王瑩

[摘 要]在經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的今天，企業(yè)現(xiàn)金流尤為重要，現(xiàn)金流比企業(yè)的盈利能力、其他各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)都重要，如果現(xiàn)金流出現(xiàn)嚴(yán)重問題，企業(yè)的生存都成問題。文章分析了企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險產(chǎn)生的五種原因，企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)算工作不夠完善，應(yīng)收賬款回收不及時，企業(yè)資產(chǎn)流動性不強(qiáng)，投資引發(fā)現(xiàn)金流危機(jī)，為其他企業(yè)擔(dān)保給自己帶來現(xiàn)金流風(fēng)險。文章指出了企業(yè)應(yīng)該建立有效的現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，完善應(yīng)收賬款催收考核機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動性，不要輕易投資多元化，以免手里現(xiàn)金不夠用，不能輕易為其他企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流風(fēng)險;預(yù)警機(jī)制;企業(yè)資產(chǎn)流動

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.21.095

1 引言

企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險是指企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的時間點(diǎn)不一樣，給企業(yè)帶來現(xiàn)金上的風(fēng)險，從而使企業(yè)面臨財務(wù)上入不敷出，無法償還債務(wù)人資金的風(fēng)險，甚至面臨破產(chǎn)、被吞并的風(fēng)險。

2 企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險概述

企業(yè)現(xiàn)金流對企業(yè)至關(guān)重要，有些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債合理，盈利能力強(qiáng)，但是在現(xiàn)金流風(fēng)險控制方面沒有做好，企業(yè)的經(jīng)營離不開現(xiàn)金，現(xiàn)金貫穿企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售、分配過程，其中任意一個過程有了問題，都會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入嚴(yán)重小于現(xiàn)金流出，不能按時償還銀行的利息，及其他債權(quán)人的欠款，從而導(dǎo)致供應(yīng)商停止供貨，銀行停止借貸并催債，讓企業(yè)焦頭爛額，由此可見，企業(yè)現(xiàn)金流是企業(yè)應(yīng)該高度重視的一個指標(biāo)。建立企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制十分必要和迫切，建立企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制可以使企業(yè)現(xiàn)金流充裕，有助于企業(yè)健康平穩(wěn)的運(yùn)轉(zhuǎn)，可以抵御企業(yè)的資金風(fēng)險，提高企業(yè)的管理水平，為企業(yè)融資擴(kuò)大發(fā)展的戰(zhàn)略做好準(zhǔn)備工作。

3 企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險產(chǎn)生的原因

3.1 現(xiàn)金流預(yù)算工作做得不夠好

第一，現(xiàn)金流預(yù)算工作主要是以財務(wù)部門為主導(dǎo)，業(yè)務(wù)部門及其他管理部門相配合，結(jié)合往年的數(shù)據(jù)、對今后的營運(yùn)情況作出預(yù)測，來編制的現(xiàn)金流預(yù)算。如果財務(wù)部門只是閉門造車，只看往年數(shù)據(jù)，沒有和業(yè)務(wù)部門進(jìn)行深入的探討和研究，沒有和企業(yè)經(jīng)營者、決策者進(jìn)行反復(fù)的溝通，現(xiàn)金流預(yù)算就會與實(shí)際業(yè)務(wù)嚴(yán)重脫節(jié)，導(dǎo)致發(fā)生巨大偏離，從而導(dǎo)致企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，可能面臨資金周轉(zhuǎn)不靈、無法拓展新業(yè)務(wù)的情況。

第二，企業(yè)沒有嚴(yán)格按照現(xiàn)金流量預(yù)算來進(jìn)行營運(yùn)?，F(xiàn)金流預(yù)算是為了讓經(jīng)營者、決策者在經(jīng)營企業(yè)的過程中，對現(xiàn)金和資源有合理配置。如果沒有嚴(yán)格按照現(xiàn)金流預(yù)算來進(jìn)行，隨意挪用資金，營運(yùn)資金被占用，隨意擴(kuò)大銷售規(guī)模，也會導(dǎo)致現(xiàn)金流風(fēng)險。

3.2 應(yīng)收賬款沒能及時收回

企業(yè)的應(yīng)收賬款回收工作對于企業(yè)的現(xiàn)金流至關(guān)重要，只有應(yīng)收賬款回收及時，企業(yè)的現(xiàn)金流入才能大量增加，如果因?yàn)橘d銷、客戶信用等級評價不合理，財務(wù)業(yè)務(wù)人員監(jiān)督應(yīng)收賬款回收工作不到位，導(dǎo)致應(yīng)收賬款遲遲不能回收，就會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入枯竭。另外，因?yàn)槭袌鲈?，一些突發(fā)的壞賬，也會嚴(yán)重影響企業(yè)的現(xiàn)金流入。

