信用證結(jié)算方式在出口業(yè)務(wù)結(jié)算中的風(fēng)險與防范

陶 然

【關(guān)鍵字】國際貿(mào)易；信用證；出口商；風(fēng)險；防范

一、信用證結(jié)算方式

1.信用證的特點

信用證是一種獨(dú)立于商業(yè)合同之外且不受合同限制的文件，是純粹的單據(jù)化業(yè)務(wù)，同時，也是一種銀行信用。

2.信用證的作用

首先提供了付款擔(dān)保作用，解決了貿(mào)易雙方互不信任的矛盾點。通過業(yè)務(wù)流程中開證行和付款行的開證和承付來解決買賣雙方直接付款交貨的信任風(fēng)險。其次提供了資金融通作用，進(jìn)口商只需繳納保證金，就可讓開證銀行開立信用證，直到匯票到期方需支付貨款。在此期間，進(jìn)口商獲得了資金融通的時間差。出口商收到信用證后，可將信用證用于打包貸款或者辦理福費(fèi)廷。

3.信用證的性質(zhì)

信用證的付款方式是一種逆匯法，即資金流動的方向與票據(jù)相反。其具有確定承諾、不可撤銷、相符交單性。

二、出口企業(yè)面臨的風(fēng)險

1.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

業(yè)務(wù)操作風(fēng)險是指外貿(mào)公司人為錯誤、缺乏相關(guān)理論和知識及信用證支付方式框架內(nèi)缺乏嚴(yán)格操作者導(dǎo)致的文件之間不相符的風(fēng)險。由于信用證的一致性原則要求單單一致性、單證一致性、單內(nèi)一致性，因此文件中的任何分歧都可能使外貿(mào)公司面臨虧損風(fēng)險。出口企業(yè)在國際貿(mào)易中面臨的操作風(fēng)險，主要是外貿(mào)出口公司職工的操作所為。業(yè)務(wù)操作風(fēng)險可分為以下幾類：

（1）履約不嚴(yán)謹(jǐn)造成的操作風(fēng)險。例如，生產(chǎn)安排可能不符合信用證訂單的要求，或完成產(chǎn)品生產(chǎn)時發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品整體質(zhì)量達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)或次產(chǎn)品數(shù)量過多，或溝通不正確導(dǎo)致檢驗證書的步驟錯誤，導(dǎo)致交易的實際結(jié)果與合同約定不符，妨礙了交易的順利進(jìn)行。這種由于不遵守規(guī)則所造成的大部分風(fēng)險是巨大和不可逆轉(zhuǎn)的，具有嚴(yán)重后果。

（2）單證核查過程中的業(yè)務(wù)風(fēng)險。出口企業(yè)信用證的經(jīng)營者對信用證的專業(yè)知識并不熟知，或者核查過程操作不夠規(guī)范，未能及時發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，很容易造成單證不符等銀行拒付的后果，使公司遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

（3）制單過程中的操作風(fēng)險。指操作員缺乏嚴(yán)謹(jǐn)或?qū)I(yè)精神導(dǎo)致的文件制作錯誤。制單過程錯誤造成的經(jīng)營風(fēng)險在出口公司的信用證結(jié)算中很常見，并占風(fēng)險的很大一部分。

2.商業(yè)欺詐風(fēng)險

進(jìn)口商的商業(yè)欺詐稱為欺詐風(fēng)險。具體分為以下幾類：

（1）修改信用證的商業(yè)擔(dān)保。指開證申請人或受益人之一要求修改信用證時，進(jìn)口商直接建議簽發(fā)有擔(dān)保付款，并將其發(fā)送給受益人進(jìn)行私下交易，而不是通過正式的開證銀行修改信用證。由于這種私下交易的方式不屬于銀行信貸管理范疇，也不能保證開證銀行會付款，因此受益人負(fù)擔(dān)的風(fēng)險極高。

