外資在華技術創(chuàng)新溢出是否促進內(nèi)資企業(yè)技術進步
——基于門檻效應的經(jīng)驗分析

黃 燁，劉 婷,2

(1.湘潭大學 商學院，湖南 湘潭 411105；2.湖南師范大學 商學院，湖南 長沙 410081)

0 引言

21世紀以來，東道國本土資源和技術人才優(yōu)勢逐漸被跨國公司挖掘，跨國公司海外子單位開始承擔起挖掘東道國本土資源優(yōu)勢、獲取全球化創(chuàng)新資源的新歷史使命[1-2]。在此背景下，中國、印度等發(fā)展中國家逐漸成為跨國公司研發(fā)全球化布局重點，借助跨國公司研發(fā)國際化產(chǎn)生的技術知識溢出促進本國技術進步是當前這些國家有效利用外資的重要方面。不同于一般外資，研發(fā)類外資與東道國技術創(chuàng)新相關性更強，且比本土研發(fā)創(chuàng)新更能有效促進技術進步[3]。然而，現(xiàn)實情況是，我國不僅創(chuàng)新產(chǎn)出效果不盡人意[4]，目前內(nèi)資企業(yè)整體技術水平也偏低，而較低的技術水平始終是我國經(jīng)濟增長和技術趕超的一大阻礙[5]。那么，在跨國公司以東道國為創(chuàng)新節(jié)點進行技術創(chuàng)新的現(xiàn)實背景下，外資在華技術創(chuàng)新溢出對我國內(nèi)資企業(yè)技術進步的推動效果如何？我國內(nèi)資企業(yè)應該如何利用外資在華技術創(chuàng)新溢出推動自身技術進步？

現(xiàn)有文獻表明，外商直接投資存在顯著外部溢出效應，并得出促進論、抑制論和“雙刃劍”論3種截然不同的觀點。首先，促進論指出，外資能夠為東道國帶來正向技術溢出效應。如Caves[6]最早利用澳大利亞數(shù)據(jù)證實外商直接投資的正向技術溢出效應；吉生保和王曉珍[7]、Hollenstein&Berger[8]、Lee[9]進一步研究發(fā)現(xiàn)，外資技術創(chuàng)新對內(nèi)資企業(yè)具有顯著技術溢出效應。其次，抑制論觀點認為，外資進入可能會搶占東道國市場，擠出當?shù)仄髽I(yè)，進而對東道國產(chǎn)生不利影響[10-11]。最后，“雙刃劍”認為，外資技術溢出效應對東道國既會產(chǎn)生正向溢出效應又會產(chǎn)生負向溢出效應。其中，持“雙刃劍”論觀點的相關研究大致可以分為兩類：一是通過引入異質性因素或分組對比，得出外資技術溢出效應具有“雙刃劍”作用[12-13]；二是指出只有越過一定門檻值，外資技術溢出效應才能發(fā)揮正向影響作用[14]。

總體而言，現(xiàn)有關于外資技術溢出效應的研究頗為豐富，但是也存在需要補充和完善的地方：首先，雖然外資技術溢出效應的非線性影響受到眾多學者關注，但仍有一定局限。從研究方法看，已有研究多以構造連乘模型或簡單分組檢驗為主[13]，而前者不能對門檻值作出準確估計，后者又無法驗證門檻估計值的正確性[15]，僅有少數(shù)文獻采用門檻回歸且多從宏觀層面出發(fā)。其次，現(xiàn)有文獻大多簡單以外資進入程度和外商投資份額間接衡量外資技術溢出水平，忽視了外資是否在東道國進行技術創(chuàng)新，以及技術創(chuàng)新程度差異產(chǎn)生的技術溢出和知識溢出異質性，未能完全有效評價研發(fā)類外資技術溢出的經(jīng)濟效應。最后，現(xiàn)有探討外資技術創(chuàng)新溢出效應的文獻多側重于區(qū)域和產(chǎn)業(yè)層面，而對外資技術創(chuàng)新溢出如何影響微觀內(nèi)資企業(yè)技術進步鮮有涉及。因此，本文利用面板門檻模型，從微觀內(nèi)資企業(yè)技術進步角度考察外資在華技術創(chuàng)新溢出的門檻效應，以期對現(xiàn)有文獻作出有益補充。

