我國中小企業(yè)融資困境的原因及對策

張一洲

【摘 要】隨著改革開放以來，我國企業(yè)開始了迅速發(fā)展的狀態(tài)，尤其是中小企業(yè)，在我國的國民經(jīng)濟市場當(dāng)中占據(jù)著不可動搖的地位。然而一個企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中，不可避免的就會遇到融資的問題，如果不能得到有效的解決，就會對我國中小企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重的后果。所以從整體上來說中，小企業(yè)的融資問題是一個非常嚴(yán)峻的問題。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資困境;措施

一、相關(guān)理論概述

（一）融資的概念

融資指的就是資金融通，他指的是資金持有者之間利用資金的互相轉(zhuǎn)化來形成資金的短缺和盈余的現(xiàn)象。融資根據(jù)來源分為內(nèi)部人士和外部融資，內(nèi)部融資主要指的就是企業(yè)根據(jù)自身的利潤，將自身的儲蓄轉(zhuǎn)化為企業(yè)本身的投資的活動過程。企業(yè)利用內(nèi)部融資具有低風(fēng)險性、低成本性的特點，是企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中必不可少的融資方式之一。外部融資指的就是企業(yè)通過外部的渠道來吸引投資的方式，外部融資具有一定的風(fēng)險性，并且相對內(nèi)部融資來說，成本比較高。

根據(jù)企業(yè)再融資的過程當(dāng)中是否有中介的加入，將融資來源分為直接融資和間接融資。直接融資指的就是企業(yè)通過直接發(fā)行債券和股票來向大眾吸引投資的方式，大眾向企業(yè)直接購買證券和股票，來彌補企業(yè)需要的資金來源，然后資金就直接向企業(yè)所流通的過程。間接融資指的是企業(yè)通過商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)作為中介，向他們進行貸款。企業(yè)通過向商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)貸款，使得資金直接流入到金融機構(gòu)，然后金融機構(gòu)再通過各種程序向企業(yè)購買債券，最終這些資金流入到企業(yè)。

（二）我國中小企業(yè)融資特點

根據(jù)我國市場經(jīng)濟當(dāng)中的各個企業(yè)融資的過程來看，我國中小企業(yè)在融資方面主要由以下的幾個特點。

首先就是中小企業(yè)對于經(jīng)濟市場的變化所作出的反應(yīng)比較大，并且承受的經(jīng)濟市場帶來的風(fēng)險比較大，所以一些投資者很難將注意力投入到中小企業(yè)當(dāng)中去取。據(jù)調(diào)查，在金融風(fēng)險和通貨膨脹的過程當(dāng)中，企業(yè)倒閉的幾率非常高，并且在這些企業(yè)當(dāng)中，中小企業(yè)的破產(chǎn)率更高。這就說明中小企業(yè)對于市場經(jīng)濟的發(fā)展和變數(shù)所承受的風(fēng)險，是比其他企業(yè)更大的，會給中小企業(yè)本身的融資帶來更不利的影響。并且也有調(diào)查顯示，我國很多中小企業(yè)在未來如果沒有很好地解決，企業(yè)的融資問題將會在未來幾年來大規(guī)模的消失，盡管這種調(diào)查結(jié)果對大眾來說像是危言聳聽，但是也不能忽視中小企業(yè)融資的重要性[1]。

其次就是中小企業(yè)由于規(guī)模比較小，所占的資源很少，所以他對于負(fù)債的承受能力是十分有限的。當(dāng)企業(yè)承受了巨大的負(fù)債能力，沒有資本去償還，所以也會對企業(yè)在整個是社會當(dāng)中的企業(yè)形象造成不好的影響，更容易造成企業(yè)的融資困難。

并且中小企業(yè)的融資需求一般比較少，但是融資的次數(shù)很多，這種現(xiàn)象使的融資變得更加復(fù)雜，也會增加融資的成本。所以我國的中小企業(yè)融資主要由以上的幾個特點，因此企業(yè)要想更好地進行融資，首先就需要幫助企業(yè)強大起來，能夠去承擔(dān)更大的金融風(fēng)險，其次就是企業(yè)再融資的同時，能夠保障企業(yè)能夠更好的發(fā)展，或者是能夠獲得其他方面的補助，最后就是企業(yè)應(yīng)該提升融資成本的優(yōu)勢。

