謝廷芬　王林鑫　張森森

摘要：在金融市場的發(fā)展中，金融理財產(chǎn)品對于整個行業(yè)的快速發(fā)展與壯大具有重要影響，在國家全力推進市場經(jīng)濟改革的形勢下，金融理財產(chǎn)品的經(jīng)濟價值會產(chǎn)生一定的波動，在一定程度上會造成金融市場的不穩(wěn)定，這就會對一部分金融產(chǎn)品投資者的切身權(quán)益產(chǎn)生影響。鑒于此，本文圍繞銀行金融理財產(chǎn)品的風(fēng)險及營銷策略研究展開論述，分析銀行理財產(chǎn)品的優(yōu)缺點以及投資風(fēng)險，從實踐的層面探討銀行理財產(chǎn)品的營銷策略，以期進一步促進金融理財市場的良好發(fā)展。

關(guān)鍵詞：銀行;金融理財產(chǎn)品;風(fēng)險;營銷策略

引言

縱觀銀行的歷史，我們可以發(fā)現(xiàn)，金融創(chuàng)新的歷程是曲折的，就連金融產(chǎn)品也一樣。近年來，中國經(jīng)濟快速發(fā)展，居民財富也在增加，越來越多的人決定投資銀行的金融產(chǎn)品，投資者對銀行和金融產(chǎn)品的信心自2008年受到嚴重打擊。因此，只能從投資者的利益出發(fā)，考慮理財產(chǎn)品風(fēng)險控制的問題，并采取相應(yīng)措施促進金融產(chǎn)品的發(fā)展。

1銀行金融理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險

1.1信息披露制度存在缺陷

為了保護金融消費者的合法權(quán)益，2018年9月中國銀保監(jiān)會出臺《銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，其中專門設(shè)立了一章來規(guī)范信息披露制度，要求銀行在開展理財業(yè)務(wù)時必須履行相應(yīng)的風(fēng)險揭示和信息披露義務(wù)，否則將可能會遭到客戶的索賠請求并受到相應(yīng)處罰。但銀行面臨著盈利的經(jīng)營壓力，在推銷理財產(chǎn)品時往往會利用與客戶信息的不對稱性，盡可能地隱瞞其中潛在的問題。多數(shù)銀行制定的理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示文件，沒有充分地進行風(fēng)險提示，也沒有清晰地表明風(fēng)險的類型范圍以及誰是風(fēng)險的承擔(dān)方，這種模糊的表述，使得客戶無法全面、準(zhǔn)確地了解產(chǎn)品信息，易造成客戶在一定程度上誤解理財產(chǎn)品中的投資風(fēng)險、法律風(fēng)險。

1.2人為操作因素帶來的理財投資風(fēng)險

每一款金融產(chǎn)品從項目啟動、產(chǎn)品規(guī)劃、方案制定到產(chǎn)品銷售，這是一個非常復(fù)雜的過程，其中包含多個具體環(huán)節(jié)需要人為操作，例如產(chǎn)品的訂單、下單、兌現(xiàn)以及報銷等。而金融產(chǎn)品的核心價值在一個完整的銷售周期內(nèi)，雖然會得到完整的監(jiān)控，但由于操作問題而出現(xiàn)的風(fēng)險也不可避免。在理財產(chǎn)品的選擇過程中，由于投資者對于產(chǎn)品詳情不了解，而銷售人員又沒有針對產(chǎn)品細節(jié)進行解釋和說明，進而導(dǎo)致產(chǎn)品的購買和投資過程中沒有達到預(yù)期收益的情況也時有發(fā)生。另外，為了能夠達到更好的業(yè)績，部分理財產(chǎn)品會采用虛擬訂單的方式實現(xiàn)業(yè)績沖量，也會影響理財產(chǎn)品的投資收益，導(dǎo)致與實際產(chǎn)品價值出現(xiàn)一定的誤差，進而引發(fā)風(fēng)險。因此，由于人為操作而導(dǎo)致理財產(chǎn)品風(fēng)險也較為頻繁，在一定程度上會影響理財產(chǎn)品的品牌信譽度，也會對銀行營銷造成不良影響。

2銀行金融理財產(chǎn)品的營銷策略

2.1投資者

第一，保持良好投資心態(tài)。投資者要保持良好的投資心態(tài)，需可以承受理財產(chǎn)品收益波動風(fēng)險。特別是當(dāng)前余額類理財產(chǎn)品大多投資到貨幣市場基金中，這部分收益會隨著市場資金供需變化而變化。金融市場收益率波動是正?，F(xiàn)象，投資者對收益情況要時刻關(guān)注，當(dāng)出現(xiàn)較大波動時，投資者可以根據(jù)具體情況選擇是否贖回資金，有效規(guī)避收益風(fēng)險。

