薛 晗 江 山

（1.江南影視藝術職業(yè)學院,江蘇 無錫 214000；2.北京理工大學,北京 100081）

0 引言

普通高等學校是一個具有學科、專業(yè)和行政事業(yè)單位雙重權力矩陣式結構的特殊組織，因此，與企業(yè)的現金流優(yōu)化管理不同，普通高等學校的資金管理[1]具有獨特的特點和目標。為了滿足普通高等學校不斷開拓發(fā)展的需要，普通高等學校的財務管理也應與時俱進，為學校發(fā)展提供更加堅實的資金保障。因此，進一步提高資金管理水平，提高資金管理的效益，已經成為擺在普通高等學校面前的新課題[2-3]。

本文以某雙一流大學為例，利用SPSS軟件對其活期存款進行分析，并試圖找出優(yōu)化方案。

1 活期存款余額調控的可行性分析

1.1 2019年活期存款余額基本情況分析

在研究對象的選取上，考慮到高校資金賬和銀行資金賬之間是一直存在時差的，相對于單位的賬面金額，銀行的資金余額是真正的硬約束條件，因此，研究采用銀行活期賬作為基本分析對象。圖1反映了2019年某高校的每日銀行活期賬戶余額變動情況。從圖1可以看出，銀行活期余額的波動較為明顯，2019年年初高達8.64億元，2019年年中最低為1.08億元，2019年年末又增至6.42億元，總體而言，資金沉淀金額較高。為了能進一步直觀地表達每日活期余額的類型，將其做成直方圖，如圖2所示，大部分的營業(yè)活動都發(fā)生在小金額范圍，因此，如果可以找到資金變動規(guī)律，同時控制大額支出，即可達到利用小額資金維持財務平穩(wěn)運行的目標。

圖1 2019年某高校每日銀行活期余額變動折線圖

圖2 2019年某高校每日銀行活期余額直方圖

1.2 大額支出分析

通過篩選發(fā)現，除去倒戶和轉存定期的情況，支出額大于或等于100萬的支出僅有128筆，平均約2個工作日才出現一筆，合計7.95億元。其中，一些支出屬于每月約1 000萬元的酬金發(fā)放、年度績效津貼等可以大致預知支出時間和支出金額的，屬于可控范疇，共計5.78億元；還有一些合同款支出，支出時間和金額相對較難預知，屬于不可控范圍，共計2.17億元。如圖3所示。

圖3 2019年某高校大額支出直方圖

由圖3可以直觀地看出，這是一個厚尾分布，而且呈現出高頻低值和低頻高值的特征。將閾值選取為500萬元和2000萬元，可以很直觀地將其劃分為100萬～500萬元，500萬～2 000萬元和2 000萬元以上三個區(qū)間。其中，大頻率的支出主要集中在100萬～500萬元，這些支出基本上不屬于財務部門能預知時間和金額的項目經費支出，支出數目卻占到了總數的80%。這些應當成為進行事先控制的重點。

500萬元以上（含500萬元）的支出，基本都有規(guī)律，或者辦理周期較長，具有較長的預警時間，可以事先做好規(guī)劃，完全納入預控管理。因此，不應當將其作為隨機波動因素。

同樣，在我們考察了該高校2020年的支出情況后，發(fā)現其規(guī)律相同，在此不再贅述。

1.3 每日支出規(guī)模分析

一般地，假設所有100萬元以上的支出都是可以預支和可控的，將其全部剔除后，將這些每日支出按金額做出直方圖，如圖4所示。除出現一次當日支出為931萬元（2019-11-26）的情況外，其他單日最大支出均小于630萬元。也就是說，只要每日保持1 000萬元的余額，就可以滿足所有的日常支出的需要（100萬元以下）。

圖4 2019年理想狀態(tài)下的每日支出金額

同樣，在剔除2020年100萬元以上的支出后，可以得到圖5。除出現一次當日支出為701萬元（2020-2-14），其他單日最大支出均小于700萬元。也就是說，根據2019年的結論，只要每日保持1 000萬元的余額，就可以滿足2020年所有日常支出的需要（100萬元以下）。

圖5 2020年理想狀態(tài)下的每日支出金額

2 控制的第一階段——對大額支出進行控制

要達到上述理想狀態(tài)，首先要對大額支出（指100萬元及以上的所有支出）進行有效控制。

2.1 提前預約、延遲支付及定期支付

根據對歷史情況的分析，很多大額支出都處于財務部門的可控范圍，因此，我們可以通過內部控制，預先確定支出時間和金額，在支出發(fā)生前，就通過日常收支盈余準備好相應資金。除此之外的不定期、不定額的經費支出，主要集中在500萬元以內，可以采用提前預約或延遲支付的方法來處理。

