

其次，應(yīng)明確的是，在評估和分析企業(yè)營運能力的過程中，所選變量應(yīng)具有很強的代表性。企業(yè)的營運能力是一個非常具體的指標，應(yīng)根據(jù)具體條件進行實際分析。此外，所選變量應(yīng)盡可能具有可比性。在正常情況下，應(yīng)按比例處理相關(guān)分析指標，以確保對指標進行科學(xué)、原則上的分析。在構(gòu)建營運能力分析體系時，相關(guān)指標的選擇應(yīng)具有對比性。企業(yè)本身的營運能力是可變的，沒有實際的參考基礎(chǔ)進行分析和判斷。因此，相關(guān)指標還應(yīng)該有助于分析師從不同角度監(jiān)視企業(yè)的營運并確保指標的對比性。

最后，相關(guān)指標的分析應(yīng)能提供有關(guān)企業(yè)可持續(xù)性的全面反饋。企業(yè)活動的可持續(xù)性是該項目的重要指標，反映了企業(yè)資本的周轉(zhuǎn)率。因此，有必要確保變量的高度相關(guān)性，并避免互不干擾和無關(guān)指標之間的影響。

通過以上分析和研究發(fā)現(xiàn)，在建立企業(yè)營運能力體系的過程中，加強依據(jù)和原則至關(guān)重要。

二、現(xiàn)代化企業(yè)營運能力體系的構(gòu)建

現(xiàn)代企業(yè)的營運能力基本上可以反映出企業(yè)實際資金利用情況。在正常情況下，企業(yè)的整體資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可影響企業(yè)的營運能力。在研究過程中，有必要研究各種資金的特點、企業(yè)內(nèi)部各部門的實際情況以及企業(yè)發(fā)展的主要方向，以加強對企業(yè)效率和準確性的管理工作。

（一）企業(yè)流動資產(chǎn)率

企業(yè)流動資產(chǎn)率是企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)率。該指標可以全面衡量企業(yè)的近期發(fā)展。并且企業(yè)的流動資產(chǎn)一般而言都是企業(yè)中最具有活力的資源，直接代表了企業(yè)的短期競爭力以及現(xiàn)有資源的利用情況。流動資產(chǎn)率可以最直接、最客觀地反映企業(yè)資本指標。如果企業(yè)的資本和資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)時間相對較短，則企業(yè)的資本利用率會更高。此外，不同行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)都有一定的流動資金周轉(zhuǎn)指標，分析期間應(yīng)明確其差異。

（二）企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也是構(gòu)建營運能力體系時應(yīng)考慮的重要指標。在正常情況下，企業(yè)的總資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)和流動資金。企業(yè)的流動資產(chǎn)對于企業(yè)的建設(shè)和各項任務(wù)來說至關(guān)重要。同時，通常情況下，資產(chǎn)僅代表企業(yè)的固定資產(chǎn)，而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指一定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的相應(yīng)資金周轉(zhuǎn)頻率的基本情況。如果企業(yè)在一定時期內(nèi)有較高的資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，則周轉(zhuǎn)效率會更高，這種情況增強了企業(yè)的綜合競爭力，并對減少企業(yè)債務(wù)產(chǎn)生了積極影響。

（三）企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率

企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率也是建立營運能力體系的重要指標，存貨是指企業(yè)在指定的經(jīng)營期內(nèi)生產(chǎn)但未按時銷售的產(chǎn)品。分析企業(yè)的存貨非常重要，同時，存貨也是企業(yè)正常營運的一部分。如果企業(yè)的存貨量低，將對企業(yè)在市場上的最大經(jīng)濟利潤產(chǎn)生積極影響。在正常情況下，導(dǎo)致企業(yè)大量存貨主要有兩個原因。首先，企業(yè)的生產(chǎn)能力相對較高，生產(chǎn)技術(shù)得到改善，企業(yè)在市場上的銷售情況與生產(chǎn)情況不匹配，產(chǎn)品沒有按時出售。其次，相關(guān)產(chǎn)品的市場規(guī)模在縮小，但目前企業(yè)的生產(chǎn)能力并未改變，企業(yè)的管理人員也沒有根據(jù)企業(yè)的實際情況調(diào)整企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)。在正常情況下，減少企業(yè)的存貨將對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生積極影響，也可能減少管理存貨的成本。

（四）企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

企業(yè)應(yīng)收賬款是指企業(yè)相關(guān)材料、商品銷售以及勞務(wù)預(yù)付款等。對相關(guān)指標進行全面分析，既可以充分反映一定時期內(nèi)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況，也可以反映一定時期內(nèi)企業(yè)應(yīng)收款的執(zhí)行情況。

