互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管制度優(yōu)化探討

〔摘要〕現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)銀行的市場準(zhǔn)入監(jiān)管規(guī)則未能反映互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營屬性，缺乏前瞻性、統(tǒng)一性和穩(wěn)定性，易于導(dǎo)致監(jiān)管目的難以實(shí)現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管制度構(gòu)建，應(yīng)把握全面監(jiān)管與分類監(jiān)管并重、普惠性與盈利性并重、互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展并重、銀行業(yè)監(jiān)管與金融科技監(jiān)管并重的基本要義。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在明確互聯(lián)網(wǎng)銀行相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行、民營銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)流程、人員結(jié)構(gòu)、發(fā)展目標(biāo)等方面具有特殊性的前提下，通過單獨(dú)立法的方式，對互聯(lián)網(wǎng)銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、高管準(zhǔn)入進(jìn)行完善，實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)入監(jiān)管的精準(zhǔn)化、科學(xué)化、法治化，引導(dǎo)市場機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)充分競爭，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

〔關(guān)鍵詞〕互聯(lián)網(wǎng)銀行，市場準(zhǔn)入，監(jiān)管制度

〔中圖分類號〕F830 〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕A 〔文章編號〕1004-4175（2021）05-0105-07

〔收稿日期〕2021-06-27

〔作者簡介〕陳冠華（1989-），男，山西曲沃人，中國社會科學(xué)院金融研究所博士后，主要研究方向?yàn)榻鹑诒O(jiān)管。

2021年3月15日，習(xí)近平主持召開的中央財(cái)經(jīng)委第九次會議強(qiáng)調(diào)，金融活動要全部納入監(jiān)管，要實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后全鏈條監(jiān)管。銀行作為系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)展情況直接關(guān)系到整個(gè)金融業(yè)的運(yùn)行狀況及發(fā)展進(jìn)程，因此金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)及時(shí)、科學(xué)、合理地對互聯(lián)網(wǎng)銀行這一新生事物予以回應(yīng)。本文將從事前角度，對互聯(lián)網(wǎng)銀行的準(zhǔn)入監(jiān)管進(jìn)行探討。從供給端出發(fā)，一方面可以預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以通過優(yōu)化準(zhǔn)入條件，規(guī)范相關(guān)市場機(jī)構(gòu)的公司治理行為，減輕壟斷危害，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)銀行乃至整個(gè)銀行業(yè)態(tài)的健康發(fā)展〔1〕。對互聯(lián)網(wǎng)銀行的全面監(jiān)管可以分為事前、事中與事后監(jiān)管三個(gè)階段，各階段并非獨(dú)立存在、各自運(yùn)轉(zhuǎn)，而是在統(tǒng)一的監(jiān)管框架內(nèi)相互配合，共同實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)銀行的全面監(jiān)管目標(biāo)。準(zhǔn)入監(jiān)管作為實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管的程序起點(diǎn)，其規(guī)則制定一方面將對事中、事后監(jiān)管指明監(jiān)管方向;另一方面，事中事后監(jiān)管的需求，也應(yīng)體現(xiàn)在準(zhǔn)入監(jiān)管規(guī)則之中。

一、互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管制度存在的主要問題

互聯(lián)網(wǎng)銀行的定義在學(xué)術(shù)界或?qū)嵺`領(lǐng)域并未形成共識。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將網(wǎng)絡(luò)銀行定義為：“通過電子渠道提供零售銀行服務(wù)、小額銀行產(chǎn)品和服務(wù)、大額電子支付和其他批發(fā)銀行服務(wù)。” 〔2〕中國香港金融管理局將其定義為：“透過互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子傳送渠道而非實(shí)體分行提供零售銀行服務(wù)的銀行。”在準(zhǔn)入監(jiān)管方面，香港金融管理局對虛擬銀行單獨(dú)設(shè)立了金融牌照。我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管，依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國行政許可法》《中國銀保監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《中國銀保監(jiān)會外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《中國銀監(jiān)會市場準(zhǔn)入工作實(shí)施細(xì)則（試行）》等法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件及國務(wù)院的有關(guān)決定開展，可見互聯(lián)網(wǎng)銀行和其他商業(yè)銀行適用相同的準(zhǔn)入管理規(guī)范。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管制度存在的主要問題是：

（一）未能反映互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營屬性

其一，以行政區(qū)劃為標(biāo)準(zhǔn)限制互聯(lián)網(wǎng)銀行開展業(yè)務(wù)的范圍，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)范銀行業(yè)有序發(fā)展，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)制目的。許多中小銀行準(zhǔn)入監(jiān)管規(guī)定中都有不得跨地域經(jīng)營的要求。在機(jī)構(gòu)形態(tài)方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行的區(qū)別主要體現(xiàn)在是否開設(shè)實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。不開設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢在于可以節(jié)省經(jīng)營成本，相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有輕固定資產(chǎn)運(yùn)營的優(yōu)勢。但是從準(zhǔn)入規(guī)則方面看，由于網(wǎng)絡(luò)空間不存在明顯的行政區(qū)劃，互聯(lián)網(wǎng)銀行的目標(biāo)客戶更多的以行業(yè)為劃分標(biāo)準(zhǔn) 〔3〕，因此不宜從地域角度對其進(jìn)行準(zhǔn)入規(guī)制。此外，根據(jù)2015年、2016年陸續(xù)頒布的《中國人民銀行關(guān)于改進(jìn)個(gè)人銀行賬戶服務(wù)加強(qiáng)賬戶管理的通知》和《中國人民銀行關(guān)于落實(shí)個(gè)人銀行賬戶分類管理制度的通知》，互聯(lián)網(wǎng)銀行無法開辦具有為存款人提供存款、購買投資理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)和繳費(fèi)支付、支取現(xiàn)金等服務(wù)的I類賬戶，因此吸儲能力受限。倘若對互聯(lián)網(wǎng)銀行開展業(yè)務(wù)的范圍再進(jìn)行不當(dāng)限制，將進(jìn)一步壓縮互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金來源渠道，有礙互聯(lián)網(wǎng)銀行的正常發(fā)展。

