綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響研究

[摘要]新發(fā)展理念下，深入探討綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，是實現(xiàn)“雙碳”目標、促進綠色經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要議題?；?012—2020年滬深A(yù)股1156家上市企業(yè)面板數(shù)據(jù)，運用回歸分析法與中介效應(yīng)模型，實證檢驗綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，并對企業(yè)治理水平與企業(yè)環(huán)保投資力度的中介效應(yīng)進行擴展討論。研究結(jié)果表明，落實綠色稅制有利于提升企業(yè)創(chuàng)新能力；綠色稅制主要通過提升企業(yè)治理水平與增強企業(yè)環(huán)保投資力度兩條路徑提升企業(yè)創(chuàng)新能力。進一步從所有權(quán)性質(zhì)及規(guī)模差異的實證結(jié)果看，綠色稅制對非國有企業(yè)及大規(guī)模企業(yè)的創(chuàng)新能力促進作用更強。對此，建議完善綠色稅制改革方案、打造“協(xié)同共治+稅收調(diào)節(jié)”管理方式、實施差異化綠色稅制激勵舉措，為推動綠色稅制改革、提升企業(yè)綠色創(chuàng)新能力提供經(jīng)驗證據(jù)。

[關(guān)鍵詞]綠色稅制；企業(yè)治理水平；創(chuàng)新能力；生態(tài)文明

一、 引言

改革開放40多年來，中國經(jīng)濟保持長時間高速增長態(tài)勢，成為世界第二大經(jīng)濟體的國家。與此同時，以高污染、高耗能為表征的粗放型經(jīng)濟增長模式呈現(xiàn)極大負面影響，特別對人居環(huán)境、經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的影響較為突出。此情勢下，綠色環(huán)境與經(jīng)濟循環(huán)之間的協(xié)同發(fā)展得到了國家重點關(guān)注。鑒于環(huán)境治理是一項系統(tǒng)工程，需要結(jié)合經(jīng)濟、市場、法治、行政、技術(shù)等多重舉措推進，國家從法律層面做出回應(yīng)。2018年1月《中華人民共和國環(huán)境保護稅法》（簡稱“《環(huán)境保護稅法》”）作為中國第一部專門體現(xiàn)“綠色稅制”、推進生態(tài)文明建設(shè)的單行稅法正式落地執(zhí)行1。該法律同現(xiàn)行《中華人民共和國大氣污染防治法》《中華人民共和國水污染防治法》《中華人民共和國固體廢棄物污染防治法》等法律制度，共同構(gòu)成完整的環(huán)境保護法律體系。2020年9月1日，由資源稅條例升級的《資源稅法》施行，意味著資源稅征管遵循的法律級次更高、剛性更強，這為綠水青山拉起又一張“保護網(wǎng)”2。企業(yè)作為社會經(jīng)濟活動關(guān)鍵主體，其經(jīng)濟活動一定程度上影響到“碳中和、碳達峰”目標的實現(xiàn)及綠色經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。而中央政府通過落實綠色稅制向企業(yè)征收環(huán)境保護稅，本意在于倒逼企業(yè)通過改革創(chuàng)新活動來遏制環(huán)境污染蔓延[1]，以實現(xiàn)“雙碳”目標及促進綠色經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

