小麥?zhǔn)袌?chǎng)供需平穩(wěn)價(jià)格保持在合理區(qū)間

□ 李喜貴（國(guó)家糧油信息中心）

引 言

近年來(lái)，我國(guó)小麥供給充足，庫(kù)存充裕，現(xiàn)有庫(kù)存能滿足全國(guó)一年以上的消費(fèi)需求。2020年下半年以來(lái)，受玉米價(jià)格上漲帶動(dòng)，小麥飼用消費(fèi)量大幅增加，由于國(guó)家宏觀調(diào)控措施有力，國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供應(yīng)穩(wěn)定，市場(chǎng)價(jià)格沒有出現(xiàn)大幅波動(dòng)。2021年新小麥集中上市以來(lái)，購(gòu)銷形勢(shì)總體穩(wěn)定，市場(chǎng)價(jià)格同比有所抬升。預(yù)計(jì)我國(guó)小麥供求關(guān)系繼續(xù)保持寬松格局，小麥價(jià)格保持穩(wěn)定，建議加強(qiáng)小麥?zhǔn)袌?chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，積極引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期；加強(qiáng)市場(chǎng)宏觀調(diào)控，完善最低收購(gòu)價(jià)小麥政策，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用。

一、新年度小麥供需形勢(shì)

（一）我國(guó)小麥供應(yīng)充裕，保供穩(wěn)市物質(zhì)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2021年夏糧數(shù)據(jù)顯示，夏收小麥實(shí)現(xiàn)面積、單產(chǎn)、總產(chǎn)三增，2021年小麥播種面積34367萬(wàn)畝，同比增加300.4萬(wàn)畝，增長(zhǎng)0.9%；小麥單產(chǎn)390.9公斤/畝，同比增加4.2公斤/畝，增長(zhǎng)1.1%；小麥產(chǎn)量1.3434億噸，同比增加259萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.0%。2020年我國(guó)秋季播種的冬小麥面積恢復(fù)性增加，主要原因：一是各地實(shí)行糧食安全黨政同責(zé)，促進(jìn)糧食生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展；二是政策支持力度進(jìn)一步加大，小麥最低收購(gòu)價(jià)提高，農(nóng)民種糧補(bǔ)貼穩(wěn)定。三是天氣有利，秋冬播期間土壤墑情較好，山東、安徽等地區(qū)前年因旱未播種的面積實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。四是農(nóng)戶種植意愿增強(qiáng)。單產(chǎn)提高的主要原因：一是秋冬播以來(lái)主產(chǎn)區(qū)大部降水、熱量及墑情條件適宜。局部地區(qū)收獲期遭遇陰雨天氣，但對(duì)小麥品質(zhì)有一定影響、對(duì)產(chǎn)量影響不大；二是加強(qiáng)田間管理，病蟲害得到有效控制；三是大力推進(jìn)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)，發(fā)展農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)等措施提高夏糧單產(chǎn)。

從進(jìn)口情況看，預(yù)計(jì)我國(guó)小麥進(jìn)口量將保持較高水平，但進(jìn)口來(lái)源和小麥品種更趨多元。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年我國(guó)進(jìn)口小麥537萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)60.1%，小麥進(jìn)口數(shù)量高企，一定程度上補(bǔ)充了優(yōu)質(zhì)小麥需求，也有少量用于飼料。預(yù)計(jì)2021/22年度我國(guó)小麥進(jìn)口800萬(wàn)噸，同比減少200萬(wàn)噸，為近15年來(lái)第二高水平。盡管主要出口國(guó)小麥產(chǎn)量、品質(zhì)和出口價(jià)格存在一些變化，但對(duì)我國(guó)小麥進(jìn)口影響不大。美國(guó)農(nóng)業(yè)部7月份預(yù)計(jì)2021/22年度全球小麥產(chǎn)量7.924億噸，為歷史最高紀(jì)錄，但受新冠肺炎疫情、貨幣流動(dòng)性充裕、出口國(guó)限制出口等因素綜合影響，7月23日CBOT小麥價(jià)格同比上漲29%。