1 理論分析與研究假設

1.1 外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步

技術創(chuàng)新溢出是由技術創(chuàng)新外部性所致，技術創(chuàng)新活動的創(chuàng)新主體為其它經(jīng)濟體帶來知識和技術進步，自身卻并未從溢出中得到任何收益和回報。外資研發(fā)投資是產(chǎn)生技術創(chuàng)新溢出、促進東道國技術創(chuàng)新的重要途徑[1,13]。盛壘[16]研究發(fā)現(xiàn)，外資創(chuàng)新投資越多，對內(nèi)資企業(yè)自主創(chuàng)新的促進作用也就越顯著；Hollenstein&Berger[8]以瑞士跨國公司為例，發(fā)現(xiàn)跨國公司研發(fā)投資有助于東道國本土企業(yè)創(chuàng)新績效提升；吉生保和王曉珍[7]以中國行業(yè)數(shù)據(jù)為研究樣本，發(fā)現(xiàn)外資研發(fā)嵌入顯著促進國企研發(fā)效率提升；吉生保等[17]基于中國省級數(shù)據(jù)實證研究發(fā)現(xiàn)，外資研發(fā)嵌入通過提升本土市場創(chuàng)新績效，促進對外直接投資。由此可見，隨著外資在華技術創(chuàng)新溢出不斷增加，其對內(nèi)資企業(yè)技術進步的促進作用越來越大。然而，外資在華技術創(chuàng)新溢出水平達到某一臨界點并繼續(xù)上升時，外資在華技術創(chuàng)新溢出可能不利于內(nèi)資企業(yè)技術進步。這是因為，外資在華技術創(chuàng)新過度溢出會加劇與內(nèi)資企業(yè)之間對人才的競爭，外資企業(yè)能夠憑借自身所有權優(yōu)勢、完善的員工福利管理制度等吸引所在國人才，加劇人才競爭并構筑行業(yè)壁壘，造成內(nèi)資企業(yè)人才流失[18-19]，從而不利于內(nèi)資企業(yè)技術進步。綜上，外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步之間可能并不是簡單的線性關系，而是根據(jù)外資在華技術創(chuàng)新溢出水平不同，兩者之間呈現(xiàn)出倒U型的非線性關系?；诖耍疚奶岢鋈缦录僭O：

H1：外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的影響存在門檻效應，兩者之間呈倒U型關系。

通過梳理文獻發(fā)現(xiàn)，內(nèi)資模仿、外資競爭、人力資本流動是行業(yè)外資技術溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步產(chǎn)生影響的3種重要渠道。那么，行業(yè)外資技術溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步是否存在內(nèi)資模仿、外資競爭、人力資本流動的門檻效應？鑒于現(xiàn)有研究中僅示范模仿和外資競爭兩種溢出渠道被量化且被實證證實過[20]，人力資本流動效應相對難以被量化測量而止步于理論討論，因此本文僅將外資競爭和內(nèi)資模仿同構納入研究框架。此外，外資在華技術創(chuàng)新溢出之所以會影響內(nèi)資企業(yè)技術進步，究其根本是知識流動的結果，而區(qū)域知識產(chǎn)權保護制度顯然會影響企業(yè)間技術創(chuàng)新與知識流動。因此，本文還將分析行業(yè)外資技術溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步是否存在區(qū)域知識產(chǎn)權保護的門檻效應。

