互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資共生關(guān)系實(shí)證研究

汪轉(zhuǎn)蘭

摘要：研究表明，互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)間存在正向非對稱共生關(guān)系，小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響遠(yuǎn)超互聯(lián)網(wǎng)金融對小微金融的影響。在此基礎(chǔ)上，提出優(yōu)化共生環(huán)境、推進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展、充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融功能的對策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資共生;關(guān)系實(shí)證

引言

我國小微企業(yè)數(shù)量眾多、市場適應(yīng)力強(qiáng)、靈活性好，是中國企業(yè)組織的重要組成部分和存在形式，同時(shí)小微企業(yè)還承擔(dān)著技術(shù)創(chuàng)新的使命。從我國企業(yè)類型的結(jié)構(gòu)上可以看出，企業(yè)的類型呈現(xiàn)金字塔形分布，小微企業(yè)是數(shù)量最多的企業(yè)，居于金字塔最下層，塔頂是由數(shù)量有限的大型企業(yè)構(gòu)成。然而，我國小微企業(yè)的發(fā)展可謂是步履維艱。當(dāng)前，小微企業(yè)最迫切的是資金問題，解決了融資問題，小微企業(yè)就能在激烈的競爭中穩(wěn)步向前。

1小微企業(yè)融資方式

小微企業(yè)指的是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式類型企業(yè)的總稱。目前，小微企業(yè)存在以下界定標(biāo)準(zhǔn)：資產(chǎn)總額上，工業(yè)企業(yè)不超過3000萬元，其他企業(yè)不超過1000萬元;從業(yè)人數(shù)上，工業(yè)企業(yè)不超過100人，其他企業(yè)不超過80人;稅收指標(biāo)上，年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元。

一般來說，企業(yè)的融資方式主要包含以下幾點(diǎn)：第一，根據(jù)融資期限長短分為長期融資、短期融資。第二，根據(jù)獲取資金不同的權(quán)益特點(diǎn)分為債務(wù)融資、衍生工具融資和股權(quán)融資。第三，按照不同資金來源分為內(nèi)源融資、外源融資。

2金融共生理論概述

共生指不同的物種生活在一起，永久保持某種程度的聯(lián)系。最早將共生理論引入金融領(lǐng)域的是斯蒂格利茨，他提出了金融體系共生概念，認(rèn)為資本市場中的高利率可能來自于規(guī)模經(jīng)濟(jì)損失或者供應(yīng)商的負(fù)外部性，政府會對正規(guī)信貸進(jìn)行補(bǔ)貼，但補(bǔ)貼在壟斷性的資本市場中可能導(dǎo)致其他資本供應(yīng)者的成本提高，并最終退出市場。

生物學(xué)的共生理論也得到了我國學(xué)者的認(rèn)同，1988年，袁純清對我國小型經(jīng)濟(jì)的共生模式進(jìn)行研究，這是共生理論最早應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。金融共生關(guān)系的基本能量生產(chǎn)和交換單位是金融共生單元，它也是形成共生體系的基本物質(zhì)條件。

金融共生模式指金融共生單元之間的相互作用形式與強(qiáng)度，從行為上可以分為偏利、對稱性互惠、非對稱互惠和寄生共生關(guān)系。在金融共生系統(tǒng)中，共生單位具有不同的特點(diǎn)。通常用質(zhì)參量與象參量分別反映共生單元的內(nèi)在性質(zhì)與外部特征。根據(jù)袁純清的研究，金融機(jī)構(gòu)和廠商構(gòu)成了主要的金融共生單元。包含各類金融主體的金融共生單元構(gòu)成了金融共生體。金融共生單元相互作用的形式成為金融共生模式。金融共生單元的外部因素構(gòu)成金融共生環(huán)境，金融共生模式受金融共生環(huán)境的影響，共生單位、共生模式和共生環(huán)境的相互作用，促進(jìn)雙方共生發(fā)展，獲得更多利潤，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生于我國金融制度改革變遷時(shí)期，其出現(xiàn)為小微企業(yè)走出融資困境帶來了契機(jī)，利用金融共生原理，互聯(lián)網(wǎng)金融主體和小微企業(yè)都是金融共生體的參與者，兩者有不同的質(zhì)參量，互聯(lián)網(wǎng)金融的質(zhì)參量是金融服務(wù)數(shù)額，小微企業(yè)的質(zhì)參量為其產(chǎn)品生產(chǎn)總額。從金融共生關(guān)系看，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)于小微企業(yè)和個(gè)人，提高小微企業(yè)服務(wù)能力是其持續(xù)發(fā)展的根基。二者存在于共同的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，相互依存、相互促進(jìn)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下小微企業(yè)融資對策

