汪 睿

一、新租賃準(zhǔn)則的主要變化

2018年12月13日，財政部發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》（財會〔2018〕35號），要求在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告的企業(yè)自2019年1月1日起施行，其他執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)自2021年1月1日起施行。新準(zhǔn)則的主要變化有：一是取消承租人關(guān)于融資租賃和經(jīng)營租賃的分類，要求承租人對所有租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費用，選擇簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃除外；二是完善租賃的識別、分拆及合并等相關(guān)制度，引入了“控制”“已識別資產(chǎn)”等概念，對租賃的識別以及租賃與服務(wù)的區(qū)別制定了相關(guān)指導(dǎo)原則。

二、新準(zhǔn)則變化的主要原因

（一）提高財務(wù)報表信息的準(zhǔn)確性和可比性

原準(zhǔn)則將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃，對于經(jīng)營租賃，承租人只在利潤表反映當(dāng)期的租金支付，不影響資產(chǎn)負(fù)債表。但《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中指出，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源，負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。結(jié)合租賃業(yè)務(wù)，承租人因租賃合同的簽訂而取得了在一定期間內(nèi)控制預(yù)期帶來經(jīng)濟利益的已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利，這種權(quán)利符合資產(chǎn)的定義，同時，在一定期間承擔(dān)了不可避免向出租人轉(zhuǎn)移經(jīng)濟資源的義務(wù)，這種義務(wù)符合負(fù)債的定義，應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表中全面反映因租賃交易取得的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財務(wù)狀況。此外，租賃也是企業(yè)一項重要且靈活的融資方式，在原準(zhǔn)則下，由于融資租賃與經(jīng)營租賃存在明確的劃分標(biāo)準(zhǔn)，給一些企業(yè)利用經(jīng)營租賃實現(xiàn)債務(wù)出表提供了空間，不僅影響了財務(wù)信息的準(zhǔn)確性，也降低了財務(wù)報表間的可比性。因此，新準(zhǔn)則取消了承租人的租賃分類，確認(rèn)資產(chǎn)使用權(quán)和租金支付義務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中全面準(zhǔn)確反映租賃交易。

（二）準(zhǔn)確反映租賃業(yè)務(wù)的本質(zhì)

原準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃與服務(wù)的會計處理方法類似，即使未準(zhǔn)確區(qū)分也不會造成重大差異，均作為當(dāng)期的一項費用支出，忽視了這兩項交易的本質(zhì)區(qū)別。新準(zhǔn)則規(guī)定，租賃是指在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓渡于承租人以獲取對價的合同，其本質(zhì)是有償轉(zhuǎn)讓一定期間資產(chǎn)的使用權(quán)。而服務(wù)合同是指合同一方通過資產(chǎn)的使用為合同另一方提供所需的服務(wù)，在該業(yè)務(wù)中，只強調(diào)了資產(chǎn)的使用價值，而不涉及資產(chǎn)使用權(quán)利的轉(zhuǎn)移。那么如何在一筆業(yè)務(wù)中區(qū)分資產(chǎn)是發(fā)揮使用價值還是轉(zhuǎn)移使用權(quán)利呢？新準(zhǔn)則引入了“已識別資產(chǎn)”和“實質(zhì)性替換權(quán)”等概念幫助判斷，以更清晰準(zhǔn)確地去識別租賃業(yè)務(wù)。此外，資產(chǎn)使用權(quán)交易對價的分期支付安排，實際上是一種融資行為，需要體現(xiàn)融資成本。