1.2 行業(yè)外資競爭的門檻效應

熊彼特效應指出，競爭會帶來兩種截然不同的反應：一是企業(yè)有通過技術創(chuàng)新“逃離競爭”的內(nèi)在動力；二是競爭不利于企業(yè)創(chuàng)新。一方面，外資會對內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生競爭激勵效應，這種競爭激勵效應使領域資企業(yè)為應對行業(yè)領域外資企業(yè)激烈的市場競爭，通過技術引進、自主創(chuàng)新等方式提升自身技術水平。行業(yè)內(nèi)外資競爭程度提高會使內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生危機感，進而促進內(nèi)資企業(yè)加快技術創(chuàng)新，以“逃離競爭”[19,21]。另一方面，較強的外資競爭效應也可能會壓縮內(nèi)資企業(yè)生存空間，進而迫使內(nèi)資企業(yè)退出市場，外資企業(yè)在華技術創(chuàng)新的正向溢出效應被負向溢出效應抵消[22]。因此，不同程度的外資競爭，對外資企業(yè)在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步的非線性關系具有異質性影響，外資企業(yè)在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步存在行業(yè)外資競爭的門檻效應。由此，本文提出如下假設：

H2：外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步存在行業(yè)外資競爭的門檻效應。

1.3 內(nèi)資模仿同構的門檻效應

模仿同構多被認為是企業(yè)降低外部不確定性并與相關企業(yè)保持一致的簡單反應[23]。更確切地說，模仿同構實際上是企業(yè)為實現(xiàn)與市場中其它經(jīng)濟體相似，同時追求合法性的過程[24]。已有研究證實，企業(yè)模仿同構行為是合理并有利可獲的[25]。就內(nèi)資企業(yè)模仿同構而言，一定程度的模仿活動，有利于內(nèi)資企業(yè)吸收、消化和利用外資企業(yè)在本國市場進行技術創(chuàng)新等活動產(chǎn)生的大量知識和技術溢出，進而對內(nèi)資企業(yè)技術進步產(chǎn)生積極影響。然而，內(nèi)資企業(yè)過度的模仿同構可能反過來使內(nèi)資企業(yè)過度依賴跨國公司，進而陷入“模仿陷阱”，不利于自身技術進步。這是因為，過度依賴外資技術創(chuàng)新溢出，容易導致內(nèi)資企業(yè)失去創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力，并且在不斷模仿過程中，外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)技術差距逐漸擴大，而過大的技術差距使得內(nèi)資企業(yè)無法再進行模仿行為，從而不利于內(nèi)資企業(yè)技術進步。由此可見，不同程度的內(nèi)資模仿同構對外資企業(yè)在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步的非線性關系具有異質性影響。鑒于此，本文提出如下假設：

H3：外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步存在內(nèi)資模仿同構的門檻效應。

1.4 區(qū)域知識產(chǎn)權保護的門檻效應

傳統(tǒng)知識產(chǎn)權理論認為，當?shù)刂R產(chǎn)權保護制度越完善，越有利于塑造公平的技術和市場競爭氛圍。低強度的區(qū)域知識產(chǎn)權保護使創(chuàng)新成果得不到有效保障，會降低內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新意愿并更為依賴外資技術溢出，不利于內(nèi)資企業(yè)技術進步。不完善的產(chǎn)權制度會加劇外資對核心技術的封鎖，降低其在我國進行研發(fā)創(chuàng)新的意愿，反過來不利于我國企業(yè)技術進步。相反，高強度的區(qū)域知識產(chǎn)權保護不僅能激發(fā)外資企業(yè)在華技術創(chuàng)新的積極性[26]，創(chuàng)造大量有利于內(nèi)資企業(yè)技術進步的創(chuàng)新知識，還有利于內(nèi)資企業(yè)依托外資技術創(chuàng)新溢出，開展自主創(chuàng)新活動。由此可見，區(qū)域知識產(chǎn)權保護強度提高有利于外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步產(chǎn)生正向影響。綜上，不同強度的區(qū)域知識產(chǎn)權保護下，外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的影響作用可能也存在異質性，低強度的區(qū)域知識產(chǎn)權保護下，外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步之間呈負向相關關系，而隨著區(qū)域知識產(chǎn)權保護強度提高，外資在華技術創(chuàng)新溢出逐漸發(fā)揮對內(nèi)資企業(yè)技術進步的正向促進作用?；诖?，本文提出如下假設：