其二，未對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的線上化和新興的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行區(qū)分 〔4〕，準(zhǔn)入監(jiān)管規(guī)則的制定與適用不符合互聯(lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營實(shí)踐。經(jīng)營模式方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行借助金融科技尤其是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展業(yè)務(wù)。表面上看，互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行最大的不同是通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在線上開展業(yè)務(wù)，但更深層次的區(qū)別在于技術(shù)帶動了經(jīng)營模式根本性的變革。例如，互聯(lián)網(wǎng)銀行改變了以往盡職調(diào)查的程序和內(nèi)容，將借貸方的網(wǎng)絡(luò)交易行為記錄也納入到征信考察的要素之中，且賦予其較高的考核權(quán)重。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式受到金融科技發(fā)展的影響也在轉(zhuǎn)型升級，存在兩種發(fā)展路徑：一是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至線上;二是單獨(dú)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部門，采用與互聯(lián)網(wǎng)銀行相同的經(jīng)營模式開展經(jīng)營活動。上述第一種發(fā)展路徑雖然也采用了線上經(jīng)營模式，但其開展業(yè)務(wù)的程序和內(nèi)容并無本質(zhì)變化，準(zhǔn)入監(jiān)管可以依照原有制度進(jìn)行。第二種發(fā)展路徑以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技為依托，改變了原有的貸款、風(fēng)控等業(yè)務(wù)辦理流程，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式具有本質(zhì)區(qū)別，需要在準(zhǔn)入制度上作出新的回應(yīng)。中國銀保監(jiān)會辦公廳2021年2月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》第五條規(guī)定：“嚴(yán)控跨地域經(jīng)營。地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻?，不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線上開展，且符合銀保監(jiān)會其他規(guī)定條件的除外。”體現(xiàn)了將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)線上化與互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行區(qū)分的內(nèi)在要求，該規(guī)制路徑值得肯定，但還需進(jìn)一步對二者在理論和實(shí)踐層面進(jìn)行區(qū)分。

其三，對互聯(lián)網(wǎng)銀行注冊資本和業(yè)務(wù)內(nèi)容的準(zhǔn)入限制，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行處于不平等的競爭狀態(tài)。一是互聯(lián)網(wǎng)銀行在經(jīng)營過程中大量采用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加之不需要開設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，其運(yùn)營成本較低。此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行目標(biāo)客戶群體規(guī)模存在較大差異，其注冊資本規(guī)模在滿足資本充足率等風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)外，客觀上只應(yīng)以符合其業(yè)務(wù)需求為標(biāo)準(zhǔn)。但是當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行采用統(tǒng)一的注冊資本標(biāo)準(zhǔn)，一方面使得較小規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)銀行難以獲得準(zhǔn)入資格，另一方面符合準(zhǔn)入資格的互聯(lián)網(wǎng)銀行，從公司集團(tuán)角度可能存在大量閑置資金，影響經(jīng)營效率。對傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，其開展互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)則不存在上述限制。二是互聯(lián)網(wǎng)銀行當(dāng)前主要開展小額業(yè)務(wù)具有客觀性和科學(xué)性，倘若因此便認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)銀行只能從事小額銀行業(yè)務(wù)，從準(zhǔn)入規(guī)則上對其業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行額外的限制，那么將形成傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以探索并開展互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)，但互聯(lián)網(wǎng)銀行無法將業(yè)務(wù)范圍向傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)展的情形?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行現(xiàn)階段在普惠金融領(lǐng)域取得了一定成績，其客戶大多屬于個(gè)體工商戶、中小企業(yè)或個(gè)人，貸款業(yè)務(wù)主要是小額貸款，包括助農(nóng)貸、消費(fèi)貸等占比較高。上述業(yè)務(wù)內(nèi)容的形成主要有三方面原因：第一，我國互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然發(fā)展速度較快，但也存在技術(shù)應(yīng)用、經(jīng)營模式、產(chǎn)品和服務(wù)設(shè)計(jì)等不成熟的現(xiàn)象，例如遠(yuǎn)程開戶尚難以解決客戶身份識別問題。因此，在準(zhǔn)入監(jiān)管規(guī)則制定方面，應(yīng)考慮技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)銀行從風(fēng)險(xiǎn)較低的小額業(yè)務(wù)做起。第二，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在特定市場范圍內(nèi)積累了大量資金、人力、商譽(yù)及信用等資本，在行業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生了一定的進(jìn)入壁壘。尤其是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行較為看重的大額存貸業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，新興的互聯(lián)網(wǎng)銀行目前難以獲得競爭力。因?yàn)槭芟抻陂L尾理論 〔5〕，傳統(tǒng)商業(yè)銀行開展小額貸款業(yè)務(wù)具有較高的邊際成本，因此客觀上在小額貸款領(lǐng)域?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展留有空間。第三，互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)定性符合我國現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展實(shí)踐。因此，互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管制度應(yīng)在充分認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)銀行普惠性特點(diǎn)的背景下，采取有針對性的監(jiān)管方式，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)類型有序發(fā)展。

