跨界融合背景下的金融科技推動了沙盒監(jiān)管

摘要：經(jīng)濟(jì)全球化、金融科技隨著技術(shù)的進(jìn)步而產(chǎn)生并發(fā)展，使得金融服務(wù)不僅突破了地域的局限;也突破了行業(yè)之間的局限，包含技術(shù)、金融創(chuàng)新和高效體驗三要素的金融創(chuàng)新是時代的大趨勢，但這種趨勢對于金融監(jiān)管提出了更高要求，英國首先探索并嘗試的“沙盒監(jiān)管”順勢出現(xiàn)，隨之世界各地許多國家發(fā)展監(jiān)管沙盒，由此創(chuàng)造出了許多可以借鑒的國際經(jīng)驗。在這種金融服務(wù)跨界融合的背景下，“沙盒監(jiān)管”的出現(xiàn)是有其必要性和重要性的，我國也應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身特點引入“沙盒監(jiān)管”，因地制宜，讓金融監(jiān)管改革跟上時代步伐。

關(guān)鍵詞：“監(jiān)管沙盒”、金融科技、跨界融合、金融監(jiān)管

一、“監(jiān)管沙盒概述”

（一）監(jiān)管沙盒的概念

沙盒也被稱為沙箱，是一種計算機(jī)專業(yè)術(shù)語，是計算機(jī)安全領(lǐng)域的安全機(jī)制，能為運行中的程序或者軟件的測試提供的隔離環(huán)境或者測試環(huán)境，不會對真實系統(tǒng)的安全構(gòu)成威脅（侯小麗，2020）。而監(jiān)管沙盒形象的理解可以是，在金融服務(wù)環(huán)境中，創(chuàng)造出類似于一個測試或者隔離環(huán)境為金融創(chuàng)新的項目提供一個進(jìn)行試運行的安全機(jī)制，在這個機(jī)制中，金融創(chuàng)新項目進(jìn)入到其中測試，一方面可以測驗金融創(chuàng)新項目的效果如何;另一方面也可以為金融監(jiān)管提供一個可控工具，在這個隔離環(huán)境中，即使項目失敗，也不會對真實的金融系統(tǒng)造成威脅。

（二）監(jiān)管沙盒的特點

1. 目的是兼顧金融創(chuàng)新對風(fēng)險防控的需求，為金融科技、新金融登新業(yè)態(tài)提供監(jiān)管試驗區(qū)，達(dá)到降低金融風(fēng)險，鼓勵金融創(chuàng)新和提高金融科技水平。

2. 有時間限定和范圍限定。對金融創(chuàng)新項目、金融科技項目進(jìn)入這個監(jiān)管沙盒設(shè)置了時間和進(jìn)入條件，有利于提高篩選效率，讓真正有效有益的金融創(chuàng)新項目早日進(jìn)入實驗，進(jìn)行調(diào)整和改善，早日進(jìn)入市場，有助于金融市場的完善和發(fā)展。

3. 進(jìn)入門檻相對較低，監(jiān)管環(huán)境相對寬松包容。為了更多的項目和鼓勵金融創(chuàng)新，為一批小金融科技公司成長提供環(huán)境，適當(dāng)降低沙盒準(zhǔn)入門檻。

（三）監(jiān)管沙盒的一般流程

綜合英國和其他國家的監(jiān)管沙盒造作流程，大致可分為，測試主體首先提出試運營申請，監(jiān)管部門進(jìn)行審批，若項目通過則金融沙盒進(jìn)行測試和試運營，測試時間在各地有所不同，測試期間監(jiān)管主體和測試方、行業(yè)專家多方協(xié)作，實時動態(tài)的跟蹤項目測試的效果，測試主體可以選擇提前或者期限結(jié)束后進(jìn)行評估，通過評估后的項目才允許投入市場進(jìn)行推廣。它是由流程設(shè)計、測試工具、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、評估機(jī)制、風(fēng)控措施登組成的一套完整的運作模式和制度體系（胡濱、楊涵，2019）。

二、金融和科技的融合為監(jiān)管沙盒出現(xiàn)提出了必要性

（一）金融科技跨界了金融和科技

金融科技在二十世紀(jì)九十年代指的是電子支票、電子轉(zhuǎn)賬登金融服務(wù)，到現(xiàn)在我們所說的金融科技是泛指隨著數(shù)字信息技術(shù)在金融的應(yīng)用產(chǎn)生的金融創(chuàng)新。FSB將金融科技定義為能產(chǎn)生對金融服務(wù)供給有實質(zhì)影響的商業(yè)模式、應(yīng)用、流程和產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新，體現(xiàn)的是一個 金融和科技的跨界融合（譚書卿，2019）。