H4：外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步存在區(qū)域知識產(chǎn)權保護的門檻效應。

2 研究設計

2.1 樣本來源與數(shù)據(jù)處理

本文主要財務數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫，研究與開發(fā)數(shù)據(jù)來源于萬德數(shù)據(jù)庫?？紤]到數(shù)據(jù)完整性和回歸模型的要求，本文選取2010—2019年中國A股上市公司平衡面板數(shù)據(jù)。對原始數(shù)據(jù)作以下處理：①參考王雄元和黃玉菁[27]的做法，將存在境外發(fā)起人股、B股流通股、H股流通股以及其它境外流通股的上市公司歸為外資企業(yè)，其余為內(nèi)資企業(yè)；②剔除所有ST、*ST企業(yè)以及金融行業(yè)企業(yè)；③剔除當年進行IPO的公司樣本；④剔除樣本公司相關財務數(shù)據(jù)缺失和異常的樣本。此外，為克服離異值的影響，本文對所有連續(xù)變量進行縮尾處理。經(jīng)過上述步驟處理后，本文共得到9 150個觀測值。

2.2 模型構建

為檢驗外資技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步的非線性關系，本文首先通過加入解釋變量的平方項，建立普通面板回歸，初步判定兩者之間是否存在非線性關系。普通面板模型如下：

TCIijt=β0+β1Hit+β2H2it+β3Xit+yeark+indm+δit

(1)

其中，TCIijt為內(nèi)資企業(yè)技術進步；Hit為行業(yè)外資在華技術創(chuàng)新溢出，并加入其平方項，以考察非線性關系；Xit為控制變量，yeark、indm分別代表年份和行業(yè)固定效應，δit為隨機誤差項。

如果只是簡單使用上述加入平方項的普通面板模型，驗證外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步的非線性關系，可能會存在以下問題：①對于非線性影響作用的檢驗，在式(1)中加入平方項后，一次項與二次項之間的多重共線性可能會影響研究結論；②上述方程僅能驗證線性關系及U型、倒U型非線性關系，而忽略了其它如L型、N型等非線性關系；③上述方程不能對門檻值作出準確估計?；诖?，本文采用Hansen門檻模型解決上述方程中存在的模型缺陷，并能夠較為準確地計算出具體門檻值，構建模型如下：

TCIijt=β0+β1Hit*I(C≤q1)+β2Hit*I(C>q1)β3Xit+yeark+indm+δit

(2)

其中，I(·)是指數(shù)函數(shù)，當括號內(nèi)門檻變量C滿足條件時為1，否則為0。門檻模型(2)首先考慮的是外資在華技術創(chuàng)新溢出的非線性特征，即以外資在華技術創(chuàng)新溢出為門檻變量考察其門檻效應。同時，為考察不同條件下外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的異質性門檻效應，本文將行業(yè)外資競爭、內(nèi)資模仿同構和區(qū)域知識產(chǎn)權保護作為門檻變量引入上述門檻模型中。

2.3 指標設計

2.3.1 解釋變量

本文綜合借鑒Goya等[28]、程晨[29]的做法，分離出行業(yè)內(nèi)所有外資企業(yè)技術創(chuàng)新溢出水平。同時，行業(yè)性質不同，研發(fā)規(guī)模也不同，為控制行業(yè)研發(fā)規(guī)模的影響，本文以所有外資企業(yè)技術創(chuàng)新溢出占行業(yè)內(nèi)除焦點內(nèi)資企業(yè)外所有企業(yè)技術創(chuàng)新溢出的比重衡量行業(yè)內(nèi)外資在華技術創(chuàng)新溢出水平。公式構造如下：

(3)

其中，Hijt為j行業(yè)內(nèi)資企業(yè)i在t年獲得的實際外資在華技術創(chuàng)新溢出水平；A為行業(yè)內(nèi)市場勢力，用企業(yè)當年主營業(yè)務收入占行業(yè)總營業(yè)收入比值衡量；ITfjt為j行業(yè)內(nèi)外資企業(yè)f在t年內(nèi)的技術創(chuàng)新水平，用當年研發(fā)投入衡量技術創(chuàng)新投入，并在后文中利用創(chuàng)新產(chǎn)出指標進行穩(wěn)健性檢驗；ITsjt為年度行業(yè)內(nèi)除內(nèi)資企業(yè)i外其它企業(yè)的技術創(chuàng)新水平。