（2）制造虛假信用證。偽造信用證一般有偽造的銀行印章、偽造的修改通知書、挪用銀行密押或者逃避開證銀行私下寄往進(jìn)出口公司，以獲得偷竊交易貨物的機(jī)會。

（3）開證申請人不履行開具信用證的合同。信用證簽發(fā)的相關(guān)條件必須嚴(yán)格按照合同條款執(zhí)行，有進(jìn)口商為了謀取自身利益，通常推遲開證，通過觀察商品價格變化來獲取最有利于進(jìn)口商的價格時間付款，特別是糖、鋼這種價格波動很大且需求量巨大的商品，更是會出現(xiàn)進(jìn)口商惡意延遲開證和付款的行為。

（4）修改信用證。修改信用證與制造虛假信用證不同的是信用證本身是真實的，是由于不法商人以真實信用證為材料，通過縫紉、切割、涂改等方式變換信用證上的內(nèi)容，目的是騙取交易貨物。

（5）不法進(jìn)口商與開證銀行聯(lián)合開具虛假信用證。它是指不法進(jìn)口商和一些信用級別較低的不法銀行為了欺騙出口商的交易貨物而開具虛假信用證，與制造虛假信用證不同的是開具虛假信用證需要進(jìn)口商與開證銀行對出口商的聯(lián)合欺瞞。特別是在遠(yuǎn)期信用證方面的詐騙，由于延遲向被欺詐者支付定期付款，獲取支付便利，使欺詐者有足夠的時間完成虛假信息鏈的編制，如以商品質(zhì)量不合格拒付或開立空殼皮包公司，而由于開證銀行的參與，信用證交易環(huán)節(jié)增加，進(jìn)口商非法欺詐成功的可能性大大增加，為外貿(mào)出口公司帶來巨大損失。

（6）使用特殊類型的信用證進(jìn)行欺騙。一些最特殊的信用證要求進(jìn)口商不必同時付款，進(jìn)口商可以先收回單據(jù)，之后在指定時間付款。例如遠(yuǎn)期付款信用證，受益人向指定的銀行提交單據(jù)，在確認(rèn)相關(guān)文件符合要求后，銀行接受到期付款。但是，由于沒有匯票，受益人無法提前貼現(xiàn)進(jìn)行融資活動，必須等到付款日期才能獲得付款。而進(jìn)口商是先收貨后付款，存在攜款潛逃的可能，這無疑為出口商的收款增加了風(fēng)險。

3.軟條款風(fēng)險

主要特點是，在信用證或相關(guān)合同條款中，暗藏一些外貿(mào)出口公司難以做到或含糊不清、相互矛盾的規(guī)定，使證明文件符合性的權(quán)利掌握在進(jìn)口商手中，使進(jìn)口商可以隨時埋下模棱兩可的規(guī)定，充分利用信用證的嚴(yán)格一致性特征，爭取取得信用證注銷或者解除對信用證的賠償責(zé)任，以達(dá)到收到貨物后可隨時拒絕付款的目的。如果受益人在交易過程中沒有注意到這些情況，被進(jìn)口商僥幸埋下了軟條款，那出口商將會在整個交易中處于被動狀態(tài)，這對保護(hù)自身利益極為不利。軟條款的實質(zhì)是一種可撤銷的信用證的偽裝。

4.信用風(fēng)險

信用赤字風(fēng)險，包括來自開證銀行和進(jìn)口商兩方面的信用風(fēng)險。其中開證銀行的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）開證銀行破產(chǎn)的信用風(fēng)險。例如，如果開證銀行管理不善或無力支付，外貿(mào)出口的公司可能無法付款。

（2）開證銀行作為第一付款責(zé)任的議付銀行或者談判人，可以因為其自身無力償付該筆貨款或違約金的情況或者今后可預(yù)見的高風(fēng)險決定拒絕付款，造成受益人的風(fēng)險。

