易文鈞

摘 要：區(qū)塊鏈技術(shù)因其去中心化、不可篡改、容錯(cuò)性高、匿名性等特點(diǎn)，在金融領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。本文對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用和挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析，為促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用提供參考。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;金融;銀行

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生與特點(diǎn)

區(qū)塊鏈，是實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)公開(kāi)、透明、可追溯的產(chǎn)品的架構(gòu)設(shè)計(jì)方法。區(qū)塊鏈最初是作為加密貨幣的底層技術(shù)，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展，區(qū)塊鏈的應(yīng)用領(lǐng)域也逐步變廣。從區(qū)塊鏈1.0階段的數(shù)字貨幣體系發(fā)展到現(xiàn)在的區(qū)塊鏈3.0階段，應(yīng)用能夠擴(kuò)展到審計(jì)、公證、醫(yī)療、投票、物流等各種領(lǐng)域。

基于共識(shí)機(jī)制、加密技術(shù)和分布式技術(shù)等技術(shù)基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈技術(shù)的主要特點(diǎn)包括：（1）去中心化。區(qū)塊鏈技術(shù)采用分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，網(wǎng)絡(luò)中所有的節(jié)點(diǎn)都有相同的區(qū)塊數(shù)據(jù)和記賬權(quán)利，理論上都處于平等地位。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交互，無(wú)需中心化代理，在保證信息安全的同時(shí)能夠提高提效率，降低成本。（2）不可篡改性。區(qū)塊鏈中，每一個(gè)區(qū)塊通過(guò)儲(chǔ)存前一個(gè)區(qū)塊節(jié)點(diǎn)的哈希值來(lái)實(shí)現(xiàn)鏈?zhǔn)絻?chǔ)存。當(dāng)節(jié)點(diǎn)試圖篡改交易數(shù)據(jù)時(shí)，區(qū)塊的哈希值也會(huì)隨之改變，鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)就會(huì)被破壞。（3）容錯(cuò)性高。分布式記賬使每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都參與到記賬和儲(chǔ)存中，像一個(gè)超大的數(shù)據(jù)庫(kù)，少數(shù)節(jié)點(diǎn)的問(wèn)題不會(huì)影響整個(gè)區(qū)塊鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)，也不會(huì)影響已經(jīng)儲(chǔ)存的數(shù)據(jù)。（4）匿名性。區(qū)塊鏈中，公鑰地址是用戶身份識(shí)別的標(biāo)志，用戶不需要公開(kāi)或驗(yàn)證自己的真實(shí)身份信息，個(gè)人的隱私信息得到了匿名保護(hù)。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

在區(qū)塊鏈的探索和應(yīng)用中，金融是區(qū)塊鏈最先涉及也是應(yīng)用最廣的領(lǐng)域。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用主要包括如下領(lǐng)域：

1.數(shù)字貨幣

區(qū)塊鏈技術(shù)的第一個(gè)也是使用最廣泛最成功的應(yīng)用就是以比特幣為代表的數(shù)字貨幣。在比特幣的基礎(chǔ)上，又衍生出了萊特幣、達(dá)世幣等其他各具特色的數(shù)字貨幣?；趨^(qū)塊鏈體系的數(shù)字貨幣，去中心化的結(jié)構(gòu)使維護(hù)成本大幅降低;公開(kāi)透明的算法使跨區(qū)域的互信能夠達(dá)成;數(shù)據(jù)的公開(kāi)使數(shù)據(jù)的篡改幾乎不可能。目前，世界范圍內(nèi)已經(jīng)有七百多種數(shù)字貨幣處在運(yùn)行中。

2.支付結(jié)算

區(qū)塊鏈技術(shù)能夠幫助客戶避開(kāi)復(fù)雜的系統(tǒng)和中間機(jī)構(gòu)，為交易雙方直接提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的聯(lián)系，既能夠縮短結(jié)算時(shí)間提高效率、減少不必要的成本費(fèi)用，交易的安全性也能夠得到保障。特別是在跨境支付領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的高效便捷的優(yōu)勢(shì)更為明顯。Ripple是全球第一家國(guó)際網(wǎng)絡(luò)支付公司，為加入聯(lián)盟內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)提供基于區(qū)塊鏈協(xié)議的外匯轉(zhuǎn)賬方案，目前已在全球范圍內(nèi)得到了廣泛的應(yīng)用。