二、我國中小企業(yè)融資困難的原因

（一）中小企業(yè)管理者素質(zhì)限制

目前我國中小企業(yè)很多管理者在文化水平上都存在普遍偏低的現(xiàn)象，并且他們在市場當(dāng)中，由于大力的發(fā)展企業(yè)，所以盡管在企業(yè)管理上面的技能能夠有效的提升，但是在一些專業(yè)知識和文化水平上，還是保持著一個傳統(tǒng)的水平。并且由于管理者的管理水平?jīng)Q定了企業(yè)在整個社會經(jīng)濟市場當(dāng)中的發(fā)展，所以他們的判斷決定了企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。因此，由于企業(yè)管理車頭文化水平偏低，所以他們很難做出幫助企業(yè)更好發(fā)展的經(jīng)濟決策，所以在企業(yè)面臨市場風(fēng)險的時候，就會更加容易出現(xiàn)融資困難的問題。

（二）中小企業(yè)規(guī)模小

由于中小企業(yè)規(guī)模較小，所以所擁有的資產(chǎn)很少，因此在融資的過程當(dāng)中，沒有足夠的資產(chǎn)去給銀行提供資產(chǎn)抵押。并且融資能力在一定程度上與企業(yè)所擁有的資產(chǎn)規(guī)模成正比，所以中小企業(yè)由于在資產(chǎn)上的限制，導(dǎo)致中小企業(yè)的普遍融資能力也偏低。并且由于我國中藥企業(yè)的主要產(chǎn)品都屬于勞動密集型的產(chǎn)品，他們生產(chǎn)的過程確實需要的技術(shù)水平都不高，因此中小企業(yè)的進入門檻標(biāo)準(zhǔn)較低，使得我國很多中小企業(yè)不得不面臨劇烈的競爭，限制了中小企業(yè)的發(fā)展空間，也很難取得有關(guān)部門的資金扶持。不僅如此，目前我國很多中小企業(yè)的主要發(fā)展目標(biāo)仍然停留在經(jīng)濟效益之上，所以中小企業(yè)面臨融資困難的現(xiàn)象是必不可少的。并且根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查，我國很多中小企業(yè)都存在逃債的現(xiàn)象，使得中小企業(yè)在融資過程當(dāng)中的信用逐步降低。

（三）銀行體制限制

目前我國銀行的融資對象主要都集中在國有企業(yè)當(dāng)中，所以給中小企業(yè)分配的金融貸款相對較低。并且由于進行貸款的成本比較高，市場過程當(dāng)中還存在信息不對稱的現(xiàn)象，所以中小企業(yè)在融資過程當(dāng)中更加的困難。同時中小企業(yè)與大型的國有企業(yè)相比，它的成本會更高，因此銀行不會將過多的精力放在與中小企業(yè)的融資過程當(dāng)中。并且由于中小企業(yè)很難提供過高的資產(chǎn)抵押，同時銀行對于資產(chǎn)抵押的要求很嚴(yán)格，所以中小企業(yè)對于國有企業(yè)來說會更難得到銀行的相關(guān)貸款的支持[2]。

（四）中小企業(yè)融資機構(gòu)有限

在我國大部分商業(yè)銀行主要向國有企業(yè)融資，雖然我國建立了信用合作社和商業(yè)銀行，他們主要是為了給中小企業(yè)提供金融融資的，但是在某種程度上，這些金融機構(gòu)并沒有真正的實行體制化的轉(zhuǎn)變。一些地方金融機構(gòu)存在相對的壟斷現(xiàn)象，與商業(yè)銀行之間形成了惡性的競爭，對中小企業(yè)的發(fā)展也會存在不良的影響。而且中小企業(yè)融資缺少多樣化渠道，我國目前提供的供中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)，不能滿足中小企業(yè)在市場當(dāng)中的需求，并且金融市場沒有對我國的中小企業(yè)融資的現(xiàn)象采用有效的監(jiān)管，民間中小企業(yè)的融資比較復(fù)雜和混亂，需要及時的進行整頓，才能夠清理中小企業(yè)融資市場。