國家綠色發(fā)展理念可否轉(zhuǎn)化為企業(yè)改革創(chuàng)新動力，關(guān)鍵在于綠色稅制發(fā)揮了何種效應(yīng)。梳理已有研究發(fā)現(xiàn)，主流觀點主要從兩個視角進行分析。一是積極回應(yīng)策略。雙重紅利理論表明，作為治理企業(yè)環(huán)境污染的一種關(guān)鍵舉措，稅收調(diào)控的功能在于將環(huán)境污染造成的外部性問題進行轉(zhuǎn)化，即變?yōu)榕盼壅邇?nèi)部成本問題。這種轉(zhuǎn)變可削弱企業(yè)日?；顒訉Νh(huán)境負向作用，達成環(huán)境治理目標[2]。那么，綠色稅制作為稅收調(diào)控的關(guān)鍵手段，其對企業(yè)進行環(huán)境規(guī)制亦應(yīng)該產(chǎn)生正向促進作用，即提高企業(yè)創(chuàng)新能力?！安ㄌ匦?yīng)”假說理論認為，科學(xué)合理的環(huán)境規(guī)制有利于提升企業(yè)創(chuàng)新水平，從而抵消部分環(huán)境資本，提高企業(yè)核心競爭力[3]。二是消極回應(yīng)策略。有研究指出，為適應(yīng)市場環(huán)境發(fā)展需要，雖然財政稅收政策有了針對性調(diào)整，但實際制定的財政稅收政策與制度仍無法適應(yīng)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展需要，甚至對中小企業(yè)發(fā)展造成較大程度的束縛[4]。實質(zhì)上，《環(huán)境保護稅法》的出臺，主要利用財稅政策來改善生態(tài)環(huán)境，旨在將企業(yè)環(huán)境污染社會成本內(nèi)部化，勢必對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生重要影響。那么，面對日益增強的環(huán)境規(guī)制，企業(yè)是選擇被動接受懲罰繼續(xù)生產(chǎn)，還是主動通過提升創(chuàng)新能力實現(xiàn)綠色生產(chǎn)？與此同時，綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響作用可能受哪些因素調(diào)節(jié)？這種影響在所有制、規(guī)模方面的差異性表現(xiàn)如何？現(xiàn)有研究并未對上述問題展開具體研究，但回答這些問題不僅可以更好地理解綠色稅制在企業(yè)創(chuàng)新能力提升中的作用，而且對于規(guī)范綠色稅制落實有較強實踐意義。鑒于此，本文選取2012—2020年滬深A(yù)股上市的1156家企業(yè)作為研究樣本，通過如下步驟展開實證檢驗：第一，以全樣本數(shù)據(jù)考察綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響；第二，通過分組樣本檢驗企業(yè)治理水平對兩者的調(diào)節(jié)作用。

二、 理論分析與研究假設(shè)

1. 綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響效應(yīng)

綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響作用主要表現(xiàn)為以下3點。其一，緩解企業(yè)環(huán)境成本壓力。作為綠色稅制的典型代表，《環(huán)境保護稅法》從法律規(guī)范維度解決了傳統(tǒng)管理辦法約束力薄弱的困境，且從制度層面形成環(huán)境保護稅的基本架構(gòu)。如此一來，企業(yè)將會面臨更高的環(huán)境成本與風(fēng)險，若企業(yè)仍以傳統(tǒng)生產(chǎn)模式進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，不僅會增加自身環(huán)境成本，也可能因無法滿足環(huán)境監(jiān)管要求而受到法律在經(jīng)濟方面制裁，由此提高整體運營成本，這與企業(yè)追求最大利益目標相違背[5]。為降低環(huán)境成本壓力，企業(yè)通過改進生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率等創(chuàng)新活動，不斷提升創(chuàng)新能力，提高經(jīng)濟活動質(zhì)量[6]。其二，激發(fā)潛在經(jīng)濟效益。企業(yè)創(chuàng)新能力的提升可以降低生產(chǎn)成本，塑造良好的社會形象，從而獲得市場品牌效應(yīng)，提高生產(chǎn)經(jīng)營利潤。在這一正向作用下，企業(yè)管理層提高創(chuàng)新能力的動機會伴隨企業(yè)新潛在收益的增加而逐步增強[7]。其三，規(guī)避社會成本壓力。綠色稅制的優(yōu)化與實施，不僅可以增強稅收合規(guī)性及納稅人環(huán)保意識，更有助于增強企業(yè)追求環(huán)境治理與經(jīng)濟效益協(xié)同發(fā)展的主觀能動性，激發(fā)企業(yè)管理層提升創(chuàng)新能力的意愿。實際上，污染排放較為嚴重的企業(yè)更容易引起管理部門、社會公眾、稅務(wù)部門及其他機構(gòu)的關(guān)注，也會面臨更高的社會政治壓力[8]。為降低社會成本，企業(yè)需要通過提高創(chuàng)新能力來優(yōu)化生產(chǎn)模式，從而在環(huán)境治理方面做出突出貢獻，以全面推進生態(tài)文明建設(shè)。根據(jù)以上研究理論，本文提出如下假設(shè)1：