3.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

依托大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興信息技術(shù)，推動監(jiān)管科技創(chuàng)新，構(gòu)建智能化、數(shù)字化的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。建立智能化數(shù)據(jù)搜集、甄別、篩選與分析平臺，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息智能化監(jiān)測，利用大數(shù)據(jù)強(qiáng)化事前監(jiān)管，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管與創(chuàng)新中獲得平衡。提高互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門檻，強(qiáng)化退出機(jī)制，加強(qiáng)日常監(jiān)管，推動互聯(lián)網(wǎng)金融不斷提升客戶風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、信用定價(jià)與數(shù)據(jù)治理的能力，使互聯(lián)網(wǎng)金融回歸金融本質(zhì)，提高服務(wù)小微企業(yè)的能力。提高重點(diǎn)人群金融素質(zhì)，普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融宣傳，強(qiáng)化信息披露機(jī)制與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，增強(qiáng)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)識別能力與風(fēng)險(xiǎn)防范意識。加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，改變互聯(lián)網(wǎng)金融多頭監(jiān)管、分塊治理局面，明確與落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，嚴(yán)防金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.2加強(qiáng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全及融資風(fēng)險(xiǎn)意識

網(wǎng)絡(luò)安全沒有小事。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步應(yīng)用到各行各業(yè)中，極大提高了企業(yè)運(yùn)營的效率，同時(shí)改善了人們的生活環(huán)境。信息時(shí)代下，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)存在著諸多潛在的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，如果不加以防范，會給企業(yè)或個(gè)人帶來許多麻煩和損失。網(wǎng)絡(luò)安全是有效確保企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)、資料信息安全的關(guān)鍵手段，企業(yè)的很多資料和數(shù)據(jù)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)資金融通時(shí)，幾乎都是通過網(wǎng)絡(luò)提交上傳，網(wǎng)絡(luò)安全性與這些重要信息安全息息相關(guān)。這些信息數(shù)據(jù)極為關(guān)鍵，與企業(yè)的運(yùn)營密不可分，因而必須得到有效的保護(hù)，防止企業(yè)的信息和資金受到網(wǎng)絡(luò)攻擊和侵害。

3.3搭建平臺，推動小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的對接交流

加強(qiáng)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資教育，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)積極為小微企業(yè)提供各種形式的培訓(xùn)、咨詢等體驗(yàn)式服務(wù)，讓企業(yè)更加了解互聯(lián)網(wǎng)金融的使用范圍、流程及要求，從而讓更多小微企業(yè)真正使用互聯(lián)網(wǎng)金融并享受其帶來的便利、實(shí)惠和高效;引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)從客戶角度出發(fā)，進(jìn)一步注重產(chǎn)品和服務(wù)的用戶交互設(shè)計(jì)，充分了解客戶需求，注重客戶體驗(yàn)，吸引更多的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)。加強(qiáng)投資者教育，提高居民風(fēng)險(xiǎn)防范意識，引導(dǎo)消費(fèi)者合理認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)，以良好的心態(tài)獲取互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

結(jié)語

當(dāng)下經(jīng)濟(jì)市場中，小微企業(yè)數(shù)量眾多，涉及到社會生活的方方面面，資金的需求較大。雖然新興的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道為小微企業(yè)解決了部分問題，但由于缺口較大，加之小微企業(yè)的自身經(jīng)營管理的問題及外部政策問題，還是限制了小微企業(yè)的融資。政府需出臺有利于小微企業(yè)融資的相關(guān)措施和政策，支持小微企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)政府需要加大財(cái)政的投入力度，積極開拓新型的互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道，讓傳統(tǒng)的融資渠道和新興的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道共同發(fā)展。

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