2.3.2 被解釋變量

借鑒林毅夫[30]、陳曉華和彭榴靜[5]的做法，本文內(nèi)資企業(yè)技術進步計算公式為：

(4)

其中，下標i、j、t分別表示企業(yè)、行業(yè)和年份；Kijt、Lijt分別代表資本和勞動力。

2.3.3 門檻變量

行業(yè)外資競爭(com)指標參考鐘昌標等[31]的做法，用行業(yè)內(nèi)外資企業(yè)數(shù)與行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)數(shù)之比表示。內(nèi)資模仿同構指標參照陳立敏等[25]的做法，將內(nèi)資企業(yè)模仿密度(suc)按照總資產(chǎn)報酬率由高到低進行排列，篩選出利潤比內(nèi)資企業(yè)高的外資企業(yè)，然后標記出其中總資產(chǎn)規(guī)模排名在全部外資企業(yè)前1/4 的外資企業(yè)，并求出其總資產(chǎn)規(guī)模占全部外資企業(yè)的比例。知識產(chǎn)權保護(zs)指標參考李勃昕等[32]的研究，用區(qū)域技術市場交易額與GDP之比取對數(shù)衡量，數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。

2.3.4 控制變量

參考以往文獻，本文選取的控制變量包括：①企業(yè)年齡(age)，用實際觀察年份減去企業(yè)成立年份加1取對數(shù)衡量；②固定資產(chǎn)比例(fix)，用企業(yè)固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)之比加1取對數(shù)表示；③政府補貼(gov)，用企業(yè)當年獲得政府補貼總額取對數(shù)表示；④研發(fā)投入(rd)，用內(nèi)資企業(yè)當年研究與開發(fā)費用取對數(shù)表示，并在實際回歸中同時加入研發(fā)投入的平方項，以探討其非線性影響；⑤盈利能力(roa)，用上市公司凈利潤與公司總資產(chǎn)之比表示；⑥資產(chǎn)負債率(lev)，用公司總負債與總資產(chǎn)的比值衡量。表1報告了主要變量的描述性統(tǒng)計結果，表2為各主要變量之間的相關性分析，結果顯示，各變量之間系數(shù)均在0.5以下，可以判定各變量之間不存在多重共線性問題。

表1 描述性統(tǒng)計結果

表2 相關性分析結果

3 實證結果與分析

3.1 外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的門檻效應分析

表3中普通面板模型(1)、(2)結果顯示，外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步具有倒U型作用，初步驗證了外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的非線性影響。門檻模型檢驗結果如表3中列(3)和表4所示，當外資在華技術創(chuàng)新溢出水平在第一門檻區(qū)間時，其對內(nèi)資企業(yè)技術進步的影響系數(shù)顯著為正，但當溢出水平超過門檻值0.288后繼續(xù)上升時，其影響系數(shù)為負。因此，H1成立，即外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的影響大致呈倒U型關系。

表4 門檻檢驗與門檻值估計結果

此外，為提高研究結論的穩(wěn)健性，本文從以下方面進行穩(wěn)健性檢驗：首先，替換指標檢驗。借鑒王玉澤等[33]的做法，本文采用企業(yè)無形資產(chǎn)凈額與資產(chǎn)總計之比衡量企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，結果如表3中列(4)所示?？梢园l(fā)現(xiàn)，外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步存在倒U型作用。其次，相比于其它地區(qū)，直轄市的經(jīng)濟、文化、政治等區(qū)位優(yōu)勢可能會對主要結論產(chǎn)生一定程度干擾，因此本文刪除來自北京、上海、天津和重慶4個直轄市的企業(yè)樣本后再進行實證分析，結果如表3中列(5)所示，主要結論依然穩(wěn)健。

