山東鐵路發(fā)展基金有限公司

引言

隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的快速發(fā)展，近年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)愈發(fā)活躍，各類(lèi)基金企業(yè)掌握的資本金額日漸增大，國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整受到的影響也隨之?dāng)U大。但隨著新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行，基金財(cái)務(wù)報(bào)表受到了較為深遠(yuǎn)的影響，如何較好適應(yīng)這種影響正是本文研究的關(guān)鍵所在。

一、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化情況分析

（一）金融資產(chǎn)分類(lèi)

金融資產(chǎn)在原有準(zhǔn)則中的劃分與新準(zhǔn)則不同，以往被分為四類(lèi)。以持有能力、持有目的為依據(jù)，具體包括可供出售金融資產(chǎn)、變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資，其中存在屬于兜底項(xiàng)目的可供出售金融資產(chǎn)，可供出售金融資產(chǎn)可劃分任何金融資產(chǎn)。原有準(zhǔn)則的分類(lèi)過(guò)于復(fù)雜且主觀性較強(qiáng)，存在顯著的“順周期”效應(yīng)，該分類(lèi)下存在較為簡(jiǎn)單盈余管理，這會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)放大，嚴(yán)重威脅金融市場(chǎng)。新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的金融資產(chǎn)分類(lèi)的判斷標(biāo)準(zhǔn)為“合同現(xiàn)金流量特征”和“業(yè)務(wù)模式”，以此將金融資產(chǎn)分為三類(lèi)，包括攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，當(dāng)期損益將變動(dòng)計(jì)入的金融資產(chǎn)，以及其他綜合收益將變動(dòng)計(jì)入的金融資產(chǎn)，最后一種金融資產(chǎn)計(jì)量依據(jù)為公允價(jià)值。值得注意的是，對(duì)于權(quán)益性工具投資，新金融工具準(zhǔn)則要求在當(dāng)期損益中計(jì)入其變動(dòng)，計(jì)量依據(jù)選擇公允價(jià)值，同時(shí)企業(yè)的金融資產(chǎn)可選擇是否采用公允價(jià)值計(jì)量，如采用需要將變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，除應(yīng)收股利外，該非交易性權(quán)益工具在指定后需要在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)入所有變動(dòng)，不能轉(zhuǎn)入利潤(rùn)表。受新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響，基金企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)的剛性約束提高，同時(shí)盈余管理的空間大幅降低[1]。

（二）套期會(huì)計(jì)

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則緊密結(jié)合了風(fēng)險(xiǎn)管理和套期會(huì)計(jì)，套期工具和被套期項(xiàng)目的范圍得以拓寬，基金企業(yè)可以更加靈活應(yīng)用套期工具和被套期項(xiàng)目，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中也能夠更好公允、客觀體現(xiàn)，套期工具和被套期項(xiàng)目的損益錯(cuò)配減少可由此實(shí)現(xiàn)，平滑損益、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)也能夠受到積極影響。套期有效性評(píng)估在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得以改進(jìn)，對(duì)于存在較高靈活性的機(jī)制來(lái)說(shuō)，套期關(guān)系再平衡能夠提升套期關(guān)系延續(xù)性，這種提升使得基金企業(yè)能夠開(kāi)展更加務(wù)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，企業(yè)套期活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平也能夠更好反映。

（三）金融資產(chǎn)減值

基金企業(yè)金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中變化顯著，“預(yù)期信用損失模型”取代了以往的“已發(fā)生損失模型”，不同于以往計(jì)提相應(yīng)減值采用實(shí)際發(fā)生的客觀損失，新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)前瞻性調(diào)整和宏觀因素進(jìn)行了更多考量，計(jì)提減值引入了“三階段法”并結(jié)合金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)水平?；谖达@著增加的金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)水平，計(jì)提減值采用12月預(yù)期信用損失模型。如存在顯著增加的金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)水平，計(jì)提減值采用整個(gè)存續(xù)期金融資產(chǎn)預(yù)期信用損失模型。如金融資金存在一定證據(jù)，如客觀減值，必須強(qiáng)化對(duì)利息收入減值帶來(lái)影響的綜合分析，同時(shí)還需要應(yīng)用預(yù)期信用損失模型計(jì)提減值，模型源于整個(gè)存續(xù)期金融資產(chǎn)[2]。