第二，高度關(guān)注經(jīng)濟政策。余額類理財產(chǎn)品大多投資到貨幣市場基金中，日常生活中投資者要關(guān)注國家關(guān)于市場基金的政策，如果判斷未來一段時間內(nèi)風(fēng)險偏高、收益偏低，投資者可以觀望，選擇合適時機投資，避免收益性波動風(fēng)險。

2.2根據(jù)市場發(fā)展趨勢改進監(jiān)管體系

監(jiān)管機構(gòu)對金融產(chǎn)品的管制，除其他外，是以管理私人銀行及金融服務(wù)的初步辦法為依歸。2005年9月公布的《私人銀行服務(wù)風(fēng)險管理準(zhǔn)則》和《風(fēng)險管理準(zhǔn)則》，與私人銀行服務(wù)有關(guān)的事宜，自2006年6月起，日后須進一步規(guī)范及加強對金融市場的監(jiān)管，促進金融和銀行產(chǎn)品的增長，使其“具有成本效益、風(fēng)險導(dǎo)向和記錄在案”。

第一，2011年10月發(fā)布了《銀行金融和經(jīng)濟產(chǎn)品銷售管理體系》，重點是對廣告、發(fā)行和銷售部門的監(jiān)管。目前，銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險大多集中在分銷關(guān)系上，因此，監(jiān)管應(yīng)涵蓋金融產(chǎn)品設(shè)計、銷售、投資和現(xiàn)金流的整個生命周期，如金融產(chǎn)品的設(shè)計和使用。鑒于需要明確某些金融產(chǎn)品的投資方向和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，可以擴展到產(chǎn)品投資的操作和退出，使日常投資管理、定期信息披露和利息支付相對規(guī)范。

第二，監(jiān)管部門可以要求銀行相關(guān)部門對各類理財產(chǎn)品，特別是對資金池中不同類型的產(chǎn)品組合實行分類管理，并隨時進行賬目記錄，以此實現(xiàn)對理財產(chǎn)品的有效管理，避免由于管理混亂造成的收益損失。

第三，推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。資金的投資渠道和利潤空間將擴大，如果銀行管理工具的投資額充分擴展到股市的二級市場，該行就要定期公布凈產(chǎn)品，作為產(chǎn)品管理和收入分配的基礎(chǔ)，提高金融市場管理的規(guī)范性和透明度。

2.3充分落實理財業(yè)務(wù)信息披露制度

首先，銀行應(yīng)加強信息披露，保證披露內(nèi)容全面、真實。在宣傳和營銷理財產(chǎn)品時，要用通俗易懂的語言來公開理財產(chǎn)品需公布的信息，本著實事求是和客觀的原則介紹產(chǎn)品，不虛假宣傳產(chǎn)品的優(yōu)勢和收益水平。同時須履行風(fēng)險揭示的義務(wù)，準(zhǔn)確揭示產(chǎn)品風(fēng)險，不夸大產(chǎn)品收益率，不出現(xiàn)歧義性、誤導(dǎo)性描述，做到不誤導(dǎo)、不混淆、不隱瞞、不欺詐。其次，銀行營銷理財產(chǎn)品時應(yīng)根據(jù)投資者需求的不同，向其推薦合適的理財產(chǎn)品，充分、準(zhǔn)確地將產(chǎn)品信息告知投資者，既不隱瞞風(fēng)險又不夸大收益，讓投資者做出客觀的投資判斷。銀行在銷售理財產(chǎn)品時，要嚴格審核投資者信息，不能引導(dǎo)投資者提供虛假信息，也不能代投資者填寫信息，保證客觀、真實地評價投資者的風(fēng)險承受能力，然后根據(jù)風(fēng)險匹配原則，向客戶銷售風(fēng)險評級等于或低于其風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。

結(jié)語

綜上所述，在金融理財產(chǎn)品的經(jīng)營過程中，產(chǎn)品的風(fēng)險會影響銀行的產(chǎn)品經(jīng)營表現(xiàn)以及具體的收益和成果。銀行應(yīng)當(dāng)加強理財產(chǎn)品的風(fēng)險分析與控制，通過有效的營銷策略加以推廣與規(guī)范，為不同投資者提供更多樣化的投資選擇，為市場提供更穩(wěn)定的金融理財投資服務(wù)。

參考文獻：

[1]鄭超.銀行理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險與防范[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊），2016（11）.

[2]王華秀.個人理財業(yè)務(wù)中銀行面臨的法律風(fēng)險及防范[J].稅務(wù)與經(jīng)濟，2014（04）.