H1：綠色稅制有利于提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

2. 企業(yè)治理水平、企業(yè)環(huán)保投資力度的中介效應(yīng)

伴隨著綠色稅制的不斷完善及減稅降費的持續(xù)落地，企業(yè)在降低稅費“包袱”的同時亦能掌握市場優(yōu)質(zhì)資源來提高自我治理水平[9]。與此同時，綠色稅制不斷落實，能夠幫助企業(yè)提高學(xué)習(xí)能力，進而降低系統(tǒng)突變率，以此提高整體治理效能[10]。相對來說，企業(yè)治理水平的提高，亦能為自身創(chuàng)新能力的提升提供更多支持。龍勇等[11]研究認為，企業(yè)核心競爭力的源泉是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。對于高新技術(shù)企業(yè)而言，提高其治理水平一定程度上可以激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，增強整體創(chuàng)新能力。并且，企業(yè)在遵循綠色稅制提高綠色創(chuàng)新能力過程中，還需要一定綠色金融的資金支持，而綠色金融資金主要來自企業(yè)環(huán)保投資。綠色稅制作為環(huán)境規(guī)制的分支，在綠色金融對企業(yè)環(huán)保投資的支持中起到規(guī)范與促進作用。也就是說，政府和金融部門在事后治理中對環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入越多，企業(yè)環(huán)保投資就會越大[12]，這會提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。依據(jù)如上理論進行進一步猜測，綠色稅制的落實可以在一定程度上倒逼企業(yè)采取一定行為措施，如使其通過治理內(nèi)部環(huán)境提高外界風(fēng)險應(yīng)對水平，進而提升創(chuàng)新能力，或通過增加環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入來提高企業(yè)環(huán)保投資，進而增強創(chuàng)新水平。據(jù)此，本文提出假設(shè)2：

H2：綠色稅制可通過提高企業(yè)治理水平、增強企業(yè)環(huán)保投資力度兩條路徑來提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

三、 研究設(shè)計

1. 變量定義

（1）被解釋變量：企業(yè)創(chuàng)新能力（[PAT]）

傳統(tǒng)研究選擇專利授權(quán)量、專利申請量等指標衡量企業(yè)創(chuàng)新能力[13]。雖然在多數(shù)情形下兩者可以闡釋企業(yè)發(fā)明創(chuàng)造與創(chuàng)新能力，但受制于環(huán)境、制度、融資等條件制約，單一的專利申請量、授權(quán)量無法全面衡量企業(yè)實際創(chuàng)新能力。有鑒于此，本文基于不同區(qū)域企業(yè)創(chuàng)新能力發(fā)展差異，從知識創(chuàng)造、知識獲取、創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新績效4個維度構(gòu)建指標體系（表1），而后通過熵權(quán)法測算2012—2020年上市企業(yè)創(chuàng)新能力綜合指數(shù)1。

中國上市企業(yè)創(chuàng)新能力的整體時序演變特征如圖1所示。圖1結(jié)果顯示，2010—2020年，中國上市企業(yè)創(chuàng)新能力總指數(shù)呈逐步上升態(tài)勢，尤其自2015年以后上升幅度較為明顯?？赡茉蛟谟?，2014年國家提出的“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)新”政策，對企業(yè)產(chǎn)生了較強激勵作用。受此影響企業(yè)開始加大各項活動創(chuàng)新力度來提高自身創(chuàng)新能力。

（2）核心解釋變量：綠色稅制（[LCS]）

已有研究將綠色稅制劃分為狹義與廣義兩個層面[14]。其中，狹義綠色稅制主要指環(huán)境保護稅，旨在減少污染而對導(dǎo)致污染的經(jīng)濟主體征收的一種綠色稅種，此稅種開征前以排污費替代；廣義綠色稅制是指在稅收制度中一切與有效保護環(huán)境、合理開發(fā)資源相關(guān)的稅種和稅目總稱，包括資源稅、消費稅、企業(yè)所得稅、增值稅等稅種?？紤]數(shù)據(jù)可得性及后續(xù)測度的科學(xué)性，綜合綠色稅制廣義與狹義兩大概念，同時參考OECD對綠色稅收的劃分依據(jù)，以環(huán)境保護稅（排污費）、消費稅、資源稅、企業(yè)所得稅、增值稅5種稅種稅收收入之和占稅收總收入的比重表示綠色稅制應(yīng)用水平。

