論如何合理應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)降低企業(yè)融資成本

諸莉萍 浙江博信能源有限公司杭州分公司

引言

經(jīng)濟(jì)全球化環(huán)境下，企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷增加，企業(yè)為了能夠進(jìn)一步提升內(nèi)部管理效果，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，需要不斷地加強(qiáng)成本控制。融資成本屬于企業(yè)發(fā)展中的一項(xiàng)重要成本，因此受到了企業(yè)管理者的重視。合理應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)對(duì)于降低企業(yè)融資成本具有積極意義，因此很多企業(yè)管理者開(kāi)始關(guān)注如何合理應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)降低企業(yè)融資成本，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理能力的全面提升。

一、銀行承兌業(yè)務(wù)概念

銀行承兌業(yè)務(wù)主要是通過(guò)銀行承兌匯票進(jìn)行融資的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，是以銀行為中介，利用企業(yè)內(nèi)部的資金進(jìn)行支付的一種融資方式。銀行承兌匯票主要是由承兌人申請(qǐng)簽發(fā)的一種銀行票據(jù)。銀行承兌匯票由銀行開(kāi)出承兌匯票，在一定期限后，由銀行從企業(yè)賬戶中劃款。銀行承兌匯票主要是以銀行信用為擔(dān)保，因此，目前在市場(chǎng)中銀行承兌匯票的應(yīng)用范圍非常廣泛，受到了越來(lái)越多企業(yè)的重視。

二、銀行承兌業(yè)務(wù)的利弊分析

（一）銀行承兌業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的有利方面分析

首先，通過(guò)銀行承兌匯票企業(yè)能夠借助銀行的信用實(shí)現(xiàn)延期付款，緩解企業(yè)短期內(nèi)的資金壓力。其次，企業(yè)通過(guò)銀行承兌匯票能夠降低融資成本，全面提升了企業(yè)的融資效果。銀行承兌匯票能夠更好地幫助支付企業(yè)減輕支付壓力，只有在承兌匯票到期后，企業(yè)才擁有支付的義務(wù)。這很好的幫助企業(yè)緩解了資金壓力。對(duì)于銷(xiāo)售方而言，銀行承兌匯票屬于一種很好的提升銷(xiāo)售效果的方式，很多的企業(yè)在銷(xiāo)售的過(guò)程中接收銀行承兌匯票，拓寬了銷(xiāo)售渠道。

（二）銀行承兌業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的不利影響

首先，承兌匯票業(yè)務(wù)屬于一種遠(yuǎn)期的付款承諾，如果企業(yè)遠(yuǎn)期還款行為安排的過(guò)于集中，那么對(duì)于企業(yè)而言在今后的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，其資金的穩(wěn)定性就會(huì)相對(duì)較差。其次，銀行承兌匯票是以真實(shí)的貿(mào)易關(guān)系作為背景而出現(xiàn)的，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部的操作成本不斷地提升。

三、如何應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)降低企業(yè)融資成本

（一）加強(qiáng)對(duì)于承兌融資的成本估算

企業(yè)在應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)進(jìn)行融資的過(guò)程中，需要針對(duì)銀行承兌業(yè)務(wù)融資的成本進(jìn)行全面的估算，保證融資成本低于其他融資方式，這樣才能夠提升企業(yè)融資效果，降低整體的融資成本。在估算銀行承兌匯票成本的過(guò)程中，企業(yè)需要考慮貼現(xiàn)利息、手續(xù)費(fèi)以及保證金存款利息等相關(guān)因素。同期限的承兌匯票成本是貼現(xiàn)的利息加上手續(xù)費(fèi)，再減去保證金部分的存款利息。只有承兌匯票的成本低于其他融資方式，企業(yè)才可以采用銀行承兌匯票融資的方式進(jìn)行融資。在選擇融資方式的過(guò)程中，可以根據(jù)最終的融資金額來(lái)規(guī)劃不同的融資方式的相關(guān)成本，最終選擇有利于企業(yè)的方式開(kāi)展融資，降低融資成本的方式。

（二）結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，應(yīng)用銀行承兌匯票開(kāi)展融資