隨著科技、金融深入融合，區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能等新科技也將與金融深入融合?，F(xiàn)有的一些金融科技有互聯(lián)網(wǎng)金融、股權(quán)眾籌、虛擬比、區(qū)塊鏈金融技術(shù)等都是新科技金融的已有例子。

金融科技帶來的金融業(yè)的改革是必然的。金融科技的實質(zhì)是帕累托改進(jìn)的數(shù)字化路徑，金融科技能利用數(shù)字技術(shù)排除金融業(yè)實體經(jīng)濟(jì)交易中的交易障礙和降低相關(guān)的實體交易成本，而數(shù)字化手段、科技和金融結(jié)合的金融科技可以有效減少實體交易成本，但這種高效便捷覆蓋面涉及面極廣的數(shù)字化手段所面臨的風(fēng)險也是相應(yīng)更加巨大的，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，可能危及領(lǐng)域眾多，波及經(jīng)濟(jì)體發(fā)展，有金融危機(jī)發(fā)生的潛在可能，因此，做好金融科技的監(jiān)管尤為重要。

三、傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理念滯后

我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管是以靜態(tài)監(jiān)管為主導(dǎo)的，靜態(tài)的傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念缺乏實時性，滯后性，跟不上金融市場動態(tài)和風(fēng)險性現(xiàn)狀，信息不對稱的情況更加明顯。

一、歷史金融危機(jī)的發(fā)生要求了金融監(jiān)管方式的改革

自20世紀(jì)30年代大蕭條以來，為了應(yīng)對金融危機(jī)，歐美主要國家的金融監(jiān)管體制有了一個明顯的演化發(fā)展，在后危機(jī)時代，金融監(jiān)管的規(guī)則更加嚴(yán)苛繁瑣，金融機(jī)構(gòu)需要新金融技術(shù)以達(dá)到降低合規(guī)成本，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)客觀要求新型業(yè)務(wù)來發(fā)展新業(yè)務(wù)，滿足市場需求。

監(jiān)管沙盒是這種對于金融市場更高效，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展新業(yè)務(wù)，降低交易性成本、監(jiān)管主體高效監(jiān)管的要求而順勢產(chǎn)生的。

四、監(jiān)管沙盒是化解金融科技創(chuàng)新與監(jiān)管矛盾之道

監(jiān)管沙盒作為一種全新監(jiān)管工具，主要價值在于“尋求平衡全新監(jiān)管理念”和推動金融市場有效競爭這兩點。

（一）監(jiān)管沙盒是一種尋求平衡的的金融監(jiān)管的全新理念探索

其對傳統(tǒng)的金融生態(tài)環(huán)境和監(jiān)管理念帶來了很大的沖擊和影響。08年的金融危機(jī)使得監(jiān)管由“輕觸式監(jiān)管”到“宏觀審慎和微觀審慎相結(jié)合”的嚴(yán)格監(jiān)管理念，在重新平衡市場與政府關(guān)系的過程中，也帶來了嚴(yán)苛的監(jiān)管在一定程度上抑制金融創(chuàng)新潛力的問題。 “監(jiān)管沙盒”的推出，在一定程度上尋找到了促進(jìn)金融創(chuàng)新和有效控制風(fēng)險的新平衡點（李雪靜，2018）。

（二）進(jìn)金融市場有效競爭

為了推動金融見監(jiān)管有效競爭，監(jiān)管沙盒重新定義了監(jiān)管主體的角色，監(jiān)管主體的角色定位是：促進(jìn)有效競爭、確保金融市場正常運作、防范金融風(fēng)險;同時也改善了消費者福利，不同于傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念，監(jiān)管者的職責(zé)包括維護(hù)金融穩(wěn)定和保護(hù)金融消費者，要求的金融監(jiān)管理念需要在始終堅持保護(hù)消費者權(quán)益的前提下，結(jié)合實時金融市場新狀態(tài)，提出了更高挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡濱，楊涵.英國金融科技_監(jiān)管沙盒_制度借鑒與我國現(xiàn)實選擇[J].經(jīng)濟(jì)縱

[2]侯小麗.中國版金融科技“監(jiān)管沙盒”試點背景、本質(zhì)及建設(shè)路徑研究[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2020（11）：96-101.

[3]李雪靜.金融科技發(fā)展試點_監(jiān)管沙盒_新模式的必要性及政策建議[N].上海立信會計金融學(xué)院學(xué)報，2018（2）：57-64.

[4]譚書卿.金融科技背景下的監(jiān)管轉(zhuǎn)型_以_監(jiān)管沙盒_本土化進(jìn)路為視角[J].西南金融，2019（10）：90-96.

作者簡介：饒洎妍2000-3- 籍貫：湖北恩施、性別：女、本科、浙江工商大學(xué)、研究方向：跨界融合背景下的金融科技推動了沙盒。