（3）中介變量：企業(yè)治理水平（[QZ]）

治理水平表征企業(yè)對于內(nèi)部人員、制度、環(huán)境等要素管理效果。一定意義上，綠色稅制落地實施需要憑借良好的內(nèi)部管理效果來推動企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。據(jù)此，借鑒相關(guān)學(xué)者[15-16]對企業(yè)治理水平的指標體系構(gòu)建做法，本文選取CEO兼任情況、外部董事比例、上市公司獨立董事比例、高管人員持股比例、第二至第十大股東持股集中度、是否擁有母公司、是否在其他市場掛牌上市、是否國有控股來衡量企業(yè)治理水平，隨后，采用主成分分析法在控制固定效應(yīng)之后，測得企業(yè)治理水平綜合指數(shù)。

企業(yè)環(huán)保投資力度（[TL]）。環(huán)保投資是企業(yè)為追求高質(zhì)量經(jīng)濟效益而在減少污染排放、節(jié)約資源方面進行的所有投資。這里參考胡立新等[17]經(jīng)驗證據(jù)，將上市企業(yè)披露的環(huán)保投資總額視為衡量企業(yè)環(huán)保投資力度的具體指標。

（4）控制變量

本文選取以下能影響企業(yè)創(chuàng)新能力的一系列控制變量：企業(yè)成立年限（[CZ]），采用當(dāng)年年份與企業(yè)成立年份之差之后再取自然對數(shù)進行衡量；資產(chǎn)負債率（[TK]），采用總負債與總資產(chǎn)之比來指代；總資產(chǎn)收益率（[JG]），一般以稅收凈利潤占總資產(chǎn)中的占比來測算，用來評估公司盈利能力；現(xiàn)金持有量（[JS]），一般采用經(jīng)營活動的現(xiàn)金占總現(xiàn)金持有量來指代；第一大股東持股比例（[JR]），采用第一大股東占總股東數(shù)量的比重衡量。此外，本文加入地區(qū)（[AREA]）與年度（[YEAR]）虛擬變量來控制空間、時間固定效應(yīng)。

2. 模型構(gòu)建

為分析綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的具體影響，以及企業(yè)治理水平、企業(yè)環(huán)保投資力度在兩者中的中介作用，本文采用兩步回歸法展開實證分析。首先，構(gòu)建綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響模型：

式（1）中，下標[i]和[t]分別為某城市與某年；[PAT]表示企業(yè)創(chuàng)新能力；[LCS]指代綠色稅制；[X]代表文中涉及的主要控制變量； [μ]與[γ]分別為地區(qū)固定效應(yīng)與時間固定效應(yīng)；[ε]指代估計誤差；[α]為回歸系數(shù)。

其次，參照溫忠麟等[18]的中介效應(yīng)分析方法，構(gòu)建以企業(yè)創(chuàng)新能力為被解釋變量、以綠色稅制為核心解釋變量，以及企業(yè)治理水平與企業(yè)環(huán)保投資力度為中介變量的中介效應(yīng)模型：

式（2）和式（3）的中介變量[M]包括企業(yè)治理水平（[QZ]）、企業(yè)環(huán)保投資力度（[TL]）。結(jié)合上述方程，設(shè)定中介效應(yīng)的檢驗程序如下：第一步，若（2）式、（3）式預(yù)期系數(shù)[β1]、[β2]均顯著，則證實核心解釋變量對被解釋變量的影響作用中，至少有一部分是通過中介變量實現(xiàn)的；第二步，若其中任一系數(shù)不顯著，此時仍需通過Sobel檢驗；第三步，在開展Sobel檢驗過程中，若以上兩個系數(shù)均顯著，說明中介變量（[QZi，t]）在核心解釋變量（[LCSi，t]）與被解釋變量（[XJi，t]）確實具有中介效應(yīng)。