（二）規(guī)則制定缺乏前瞻性，為事中事后監(jiān)管帶來較大壓力

我國互聯(lián)網(wǎng)銀行呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭，具有高水平的盈利能力，經(jīng)營范圍也在逐步擴(kuò)大。尤其在此次新冠肺炎疫情的影響下，互聯(lián)網(wǎng)銀行通過無接觸的貸款服務(wù)，緩解了中小企業(yè)流動性不足的問題;利用自身信息與技術(shù)優(yōu)勢，幫助金融抗疫政策迅速、精準(zhǔn)落地;為推動中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供了資金支持。但是，目前的互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管仍以事中事后監(jiān)管為主，互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)入制度建設(shè)的滯后，導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)銀行在公司治理架構(gòu)等方面存在問題的情況下“帶病上崗”，產(chǎn)生了危害市場有序競爭的現(xiàn)象。倘若能夠優(yōu)化事前監(jiān)管制度，有助于更好地保護(hù)利益相關(guān)者權(quán)益，降低機(jī)構(gòu)、監(jiān)管者等市場主體的試錯(cuò)成本，提高運(yùn)營及監(jiān)管的質(zhì)量和效率。

從國際上看，互聯(lián)網(wǎng)銀行具有兩個(gè)不同的發(fā)展方向：其一是在業(yè)務(wù)內(nèi)容上向傳統(tǒng)商業(yè)銀行靠攏，其二是依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)場景的專業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)銀行將得到快速發(fā)展。但是由于我國互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入制度的原因，使得互聯(lián)網(wǎng)銀行的上述兩條發(fā)展道路都受到了一定的阻礙。具體而言，一是機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入片面看重資本金，忽視公司治理結(jié)構(gòu)，這不僅不利于實(shí)現(xiàn)充分競爭，還可能造成公司股東或?qū)嶋H控制人濫用市場機(jī)制損害公平競爭。二是業(yè)務(wù)準(zhǔn)入受限，尤其是負(fù)債端業(yè)務(wù)受限，使得互聯(lián)網(wǎng)銀行融資渠道單一，融資成本較高。三是高管準(zhǔn)入沒能充分考慮金融科技應(yīng)用對互聯(lián)網(wǎng)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，未能對科技人才的聘用提出合理要求。四是風(fēng)險(xiǎn)的事前應(yīng)對方面，并未根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)銀行的特點(diǎn)提出專門要求。互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)絡(luò)基因及網(wǎng)絡(luò)的放大效應(yīng)使其風(fēng)險(xiǎn)因子影響更大，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)速度更快，尤其在金融控股公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)，更易受到公司集團(tuán)其他版塊業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。

（三）法律淵源龐雜，法律位階較低

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管鮮有針對性規(guī)則，多適用商業(yè)銀行、民營銀行的準(zhǔn)入規(guī)則。互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展初期規(guī)模較小，尚未產(chǎn)生系統(tǒng)重要性風(fēng)險(xiǎn)因素，此時(shí)的監(jiān)管規(guī)則除了沿用已有的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)定外，面對監(jiān)管空白或現(xiàn)有規(guī)則明顯不適用的情形，制定新監(jiān)管制度基本遵循兩條原則：一是立法宜粗不宜細(xì)，二是多采取低位階的部門規(guī)章、規(guī)范性文件等立法方式。

采取上述監(jiān)管立法方式的原因在于，首先，基于制度上的路徑依賴效應(yīng)，新生事物本就難以脫離原有的監(jiān)管規(guī)則而存在。其次，此時(shí)的監(jiān)管制度多為原則性規(guī)定，有助于充分發(fā)揮市場主體的能動作用以及市場機(jī)制的作用，有利于高效探索互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展路徑。最后，低位階的立法程序較為簡單，有利于監(jiān)管規(guī)則隨著實(shí)踐的深入及時(shí)調(diào)整、變動。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)銀行實(shí)踐的發(fā)展以及對其認(rèn)識的深化，監(jiān)管制度構(gòu)建模式應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整，更好地回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管中產(chǎn)生的監(jiān)管路徑不明晰、監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一、監(jiān)管內(nèi)容有疏漏等問題。