表3 外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步非線性影響的回歸結果

3.2 進一步分析

3.2.1 行業(yè)外資競爭門檻估計

根據(jù)表5中模型(1)，當行業(yè)外資競爭小于0.194時，外資在華技術創(chuàng)新溢出有利于內(nèi)資企業(yè)技術進步，但當行業(yè)外資競爭程度超過0.194時，外資在華技術創(chuàng)新溢出不利于內(nèi)資企業(yè)技術進步。由此得出結論，一定程度的外資競爭有利于外資在華技術創(chuàng)新促進內(nèi)資企業(yè)技術進步，而外資競爭程度過高則使得外資在華技術創(chuàng)新溢出不利于內(nèi)資企業(yè)技術進步，H2成立。區(qū)分行業(yè)(根據(jù)國家統(tǒng)計局分類標準，將醫(yī)藥制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)及相關服務業(yè)等9類行業(yè)定義為高技術行業(yè)，其余則為低技術行業(yè))和企業(yè)所有權后，低技術行業(yè)在外資競爭影響下，外資在華技術創(chuàng)新溢出不利于內(nèi)資技術進步；高技術行業(yè)、國有企業(yè)和非國有企業(yè)在外資競爭影響下，外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步之間分別呈現(xiàn)倒U型、N型和倒U型關系。

表5 行業(yè)外資競爭的門檻檢驗結果

3.2.2 內(nèi)資模仿同構門檻估計

表6中列(1)結果顯示，內(nèi)資模仿同構程度在(0,0.069]區(qū)間時，外資在華技術創(chuàng)新溢出促進內(nèi)資企業(yè)技術進步，而當內(nèi)資模仿同構程度超過門檻值0.069時，外資在華技術創(chuàng)新溢出不利于內(nèi)資企業(yè)技術進步。內(nèi)資模仿同構使得外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資技術進步之間呈倒U型關系，H3成立。考慮行業(yè)和企業(yè)異質性后發(fā)現(xiàn)，在低技術行業(yè)和國有企業(yè)分組中，外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步之間呈N型關系；在高技術行業(yè)分組中，二者呈倒N型關系；在非國有企業(yè)分組中，二者呈倒U型關系。

表6 內(nèi)資模仿同構的門檻檢驗結果

3.2.3 區(qū)域知識產(chǎn)權保護門檻估計

區(qū)域知識產(chǎn)權保護的門檻估計結果如表7所示。結果顯示，在區(qū)域知識產(chǎn)權保護影響下，外資在華技術創(chuàng)新溢出與內(nèi)資企業(yè)技術進步之間呈U型非線性關系，H4成立。目前，我國整體知識產(chǎn)權保護強度并未跨越門檻值，繼續(xù)加強知識產(chǎn)權保護是今后階段有效發(fā)揮外資本土化技術創(chuàng)新溢出正向影響的重要制度保證。此外，區(qū)分行業(yè)和企業(yè)性質后，外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的知識產(chǎn)權保護門檻效應存在顯著行業(yè)和企業(yè)所有權異質性。

表7 區(qū)域知識產(chǎn)權保護的門檻檢驗結果

4 研究結論與啟示

4.1 研究結論

本文主要得出以下研究結論：首先，外資在華技術創(chuàng)新溢出自身存在門檻效應，其對內(nèi)資企業(yè)技術進步的影響呈倒U型關系。外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)具有“雙刃劍”影響作用的結論在一定程度上呼應了周大鵬[34]的研究結果，并且不同于周大鵬[34]立足于本土創(chuàng)業(yè)角度，本文從內(nèi)資企業(yè)技術進步角度證實了外資在華技術創(chuàng)新溢出存在最佳溢出水平，有助于豐富現(xiàn)有文獻。其次，外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步存在外資競爭、內(nèi)資模仿同構和區(qū)域知識產(chǎn)權保護的門檻效應，僅當外資競爭程度較低、內(nèi)資模仿同構程度較低和區(qū)域知識產(chǎn)權保護力度較大時，外資在華技術創(chuàng)新溢出才能促進內(nèi)資企業(yè)技術進步，且其閾值效應存在行業(yè)和企業(yè)產(chǎn)權異質性。