相比之下，定期支付的方法更為便捷。其好處在于，可以將一些零散的大額支出進行集中，也省卻了反復向銀行提取定期資金的煩瑣事務，同時基本避免了低息的通知存款。其唯一的劣勢在于，相對延長了支付時間。

2.2 大額資金的準備

（1）不可控大額支出資金的準備

我們將不可預知的大額支出按月匯總，如圖6所示。

圖6 不可控大額支出月度匯總圖

由圖6可以看出，2019年和2020年的數據波動具有一定相似性，每年初有一個付款高峰。2019年是在3月份，2020年由于在1月份就進行了大量支付，到3月份時付款金額就不再高了。更進一步，我們對2019年和2020年的月度數據進行相關性分析，SPSS軟件的計算表明，2019年和2020年的月度大額支出在0.05水平上顯著相關，由此可見確有一定規(guī)律可循。我們可以依此來按月安排七日通知存款來應對每月用于不可控的大額支出的資金。在年初大約需要5 000萬元，年中則降至2 000萬元以內，到年末準備4 000萬元即可大致滿足這部分的需要。

（2）可控的大額支出資金的準備

其他的大額支出，比如崗位津貼、獎金和基礎建設資金等，因為基本屬于每年的固定支出，所以可以提前幾個月甚至一年就逐筆準備，安排相應款項。

3 控制的第二階段——對賬面余額的每日控制

除了對超過100萬元的大額支付進行控制外，還需要采用一定的策略來保證賬面余額的相對充足，滿足日常頻繁的小額支出的需要。因此，考慮對銀行活期存款余額逐日進行監(jiān)控，發(fā)現不足就進行補充，即每日控制策略。

3.1 每日控制策略

我們可以將控制策略設為：每日終了，根據當日銀行活期余額進行調整，余額在1 000萬元以下，取出一日通知存款補足1 000萬元，每筆通知存款的資金量為100萬元。如果大于1 000萬元，則支取。首先保證一定量的通知存款余額（后文給出具體數額），超出部分可以轉作高息存款。

3.2 模擬測試

按這個思路，分別對2019年和2020年的情況進行模擬。

（1）2019年模擬結果如圖7所示。可以看出，經過每日調整后的銀行沉淀資金為0.17億元。

圖7 2019年每日銀行活期余額模擬圖

由圖8可以看出，我們需要準備至少2 300萬元的通知存款作為備用，即常備23筆金額為100萬元的一天通知存款。

圖8 2019年通知存款投入極值直方圖

2019年實際資金沉淀量為2.79億元，按定期存款利率2.75%，一天通知存款利率0.55%計算，可以增加的利息收入應當在657.3萬元至669.9萬元之間。

（2）2020年模擬結果如圖9所示。由圖9可以看出，經過每日調整后的銀行沉淀資金為0.21億元。

圖9 2020年每日銀行活期余額模擬圖

由圖10可以看出，如果按2019年的2 300萬元通知存款準備，那么在2020-2-5會出現300萬元的資金缺口。而按照2020年的實際情況，應當準備至少2 700萬元的通知存款作為備用。因為在2020年年初對于2020年的情況不能準確預知，所以準備3 000萬元的一天通知存款是有必要的。如果按此計算，由于2020年的實際資金沉淀為1.83億元，按定期存款利率2.75%，一天通知存款利率0.55%計算，可以增加的利息收入應當在363萬元至379.5萬元之間。應當說，這樣的方案已經達到了研究預期。

圖10 2020年通知存款投入極值直方圖

4 結論

本研究結合某高校的收支預算，通過對該高校歷年的基礎賬戶的收支進行詳盡分析，對數據進行分類、歸納和整理，從中找出資金變動的規(guī)律。在此基礎上，在保證資金余額滿足及時支付的前提下，制定有效的削減銀行活期儲蓄余額的應對策略，從而達到減少活期資金沉淀，增加利息收入的能力。

從理論上看，本研究對于加強普通高等學校的現金流管理，制定一定風險水平上的現金支付預算規(guī)劃，改善高校內部財務管理水平，提升財務收益，可起到開拓性的作用。

從實踐上看，本研究對于該高校的活期資金沉淀，提升利息收入，會起到直接的指導作用。同時，本研究對于其他高校的資金管理也可起到一定的借鑒作用。