從庫(kù)存結(jié)轉(zhuǎn)情況看，2020/21年度政策性小麥成交量大，2020年6月至2021年4月底共成交4518萬(wàn)噸，同比增加3977萬(wàn)噸。用糧企業(yè)購(gòu)買的部分小麥將用于新年度消費(fèi)，年度結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存明顯高于往年，甚至還有部分2020年產(chǎn)小麥將結(jié)轉(zhuǎn)到下年。

（二）國(guó)內(nèi)小麥需求保持高位

預(yù)計(jì)2021/22年度國(guó)內(nèi)小麥需求保持高位，主要表現(xiàn)在食用消費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定，飼用消費(fèi)明顯增加。一是預(yù)計(jì)我國(guó)面粉消費(fèi)將繼續(xù)恢復(fù)。新年度國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好，生產(chǎn)生活回歸正常，消費(fèi)內(nèi)生動(dòng)力增強(qiáng)。二是小麥飼用消費(fèi)和工業(yè)消費(fèi)處于高位。玉米供應(yīng)偏緊和價(jià)格高企支撐小麥用于飼料，但隨著稻谷庫(kù)存消化力度加大，進(jìn)口玉米和高粱、大麥等玉米替代品供應(yīng)充足，新年度飼料企業(yè)使用小麥的數(shù)量可能會(huì)有所減少。預(yù)計(jì)2021/22年度國(guó)內(nèi)小麥消費(fèi)總量14554萬(wàn)噸，比上年度減少173萬(wàn)噸。其中，食用消費(fèi)9250萬(wàn)噸，比上年度增加70萬(wàn)噸；飼料消費(fèi)和損耗3600萬(wàn)噸，比上年度減少200萬(wàn)噸；工業(yè)消費(fèi)1100萬(wàn)噸，比上年度減少50萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)小麥連續(xù)第二年存在產(chǎn)需缺口，將有利于消化糧食庫(kù)存。需要特別說(shuō)明的是，小麥供給有充足保障，現(xiàn)有庫(kù)存水平可滿足一年以上消費(fèi)。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)調(diào)控有力，價(jià)格總體保持穩(wěn)定

（一）夏收前小麥?zhǔn)袌?chǎng)調(diào)控有力，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定

2020年10月份以來(lái)，受玉米價(jià)格上漲帶動(dòng)，玉米價(jià)格長(zhǎng)時(shí)間高于小麥價(jià)格，部分貿(mào)易商和加工企業(yè)對(duì)小麥的看漲預(yù)期較強(qiáng)，甚至渲染“小麥將成為第二個(gè)玉米”。2021年1月以來(lái)政策性小麥成交量大幅提升，呈現(xiàn)出“高成交、高溢價(jià)”，從成交情況看，飼料企業(yè)大量購(gòu)買小麥，貿(mào)易企業(yè)也積極參與，面粉企業(yè)不得不改變以往的平穩(wěn)采購(gòu)方式。對(duì)此有關(guān)部門及時(shí)調(diào)整政策性小麥競(jìng)價(jià)銷售政策，一是自1月22日起，政策性小麥競(jìng)價(jià)交易規(guī)則修改，提高了保證金標(biāo)準(zhǔn)，要求預(yù)付貨款，縮短貨款繳納期，對(duì)出庫(kù)進(jìn)度較慢的主體限制其繼續(xù)參與競(jìng)拍。二是從4月3日開始僅限面粉加工企業(yè)和飼料養(yǎng)殖企業(yè)參與政策性小麥競(jìng)買，所購(gòu)買的小麥只能自用、不得轉(zhuǎn)手倒賣。三是4月12日開始調(diào)整最低收購(gòu)價(jià)小麥銷售底價(jià)，2014-2020年產(chǎn)國(guó)標(biāo)三等最低收購(gòu)價(jià)小麥提高60元/噸至2350元/噸。交易規(guī)則三次調(diào)整對(duì)于貿(mào)易企業(yè)和投機(jī)資本參與政策性小麥交易具有明顯抑制作用。政策性小麥競(jìng)價(jià)銷售成交量明顯下降，2021年1月中上旬，國(guó)家每周投放400萬(wàn)噸政策性小麥，成交率在52%～99%，4月28日當(dāng)期成交率僅10%，臨近夏收時(shí)成交率更低。成交溢價(jià)降低帶動(dòng)小麥價(jià)格回落，華北地區(qū)普通小麥平均進(jìn)廠價(jià)格從1月初的2465元/噸一度上漲至1月20日的2580元/噸，此后價(jià)格開始回調(diào)，夏收前企業(yè)降低庫(kù)存，4月底華北地區(qū)普通小麥進(jìn)廠價(jià)格降至2537元/噸。