二、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管制度的基本要義

我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管正在經(jīng)歷由監(jiān)管探索到全面監(jiān)管的轉(zhuǎn)變過程。在監(jiān)管探索階段，為鼓勵(lì)金融科技發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了包容審慎的監(jiān)管策略。此外，可資借鑒的國際經(jīng)驗(yàn)較少。我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行誕生雖晚于美國，但是在互聯(lián)網(wǎng)銀行的技術(shù)開發(fā)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、運(yùn)營實(shí)踐等方面仍處于第一梯隊(duì)，甚至在移動支付等領(lǐng)域走在了國際前列。這一階段互聯(lián)網(wǎng)銀行及金融科技發(fā)展迅速。畢馬威（KPMG）和金融科技投資公司H2 Ventures聯(lián)合發(fā)布的“2019年全球金融科技100強(qiáng)榜單”顯示，中國有7家公司位列前50，其中3家公司排名前10。除取得的成績外，這一時(shí)期也出現(xiàn)了監(jiān)管方向不夠清晰，部分互聯(lián)網(wǎng)銀行采用不正當(dāng)競爭方式，發(fā)布虛假廣告，宣揚(yáng)錯(cuò)誤的消費(fèi)觀，侵害商戶與消費(fèi)者權(quán)益等問題。因此，在全面監(jiān)管階段，監(jiān)管方式上應(yīng)當(dāng)構(gòu)建監(jiān)管者與被監(jiān)管對象的良性互動關(guān)系 〔6〕。互聯(lián)網(wǎng)銀行作為新生事物，其本身的發(fā)展和監(jiān)管都面臨未知的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者與從業(yè)者保持良性互動關(guān)系有助于金融科技與監(jiān)管科技相互促進(jìn)共同發(fā)展。監(jiān)管內(nèi)容上應(yīng)注重提高互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展質(zhì)量，既要保障事中事后監(jiān)管的有效性、延續(xù)性，更應(yīng)當(dāng)完善準(zhǔn)入監(jiān)管制度。對互聯(lián)網(wǎng)銀行運(yùn)營中的各類問題，在事前以準(zhǔn)入制度為抓手予以規(guī)制。構(gòu)建科學(xué)合理的互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入監(jiān)管制度可以從以下幾個(gè)方面把握其基本要義：

（一）全面監(jiān)管與分類監(jiān)管并重是準(zhǔn)入制度優(yōu)化的前提條件

全面監(jiān)管的要求，從橫向上看，要將包括金融創(chuàng)新在內(nèi)的所有的金融活動納入監(jiān)管;從縱向上看，監(jiān)管過程應(yīng)包括事前、事中和事后監(jiān)管，準(zhǔn)入監(jiān)管屬于事前監(jiān)管范疇。分類監(jiān)管要求根據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)和金融活動的特點(diǎn)，制定符合細(xì)分金融行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則。例如，2020年9月11日，中國人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，按照該辦法的定義，我國相當(dāng)數(shù)量的互聯(lián)網(wǎng)銀行屬于金融控股公司的組成部分。在金融控股公司的準(zhǔn)入監(jiān)管中，有并表和計(jì)提資本防范風(fēng)險(xiǎn)的要求。倘若金融控股公司包括傳統(tǒng)銀行子公司，那么在計(jì)提資本時(shí)，銀行板塊只需單獨(dú)計(jì)提。倘若該金融控股公司屬于科技公司控股或包括互聯(lián)網(wǎng)銀行板塊，則可以考慮在單獨(dú)計(jì)提資本之外增加集團(tuán)計(jì)提，以防范其網(wǎng)絡(luò)屬性導(dǎo)致的集團(tuán)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

（二）普惠性與盈利性并重是準(zhǔn)入制度優(yōu)化的基本目標(biāo)

我國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展路徑與我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和特點(diǎn)相適應(yīng)，在發(fā)展初期就確立了以服務(wù)中小企業(yè)，推動普惠金融為主的發(fā)展目標(biāo) 〔7〕。傳統(tǒng)的大型商業(yè)銀行受限于長尾理論，在服務(wù)中小企業(yè)方面具有內(nèi)在動力不足的特點(diǎn)，而中小企業(yè)在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)體系中占居極為重要的地位。互聯(lián)網(wǎng)銀行的出現(xiàn)和發(fā)展為緩解中小企業(yè)融資難的問題提供了有益的幫助。雖然現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)銀行的建設(shè)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)普惠金融，其客戶主要面向中小企業(yè)和個(gè)人，但是監(jiān)管應(yīng)符合商業(yè)規(guī)律，尊重互聯(lián)網(wǎng)銀行作為商主體的利益追求。利益驅(qū)動是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律，互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然客觀上有助于普惠金融的發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)銀行并非公益或慈善組織，獲得利潤是其存在和發(fā)展的核心要素。只有尊重互聯(lián)網(wǎng)銀行的盈利性，才能更好地借助其發(fā)展實(shí)現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)。

其一，部分互聯(lián)網(wǎng)銀行有擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域的需求，其發(fā)展模式與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍逐步趨同，對互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)選擇不做過多干預(yù)是尊重其盈利性的表現(xiàn)。當(dāng)然，從我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐來看，銀行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，當(dāng)前仍然應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以公有制為主導(dǎo)的發(fā)展路徑，互聯(lián)網(wǎng)銀行多為民營銀行，其業(yè)務(wù)規(guī)模與增長速度在一定時(shí)期內(nèi)難以與傳統(tǒng)大中型商業(yè)銀行相比，因此在準(zhǔn)入監(jiān)管領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)銀行適度放寬。一方面，在更多的傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展金融科技實(shí)踐，有助于金融科技的全面發(fā)展以及整個(gè)銀行業(yè)的智能化、科技化轉(zhuǎn)型;另一方面可以在一定程度上加強(qiáng)銀行業(yè)的市場競爭，提高傳統(tǒng)商業(yè)銀行的危機(jī)意識，促進(jìn)其提高服務(wù)質(zhì)量，改善經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展 〔8〕。