3. 樣本選取及數(shù)據(jù)來源

“十一五”規(guī)劃明確提出，落實節(jié)約資源和保護環(huán)境基本國策，建設(shè)低投入、高產(chǎn)出，低消耗、少排放，能循環(huán)、可持續(xù)的國民經(jīng)濟體系和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會1。在此背景下，我國綠色稅制逐步形成，并于2012年以部門規(guī)則逐步形成各項綠色稅收制度。對此，基于數(shù)據(jù)可得性及客觀性，本文以2012—2020年我國滬深兩市A股上市企業(yè)為研究對象，并對數(shù)據(jù)進行如下處理：一是剔除金融類公司、ST、*ST公司及核心數(shù)據(jù)缺失較多的樣本；二是對連續(xù)變量進行1%和99%的Winsorize縮尾處理。經(jīng)過如上處理流程，最終獲取1156家研究樣本。研究數(shù)據(jù)主要來源于《中國金融年鑒》《高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》，并結(jié)合上市企業(yè)年報、金融界、深證交易所、上海交易所等專業(yè)網(wǎng)站所披露的信息進行了核實。所有數(shù)據(jù)通過STATA22.0軟件進行處理，變量描述性特征見表2。

四、 實證分析

1. 基準回歸結(jié)果

采用固定效應(yīng)模型（RPT）對模型（1）展開回歸分析（表3）。其中，列（1）、列（2）分別為未加入控制變量及加入控制變量后，綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。列（1）結(jié)果顯示，綠色稅制與企業(yè)創(chuàng)新能力影響系數(shù)為0.366，且通過5%顯著性水平檢驗，意味著兩者間存在正相關(guān)關(guān)系，即綠色稅制能夠提升企業(yè)創(chuàng)新能力。可能因為綠色稅制通過法律措施加強對企業(yè)環(huán)境規(guī)制，使得企業(yè)不斷提高創(chuàng)新能力來提升生產(chǎn)利潤，同時贏得社會認可獲取更多社會效益[19]。在一系列控制變量參與下，列（2）顯示的估計參數(shù)值為1.035（通過5%顯著性檢驗），可知綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向促進作用。綜合而言，落實綠色稅制能夠更好地推動企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，提高其創(chuàng)新能力，有助于實現(xiàn)生態(tài)文明建設(shè)。從外部原因看，綠色稅制一方面可通過強制性環(huán)境規(guī)制政策，推動企業(yè)對傳統(tǒng)生產(chǎn)方式加以改革，這在降低企業(yè)生產(chǎn)成本、提高經(jīng)營效益同時亦能實現(xiàn)生態(tài)效益，從而促進企業(yè)創(chuàng)新能力提升；另一方面可通過完善的資源稅、環(huán)境保護稅、綠色交通稅等優(yōu)惠政策，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新積極性，推動生態(tài)經(jīng)濟發(fā)展。從內(nèi)部原因看，為提高環(huán)境監(jiān)管部門、社會公眾及稅務(wù)部門的良好印象，規(guī)避社會成本壓力，企業(yè)需要遵循綠色稅制的相關(guān)規(guī)定，持續(xù)通過創(chuàng)新生產(chǎn)方式，降低對環(huán)境的污染力度，推動經(jīng)濟與生態(tài)和諧發(fā)展。

控制變量方面，企業(yè)成立年限越長，也就越注重生態(tài)效益與經(jīng)濟效益，會通過提升創(chuàng)新能力提升綠色經(jīng)濟發(fā)展水平?，F(xiàn)金持有量、第一大股東持股比例均與企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向影響關(guān)系，意味著企業(yè)持有現(xiàn)金數(shù)量、第一大股東持股比例越多，也就越有利于企業(yè)提高創(chuàng)新能力。相對來說，資產(chǎn)負債率與企業(yè)創(chuàng)新能力之間為負相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)資產(chǎn)負債率降低，有利于提高自身創(chuàng)新能力。

