P2P網貸監(jiān)管政策梳理與轉型風險研究

彭進

摘 要：P2P網貸在我國經歷了從快速擴張到當前清退轉型的發(fā)展歷程，十幾年來，針對P2P網貸，監(jiān)管政策經歷了從源起，到逐步規(guī)范完善，再到全面收緊整治的進路。目前，大量平臺正處在清理存量業(yè)務清盤退出或轉型階段。根據現(xiàn)有法律規(guī)定，其轉型為網絡小貸公司、助貸機構、金融消費公司的門檻也很高，存在諸多風險。分析其轉型過程中存在的各種難點，做好后續(xù)風險防控依然十分重要。

關鍵詞：P2P網貸;監(jiān)管政策;轉型風險

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）27-0067-03

P2P網貸是指個體之間通過互聯(lián)網平臺實現(xiàn)的直接借貸。其在繁榮民間金融市場、發(fā)展普惠金融、鼓勵金融創(chuàng)新等方面都曾發(fā)揮過一定的作用。但資本的逐利性和初創(chuàng)期監(jiān)管的缺位，導致該行業(yè)事故頻發(fā)，政府的監(jiān)管政策也一再收緊。從2007年第一家平臺在上海初創(chuàng)成立，到2012年規(guī)模的迅速增長，再到2020年11月中旬最終所有機構被取締清零，十余年間，P2P網貸經歷了從快速擴張到清退轉型的發(fā)展歷程。大量平臺目前正處在后續(xù)存量網貸債權處置和轉型之中，依然存在較大風險。因此，梳理歷年來的監(jiān)管政策，做好后續(xù)風險防控依然十分重要。

一、P2P網貸主要監(jiān)管政策梳理

（一）P2P網貸監(jiān)管的源起階段

我國對 P2P網貸的監(jiān)管可追溯至2011年8月，銀監(jiān)會下發(fā)了《關于人人貸有關風險提示的通知》，明確了P2P網貸應設定業(yè)務邊界的四條紅線：一是要明確平臺的中介性，二是要明確平臺本身不得提供擔保，三是不得搞資金池，四是不得非法吸收公眾存款。這一階段監(jiān)管政策的走向主要是致力于做好風險預警監(jiān)測與防范，同時健全P2P監(jiān)管法律體系。一方面，加強專業(yè)立法，提高P2P網貸法律規(guī)制的層級，制定高位階法律法規(guī);另一方面，修訂現(xiàn)有法律體系中對互聯(lián)網金融不適用的條款，完善P2P網貸行業(yè)中民事責任和犯罪責任追究的法律規(guī)范，提供監(jiān)管依據，推動平臺健康發(fā)展。

（二）P2P網貸監(jiān)管的規(guī)范階段

隨著《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》（2015年7月發(fā)布）、《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（2016年8月發(fā)布，以下簡稱《辦法》）等的出臺，針對P2P網貸的監(jiān)管也逐步完善和規(guī)范，尤其《辦法》強調嚴禁平臺開展資產證券化業(yè)務或實現(xiàn)打包資產等形式的債權轉讓行為，嚴禁自融行為，落實監(jiān)管配套制度。在這一階段，一是強調各地應加快落實P2P網貸資金存管制度，推動促進商業(yè)銀行與P2P網貸機構對接;二是加快落實機構備案，申請相應的電信業(yè)務許可證，對存量機構進行資質甄別，整頓后分類處置，對處置情況進行網上公示，實現(xiàn)不同監(jiān)管部門之間的信息共享。接著，銀監(jiān)會會同相關部門分別于2016年底、2017年初和2018年8月發(fā)布了《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》等3部具體的指引規(guī)范，標志著網貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）制度框架基本搭建完成，初步形成了較完善的監(jiān)管制度體系。

（三）P2P網貸監(jiān)管的收緊階段

2018年以來，出現(xiàn)問題的平臺不斷增加，P2P網貸行業(yè)專項整治逐步加深提速，進入全面整治階段。2018年12月底互金整治辦與網貸整治辦聯(lián)合下發(fā)的《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（以下簡稱175號文）首提堅持以機構退出為主要工作方向，拉開了2019年整個行業(yè)清退轉型的序幕，2019年3月15日，《關于啟動網絡借貸信息中介機構運營數據實時接入通知》（以下簡稱“22號文”）發(fā)布?！?2號文”指出，在營平臺應在2019年6月底前全部完成實時數據接入，無法按時完成實時系統(tǒng)接入的網貸機構后續(xù)應逐步退出。此后監(jiān)管部門歷次重磅文件和高規(guī)格會議均在傳達清退轉型這一主基調，監(jiān)管指向推動大多數機構良性退出，引導部分機構轉型，給出了轉型網絡小貸公司、助貸機構或改制為消費金融公司、其他持牌金融機構等出路。

此外，針對日益嚴重的惡意逃廢債行為，2019年9月初互金整治辦與網貸整治辦聯(lián)合下發(fā)《關于加強P2P網貸領域征信體系建設的通知》，明確支持在營平臺接入央行征信、百行征信等征信機構，持續(xù)開展對已退出平臺相關惡意逃廢債行為的打擊，同時要求各地監(jiān)管部門加速轄區(qū)內的網貸整治，要求各地上傳“失信人名單”至征信機構。2019年10月，湖南省發(fā)文對省內不符合“一辦法三個指引”有關規(guī)定的P2P網貸全部取締，在湖南之后，山東、河南、重慶、四川等19省市均發(fā)文取締轄內全部網貸平臺。2020年11月27日，據多家媒體報道，全國實際運營的P2P網貸機構在今年11月中旬完全歸零。

梳理上述政策可以歸納得出，在P2P網貸行業(yè)整頓中，應該落實中央和地方的“雙負責制”，明確劃分兩級職權，在權責對等基礎上明確中央與地方的金融管理權責、邊界。在中央層面，銀監(jiān)會及其派出機構負責頂層安排，在地方層面，強化屬地風險處置責任，由省金融辦和銀監(jiān)會省級派出機構共同負責對本地區(qū)備案的P2P網貸機構進行具體的業(yè)務和行為監(jiān)管，同時完善部門聯(lián)動機制，聯(lián)合工商、公安、網監(jiān)、法院等部門配合開展整頓工作。

二、P2P網貸平臺轉型現(xiàn)狀

（一）平臺轉型為網絡小貸公司現(xiàn)狀

2019年11月出臺的《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱“83號文”），提到將部分具備條件的網貸機構轉型為區(qū)域性小貸公司和全國性小貸公司，設置了不同標準的準入門檻。目前，除了“83號文”出臺之前就已獲得網絡小貸牌照的21家平臺外，杭州、廈門、江西等區(qū)域內，陸續(xù)已有P2P平臺獲批轉型為區(qū)域內小貸公司，部分地方平臺在合規(guī)的情況下已轉型為全國范圍經營的小貸公司。如2020年1月，杭州兩家P2P網貸平臺“浙農金服”和“金投行”成功轉型成全國展業(yè)的網絡小貸公司。