其二，倘若互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展逐步與傳統(tǒng)商業(yè)銀行趨同，那么在其發(fā)展的某一階段可能會出現(xiàn)為追求利潤而不愿開展小微貸款業(yè)務(wù)的情形，與促進(jìn)普惠金融的愿景背道而馳。實(shí)際上，由于準(zhǔn)入門檻較高，導(dǎo)致創(chuàng)辦互聯(lián)網(wǎng)銀行也需要較高的資金成本，現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)銀行大多為資金實(shí)力雄厚的民營資本創(chuàng)辦。高額資本投入導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)銀行的盈利需求更為迫切，在貸款對象的選擇上仍然傾向于發(fā)展前景明晰且還款能力有保障的客戶群體。放寬互聯(lián)網(wǎng)銀行在注冊資本方面的準(zhǔn)入要求，有助于構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)銀行體系。小規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)銀行受限于其資金實(shí)力，無法滿足大中型企業(yè)的資金需求，自然會尋找與其資金實(shí)力相符的客戶需求，彌補(bǔ)大型互聯(lián)網(wǎng)銀行難以覆蓋的客戶群體，從而實(shí)現(xiàn)普惠金融的發(fā)展目標(biāo)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展并重是準(zhǔn)入制度優(yōu)化的核心要求

鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行公平競爭。雖然從政策導(dǎo)向上看，互聯(lián)網(wǎng)銀行設(shè)立的初衷是為了填補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行在服務(wù)中小微企業(yè)，開展普惠金融方面的不足，但是互聯(lián)網(wǎng)銀行在實(shí)際經(jīng)營過程中與傳統(tǒng)商業(yè)銀行仍然會產(chǎn)生一定的交集;此外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行也有設(shè)立單獨(dú)的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)部門的趨勢，因此互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行存在競爭關(guān)系。從準(zhǔn)入監(jiān)管的角度考量，一方面互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行競爭的不平等性主要體現(xiàn)在負(fù)債業(yè)務(wù)領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行除了不具備遠(yuǎn)程開設(shè)I類賬戶的功能外，在其他融資渠道方面，例如利用股權(quán)、債權(quán)工具融資，同業(yè)市場融資等也受到了一定的限制，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)銀行獲取資金的成本較高。另一方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行設(shè)立獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)部門或者從事與互聯(lián)網(wǎng)銀行性質(zhì)相同的業(yè)務(wù)時(shí)，也應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)銀行受到同等的準(zhǔn)入監(jiān)管。倘若未來監(jiān)管部門針對互聯(lián)網(wǎng)銀行設(shè)立準(zhǔn)入牌照制度，無論互聯(lián)網(wǎng)銀行還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行都應(yīng)以業(yè)務(wù)模式為判定標(biāo)準(zhǔn)，在相同的準(zhǔn)入條件下申請牌照。

此外，在互聯(lián)網(wǎng)銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入方面，不同省份具有不同的要求。由于我國不同省份之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場完善程度差異較大，銀保監(jiān)會將服務(wù)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的民營銀行準(zhǔn)入監(jiān)管審核權(quán)限賦予各省，由各省自主設(shè)立準(zhǔn)入規(guī)則?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行大多屬于民營銀行，因而在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入方面在不同省份有不同的標(biāo)準(zhǔn)。但是互聯(lián)網(wǎng)銀行與民營銀行在經(jīng)營范圍的劃分上有很大不同，互聯(lián)網(wǎng)銀行多面向某一實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，受行政區(qū)劃影響極小，受行業(yè)或網(wǎng)絡(luò)市場區(qū)分影響較大，例如某一互聯(lián)網(wǎng)銀行的客戶群體可能主要針對特定網(wǎng)絡(luò)購物平臺的參與主體。

（四）銀行業(yè)監(jiān)管與金融科技監(jiān)管并重是準(zhǔn)入制度優(yōu)化的重要抓手

互聯(lián)網(wǎng)銀行在性質(zhì)上屬于商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)符合商業(yè)銀行監(jiān)管的一般準(zhǔn)則。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)銀行借助金融科技，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)流程等具有根本性的改變，因而需要單獨(dú)設(shè)立監(jiān)管準(zhǔn)則，運(yùn)用額外的監(jiān)管手段對其進(jìn)行監(jiān)管。第一，在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行除滿足注冊資本等傳統(tǒng)商業(yè)銀行設(shè)立的要求外，還需有相當(dāng)?shù)慕鹑诳萍紝?shí)力，能夠促進(jìn)金融科技的實(shí)踐與發(fā)展。第二，在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)流程應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)金融科技的影響，倘若僅具有互聯(lián)網(wǎng)之名，仍然采用傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，則不應(yīng)被歸類為互聯(lián)網(wǎng)銀行。例如，沒有采取創(chuàng)新的大數(shù)據(jù)征信、智能風(fēng)控等手段，僅將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式由線下任務(wù)移至線上完成，則不能被認(rèn)定為互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)。第三，在高管準(zhǔn)入方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行必須有獨(dú)立的技術(shù)人員擔(dān)任董事、高級管理人員負(fù)責(zé)技術(shù)安全與相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控。第四，監(jiān)管應(yīng)引導(dǎo)市場并與市場機(jī)構(gòu)合力促進(jìn)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，其運(yùn)行和發(fā)展對于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)運(yùn)用較為依賴，完備的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施有助于提高互聯(lián)網(wǎng)銀行的運(yùn)營效率，減少技術(shù)安全隱患，降低風(fēng)險(xiǎn)，并起到降低市場準(zhǔn)入技術(shù)壁壘的作用。此外，完備的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施有助于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)銀行形成規(guī)模效應(yīng)，有助于該行業(yè)的整體發(fā)展。