2. 進一步分析

為考察“綠色稅制→企業(yè)治理水平/企業(yè)環(huán)保投資力度→企業(yè)創(chuàng)新能力”的中介機制，本文對企業(yè)治理水平和企業(yè)環(huán)保投資力度的中介效應(yīng)進行檢驗（表4）。在模型（3）和（4）的回歸結(jié)果中，企業(yè)治理水平做因變量時，綠色稅制系數(shù)在10%的水平上顯著為正，企業(yè)創(chuàng)新能力做因變量時，綠色稅制與企業(yè)治理水平均在5%的顯著性水平上為正，表明企業(yè)治理水平在綠色稅制對促進企業(yè)創(chuàng)新能力的提升中起到部分中介作用。與此類似，在模型（5）和（6）的回歸結(jié)果中，企業(yè)環(huán)保投資力度做中介變量時，綠色稅制系數(shù)在5%的水平上顯著為正，在企業(yè)創(chuàng)新能力做因變量時，綠色稅制與企業(yè)環(huán)保投資力度的系數(shù)均在10%的水平上顯著為正，說明企業(yè)環(huán)保投資力度在綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的促進作用中也發(fā)揮部分中介效應(yīng)。綜上，綠色稅制可提高企業(yè)治理水平和增強企業(yè)環(huán)保投資力度，進而對企業(yè)創(chuàng)新能力起到一定推動作用。假設(shè)2得證。

3. 穩(wěn)健性檢驗

為保證研究假設(shè)結(jié)果精準性，本文通過轉(zhuǎn)化工具變量法、替換模型法、縮小樣本量3類方法進行穩(wěn)健性檢驗。限于篇幅，研究結(jié)果表不再列出。

（1）轉(zhuǎn)化工具變量方法考慮到綠色稅制與企業(yè)創(chuàng)新能力之間可能存在偽因果關(guān)系及回歸過程中可能存在遺漏變量問題，采用工具變量的方式對研究關(guān)系進行內(nèi)生性檢驗。也就是將地區(qū)工業(yè)企業(yè)滯后一期的綠色稅制作為綠色財稅政策的工具變量。理由在于，滯后一期政府綠色稅制與當(dāng)期政府綠色發(fā)展政策支持存在相關(guān)性，且與未來企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)聯(lián)性較弱，所以滿足工具變量的基本條件。具體做法是：以上市公司t-1期綠色稅制為解釋變量對t期上市公司創(chuàng)新能力進行回歸；同時以擬合后的t期綠色稅制為第二階段回歸的解釋變量對t+1期的上市公司創(chuàng)新能力進行回歸。

（2）替換模型法考慮到綠色稅制在樣本中所占比重較小，為降低選擇性偏差所導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，通過傾向得分匹配法進行內(nèi)生性檢驗。具體做法是：將已開展綠色稅制城市樣本作為處理組，以上市公司創(chuàng)新能力與所有控制變量進行l(wèi)ogit回歸所估計的傾向得分，而后采用最近鄰匹配法（1∶1的比例）進行對應(yīng)匹配，為處理組選擇對照樣本134個，將匹配成功的樣本與控制組樣本進行縱向合并之后，獲得355個樣本。

（3）縮小在此次研究樣本中的樣本量，創(chuàng)新能力較強的586個企業(yè)占全部樣本的比例為54.5%。因此，參考專業(yè)數(shù)據(jù)集團36氪評選開放型特征企業(yè)標準1，整理并選取具有典型創(chuàng)新開放特征的國有及民營企業(yè)237家，并將這些樣本代入模型進行重新回歸分析。在經(jīng)過如上3類檢驗方法之后的回歸結(jié)果仍然支持前述結(jié)論。

4. 異質(zhì)性考察

在不同所有制及規(guī)模條件下，綠色稅制對企業(yè)綠色創(chuàng)新能力的影響可能存在差異性。因此，從企業(yè)所有制和企業(yè)規(guī)模兩個維度出發(fā)，考察綠色稅制對企業(yè)創(chuàng)新能力的異質(zhì)性影響。