企業(yè)想要應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)進(jìn)行融資實(shí)現(xiàn)降低融資成本的目的，就必須要不斷加強(qiáng)對(duì)于自身經(jīng)營(yíng)情況的了解，根據(jù)自身的資金情況以及目前的經(jīng)營(yíng)形式進(jìn)行全面的預(yù)算分析，選擇最適合企業(yè)的銀行承兌匯票融資方案，以實(shí)現(xiàn)降低融資成本，提升融資效果的積極作用。企業(yè)在現(xiàn)金流量比較大的時(shí)候，應(yīng)該采用全額質(zhì)押的方式簽訂銀行承兌匯票。這種方式下銀行承兌匯票的成本相對(duì)比較低。如果企業(yè)內(nèi)部資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)問(wèn)題，需要盡量延長(zhǎng)銀行承兌匯票的承兌期限，這樣對(duì)于最大限度地提升企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效果具有積極的意義。另外，在進(jìn)行銀行承兌匯票交易的過(guò)程中，應(yīng)該與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，通過(guò)長(zhǎng)期合作對(duì)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的了解，更好地提升融資效率，降低融資成本。

四、銀行承兌業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的影響

（一）資本結(jié)構(gòu)

目前銀行承兌業(yè)務(wù)融資對(duì)于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了重大的影響。銀行承兌匯票屬于企業(yè)負(fù)債的一種。因此，過(guò)多的銀行承兌匯票會(huì)增加企業(yè)的負(fù)債規(guī)模，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)失衡。因此，企業(yè)在融資的過(guò)程中需要從資本結(jié)構(gòu)的角度，對(duì)于企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票的整體規(guī)模進(jìn)行全面的把控。只有這樣，才能從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度降低融資風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)融資活動(dòng)全面開(kāi)展，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部綜合管理能力的全面提升。

（二）資金鏈穩(wěn)定性

銀行承兌業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金的承受能力產(chǎn)生了重大的影響。銀行承兌匯票屬于遠(yuǎn)期付款業(yè)務(wù)，對(duì)于未來(lái)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況以及資金流有很高的要求，未來(lái)企業(yè)資金流必須足以支撐付款才能開(kāi)展銀行承兌業(yè)務(wù)。一旦資企業(yè)內(nèi)部資金無(wú)法支撐付款業(yè)務(wù)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)失信于銀行，同時(shí)還會(huì)受到相應(yīng)的處罰，這對(duì)于整個(gè)企業(yè)整體的發(fā)展而言是非常不利的，無(wú)形中增加銀行承兌匯票的融資成本。因此，企業(yè)在應(yīng)用銀行承兌匯票的過(guò)程中需要針對(duì)未來(lái)的資金情況以及經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面的預(yù)算和估計(jì)，保證企業(yè)擁有足夠的還款能力來(lái)支撐銀行承兌匯票的開(kāi)具，防止融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為企業(yè)未來(lái)更好的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)提供良好的保障。

五、企業(yè)應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)進(jìn)行融資中存在的問(wèn)題

（一）缺乏融資規(guī)劃

目前，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員對(duì)于銀行承兌匯票的應(yīng)用不是很了解，財(cái)務(wù)人員對(duì)應(yīng)用銀行承兌匯票缺乏足夠的重視，只有在企業(yè)資金短缺的情況下才會(huì)開(kāi)具銀行承兌匯票進(jìn)行資金方面的管理，這種管理方式相對(duì)比較滯后。企業(yè)沒(méi)有在早期針對(duì)企業(yè)資金情況進(jìn)行全面的規(guī)劃，增大了后期銀行承兌匯票到期后企業(yè)的融資壓力，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理帶來(lái)了非常不利的影響。