三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)銀行市場準(zhǔn)入制度的路徑

我國目前尚未單獨(dú)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)銀行的準(zhǔn)入規(guī)則。由于我國互聯(lián)網(wǎng)銀行大多屬于民營銀行，因此在準(zhǔn)入監(jiān)管方面與民營銀行大體相同。民營銀行與國有銀行的準(zhǔn)入都適用《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中國銀保監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》等法律法規(guī)規(guī)定，上述法律法規(guī)對于互聯(lián)網(wǎng)銀行、民營銀行以及傳統(tǒng)商業(yè)銀行并未作出區(qū)分而采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)制。但是上述法律法規(guī)在銀行業(yè)市場準(zhǔn)入的相關(guān)條款中賦予了銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)較大的裁量權(quán)，因而實(shí)踐中銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以通過部門規(guī)章、政策文件等方式對不同性質(zhì)的銀行準(zhǔn)入條件作出不同的設(shè)置，例如2015年出臺的《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》對于民營銀行的準(zhǔn)入作了實(shí)質(zhì)上的特殊規(guī)定。

（一）機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入應(yīng)體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)絡(luò)屬性

機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入主要考察注冊資本、股東資格、公司治理、發(fā)展目標(biāo)四個(gè)要素。為避免短期內(nèi)大量銀行集中開業(yè)對金融秩序與金融安全造成沖擊，監(jiān)管部門對民營銀行采取“成熟一家，審批一家，不設(shè)限額”的準(zhǔn)入原則，該原則對互聯(lián)網(wǎng)銀行同樣適用。

其一，注冊資本方面。一是注冊資本要求較高?？疾飕F(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)銀行可知，最低注冊資本為20億元人民幣。考察其他經(jīng)濟(jì)體對于互聯(lián)網(wǎng)銀行注冊資本的要求，英國為100萬英鎊或100萬歐元取最大額，日本為20億日元，都遠(yuǎn)低于我國目前互聯(lián)網(wǎng)銀行的最低注冊資本要求。誠然，較高的注冊資本有助于保障互聯(lián)網(wǎng)銀行穩(wěn)健運(yùn)營，降低其發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。但是，較高的注冊資本會提高互聯(lián)網(wǎng)銀行的準(zhǔn)入門檻，不利于互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)的全面發(fā)展。而且銀行注冊資本的數(shù)目與其預(yù)期服務(wù)的客戶具有一定的關(guān)聯(lián)關(guān)系。高注冊資本意味著較高的資金成本，互聯(lián)網(wǎng)銀行為了保障盈利水平，具有傾向于服務(wù)大中型企業(yè)以及高凈值客戶的內(nèi)在動力，與通過互聯(lián)網(wǎng)銀行開展普惠金融的愿景背道而馳。因此，應(yīng)當(dāng)降低對互聯(lián)網(wǎng)銀行注冊資本的要求，使得不同規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)銀行能夠更好地覆蓋具有各類資金需求的人群。降低注冊資本并非直接調(diào)低限額，可以借鑒香港特別行政區(qū)的銀行分級制度，根據(jù)該銀行開展業(yè)務(wù)的規(guī)模設(shè)定不同的最低注冊資本要求。二是民營銀行機(jī)構(gòu)建設(shè)要求只能在總行所在城市設(shè)立1家營業(yè)部。該條款針對傳統(tǒng)民營銀行尚有意義，對互聯(lián)網(wǎng)銀行而言，一方面不設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)開展經(jīng)營，另一方面互聯(lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營范圍不以行政區(qū)劃為區(qū)分，多以行業(yè)為區(qū)分，因此在地域上對互聯(lián)網(wǎng)銀行營業(yè)部進(jìn)行限制沒有實(shí)際意義。此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然不設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，但是應(yīng)當(dāng)設(shè)立至少一個(gè)實(shí)體辦事處，用以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。例如，香港金融管理局發(fā)布的針對虛擬銀行的認(rèn)可指引即明確規(guī)定虛擬銀行應(yīng)當(dāng)在香港設(shè)立實(shí)體辦事處，主要作用在于與監(jiān)管人員聯(lián)絡(luò)以及處理客戶的咨詢和投訴等有關(guān)消費(fèi)者、投資者保護(hù)的事宜。