（二）夏收后多元主體收購(gòu)積極，小麥價(jià)格略有抬升

今年小麥?zhǔn)袌?chǎng)收購(gòu)主體明顯增多，不僅基層糧點(diǎn)數(shù)量增加，許多飼料企業(yè)還委托第三方大量代收，多元主體看漲預(yù)期強(qiáng)，入市積極，倉(cāng)容充足、資金充裕，市場(chǎng)化收購(gòu)活躍，市場(chǎng)購(gòu)銷兩旺。上市初期小麥價(jià)格“高開高走”，由于玉米與小麥價(jià)差在300元/噸以上，處于歷史高位水平，加上蛋白粕價(jià)格上漲，多元主體認(rèn)為未來(lái)玉米小麥價(jià)差回歸，對(duì)小麥價(jià)格的看漲預(yù)期強(qiáng)。蘇皖地區(qū)新小麥開秤價(jià)格在2300～2400元/噸，華北地區(qū)新小麥開秤價(jià)格在2360～2460元/噸，同比提高60～120元/噸。到6月中旬華北地區(qū)制粉企業(yè)小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格達(dá)到2550-2590元/噸，同比上漲250-280元。

從6月下旬開始，受小麥產(chǎn)量增加、國(guó)內(nèi)庫(kù)存充裕、國(guó)家加大夏糧收購(gòu)市場(chǎng)監(jiān)督檢查以及降水天氣影響收獲小麥質(zhì)量等因素影響，小麥價(jià)格開始回落。主要原因：一是我國(guó)政策性小麥供應(yīng)充足，政策性價(jià)格頂部信號(hào)明顯。按照國(guó)標(biāo)二等小麥測(cè)算銷售底價(jià)為2390元/噸，加上出庫(kù)費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用，到廠成本在2500元/噸左右；二是市場(chǎng)價(jià)格超過政策糧成本后市場(chǎng)恐高心理增強(qiáng)，玉米價(jià)格快速回落，中晚秈稻價(jià)格也小幅下跌，市場(chǎng)看漲小麥預(yù)期降低。多元主體積極銷售庫(kù)存小麥，變現(xiàn)利潤(rùn)或降低風(fēng)險(xiǎn)。從售糧進(jìn)度看，國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月20日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計(jì)收購(gòu)3790萬(wàn)噸，同比增加123萬(wàn)噸，7月份以來(lái)小麥?zhǔn)召?gòu)進(jìn)度加快。由于小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格較高，小麥最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行預(yù)案難以啟動(dòng)，貿(mào)易環(huán)節(jié)存糧數(shù)量、農(nóng)戶儲(chǔ)糧數(shù)量將增加；三是夏糧收購(gòu)監(jiān)管有力，市場(chǎng)購(gòu)銷平穩(wěn)有序。中央和地方儲(chǔ)備輪入和多元主體錯(cuò)峰收購(gòu)，由于下游消費(fèi)不旺，面粉企業(yè)和飼料企業(yè)隨用隨采；四是“雨后麥”大量上市，飼料企業(yè)可采購(gòu)糧源充足，拉低小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格；五是夏天高溫高濕，部分儲(chǔ)存條件較差的農(nóng)戶和基層糧點(diǎn)存儲(chǔ)難度較大，特別是高水分小麥需要加快銷售，小麥?zhǔn)袌?chǎng)供應(yīng)充裕。7月20日至22日河南發(fā)生歷史罕見的特大暴雨天氣，部分糧點(diǎn)儲(chǔ)存條件不佳，小麥質(zhì)量受損，對(duì)小麥?zhǔn)袌?chǎng)的不利影響需要關(guān)注。7月21日華北地區(qū)制粉企業(yè)小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格達(dá)到2520-2560元/噸，同比上漲200元左右，價(jià)格略高于夏收前國(guó)家投放的政策性小麥成本。