（1）企業(yè)所有制異質(zhì)性

加入對企業(yè)所有制考慮之后，對比表5中模型（7）和（8）的結(jié)果可知，綠色稅制對非國有企業(yè)的創(chuàng)新能力的促進作用要遠大于國有企業(yè)?？赡茉蛟谟?，綠色稅制通過調(diào)整稅收優(yōu)惠力度來促進企業(yè)發(fā)展。對國有企業(yè)而言，其本身擁有較為豐富的資本、人力等要素資源，很少依靠稅收調(diào)節(jié)作用來提高創(chuàng)新能力。但對非國有企業(yè)而言，其本身不具備較強的資金、人力等實力，需要依靠稅收調(diào)節(jié)作用降低企業(yè)研發(fā)投資實際成本、勞動力培訓(xùn)成本，從而提高企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)生動力及創(chuàng)新能力。因此，綠色稅制對非國有企業(yè)創(chuàng)新能力的促進作用更加顯著。

（2）企業(yè)規(guī)模異質(zhì)性

考慮到綠色稅制對不同規(guī)模企業(yè)的制約程度存在差異，故參照國家統(tǒng)計局制定的《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》，以零售業(yè)2億元人民幣營業(yè)收入為界，以上為大規(guī)模企業(yè)，以下為中小規(guī)模企業(yè)。對比表5的模型（9）和（10）的結(jié)果發(fā)現(xiàn)，綠色稅制對大規(guī)模企業(yè)的創(chuàng)新能力的促進作用要高于中小規(guī)模企業(yè)?？赡茉蚴?，大規(guī)模企業(yè)具有豐富的資金和人才實力，能夠更好地遵循綠色稅制各項原則，通過增加資金投入進行技術(shù)創(chuàng)新。相對而言，中小規(guī)模企業(yè)由于資金實力薄弱，較難應(yīng)對綠色稅制的規(guī)制，也就無法開展大量創(chuàng)新活動，其創(chuàng)新能力較弱。

五、 研究結(jié)論與對策建議

伴隨我國社會經(jīng)濟步入新發(fā)展時期，創(chuàng)新愈來愈成為驅(qū)動企業(yè)展開綠色經(jīng)濟活動的重要因素。與此同時，綠色稅制改革進程的加快，一定程度增加了環(huán)境規(guī)制的強度與力度，這為提升企業(yè)創(chuàng)新能力提供了強大動力。在此背景下，深入分析綠色稅制與企業(yè)創(chuàng)新能力的影響效應(yīng)，可為綠色生態(tài)與經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展提供了重要理論支撐。本文經(jīng)過理論與實證研究獲得如下結(jié)論：（1）綠色稅制的落實能夠更好地提升企業(yè)創(chuàng)新能力。（2）綠色稅制可通過提升企業(yè)治理水平、增強企業(yè)環(huán)保投資兩條路徑提高企業(yè)創(chuàng)新能力。（3）綠色稅制對非國有性質(zhì)及大規(guī)模企業(yè)的創(chuàng)新能力具有更明顯的促進作用。針對以上研究結(jié)論，本文提出如下對策建議。

第一，落實綠色稅制改革方案。一是建立綠色稅制評估機制。政府須出臺積極政策并盡快引入多元評估主體參與綠色稅制評估，共同參與制定綠色稅制評估機制。企業(yè)應(yīng)立足于現(xiàn)實，打造契合自身發(fā)展的綠色稅制績效評價體系，確保依據(jù)率稅制供給方案進行創(chuàng)新活動，最終實現(xiàn)環(huán)境規(guī)制效率、效益的最大化。二是健全綠色稅制技術(shù)支持機制。為更好地發(fā)揮綠色稅制作用，促進企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，高等院校需要形成綠色稅制專項課題，給予企業(yè)創(chuàng)新能力提供更多有益參考。具言之，高等院校應(yīng)在全面借鑒國外先進的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)上，將大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等先進數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于綠色稅制改革領(lǐng)域，形成各項課題，并結(jié)合企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展需要進行適度優(yōu)化與應(yīng)用，為提升企業(yè)創(chuàng)新能力提供戰(zhàn)略指導(dǎo)。