二、基金財(cái)務(wù)報(bào)表受到的新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響分析

（一）出現(xiàn)顯著下降的權(quán)益性金融資產(chǎn)

在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，兜底項(xiàng)目的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益且以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)取代了以往可供出售金融資產(chǎn)。原有準(zhǔn)則中變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值計(jì)量可供出售金融資產(chǎn)涉及范圍極廣，但新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)在采用公允價(jià)值計(jì)量且在其他綜合收益將變動(dòng)計(jì)入時(shí)，其能夠用于指定的權(quán)益性工具投資和通過(guò)SPPI測(cè)試的債權(quán)投資。這種情況下存在有限的整體下降幅度，同時(shí)新準(zhǔn)則會(huì)導(dǎo)致這類(lèi)金融資產(chǎn)中的權(quán)益工具投資受到較大影響，即除股利外利潤(rùn)表無(wú)法回流持有期間的其他所有變動(dòng)，調(diào)節(jié)功能將因此喪失，進(jìn)而將大幅影響其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所能夠發(fā)揮的貢獻(xiàn)。

（二）出現(xiàn)較大增幅的金融資產(chǎn)

基金企業(yè)受新金融工具會(huì)計(jì)的影響計(jì)量更多采用公允價(jià)值，這在新準(zhǔn)則關(guān)于分類(lèi)的相關(guān)規(guī)定上有著直觀體現(xiàn)，大多數(shù)金融資產(chǎn)均可劃分至變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益且以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)科目中，這類(lèi)金融資產(chǎn)受此影響在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推行后整體上升，整體上升的出現(xiàn)是由于原有準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則間存在的差異，利潤(rùn)表無(wú)法循環(huán)遺忘的權(quán)益工具投資（可供出售金融資產(chǎn)），這使得相關(guān)三分之二轉(zhuǎn)到該金融資產(chǎn)科目。對(duì)于基金、資管計(jì)劃、信托等非標(biāo)類(lèi)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的判斷全部需要穿透至產(chǎn)品底層，如SPPI測(cè)試無(wú)法通過(guò)，同樣需要?jiǎng)潥w至變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益且以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)科目[3]。

（三）利潤(rùn)核算更為透明

公允價(jià)值對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中尤為強(qiáng)調(diào)，資產(chǎn)分類(lèi)變得更為嚴(yán)格，資本市場(chǎng)同時(shí)帶來(lái)的相關(guān)影響較小。此時(shí)的公允價(jià)值波動(dòng)較小，可不做考慮，即便當(dāng)期利潤(rùn)表中不計(jì)入公允價(jià)值波動(dòng)，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的理解也不會(huì)受到影響，相關(guān)影響在金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)和狀況的判斷中同樣不存在。而對(duì)非標(biāo)投資（SPPI測(cè)試無(wú)法通過(guò)）、衍生金融工具投資、權(quán)益類(lèi)投資來(lái)說(shuō)，這類(lèi)投資受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響較大，基本上需要全部進(jìn)行劃分，這使得資本市場(chǎng)與其價(jià)值波動(dòng)基本直接掛鉤，上述投資的價(jià)值波動(dòng)在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中均在當(dāng)期利潤(rùn)表中反映，金融資產(chǎn)投資實(shí)際情況在企業(yè)利潤(rùn)表的反映較為透明，基金企業(yè)金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)和狀況可直觀傳達(dá)給報(bào)表使用者。深入分析可以發(fā)現(xiàn)，基金企業(yè)公允價(jià)值波動(dòng)在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用后波動(dòng)變大，如存在深度震蕩調(diào)整的資本市場(chǎng)，劇烈波動(dòng)的基金企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)損益將導(dǎo)致其平穩(wěn)增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無(wú)法獲得，資本市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展隨之受到的影響也需要得到重視。

三、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響下的相關(guān)建議

（一）針對(duì)性?xún)?yōu)化基金業(yè)務(wù)