3.3 流動性不足引發(fā)風(fēng)險

企業(yè)的流動資產(chǎn)不足會引發(fā)現(xiàn)金流風(fēng)險，如果企業(yè)在固定資產(chǎn)上投入過多，購置了大量的固定資產(chǎn)，就會占用企業(yè)的大量現(xiàn)金，而固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，如果企業(yè)需要現(xiàn)金時，無法迅速變現(xiàn)，就會導(dǎo)致企業(yè)的償債能力不足，而企業(yè)經(jīng)營過程中，需要支付供應(yīng)商、銀行等債權(quán)人的債務(wù)，如果不能及時償還債務(wù)，就會被起訴、停止供應(yīng)貨物、停止供應(yīng)貸款，甚至面臨破產(chǎn)、被清算的情況。另外，企業(yè)為了拓展業(yè)務(wù)，用高額貸款進(jìn)行借貸，雖然籌集到了資金，解決了燃眉之急，但是后續(xù)的不良影響，就是需要償還高額貸款利息，如果企業(yè)的盈利狀況不行、現(xiàn)金流動性差，也會使企業(yè)陷入現(xiàn)金流的風(fēng)險。

3.4 投資失誤引發(fā)風(fēng)險

企業(yè)為了拓展業(yè)務(wù)，提高市場占有率，會經(jīng)常擴(kuò)大投資，或者進(jìn)行多元化發(fā)展。企業(yè)多元化發(fā)展，既有好的一面，也有很大風(fēng)險，企業(yè)進(jìn)入新的一個行業(yè)，需要進(jìn)行充分的調(diào)查研究，而且需要投入大量的人力和物力，如果進(jìn)入新行業(yè)前的調(diào)查不夠充分，或者進(jìn)入新行業(yè)后，整個行業(yè)發(fā)展情況不好，都會拖累企業(yè)自有的業(yè)務(wù)，企業(yè)會顧此失彼，如果企業(yè)為了發(fā)展和挽救新進(jìn)入的行業(yè)，挪用其他項(xiàng)目的營運(yùn)資金，就會導(dǎo)致項(xiàng)目資金緊缺，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不靈，從而引發(fā)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

3.5 連帶風(fēng)險導(dǎo)致的現(xiàn)金流風(fēng)險

如果企業(yè)以自己的資產(chǎn)為其他公司做信用擔(dān)保，如果被擔(dān)保公司出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，不能償還債務(wù)，做出擔(dān)保的企業(yè)就得因?yàn)檫B帶責(zé)任承擔(dān)被擔(dān)保公司的相應(yīng)義務(wù)。企業(yè)做出擔(dān)保的同時，就意味著自己的債務(wù)風(fēng)險增大，就得相應(yīng)增加現(xiàn)金準(zhǔn)備。一些企業(yè)因?yàn)楣芾韺雨P(guān)系好，或者為了增加對方公司的信任，拿到供應(yīng)貨物的優(yōu)惠價格，從而為對方公司進(jìn)行擔(dān)保，但是這種擔(dān)保的連帶責(zé)任會嚴(yán)重影響企業(yè)的現(xiàn)金流，給企業(yè)造成風(fēng)險和損失。

4 企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警及防范建議

4.1 做好現(xiàn)金預(yù)算工作

第一，建立企業(yè)資金預(yù)算管理制度。公司的管理者和決策者要高度重視企業(yè)的資金預(yù)算工作，將財務(wù)部作為資金預(yù)算工作的編制者和監(jiān)督者，將現(xiàn)金預(yù)算工作納入企業(yè)預(yù)算管理工作并置于重要位置。公司管理者和財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門要全面了解市場動向、企業(yè)發(fā)展方向、戰(zhàn)略部署，要了解市場上資金的動向、國家政策導(dǎo)向，要分析市場行情，做好資金投入和減少的預(yù)期。還要全面了解企業(yè)的財務(wù)狀況，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利虧損情況、現(xiàn)金流情況，對企業(yè)長期和短期對現(xiàn)金的需要了如指掌，對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出量進(jìn)行合理預(yù)測。

第二，嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)金預(yù)算，企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展，資金配置要嚴(yán)格按照現(xiàn)金預(yù)算進(jìn)行。建立資金管理負(fù)責(zé)人機(jī)制，企業(yè)的管理者中要有專門的領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，財務(wù)部門進(jìn)行編制現(xiàn)金預(yù)算，并監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，定期向負(fù)責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)匯報。利用收支兩條線制度來管控現(xiàn)金。

第三，完善企業(yè)內(nèi)控制度，現(xiàn)金預(yù)算工作是企業(yè)內(nèi)控制度的一部分，按企業(yè)經(jīng)營活動的采購、付款、收款、企業(yè)費(fèi)用支出和投資融資等業(yè)務(wù)，來監(jiān)督現(xiàn)金流動的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)和主要控制點(diǎn)，對現(xiàn)金流入流出做時時監(jiān)控、處處監(jiān)控。