徐婧 王一諾 李可心 唐韻清

【摘 ?要】商業(yè)銀行的流動性風險一直是深受重視的風險之一，并且流動性風險對于商業(yè)銀行的盈利有著非常大的影響。近年來，受內(nèi)部和外部各種因素影響以及2020年新冠肺炎疫情的沖擊，我國商業(yè)銀行的流動性風險管理面臨著更大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行需要提高資產(chǎn)負債管理能力，加強風險控制管理，提高工作人員的能力及銀行信用度。

【Abstract】The liquidity risk of commercial banks has always been one of the most important risks， and it has a great impact on the profitability of commercial banks. In recent years， influenced by internal and external factors and the impact of COVID-19 in 2020， the liquidity risk management of commercial banks in China is facing greater challenges. Commercial banks need to improve their asset and liability management capabilities， strengthen risk control management， and improve their staff's ability and bank credit.

【關鍵詞】商業(yè)銀行;流動性風險;流動性比率;資本充足率

【Keywords】commercial banks; liquidity risk; liquidity ratio; capital adequacy ratio

【中圖分類號】F832.33 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2021）05-0126-02

1 引言

我國持續(xù)推進防范化解重大金融風險，這是決勝全面建成小康社會三大攻堅戰(zhàn)的重要內(nèi)容，也是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關口。而對于商業(yè)銀行來說，流動性風險始終需要認真應對，流動性風險的管理也始終處于非常重要的地位。2020年，新冠肺炎疫情使商業(yè)銀行受到巨大考驗，宏觀經(jīng)濟環(huán)境的沖擊讓商業(yè)銀行不得不采取措施來管理流動性風險。即使央行通過全面降低存款準備金率、釋放長期資金等貨幣政策來降低銀行資金成本，滿足銀行的流動性需要，提供穩(wěn)健適宜的貨幣金融環(huán)境，商業(yè)銀行仍需要針對自己的問題及流動性風險的特點采取創(chuàng)新性的措施。

2 商業(yè)銀行的流動性風險

2.1 流動性風險的產(chǎn)生

我國商業(yè)銀行實行分業(yè)經(jīng)營模式，作為信用中介，收集社會上的閑散資金，再將其投入各個經(jīng)濟部門，實現(xiàn)資金融通，也可作為支付中介，代理客戶進行支付、兌現(xiàn)付款等業(yè)務。商業(yè)銀行能夠派生存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國商業(yè)銀行也積極開拓更多業(yè)務內(nèi)容，為客戶提供更加多元化的金融服務。

商業(yè)銀行的流動性風險是由于銀行無法滿足客戶的隨時提取存款或提供貸款而產(chǎn)生的風險，傳播速度快、范圍廣是商業(yè)銀行中普遍存在的風險，因此，這也是商業(yè)銀行中最為致命的風險。

2.2 流動性比例

商業(yè)銀行是否具有將短期流動性資產(chǎn)變現(xiàn)，來償還短期負債的能力，是通過流動性比率來體現(xiàn)的。

2016-2018年，全國性商業(yè)銀行如交通銀行、郵儲銀行、中國銀行等，該比例均高于50%。2017-2018年，大部分商業(yè)銀行的流動性比例有所增長，以郵儲和中行上升幅度最為明顯。建設銀行也從負增長調(diào)整為正增長，可見這幾年商業(yè)銀行都較為關注自身的流動性，對流動性資產(chǎn)及流動性負債加強管理。

2.3 資本充足率

資本充足率時刻提醒著商業(yè)銀行要控制風險資產(chǎn)的比率，保護存款人及債權人的權益，從而保證商業(yè)銀行能夠穩(wěn)健經(jīng)營和良好發(fā)展。

2011-2018年，所有全國性商業(yè)銀行的資本充足率均高于10%，招商銀行、建設銀行及工商銀行在2年內(nèi)的資本充足率接近15%。除了光大銀行和民生銀行，其他商業(yè)銀行的資本充足率都有了不同幅度的上漲，而光大銀行卻下跌了近0.5個百分點?？傮w看來，全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況較為穩(wěn)健，但是由于監(jiān)管壓力的增大，一些未上市的股份制銀行面臨的情況則比較嚴峻。

2.4 流動性覆蓋率

流動性覆蓋率揭示了商業(yè)銀行是否能夠在30天內(nèi)擁有足夠的流動性資產(chǎn)在確定的流動性壓力下滿足經(jīng)營條件。

郵儲銀行及浙商銀行的流動性覆蓋率超過了200%，商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)能夠較好地滿足其未來30天的現(xiàn)金凈流出。并且浙商銀行在2018年的此項指標中變化幅度也最大，達到近60%。所有全國性商業(yè)銀行的流動性覆蓋率有所提高，呈現(xiàn)出較為良好的態(tài)勢。