第二，打造“協(xié)同共治+稅收調(diào)節(jié)”管理方式。研究表明，提高企業(yè)治理水平與增強企業(yè)環(huán)保投資力度是綠色稅制提升企業(yè)創(chuàng)新能力的兩條關(guān)鍵路徑。因此，一方面，要推動部門間協(xié)同配合，實現(xiàn)稅收共治。稅務(wù)部門應(yīng)配合生態(tài)環(huán)境部門，落實好“稅務(wù)征管、企業(yè)申報、環(huán)保監(jiān)測、信息共享、協(xié)作共治”的全新征管舉措，加強企業(yè)內(nèi)部治理，提高企業(yè)綠色治理水平，進而提升其創(chuàng)新能力。另一方面，發(fā)揮綠色稅優(yōu)政策正向引導(dǎo)作用，優(yōu)化環(huán)保投資補貼機制。政府部門應(yīng)組織各單位在綠色稅制內(nèi)容基礎(chǔ)上，拓寬企業(yè)的環(huán)保投資融資渠道，盡可能降低企業(yè)融資成本以提高其潛在創(chuàng)新活力，從而提升企業(yè)整體創(chuàng)新能力及創(chuàng)新水平。

第三，實施差異化綠色稅制激勵舉措。前已述及，綠色稅制對于非國有企業(yè)和大規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新能力的促進作用更為明顯。據(jù)此，我國應(yīng)實施差異化綠色稅制激勵舉措。細言之，對于資源稟賦良好的大規(guī)模企業(yè)，稅務(wù)部門可以適度多征稅，使其在提高綠色創(chuàng)新能力同時，承擔(dān)更多社會綠色發(fā)展責(zé)任。對條件較差、創(chuàng)新水平較低的中小企業(yè)而言，要給予一定的稅收優(yōu)惠。與此同時，要積極推動消費稅、車輛購置稅、耕地占用稅等稅種在綠色稅收體系中的調(diào)節(jié)作用，對于國有企業(yè)要按比例配套補貼，提高其環(huán)保投資意愿，確保企業(yè)將補貼資金用于綠色技術(shù)創(chuàng)新，增強整體創(chuàng)新能力；對于非國有企業(yè)要制定完善的補貼程序和要求，不斷促使其進行各類創(chuàng)新活動以提升創(chuàng)新能力。

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基金項目：河南省軟科學(xué)會計專項課題“應(yīng)對突發(fā)公共事件背景下地方政府財政可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)與對策”（項目編號：212400410531）。

作者簡介：周永新（1976-），男，碩士，鄭州科技學(xué)院副教授，研究方向為經(jīng)濟政策、財政學(xué)。

（收稿日期：2022-07-20? 責(zé)任編輯：殷 ?。?/p>

① 資料來源于《一批新規(guī)1月起施行 “綠色稅法”落地》，中國政府網(wǎng)，http：//www.npc.gov.cn/npc/c12435/201811/5e7d3cfb3afa4ef79428c0ff7a29fdd7.shtml。

2 資料來源于《資源稅法9月1日起施行 稅收助力綠色發(fā)展》，中國稅務(wù)報，http：//www.chinatax.gov.cn/chinatax/n810219/n810780/c5156082/content.html。

① 本文數(shù)據(jù)來源于《中國城市統(tǒng)計年鑒》、工業(yè)和信息化部發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)和研究報告，以及手工收集和整理的城市科技企業(yè)、Wind數(shù)據(jù)庫以及國泰安數(shù)據(jù)庫。

1 資料來源于《“十一五”規(guī)劃：建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會》，中華人民共和國中央人民政府官網(wǎng)，http：//www.gov.cn/ztzl/2006-03/06/content_219535.htm。

① 36氪給出創(chuàng)新開放特征標準是：第一，在過去1—3年積極探索開放式創(chuàng)新，并形成創(chuàng)新標桿案例的企業(yè)；第二，擁有頭部效應(yīng)，且經(jīng)過創(chuàng)新探索在行業(yè)形成一定影響力，帶領(lǐng)整個產(chǎn)業(yè)升級與變革的企業(yè)。