4.2 管理啟示

首先，進一步加大開放力度，因地制宜地引進研發(fā)創(chuàng)新類外商直接投資。當前，我國處于由要素驅動向創(chuàng)新驅動轉型的關鍵時期，外資企業(yè)對我國技術創(chuàng)新活動具有特殊的現(xiàn)實意義。本文研究結論證明，外資在華技術創(chuàng)新溢出在一定程度上能夠有效促進內(nèi)資企業(yè)技術進步，并且現(xiàn)階段外資在華技術創(chuàng)新溢出效應還沒有達到最優(yōu)解。由于高質量外資是高效外資在華技術創(chuàng)新溢出效應產(chǎn)生的前提，因此應繼續(xù)擴大對外開放，有針對性地引進高質量外資，充分發(fā)揮外資在華技術創(chuàng)新對內(nèi)資企業(yè)技術進步的促進作用。

其次，合理優(yōu)化不同行業(yè)的外資競爭水平，充分發(fā)揮外資競爭效應的推動作用。本文實證表明，一定程度的行業(yè)外資競爭下，外資在華研發(fā)創(chuàng)新溢出有利于內(nèi)資企業(yè)技術進步，但外資競爭程度過高反而不利于內(nèi)資企業(yè)有效接收外資在華研發(fā)創(chuàng)新溢出。外資競爭程度過高容易造成行業(yè)壟斷，使外資企業(yè)掌握行業(yè)技術主導權，控制競爭市場份額，壓縮內(nèi)資企業(yè)生存空間，特別是在內(nèi)資企業(yè)處于技術劣勢的情形下，即使外資在華研發(fā)創(chuàng)新溢出再多，內(nèi)資企業(yè)也無力吸收。因此，適當程度的外資競爭會激發(fā)本土企業(yè)創(chuàng)新熱情進而促進技術進步，合理把控行業(yè)外資競爭水平是有效利用外資為本土企業(yè)技術進步服務的重要方面。

再次，增強自主創(chuàng)新意識，充分利用外資在華技術創(chuàng)新溢出效應，為自主創(chuàng)新能力提升提供養(yǎng)料。盡管適量的模仿有利于外資企業(yè)在華技術創(chuàng)新溢出促進內(nèi)資企業(yè)技術進步，但是模仿同構程度過高反而會抑制外資技術創(chuàng)新溢出的促進作用?，F(xiàn)階段，我國整體上已經(jīng)跨越簡單模仿創(chuàng)新階段，短期內(nèi)通過模仿創(chuàng)新雖然能加快內(nèi)資企業(yè)技術進步，但長期來看，會抑制企業(yè)自主創(chuàng)新積極性，不利于技術進步。因此，面對外資在華大量技術創(chuàng)新知識溢出，內(nèi)資企業(yè)應該樹立自主創(chuàng)新意識、增強自主創(chuàng)新能力，結合自身能力，有針對性地學習外資企業(yè)先進知識和技術經(jīng)驗，致力于自身核心能力和技術進步的知識學習。

最后，加強知識產(chǎn)權保護力度，完善現(xiàn)代知識產(chǎn)權保護制度，為有效吸收外資在華技術創(chuàng)新溢出提供制度保證。本文研究表明，只有高水平的知識產(chǎn)權保護才有利于發(fā)揮外資在華技術創(chuàng)新溢出對內(nèi)資企業(yè)技術進步的促進作用。目前，我國知識產(chǎn)權保護整體處于外資在華研發(fā)創(chuàng)新溢出不利于內(nèi)資技術進步的中間水平。因此，政府應繼續(xù)加強知識產(chǎn)權保護制度建設，進一步吸引研發(fā)類外資并鼓勵和引導外資進行本土化研發(fā)創(chuàng)新，充分發(fā)揮外資在華研發(fā)創(chuàng)新溢出的最優(yōu)促進作用。