2.5 凈利潤

凈利潤可以較好地衡量商業(yè)銀行的盈利水平和經(jīng)營狀況。

2018年，其他商業(yè)銀行的凈利潤水平與四大行（工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行）有著巨大的差距。工商銀行的凈利潤接近3000億元人民幣，建設銀行和農(nóng)業(yè)銀行均超過2000億元，中國銀行的凈利潤也接近2000億元。然而其他的商業(yè)銀行凈利潤均不超過500億元。但2018年，郵儲銀行的凈利潤增幅是最大的，超過15%，除了中國銀行和華夏銀行外，其余商業(yè)銀行的凈利潤都有不同幅度的增長，并且六大行（工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行）的凈利潤總額持續(xù)以近5個百分點的幅度增加，增速也有所提高。

3 我國商業(yè)銀行目前流動性管理面臨的問題

3.1 中小型商業(yè)銀行的融資難問題仍較為嚴峻

中小型銀行的信用水平受市場評估影響，難以獲得同業(yè)融資資源。市場中，各類商業(yè)銀行的流動性差異巨大，即使央行通過提高再貼現(xiàn)額度等方式為中小型商業(yè)銀行降低融資難度，其仍面臨著流動性風險管理的嚴峻考驗。中小型商業(yè)銀行需要對資產(chǎn)及負債進行更具靈活性的調(diào)整和管理。

3.2 存款資金供給低于貸款資金需求

由于近年來金融行業(yè)的快速發(fā)展，激烈的市場競爭導致許多商業(yè)銀行無法滿足于傳統(tǒng)的存款貸款業(yè)務。更多商業(yè)銀行通過創(chuàng)新業(yè)務模式，開辟線上電子領域銀行市場，為客戶提供電子理財?shù)葮I(yè)務，使得商業(yè)銀行的存款資金一部分被線上電子理財產(chǎn)品所分流。然而近年來，商業(yè)銀行所面臨的貸款資金壓力卻又不斷增大，導致部分商業(yè)銀行的存款資金不足，無法滿足客戶的流動性貸款需求。

2020年新冠肺炎疫情影響導致存款總量下滑，不僅增加了全國性商業(yè)銀行的存款資金壓力，更多的是影響了許多中小型商業(yè)銀行，使其在自身規(guī)模本就難以維持流動性管理的情況下，更加缺乏穩(wěn)定的存款資金來源，儲戶選擇更加大規(guī)模的全國性商業(yè)銀行，導致中小型商業(yè)銀行的流動性不足。疫情使國內(nèi)眾多企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動不得不停止，對于中小微企業(yè)及個體工商戶來說，資金的周轉(zhuǎn)需求大大提高，從而增加了對商業(yè)銀行的貸款需求。

3.3 信用風險增加流動性管理壓力

由于不良貸款比率上升，許多客戶無法按期足額償還銀行貸款本金和利息，導致商業(yè)銀行的流動性壓力加大，從而不得不在市場上向其他銀行貸款。由于銀行間拆解難度一直較大，許多銀行無法及時解決流動性問題反而引起市場對銀行的恐慌，導致市場動蕩，使得銀行流動性風險不斷增大。

2020年疫情沖擊，許多企業(yè)停止經(jīng)營活動，無法盈利，導致資金鏈斷裂，無法償還銀行本金和利息，產(chǎn)生更多的不良貸款，商業(yè)銀行難以追回資金，流動性管理的壓力巨大。

4 對我國商業(yè)銀行流動性風險管理的建議

4.1 增加商業(yè)銀行合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)比重

通過優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)來調(diào)整商業(yè)銀行所面臨的流動性風險，嚴格遵照LCR考核，保證商業(yè)銀行的流動性覆蓋率高于100%。

關注金融科技領域，通過創(chuàng)新業(yè)務類型，開通更多線上電子服務模式，提供更具吸引力、更加貼合客戶需求的理財產(chǎn)品，采取智能方式為用戶提供信用風險評估服務，幫助客戶分散投資風險，進行多元化的投資組合配置。

商業(yè)銀行也可通過大數(shù)據(jù)等金融信息化服務，更好地運算流動性風險壓力，及時彌補流動性風險缺口，制定更為周全的經(jīng)營計劃。

4.2 提高負債的穩(wěn)定性與安全性

由于疫情的變化常常使得商業(yè)銀行的資金狀態(tài)難于估計對未來現(xiàn)金流量的需求情況，所以商業(yè)銀行需要提高負債的穩(wěn)定性及安全性，降低不良貸款的比率。商業(yè)銀行應充分考慮客戶的經(jīng)營情況，提高對用戶的信用評估準確度，合理安排規(guī)劃貸款資金的比例及用途。

4.3 完善內(nèi)部管理及信息化系統(tǒng)建設

商業(yè)銀行需要對自身的現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、盈利情況進行及時的整理和完善，并提前進行資金規(guī)劃和情景模擬，制定應對各種風險情況的處置方案。

通過建立良好的電子信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提高商業(yè)銀行內(nèi)部的管理水平和數(shù)據(jù)處理能力，降低人為操作風險，提高工作效率。及時制定各類風險評估報告和管理報表，從而更加準確地制定經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，提高商業(yè)銀行的流動性管理水平。

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