為應(yīng)對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則催生的相關(guān)挑戰(zhàn)，基金業(yè)務(wù)的針對(duì)性?xún)?yōu)化極為關(guān)鍵，這一優(yōu)化需從市場(chǎng)環(huán)境和自身情況出發(fā)，充分結(jié)合新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，做到對(duì)多種分屬不同估值技術(shù)方法的謹(jǐn)慎選擇使用，同時(shí)分析由此產(chǎn)生的估值結(jié)果差異，以此結(jié)合各種估值方法選取重要參數(shù)的依據(jù)、適用條件、影響運(yùn)用的因素，最合理估值結(jié)果可在綜合判斷下獲得。相關(guān)人員需要更多承擔(dān)對(duì)估值結(jié)果的責(zé)任，這能夠保證基金企業(yè)估值水平實(shí)現(xiàn)大幅提升。此外，基金企業(yè)還需要關(guān)注基金利潤(rùn)受到的項(xiàng)目估值變化影響，在新準(zhǔn)則下公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，不同于以往計(jì)入其他綜合收益，這會(huì)導(dǎo)致基金凈利潤(rùn)受到深遠(yuǎn)影響，由此道路的較大投資初創(chuàng)企業(yè)基金業(yè)績(jī)影響必須得到重視，對(duì)于多輪融資的初創(chuàng)企業(yè)，此時(shí)存在不斷上漲的基金業(yè)績(jī)，這使得基金對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的投資能夠得到一定程度促進(jìn)，這種促進(jìn)需要得到基金企業(yè)重視，基金企業(yè)需借此契機(jī)積極參與到經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、科技創(chuàng)新之中，由此更好應(yīng)對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響。

（二）建立定期總結(jié)與評(píng)價(jià)制度

為更好應(yīng)對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響，基金企業(yè)還需要建立定期總結(jié)與評(píng)價(jià)制度，以此不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表編制，企業(yè)即可在行業(yè)和市場(chǎng)變動(dòng)中實(shí)現(xiàn)持續(xù)性的自我發(fā)展和自我完善，基金企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中可由此獲得穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展機(jī)會(huì)。面對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，基金企業(yè)需強(qiáng)化內(nèi)部培訓(xùn)和教育，深化思想建設(shè)，具體可從舉行專(zhuān)題競(jìng)賽、開(kāi)辦知識(shí)講座等方面入手，個(gè)人主觀原因引發(fā)的工作失誤可從根本上減少，工作人員對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重視和認(rèn)識(shí)也能夠隨之強(qiáng)化。此外，基金企業(yè)還需要建立定期總結(jié)與評(píng)價(jià)制度，以此保證財(cái)務(wù)報(bào)表編制的不足和缺點(diǎn)能夠不斷發(fā)現(xiàn)，以此針對(duì)性彌補(bǔ)和改正，即可開(kāi)展更為高效、高質(zhì)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制工作。

（三）優(yōu)化升級(jí)組織管理制度

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下基金企業(yè)還需要關(guān)注自身組織管理制度的優(yōu)化升級(jí)，以此更好適應(yīng)行業(yè)和時(shí)代發(fā)展，提升自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。具體實(shí)踐可從三方面入手：第一，深入學(xué)習(xí)和把握新準(zhǔn)則，建立健全財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)操作規(guī)范，為具體編制提供依據(jù)，結(jié)合可能出現(xiàn)的新問(wèn)題、新情況，規(guī)避操作不當(dāng)和失誤，提升編制質(zhì)量和效率；第二，優(yōu)化重組財(cái)務(wù)報(bào)表編制流程，需重點(diǎn)規(guī)避相互推諉、權(quán)力分散等問(wèn)題，通過(guò)統(tǒng)一財(cái)務(wù)報(bào)表編制流程提升編制質(zhì)量；第三，強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表編制與企業(yè)內(nèi)部其他部門(mén)和工作的聯(lián)系，提升財(cái)務(wù)報(bào)表反映信息的具體性和真實(shí)性，更好應(yīng)對(duì)各類(lèi)復(fù)雜情況和問(wèn)題。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)基金財(cái)務(wù)報(bào)表的影響較為深遠(yuǎn)。在此基礎(chǔ)上，本文涉及的針對(duì)性?xún)?yōu)化基金業(yè)務(wù)、優(yōu)化升級(jí)組織管理制度等內(nèi)容，則提供了可行性較高的新準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)路徑。為更好優(yōu)化基金財(cái)務(wù)報(bào)表編制，估值管理的強(qiáng)化、業(yè)財(cái)融合的推進(jìn)、頂層設(shè)計(jì)的優(yōu)化同樣需要得到重視。