（二）銀行承兌業(yè)務(wù)管理能力低

目前，企業(yè)在銀行承兌匯票的應(yīng)用過(guò)程中，不重視企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票管理，沒(méi)有規(guī)范的管理導(dǎo)致在后期經(jīng)常出現(xiàn)銀行余額不足以支付到期的銀行承兌匯票金額的情況。這種情況的出現(xiàn)致使銀行對(duì)企業(yè)加收滯納金，并且還擁有凍結(jié)銀行賬戶的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和資金管理需求，增加了銀行承兌匯票融資成本，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展都會(huì)造成非常不利的影響。目前，很多企業(yè)針對(duì)銀行承兌匯票僅僅是在開(kāi)具匯票的時(shí)候在銀行承兌匯票本中進(jìn)行了記錄，沒(méi)有設(shè)置專(zhuān)門(mén)的管理人員對(duì)于匯票到期資金問(wèn)題進(jìn)行整體的規(guī)劃，企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)由于銀行余額不足到期無(wú)法支付匯票金額的情況，銀行會(huì)以開(kāi)具空頭支票的理由向企業(yè)提出罰款。一方面增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也增加了企業(yè)融資的成本，對(duì)于整個(gè)企業(yè)應(yīng)用銀行承兌匯票開(kāi)展基金管理造成了非常不利的影響。

（三）銀行承兌匯票管理人員的綜合素質(zhì)相對(duì)比較低

銀行承兌匯票需要加強(qiáng)市場(chǎng)管理，工作人員需要在業(yè)務(wù)素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面擁有專(zhuān)業(yè)的技能。根據(jù)銀行承兌匯票的到期日。飛機(jī)企業(yè)的銀行存款情況進(jìn)行及時(shí)規(guī)劃與管理，以降低銀行承兌匯票使用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。但是目前企業(yè)在銀行承兌匯票業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，管理者對(duì)于銀行承兌業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠的重視，很多即將到期的銀行承兌匯票企業(yè)沒(méi)有被及時(shí)的準(zhǔn)備足額資金支付，導(dǎo)致金融信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，不利于企業(yè)更好地開(kāi)展融資活動(dòng)，增加了融資成本。

（四）不重視采購(gòu)與銷(xiāo)售環(huán)節(jié)中的銀行承兌匯票管理

目前企業(yè)在開(kāi)展銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的過(guò)程中，不注重銀行承兌匯票的規(guī)劃。企業(yè)采購(gòu)貨物過(guò)程中，很多企業(yè)直接用現(xiàn)金進(jìn)行支付，而在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)收到了大量的銀行承兌匯票，導(dǎo)致企業(yè)目前的資金量不足，很多未到期的銀行承兌匯票被提前貼現(xiàn)，企業(yè)需要支付一定的貼現(xiàn)利息，這增加了企業(yè)運(yùn)營(yíng)的資金管理成本，對(duì)于整個(gè)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展是非常不利的。這樣的環(huán)境下，企業(yè)內(nèi)部資金緊張，運(yùn)營(yíng)成本卻在逐年的攀升，企業(yè)的融資總額全面提升，這不利于企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)只能更多地采用對(duì)外借款和股權(quán)融資的方式來(lái)滿足融資需求。這種環(huán)境下，企業(yè)的融資難度增高，很可能進(jìn)一步牽連企業(yè)的聲譽(yù)，導(dǎo)致企業(yè)收益增速放緩。

（五）企業(yè)資金缺乏預(yù)算管理

銀行承兌匯票業(yè)務(wù)開(kāi)展需要企業(yè)擁有很強(qiáng)的資金預(yù)算管理能力，這樣才能把目前的資金與未來(lái)需要支付和可能獲得的資金進(jìn)行全面的規(guī)劃管理，以提升銀行承兌匯票的使用效果。但是目前很多企業(yè)在應(yīng)用銀行承兌匯票的過(guò)程中，缺乏對(duì)于資金管理的重視，沒(méi)有針對(duì)資金開(kāi)展有效的預(yù)算管理，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部資金管理的壓力增強(qiáng)，內(nèi)部資金管理難度增大，很多的銀行承兌匯票到期后，企業(yè)沒(méi)有足額的資金用于支付，這增加了企業(yè)在資金使用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