其二，股東資格方面，根據(jù)《中國銀監(jiān)會市場準(zhǔn)入工作實(shí)施細(xì)則（試行）》的規(guī)定，對民營銀行的發(fā)起人具有諸多限制條件。例如，“民營銀行發(fā)起人單一股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)持股比例原則上不超過30%;民營銀行發(fā)起人應(yīng)為民營銀行注冊地所在省（自治區(qū)、直轄市）內(nèi)民營企業(yè);民營銀行發(fā)起企業(yè)的主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人，應(yīng)為中國境內(nèi)公民且不得持有綠卡（外國永久居留權(quán)）”。對互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)起人股東的持股比例、股東住所以及資金來源的限制應(yīng)當(dāng)進(jìn)行放寬。首先，上文已述及，互聯(lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營范圍多以行業(yè)為區(qū)分，限制發(fā)起人股東的住所地沒有實(shí)際意義。此外，上述規(guī)定基本上杜絕了外資進(jìn)入，與我國金融領(lǐng)域加強(qiáng)對外開放的發(fā)展趨勢不符。根據(jù)《中國銀保監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》的規(guī)定，境外金融機(jī)構(gòu)可以作為設(shè)立中資銀行的發(fā)起人，在互聯(lián)網(wǎng)銀行領(lǐng)域也應(yīng)對外資逐步開放。

其三，公司治理方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行存在公司治理失靈現(xiàn)象，股東意志凌駕于公司意志之上，易于導(dǎo)致公司成為個(gè)別股東牟利的工具。互聯(lián)網(wǎng)銀行利用其支付或其他網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)應(yīng)用場景，占據(jù)大量公共資源，應(yīng)對股東、員工、金融消費(fèi)者等利益相關(guān)者承擔(dān)責(zé)任，還應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任。董事會、監(jiān)事會等公司治理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮相互制衡、共同決策、引導(dǎo)合規(guī)經(jīng)營的作用，避免公司決策淪為個(gè)別股東的“一言堂”。互聯(lián)網(wǎng)銀行設(shè)立時(shí)，應(yīng)考察其是否具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)。有效的公司內(nèi)控措施，可以充分發(fā)揮董事會、監(jiān)事會等公司治理機(jī)構(gòu)相互制衡、共同決策的作用，有助于解決股東權(quán)利越界行使、公司治理機(jī)制失靈等問題。公司治理既要依靠良好的組織、制度架構(gòu)，也要依靠公司股東、董事、監(jiān)事等高級管理人員，遵守忠誠、勤勉義務(wù)，按照崗位職責(zé)辦事。良好的公司治理狀態(tài)應(yīng)具備：（1）必要的信息透明度;（2）公司內(nèi)部和外部監(jiān)管的問責(zé)體系明確，問責(zé)程序清晰;（3）倡導(dǎo)股東平等精神，強(qiáng)調(diào)民主決策、民主監(jiān)督，防止股權(quán)濫用;（4）具有明確的公司社會責(zé)任制度。互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)充分發(fā)揮幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，助力雙循環(huán)建設(shè)的作用。不能唯利是圖，損害公平的市場競爭環(huán)境。

其四，發(fā)展目標(biāo)方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行除了應(yīng)當(dāng)具有普惠金融的作用外，還應(yīng)當(dāng)承擔(dān)促進(jìn)金融科技發(fā)展的任務(wù)。對于以互聯(lián)網(wǎng)銀行為名，不改變傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的機(jī)構(gòu)，不應(yīng)認(rèn)定為互聯(lián)網(wǎng)銀行。此外，對普惠金融適用對象的理解不應(yīng)局限于中小企業(yè)、農(nóng)民等群體。一方面，凡是傳統(tǒng)商業(yè)銀行難以覆蓋的長尾客戶都應(yīng)屬于普惠金融的發(fā)展對象;另一方面，凡是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能提高原有銀行業(yè)務(wù)效率的領(lǐng)域，也應(yīng)當(dāng)開展互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展實(shí)踐。例如，在電子產(chǎn)品、汽車、房產(chǎn)、旅游等細(xì)分領(lǐng)域或在特定市場內(nèi)，雖然傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)對其有所覆蓋，倘若互聯(lián)網(wǎng)銀行的征信、風(fēng)控等流程在該領(lǐng)域能提高放貸效率，降低壞賬率，則符合互聯(lián)網(wǎng)銀行助力普惠金融的發(fā)展目標(biāo)。

（二）業(yè)務(wù)準(zhǔn)入應(yīng)有助于互聯(lián)網(wǎng)銀行合規(guī)發(fā)展

倘若將互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)，從當(dāng)前實(shí)踐來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，具有良好的發(fā)展勢頭。應(yīng)當(dāng)注意的是，互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然以小微貸款為主，但不應(yīng)以此框定其業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)條件成熟，符合監(jiān)管規(guī)定時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許其擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。傳統(tǒng)商業(yè)銀行也可以在同等準(zhǔn)入條件下開展互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)。可以預(yù)見，部分互聯(lián)網(wǎng)銀行和商業(yè)銀行在未來有相向發(fā)展的趨勢。監(jiān)管部門不應(yīng)對其業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行人為干預(yù)。