（3）開證銀行因信用狀況問題與開證申請人私下串通，故意欺騙出口公司。

5.即期信用證風(fēng)險

之所以特意單獨(dú)提出即期信用證的風(fēng)險，主要是因為前列風(fēng)險中無論是商業(yè)欺詐風(fēng)險、信用風(fēng)險，還是軟條款風(fēng)險，都由于其需要的事先準(zhǔn)備或者調(diào)查的時間而實際大部分發(fā)生在遠(yuǎn)期信用證中，即期信用證則由于交易迅速的特征而擁有不一樣的風(fēng)險。

（1）在出口商發(fā)貨之前，客戶不會提供定金。在整個業(yè)務(wù)過程中，出口商處于被動地位，因此如果貨物到達(dá)目的地港口，并出于自身原因客戶選擇放棄接收貨物，進(jìn)口商就不會遭受任何損失，相反，出口商將遭受經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)然，這可以歸類為信用風(fēng)險之一。

（2）信用證延期導(dǎo)致的出口商受損。受益人想要從銀行收到貨物款項，就必須提供一套相應(yīng)的單據(jù)和相關(guān)文件，之后銀行檢查文件中的每一個要素是否符合條件，一旦發(fā)現(xiàn)不符合要求，銀行有權(quán)拒絕付款。這種風(fēng)險有時常發(fā)生的概率，因為只要單據(jù)文件出現(xiàn)一點錯誤，銀行會以風(fēng)險為由拒絕付款，從而即期信用證會失去其原有的即時功效，而出口商由于沒有及時收到貨款而可能導(dǎo)致融資鏈熔斷。特別是在即期信用證中，由于銀行拒絕付款，出口商的貨物經(jīng)常發(fā)霉或損壞，原來的即期信用證被推遲。

三、出口企業(yè)防范信用證風(fēng)險的措施

1.風(fēng)險識別

（1）欺詐風(fēng)險的識別

首先，查明相關(guān)文件和信用證的真實性，確定是否完全符合合同條款，并認(rèn)真審查文件上述有關(guān)規(guī)定，特別注意可能涉及修改信用證的模糊靈活的條件；其次，通過與有關(guān)銀行的密切溝通，防止誤解或蓄意欺騙，同時嚴(yán)格審查信用證相關(guān)人員，防止亡羊補(bǔ)牢的情況發(fā)生。

（2）軟條款風(fēng)險的識別

指文件及相關(guān)模糊性，或可能導(dǎo)致信用證從身份審查的條款中修改，重點看這是否是一個靈活的條款定義。例如，同一條款在不同國家或者地區(qū)有不同的時間期限限制，不同國家或者地區(qū)對“國家測試”條款有不同的要求，或者通過提出出口企業(yè)難以達(dá)到的條款而使文件本身存在不可實現(xiàn)風(fēng)險等。

（3）單證風(fēng)險的識別

主要有單證一致、單單一致性和單內(nèi)一致性。其中，單證的一致性主要指相關(guān)文件是否完全符合信用證，是否有相互沖突或未完善的內(nèi)容；單單一致識別單據(jù)中單張是否與單張相容，是否有相互矛盾的條款；單內(nèi)一致性是指識別單個文件中細(xì)節(jié)條款可能存在的風(fēng)險。

（4）信用風(fēng)險的識別（開證行、進(jìn)口商的信用資信調(diào)查）

信用風(fēng)險包括對開證行和開證申請人的信用識別?？梢酝ㄟ^保險機(jī)構(gòu)、國際保理、福費(fèi)廷、銀行、中國駐外大使館等信用調(diào)查機(jī)構(gòu)多方調(diào)查，來確定發(fā)開證銀行和開證申請人的信用。