六、如何利用銀行承兌業(yè)務(wù)降低融資成本

（一）積極開(kāi)展預(yù)算管理，強(qiáng)化融資規(guī)劃

企業(yè)想要更好的通過(guò)銀行承兌匯票來(lái)降低融資成本，提升融資效益，就必須要不斷地加強(qiáng)對(duì)于銀行承兌匯票的應(yīng)用。企業(yè)應(yīng)該積極地開(kāi)展資金預(yù)算管理，針對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況以及資金情況開(kāi)展合理的預(yù)算。同時(shí)，在進(jìn)行資金規(guī)劃的過(guò)程中，對(duì)于后期企業(yè)面臨的銀行承兌匯票的還款情況要提前進(jìn)行預(yù)估，保證到期能擁有足夠的資金用于支付款項(xiàng)，最大限度地應(yīng)用銀行承兌匯票的時(shí)間差異來(lái)滿足企業(yè)的資金管理需要，為降低企業(yè)融資成本提供可靠的環(huán)境。

（二）加強(qiáng)銀行承兌匯票管理

企業(yè)應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)開(kāi)展融資的過(guò)程中想要最大限度地降低融資成本，就必須要積極的加強(qiáng)對(duì)銀行承兌匯票的管理，設(shè)置專(zhuān)門(mén)的工作人員負(fù)責(zé)銀行承兌匯票管理，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的管理賬本，隨時(shí)關(guān)注即將到期的銀行承兌匯票。首先，企業(yè)需要為銀行承兌匯票的承兌預(yù)留足夠的資金，防止資金不足影響票據(jù)承兌，減少罰款導(dǎo)致的企業(yè)融資成本的增加的情況。其次，企業(yè)需要把銀行承兌匯票的相關(guān)信息錄入財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，設(shè)置銀行承兌匯票承兌提醒事項(xiàng)，這樣能夠更好地監(jiān)管銀行承兌匯票的承兌活動(dòng)，保證企業(yè)能夠擁有足夠的資金進(jìn)行承兌。再次，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于銀行承兌匯票管理的重視，落實(shí)銀行承兌匯票管理職責(zé)，提升銀行承兌管理人員對(duì)于這項(xiàng)工作重要性的認(rèn)識(shí)。

（三）提升財(cái)務(wù)人員綜合能力

企業(yè)在日常管理工作開(kāi)展的過(guò)程中，應(yīng)該加強(qiáng)針對(duì)財(cái)務(wù)人員綜合能力的重視，尤其針對(duì)專(zhuān)門(mén)管理銀行承兌匯票的人員需要進(jìn)行特別的培訓(xùn)。在培訓(xùn)的過(guò)程中需要針對(duì)銀行承兌匯票的注意事項(xiàng)以及如何進(jìn)行銀行承兌匯票的管理進(jìn)行持續(xù)有效的培訓(xùn)，讓每一個(gè)工作人員都能夠出色地完成自己的工作任務(wù)。另外，為了更好地提升銀行承兌匯票管理人員的綜合素質(zhì)，企業(yè)需要加強(qiáng)針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的培訓(xùn)，讓工作人員針對(duì)承兌業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)融資成本的影響進(jìn)行全面的了解，從根源上認(rèn)識(shí)到自身工作的重要性，這樣才能夠在今后的工作中更加積極有效地開(kāi)展工作，以全面提升銀行承兌匯票的管理能力，降低銀行承兌匯票業(yè)務(wù)中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)全面的提升銀行承兌匯票的綜合管理水準(zhǔn)提供可靠的幫助。企業(yè)需要針對(duì)銀行承兌匯票的管理實(shí)行針對(duì)化的培養(yǎng)，在培養(yǎng)的過(guò)程中，全面提升工作人員的信息技術(shù)水準(zhǔn)，利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的匯票管理，同時(shí)設(shè)置銀行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。一旦存在高風(fēng)險(xiǎn)的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，要及時(shí)地給予提醒，保證銀行承兌業(yè)務(wù)順利開(kāi)展。