三、新準(zhǔn)則實施對企業(yè)財務(wù)狀況的影響分析

（一）對企業(yè)財務(wù)報表及財務(wù)指標(biāo)的影響

由于新租賃準(zhǔn)則的上述變化，對企業(yè)財務(wù)報表及部分財務(wù)指標(biāo)會產(chǎn)生一定影響。一是資產(chǎn)負(fù)債表。新準(zhǔn)則下，租賃確認(rèn)資產(chǎn)使用權(quán)和租金支付義務(wù)，將同時增加企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模。二是利潤表。新準(zhǔn)則下，一方面使用權(quán)資產(chǎn)按租賃期計提折舊，另一方面確認(rèn)租賃負(fù)債承擔(dān)的利息費用，隨著租賃負(fù)債的不斷減少，利息費用逐步降低，對各年度利潤表中相關(guān)費用總額和結(jié)構(gòu)均產(chǎn)生影響。三是現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流出總額不變，但因為每年的租金中有部分作為融資費用，導(dǎo)致現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出減少，籌資活動現(xiàn)金流出增加。四是相關(guān)財務(wù)指標(biāo)。租賃資產(chǎn)使用權(quán)和租賃負(fù)債的確認(rèn)，在企業(yè)原資產(chǎn)負(fù)債率小于1的情況下，采用新準(zhǔn)則將勢必增加企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率，融資費用的確認(rèn)影響利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)報酬率等指標(biāo)。

新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)財務(wù)報表的影響大小，具體視企業(yè)原經(jīng)營租賃資產(chǎn)的規(guī)模而定。有研究表明，批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)的經(jīng)營租賃資產(chǎn)占總資產(chǎn)規(guī)模普遍較高，以下選取了我國零售行業(yè)部分上市企業(yè)2021年一季度報表與上年同期數(shù)據(jù)及相關(guān)指標(biāo)的對比（詳見表1所示）。

表1 相關(guān)數(shù)據(jù)及指標(biāo)對比

表中1反映，五家企業(yè)2021年一季度資產(chǎn)、負(fù)債總額都較上年同期有了不同程度增加，尤其是資產(chǎn)，多的達(dá)276億元，少的也近15億元，且變動主要在非流動資產(chǎn)和非流動負(fù)債。從資產(chǎn)負(fù)債率看，2021年一季度比上年一季度絕大部分都有增加，其中前三家企業(yè)增長幅度超10%；從財務(wù)費用看，前兩家企業(yè)的增幅均超幾倍。兩期數(shù)據(jù)的變動，除了企業(yè)正常經(jīng)營影響外，一個重要的原因就是執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則，且企業(yè)租賃資產(chǎn)規(guī)模越大，租賃資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比較高，受到的影響也越大，如對永輝超市和居然之家的影響尤為突出。

（二）對企業(yè)稅收的影響

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第四十七條規(guī)定“以經(jīng)營租賃方式租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費支出，按照租賃期限均勻扣除”，也即根據(jù)新租賃準(zhǔn)則要求下核算的租賃資產(chǎn)折舊、減值、融資費用等無法按照稅法規(guī)定稅前列支，需要進(jìn)行納稅調(diào)整。在租賃前期，由于會計上確認(rèn)的折舊、利息支出等超過租金支出，產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)，對企業(yè)稅款的實際繳納時間產(chǎn)生一定影響。

（三）對企業(yè)投融資決策的影響

由于新租賃準(zhǔn)則的實施堵住了舊準(zhǔn)則下利用經(jīng)營租賃實現(xiàn)債務(wù)出表的漏洞，可能影響企業(yè)對資產(chǎn)“買還是租”的經(jīng)營決策，尤其對于資產(chǎn)負(fù)債率水平較高的企業(yè)或重大資產(chǎn)決策，需要格外關(guān)注這一變化對相關(guān)決策的影響，避免企業(yè)融資受限。此外，新租賃準(zhǔn)則下，租賃期內(nèi)營業(yè)利潤先低后高，企業(yè)應(yīng)有充分的考慮，尤其對于上市企業(yè)，需要做好財務(wù)規(guī)劃，為決策提供全面精準(zhǔn)的分析研究。

四、結(jié)語

新準(zhǔn)則修訂真實準(zhǔn)確地反映了租賃業(yè)務(wù)的本質(zhì)，提高了財務(wù)報表的準(zhǔn)確性和可比性，也是適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。但新準(zhǔn)則的實施也給財務(wù)人員帶來了挑戰(zhàn)，一方面要充分理解租賃業(yè)務(wù)核算變化對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，準(zhǔn)確分析影響面和大小，為決策提供相應(yīng)依據(jù)；另一方面要提高業(yè)務(wù)核算能力和水平，并做好備查登記，準(zhǔn)確反映并記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)。