目前互聯(lián)網(wǎng)銀行在資金來源問題上問題較為突出。其一，互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有線下網(wǎng)點(diǎn)，難以開設(shè)I類賬戶，因而難以獲得低成本儲蓄資金。最為直接的解決方法是在技術(shù)手段允許的情況下，尤其是能夠保證遠(yuǎn)程開設(shè)賬戶自由及安全的前提下，逐步放開互聯(lián)網(wǎng)銀行開設(shè)I類賬戶的限制。其二，應(yīng)當(dāng)允許互聯(lián)網(wǎng)銀行運(yùn)用股權(quán)或債權(quán)融資工具，例如可以通過發(fā)行優(yōu)先股或永續(xù)債的方式，充實(shí)其資本。其三，部分互聯(lián)網(wǎng)銀行采取與傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作，利用其資金優(yōu)勢，結(jié)合自身技術(shù)共同向客戶發(fā)放貸款的聯(lián)合貸款模式 〔9〕。該模式雖然能夠間接緩解互聯(lián)網(wǎng)銀行資本金缺乏的問題，但是缺點(diǎn)在于一方面使得互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行處于不公平競爭的狀態(tài)，二是倘若聯(lián)合貸款機(jī)構(gòu)同屬互聯(lián)網(wǎng)銀行，在征信、風(fēng)控等領(lǐng)域的合作尚無問題，但是互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的合作則會產(chǎn)生業(yè)務(wù)模式不兼容的問題。《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》第七條規(guī)定，“互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)模式涉及與外部機(jī)構(gòu)合作的，核心風(fēng)控環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行獨(dú)立開展且有效，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸款發(fā)放、支付管理、貸后管理等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)委托給第三方合作機(jī)構(gòu)”，倘若商業(yè)銀行有獨(dú)立的開展互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的部門，則可以與合作的互聯(lián)網(wǎng)銀行在上述業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行互認(rèn)，提高效率。能夠互認(rèn)的前提是該傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)部門可以獲得與互聯(lián)網(wǎng)銀行相同的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入許可。

（三）高管準(zhǔn)入應(yīng)兼顧互聯(lián)網(wǎng)銀行的金融屬性與科技屬性

聘用適格的高級管理人員是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要手段，是提升銀行內(nèi)部治理能力的必然要求。除了與傳統(tǒng)商業(yè)銀行所需相同的金融人才外，互聯(lián)網(wǎng)銀行還應(yīng)當(dāng)聘用獨(dú)立負(fù)責(zé)金融科技運(yùn)用與發(fā)展的高級管理人員。香港虛擬銀行認(rèn)可指引中提出，虛擬銀行需聘請合格的獨(dú)立專家對其科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》第十二條提出，設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)“有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級管理人員”，該條可以解釋為互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)當(dāng)有具有金融科技專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事及高級管理人員。再好的制度也需要有適當(dāng)?shù)娜巳?zhí)行才能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期效果，互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融乃至金融科技的發(fā)展是大勢所趨，金融業(yè)除了具有資金密集、知識密集屬性外，還具有技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)。培養(yǎng)金融科技人才應(yīng)當(dāng)納入金融業(yè)發(fā)展的長期規(guī)劃，一方面金融科技企業(yè)的發(fā)展需要此類人才推動;另一方面金融監(jiān)管也愈發(fā)依賴監(jiān)管科技 〔10〕，同樣需要具有相關(guān)知識和經(jīng)驗(yàn)的監(jiān)管者。

（四）準(zhǔn)入制度的法律淵源應(yīng)具有統(tǒng)一性和穩(wěn)定性

為實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入制度的穩(wěn)定和統(tǒng)一，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)銀行市場準(zhǔn)入制度進(jìn)行單獨(dú)立法?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行、民營銀行的共性與差異化并存，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，降低其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)銀行的監(jiān)管制度包括準(zhǔn)入制度單獨(dú)立法、精準(zhǔn)立法。其一，單獨(dú)立法可以使得互聯(lián)網(wǎng)銀行準(zhǔn)入制度更為合理，有助于降低行業(yè)壁壘，建立相關(guān)市場有序、公平的競爭秩序。其二，采取較高位階立法的方法確立準(zhǔn)入規(guī)則，有助于保持政策、法律的穩(wěn)定性，為市場提供可靠、穩(wěn)定的預(yù)期，增強(qiáng)從業(yè)者、投資者、消費(fèi)者及其他利益相關(guān)者的信心。其三，互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)范圍具有超越行政區(qū)劃范圍的特點(diǎn)，采取單獨(dú)立法的方式能夠縮小監(jiān)管者行使裁量權(quán)的范圍，有助于注冊地或營業(yè)地不同的互聯(lián)網(wǎng)銀行之間進(jìn)行公平競爭。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展方興未艾，其發(fā)展對于我國金融科技以及整個(gè)金融市場的發(fā)展都具有重要意義。從國際范圍來看，我國金融科技的發(fā)展處于領(lǐng)先地位，并且在數(shù)字征信、支付系統(tǒng)、智能投顧等領(lǐng)域的發(fā)展頗具特色，具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)和實(shí)踐優(yōu)勢，可能在未來引領(lǐng)相關(guān)領(lǐng)域的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及相關(guān)規(guī)則的制定。在此背景下，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)積極作為，在市場準(zhǔn)入監(jiān)管制度構(gòu)建方面，樹立科學(xué)合理的監(jiān)管理念，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)銀行高效、安全發(fā)展，為促進(jìn)普惠金融，提高我國資本市場的國際競爭力、引領(lǐng)力作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

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