（四）加強(qiáng)采購(gòu)與銷(xiāo)售環(huán)節(jié)銀行承兌匯款管理

企業(yè)為了能夠更好地應(yīng)用銀行承兌業(yè)務(wù)，降低融資成本就必須要在采購(gòu)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)加強(qiáng)針對(duì)銀行承兌業(yè)務(wù)的重視。在采購(gòu)的過(guò)程中，最大限度地提倡采購(gòu)人員以銀行承兌匯票付款，最大限度地提倡銷(xiāo)售人員推崇銀行承兌匯票付款，這樣能夠讓企業(yè)在資金支付環(huán)節(jié)得到一定期間的緩沖，全面提升企業(yè)的資金可利用率。在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，企業(yè)需要減少對(duì)于銀行承兌匯票的收取，盡量收取現(xiàn)金，以增加企業(yè)的現(xiàn)金流，只有這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)于銀行承兌業(yè)務(wù)的全面管理，降低資金使用成本，提高自己的整體利用效率。企業(yè)支付貨款，只要交易方愿意接受銀行承兌匯票，銷(xiāo)售可以全額收取現(xiàn)金時(shí)，利用承兌占用和現(xiàn)款占用的時(shí)間差，實(shí)現(xiàn)銀行承兌套現(xiàn)收益。企業(yè)可以以銀行承兌匯票支付貨款彌補(bǔ)短期資金不足，從而節(jié)省現(xiàn)金流支出，充分利用公司資金信譽(yù)等級(jí)高而支付保證金比率低的優(yōu)勢(shì)，放大信用，用更低的融資成本籌集更多資金。但當(dāng)銷(xiāo)售回收期過(guò)長(zhǎng)很可能導(dǎo)致收益為負(fù)，因此需在此行為前進(jìn)行相應(yīng)測(cè)算，例如：簽發(fā)為期6個(gè)月銀行承兌匯票，商品單價(jià)為5000元，手續(xù)費(fèi)為0.05%，保證金為50%，3個(gè)月定期年利率1.35%，半年期年利率1.55%，貨款回收款約為50天，單位現(xiàn)款占用=5000×1.35%/360×（180天-50天）=24.38元，單位承兌占用=5000×0.05%+5000×50%×1.55%/360×180天=21.88元，單位商品承兌套現(xiàn)收益=現(xiàn)款占用-承兌占用=2.5元，由此測(cè)算，企業(yè)可以開(kāi)具銀行承兌匯票。

另外，為了更好地加強(qiáng)對(duì)于銀行承兌業(yè)務(wù)的管理，降低企業(yè)的融資成本，企業(yè)融資業(yè)務(wù)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)在管理的過(guò)程中，需要制定科學(xué)、合理的銀行承兌匯票管理標(biāo)準(zhǔn)，把支付承兌匯票和收取承兌匯票的規(guī)模控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)，這是企業(yè)全面提升銀行承兌業(yè)務(wù)管理能力的重要方式，也是企業(yè)更好地開(kāi)展融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，這是企業(yè)全面提升銀行承兌業(yè)務(wù)管理能力的重要方式，也是企業(yè)更好開(kāi)展融資的基礎(chǔ)。

（五）加強(qiáng)資金預(yù)算管理

企業(yè)在開(kāi)展銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的過(guò)程中，需要加強(qiáng)對(duì)于資金預(yù)算的管理，針對(duì)企業(yè)目前的資金進(jìn)行統(tǒng)一的安排和籌劃。同時(shí)，對(duì)于未來(lái)期間的資金進(jìn)行規(guī)劃，設(shè)置全面的預(yù)算管理體系，嚴(yán)格按照預(yù)算收支進(jìn)行資金管理，降低資金使用中的風(fēng)險(xiǎn)。在開(kāi)展銀行承兌匯票管理的過(guò)程中，企業(yè)需要針對(duì)匯票的到期日以及企業(yè)未來(lái)的資金進(jìn)行全面統(tǒng)一的規(guī)劃，采取有效措施，降低銀行承兌匯票使用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行承兌匯票整體管理水準(zhǔn)。

結(jié)語(yǔ)

銀行承兌匯票屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理過(guò)程中一種重要的融資方式，很好地緩解了企業(yè)的融資壓力，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展都產(chǎn)生了積極的影響。然而，在實(shí)際的應(yīng)用過(guò)程中，由于一些不必要問(wèn)題的出現(xiàn)，影響了銀行承兌業(yè)務(wù)積極作用的發(fā)揮。作為管理者，需要針對(duì)具體的問(wèn)題進(jìn)行針對(duì)性的解決，不斷地節(jié)省融資成本。