（三）當(dāng)前小麥價(jià)格處于合理區(qū)間

當(dāng)前小麥價(jià)格處于合理區(qū)間，綜合供需關(guān)系、糧食比價(jià)關(guān)系、國(guó)際價(jià)格水平、市場(chǎng)預(yù)期等情況，國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格比上年適當(dāng)抬升是合理的。從小麥供求因素看，飼料企業(yè)持續(xù)采購(gòu)“雨后麥”用作飼料，不斷減輕小麥?zhǔn)袌?chǎng)壓力，隨著時(shí)間推移，低成本糧源可能逐漸減少。隨著農(nóng)戶出售數(shù)量減少、“雨后麥”逐漸消化、四季度面粉消費(fèi)回升等因素支撐，支撐下半年小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格，不過華北新玉米上市、政策性糧源投放對(duì)小麥價(jià)格會(huì)有抑制作用。從市場(chǎng)調(diào)控看，小麥?zhǔn)俏覈?guó)重要口糧，政府保供穩(wěn)價(jià)措施有力，小麥價(jià)格走勢(shì)受最低收購(gòu)價(jià)小麥投放影響較大。預(yù)計(jì)下半年小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格基本圍繞國(guó)家投放的政策性小麥到廠成本波動(dòng)，上漲空間不大。

三、主要建議

一是建議市場(chǎng)主體理性購(gòu)銷。我國(guó)小麥供給充裕，最低收購(gòu)價(jià)小麥等政策性庫(kù)存水平仍然較高，國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格上漲空間有限。建議各市場(chǎng)主體應(yīng)保持理性心態(tài)，合理控制收購(gòu)成本，不盲目抬價(jià)收購(gòu)，加快銷售轉(zhuǎn)化“雨后麥”。考慮到夏季雨水偏多，高溫高濕，糧食保管難度大，建議農(nóng)民適時(shí)售糧，早日變現(xiàn)。

二是加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警、預(yù)期引導(dǎo)和市場(chǎng)監(jiān)管。密切監(jiān)測(cè)小麥?zhǔn)袌?chǎng)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)市場(chǎng)趨勢(shì)研判，防范玉米價(jià)格上漲向小麥?zhǔn)袌?chǎng)傳導(dǎo)，防范國(guó)際小麥價(jià)格上漲向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)傳導(dǎo)。加強(qiáng)權(quán)威信息發(fā)布和政策解讀宣傳，主動(dòng)正面發(fā)聲引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期。

三是加強(qiáng)市場(chǎng)宏觀調(diào)控。保持飼料糧保供穩(wěn)市措施的連續(xù)性和穩(wěn)定性，確保國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量穩(wěn)步提高，增加玉米、高粱、大麥等飼料糧進(jìn)口，增加超期存儲(chǔ)稻谷用于飼料消費(fèi)。加強(qiáng)糧食市場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)囤積居奇、哄抬價(jià)格、捏造散布漲價(jià)信息等擾亂市場(chǎng)秩序的行為嚴(yán)肅處理。