三、改善中小企業(yè)融資困難的措施

（一）進行中小企業(yè)體制改革

中小企業(yè)之所以會產(chǎn)生融資困難的現(xiàn)象，主要的原因還是中小企業(yè)自身的問題，所以中小企業(yè)的企業(yè)管理者要積極地提升自己的思想文化，將自己的專業(yè)知識技能完善化，使得企業(yè)的經(jīng)營理念能夠符合經(jīng)濟市場的變化。并且在企業(yè)的經(jīng)營過程當(dāng)中，需要招聘大量的具有專業(yè)技術(shù)的人才和財務(wù)管理的人才，幫助企業(yè)在資金的使用過程當(dāng)中減少資源的浪費率。同時科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略是必不可少的，能夠幫助企業(yè)更穩(wěn)定的發(fā)展。大企業(yè)進行信息公示的同時，要將企業(yè)的財務(wù)實施透明化，讓相關(guān)的融資單位能夠準(zhǔn)確地掌握到企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展動向，這樣可以有效地減少融資過程當(dāng)中所浪費的成本。同時，企業(yè)還要樹立一個優(yōu)秀的市場形象，提升自己的信用。擴大企業(yè)的生產(chǎn)業(yè)務(wù)能力和產(chǎn)品的普及率，生產(chǎn)質(zhì)量更高的產(chǎn)品，擴展市場營銷的渠道。

（二）創(chuàng)新政府體制

政府在對中小企業(yè)進行融資的過程當(dāng)中，要取消對于中小企業(yè)的歧視性，保證每一個政策都會遵循公平公正的原則，這樣才能夠使得市場機制能夠更好的發(fā)揮出它的作用，維護經(jīng)濟市場的健康穩(wěn)定的發(fā)展。同時，政府還要加快法制化建設(shè)的過程，對于一些不完善的法律要積極的修訂，還要定期遵循社會大眾的意見。制定一個統(tǒng)一的管理體制，幫助中小企業(yè)在管理的過程當(dāng)中，解決掉職能不清的問題，降低中小企業(yè)在管理過程當(dāng)中所需要的成本，提升管理的效率。建立起以政府為主體，以商業(yè)性擔(dān)保為主題，以及以互助型擔(dān)保為主體的多種信用擔(dān)保的體系，可以有效地幫助中小企業(yè)在融資的過程當(dāng)中降低融資的風(fēng)險，并且能夠增加融資的信用和融資的渠道來源。

（三）加強信用管理

強化我國的信用管理制度，讓企業(yè)和社會互相合作，通過政府的大力宣傳，使得企業(yè)在社會效益的過程當(dāng)中能夠發(fā)揮自身的作用，幫助企業(yè)在社會經(jīng)濟市場中建立起一個優(yōu)秀的信用形象，這樣可以有效地幫助企業(yè)再融資的過程當(dāng)中，更好的取得各個金融機構(gòu)的信任。在建立信用制度的同時，要充分利用經(jīng)濟市場和企業(yè)以及各個商業(yè)機構(gòu)，給企業(yè)所提供的金融來源，大力完善社會化的信用體系，將中小企業(yè)信用制度充分的發(fā)揮其作用。[6]

（四）深化金融制度改革

在金融制度改革的過程當(dāng)中，要將銀行的職能擴展，同時，銀行也要將自身的管理理念更新，使其更好地適應(yīng)社會經(jīng)濟市場的變化，積極地幫助中小企業(yè)更好地發(fā)展。在進行客戶管理的過程當(dāng)中，要將客戶分類，并且在銀行發(fā)展自身產(chǎn)品的時候，要優(yōu)化自身的信貸產(chǎn)品，擴展自身信貸產(chǎn)品的業(yè)務(wù)能力和范圍，針對中小企業(yè)自身的特征，提供具有針對性的中小企業(yè)獨特的融資方案。在資產(chǎn)抵押的過程當(dāng)中，降低資產(chǎn)抵押的門檻，創(chuàng)新資產(chǎn)抵押的新方式，突破原有的抵押限制[3]。

四、結(jié)語

造成重要企業(yè)融資困難的原因有很多，并且非常的繁瑣，所以在解決中小企業(yè)融資困難的過程當(dāng)中，需要企業(yè)和社會以及各個金融機構(gòu)的共同努力，幫助中小企業(yè)能夠更快的適應(yīng)中國的經(jīng)濟市場，給中小企業(yè)的融資提供一定的資金扶持，盡管中小企業(yè)在未來發(fā)展的過程當(dāng)中，還會遇到一系列的融資的問題，但是隨著各個機構(gòu)的共同努力，中小企業(yè)也會有更多的能力去更好的解決這些問題。

【參考文獻】

[1]張迅.中小企業(yè)融資困境及對策[J].經(jīng)濟市場，2018，12（26）：116.

[2]陳建斌.我國中小企業(yè)融資困境的原因及對策[J].金融經(jīng)濟，2017（12）：50-51.

[3]沈雁.我國中小企業(yè)融資困境的原因分析及對策[J].金融市場，2017（13）：25.