三、企業(yè)營運能力分析體系中存在的問題

（一）管理者對營運能力分析體系不夠重視，沒有充分發(fā)揮其作用

現(xiàn)階段，在我國的經(jīng)濟體制發(fā)展與完善中，很多企業(yè)都開始重視并建立有效的營運能力分析體系，但就具體實踐而言，仍然與實際經(jīng)營效果不匹配。例如，在企業(yè)營運中，負責人沒有充分注意會計師的營運能力分析結(jié)果，而更側(cè)重于收回短期利益，忽略了資源分配或企業(yè)營運能力的總體影響，這削弱了營運能力分析體系在財務(wù)分析領(lǐng)域的地位。

（二）企業(yè)營運能力體系的信息化程度不足，數(shù)據(jù)質(zhì)量較差

依據(jù)相關(guān)的管理要求與標準，目前對于企業(yè)營運能力分析的數(shù)據(jù)主要來源于資產(chǎn)負債表、財務(wù)報表以及損益表。這些數(shù)據(jù)可以較為準確地反映企業(yè)的資本所有權(quán)、債務(wù)、投資、收入和其他方面的信息財務(wù)。在信息時代，大數(shù)據(jù)分析已成為企業(yè)管理中不可或缺的資源。但是，企業(yè)在信息化方面仍然缺乏重視，這導(dǎo)致會計信息失真，并由于數(shù)據(jù)原因?qū)е聦τ谄髽I(yè)的營運能力分析不準確，影響企業(yè)的發(fā)展與相關(guān)的決策。

（三）相關(guān)制度仍不完善，導(dǎo)致營運能力的分析質(zhì)量不足

財務(wù)管理對于企業(yè)而言至關(guān)重要，也是企業(yè)營運能力的重要組成部分。在企業(yè)管理層中，應(yīng)該依據(jù)目前遵循的會計準則對企業(yè)的運營能力體系進行全面的構(gòu)建，并根據(jù)企業(yè)的實際情況與業(yè)務(wù)相關(guān)的類型，選用合適的會計準則。這是由于不同的會計準則會對企業(yè)營業(yè)能力體系的構(gòu)建產(chǎn)生直接的影響，但是目前，企業(yè)尚無合理的公允價值分析標準來進行企業(yè)營業(yè)能力分析體系的構(gòu)建，這就導(dǎo)致了一些分析結(jié)果出現(xiàn)延遲，影響了具體的實施效果。

（四）相關(guān)人員綜合素質(zhì)不足，對于企業(yè)營運能力分析結(jié)構(gòu)影響較大

很多企業(yè)構(gòu)建企業(yè)營業(yè)能力分析體系，主要是依靠原有的財務(wù)管理體系中的會計師進行相關(guān)的分析工作。但是由于這些會計師對于新的知識掌握不足，或者自身提升較慢，難以適應(yīng)新的工作任務(wù)，這就造成了數(shù)據(jù)與信息的分析不準確，嚴重影響了企業(yè)營業(yè)能力分析體系的構(gòu)建，導(dǎo)致其落后于企業(yè)發(fā)展的實際水平。

四、完善企業(yè)營運能力分析體系的相關(guān)對策

（一）提高認識并強調(diào)建立營運能力分析體系的重要性

在建立企業(yè)營運能力分析體系的過程中，缺乏管理意識是影響其具體實施的關(guān)鍵。針對企業(yè)營運能力分析體系中存在的上述問題，管理人員必須扮演好自己的角色，提高運營能力分析體系構(gòu)建的重要性，以便將企業(yè)業(yè)務(wù)決策塑造為科學(xué)而全面的資源分析數(shù)據(jù)模型。首先，必須逆轉(zhuǎn)對會計師工作職責的分析，查看營運能力分析的結(jié)果，并基于會計信息進行分析與評估，以做出科學(xué)合理的企業(yè)決策;其次，在針對財務(wù)報表進行分析時，避免過度重視對營業(yè)效益的分析，而要注重分析實際的營運能力，并根據(jù)實際情況完善相關(guān)的數(shù)據(jù)指標;最后，要根據(jù)企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，有針對性地完善用于分析營運能力的理論體系。根據(jù)企業(yè)營運中形成的需求與發(fā)展方向有針對性地制訂相關(guān)的計劃，發(fā)揮出企業(yè)營運能力分析體系的作用。