2.風(fēng)險控制

（1）使用福費(fèi)延及保理轉(zhuǎn)移風(fēng)險

福費(fèi)廷是指銀行或福費(fèi)廷公司對受益人應(yīng)收賬款的無追索權(quán)的購買或貼現(xiàn)的融資方式，使用福費(fèi)廷轉(zhuǎn)移風(fēng)險的具體優(yōu)點是：更方便快捷，為進(jìn)口商的逾期付款融資節(jié)省時間，為進(jìn)出口商規(guī)避匯率波動風(fēng)險，加快信用證業(yè)務(wù)流程進(jìn)程。保理是一種合同支付業(yè)務(wù)，保理公司承擔(dān)首付款責(zé)任，主要用于提供短期融資活動。保理的具體優(yōu)點是：有了信用保險可以完全轉(zhuǎn)移風(fēng)險，可以重新審核買方的信用，相比福費(fèi)廷的收費(fèi)，保理的費(fèi)用更低。

（2）業(yè)務(wù)流程再造

業(yè)務(wù)流程再造指出口商或開證銀行通過各方面的優(yōu)化或升級信用證交易過程的交易節(jié)點，降低了操作、運(yùn)營信息錯誤或通信的潛在風(fēng)險。主要包括：信用證審查流程、業(yè)務(wù)談判流程、單證流程、績效流程、事后查驗流程。

（3）事后挽救措施

在面對相關(guān)風(fēng)險事件和遭受一定損失后，出口商可以通過與相關(guān)公司的溝通協(xié)調(diào)、總結(jié)經(jīng)驗、改進(jìn)業(yè)務(wù)管理、提高員工風(fēng)險防范專業(yè)知識等措施來提高信用證結(jié)算風(fēng)險的防范水平。通常的補(bǔ)救措施是：與相關(guān)企業(yè)共同協(xié)商解決矛盾點、電提建議或表提（表提是由議付銀行發(fā)送單據(jù)，附加了分歧點，請開證銀行付款；電提的意義在于結(jié)算金額較高，分歧點也比較嚴(yán)重，議付銀行采用SWIFT 方法向開證行解釋說明后，請求開證銀行回復(fù)并批準(zhǔn)付款）、降低結(jié)算價格或另尋買主。

（4）合同風(fēng)險的控制

合同的風(fēng)險控制主要體現(xiàn)在以下幾個方面：對合同與信用證的關(guān)系有具體的了解，對信用證銷售合同的標(biāo)準(zhǔn)、合同說明的形成、PDCA 周期的評價與實施、合同審核程序發(fā)展的風(fēng)險分散等都有一定的認(rèn)識。對合同與信用證的關(guān)系有所了解可以避免由于合同和信用證不符而引起的后續(xù)，例如銀行拒絕付款等事件；而對銷售合同的標(biāo)準(zhǔn)、合同說明形成、PDCA 周期、合同審核程序的了解則可以完善由于合同不嚴(yán)謹(jǐn)導(dǎo)致可能出現(xiàn)的軟條款風(fēng)險，或者由于交易內(nèi)部人員泄密合同條款而出現(xiàn)的交易失敗等風(fēng)險。

四、結(jié)語

在國際貿(mào)易中，在信用證為商業(yè)當(dāng)事人提供便利的同時，也對受害者產(chǎn)生巨額損失埋下潛在風(fēng)險。因此，在信用證結(jié)算中，商業(yè)方應(yīng)保持警惕，及時識別風(fēng)險，避免員工職能可能帶來的運(yùn)營風(fēng)險，并定期進(jìn)行更全面的培訓(xùn)，以提高員工的專業(yè)素質(zhì)，以防后續(xù)持續(xù)的業(yè)務(wù)損失。此外，除了加強(qiáng)各類公司的內(nèi)部管理外，政府亦應(yīng)加強(qiáng)與有關(guān)公司及關(guān)聯(lián)銀行的合作與協(xié)調(diào)，加強(qiáng)友好溝通，完善有關(guān)法例，共同營造安全信貸結(jié)算環(huán)境。