（二）完善信息體系，提高企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的收集質(zhì)量

信息時代，數(shù)據(jù)的重要性日漸凸顯，企業(yè)各種類型的數(shù)據(jù)信息不僅是企業(yè)自身發(fā)展的基礎(chǔ)資源，而且對于企業(yè)的營運能力分析體系構(gòu)建也至關(guān)重要。由于傳統(tǒng)的企業(yè)營運能力分析體系在相關(guān)的管理與應(yīng)用中都存在較大的缺陷，數(shù)據(jù)信息失真會嚴重影響企業(yè)運營能力的構(gòu)建與分析結(jié)果。因此，企業(yè)應(yīng)積極推動信息化發(fā)展，并將數(shù)據(jù)收集視為分析營運能力的關(guān)鍵步驟。首先，引進與發(fā)展計算機等信息技術(shù)，實現(xiàn)財務(wù)管理的信息化建設(shè)，保證企業(yè)的營運能力分析可以有效地體現(xiàn)真實的經(jīng)濟活動水平。其次，進入大數(shù)據(jù)時代，在財務(wù)管理中，企業(yè)必須創(chuàng)建自己的模型，并根據(jù)自己的信息模型實現(xiàn)可視化，改變傳統(tǒng)的信息展現(xiàn)模式，通過圖形直觀地展現(xiàn)關(guān)鍵信息，一目了然，從而增加了營運能力管理的透明度。最后，加強信息平臺的安全管理，確保數(shù)據(jù)的安全性、完整性和可靠性，為企業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（三）加強財務(wù)管理體系建設(shè)，提高內(nèi)部控制效果

內(nèi)部控制可以有效提高企業(yè)的財務(wù)管理能力，而財務(wù)管理能力是企業(yè)的核心能力之一。通過提高企業(yè)的財務(wù)管理能力，可以有效地提高企業(yè)對于資源的利用能力，并提高企業(yè)營運能力分析體系的實施效果。因此，針對目前企業(yè)營運能力分析體系中存在的很多問題，企業(yè)應(yīng)調(diào)整財務(wù)管理體系的建設(shè)。例如，加強日?，F(xiàn)金管理。在市場經(jīng)濟中，現(xiàn)金具有最大的流動性，并且是最為高效的資源利用以及分配方式。所以，企業(yè)應(yīng)該針對性地加強對于現(xiàn)金流動的控制，以實現(xiàn)科學(xué)合理的資源分配，提高流動性帶來的邊際收益，對償付能力的復(fù)雜性做出判斷以實現(xiàn)最佳現(xiàn)金流。在企業(yè)運營能力分析過程中，加強應(yīng)收賬款管理，識別機會成本、管理成本并分析壞賬價值，明確應(yīng)收賬款的價值，并跟蹤和分析應(yīng)收賬款的還款情況。

（四）提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，合理運用營運能力分析體系

構(gòu)建完善的營運能力分析體系需要相關(guān)的專業(yè)性人才，原有的會計人員的職業(yè)能力存在“缺陷”，這阻礙了企業(yè)真正理解自己的營運水平。在知識經(jīng)濟中，人才不僅是企業(yè)運營能力的具體體現(xiàn)，更是企業(yè)分析和評估營運能力的主要因素。因此，企業(yè)應(yīng)努力吸引人才和培訓(xùn)人才，在專業(yè)人員的支持下，可以有效地建立營運能力分析體系。一方面，企業(yè)應(yīng)做好對現(xiàn)有會計師的培訓(xùn)，提供專業(yè)培訓(xùn)，使其取得證書，并定期派其參與會計師相關(guān)類型的專業(yè)講座和培訓(xùn)，加強其綜合素質(zhì)以及相關(guān)的能力。此外，還要積極從社會中吸引更多更好的專業(yè)人才，加強企業(yè)內(nèi)部的人才隊伍。同時，還要創(chuàng)建一個針對專業(yè)數(shù)據(jù)分析師的有效的薪酬激勵制度，提高企業(yè)對于相關(guān)人才的吸引性。

簡而言之，營運能力的分析對企業(yè)的短期計劃以及長期規(guī)劃而言都非常重要。但是，現(xiàn)階段在大多數(shù)企業(yè)中，仍然沒有構(gòu)建完善的營運能力分析體系，并且存在較大的問題。因此，管理者必須根據(jù)經(jīng)濟利益的發(fā)展目標與需求，不斷完善營運能力分析體系的建設(shè)，促進企業(yè)的發(fā)展與進步。

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收稿日期：2020-11-07

作者簡介：李洪艷（1977-），女，黑龍江哈爾濱人，中級會計師，從事會計學(xué)研究。