3.數(shù)字票據(jù)

數(shù)字票據(jù)融合了電子票據(jù)的功能以及區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)票據(jù)傳遞的去中心化，有利于提高效率防范風(fēng)險(xiǎn)。R3 CEV公司發(fā)起的R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟聯(lián)合以太坊、微軟共同研發(fā)了一套基于區(qū)塊鏈技術(shù)的商業(yè)票據(jù)交易系統(tǒng)，花旗銀行、匯豐銀行等四十多加銀行巨頭參與其中。在國(guó)內(nèi)，中信銀行、中國(guó)銀行、民生銀行等近二十家銀行組成了區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)，平臺(tái)跨行交易量達(dá)600億元，成為國(guó)內(nèi)數(shù)字票據(jù)交易的領(lǐng)先平臺(tái)。

4.證券交易

區(qū)塊鏈技術(shù)的特點(diǎn)也能夠幫助證券交易減少大量手工和人工操作，減少人為錯(cuò)誤，縮短結(jié)算時(shí)間，提升交易效率。許多金融機(jī)構(gòu)和交易所積極的開(kāi)展了相關(guān)的應(yīng)用探索。納斯達(dá)克證券交易所上線的Linq區(qū)塊鏈私募證券交易平臺(tái)，可以為使用者提供管理估值的儀表盤、權(quán)益變化時(shí)間軸示意圖、投資者個(gè)人股權(quán)證明等功能，使交易雙方能夠更高效的獲取和管理證券信息。

5.保險(xiǎn)

區(qū)塊鏈共享透明、去中心化、不可篡改的特點(diǎn)，能夠幫助基于區(qū)塊鏈技術(shù)的保險(xiǎn)公司更及時(shí)準(zhǔn)確的獲得風(fēng)險(xiǎn)信息，降低保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)存在的信息不對(duì)稱和逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)，降低保險(xiǎn)的核保成本和管理成本。陽(yáng)光保險(xiǎn)是我國(guó)第一家開(kāi)展區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的保險(xiǎn)公司，它推出的“陽(yáng)光貝”積分是利用區(qū)塊鏈技術(shù)解決保險(xiǎn)業(yè)信任問(wèn)題的成功嘗試。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在金融領(lǐng)域面臨的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展迅猛，應(yīng)用廣泛，但因其在技術(shù)、監(jiān)管等方面的問(wèn)題，在金融領(lǐng)域應(yīng)用的過(guò)程中仍面臨不少挑戰(zhàn)。

1.技術(shù)難題仍需突破

區(qū)塊鏈技術(shù)分布式的記賬與儲(chǔ)存帶來(lái)了不可篡改和容錯(cuò)性高等優(yōu)勢(shì)，但同樣也帶來(lái)了儲(chǔ)存空間膨脹、區(qū)塊容量不足的問(wèn)題?；诠ぷ髁孔C明機(jī)制的區(qū)塊鏈技術(shù)需要消耗大量的算力來(lái)產(chǎn)生新的區(qū)塊，造成區(qū)塊鏈運(yùn)行中較大的人力物力消耗，同時(shí)也降低了區(qū)塊鏈的運(yùn)行速度。另外，分布式記賬也使每個(gè)節(jié)點(diǎn)的防御力較弱，增加了單個(gè)節(jié)點(diǎn)受到攻擊的風(fēng)險(xiǎn)。這些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)都將制約區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。

2.技術(shù)監(jiān)管難度大

區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化的特點(diǎn)使每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都有同樣的重要性，也使每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都成為了金融監(jiān)管的對(duì)象?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)可以不需要傳統(tǒng)賬戶和金融機(jī)構(gòu)，直接進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易，這使金融的監(jiān)管和稅收的管理變得更加困難。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用還突破了空間的限制和國(guó)家的邊界，并存在匿名性的特點(diǎn)，不法分子利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行非法交易和偷稅漏稅等違法活動(dòng)將更加難以被發(fā)現(xiàn)，對(duì)其的監(jiān)管也顯得愈發(fā)困難。

3.技術(shù)人才缺乏

區(qū)塊鏈發(fā)展迅猛、應(yīng)用廣泛，各國(guó)對(duì)區(qū)塊鏈人才的需求都迅速增長(zhǎng)。招聘網(wǎng)站的報(bào)告顯示，近年來(lái)企業(yè)對(duì)區(qū)塊鏈職位的招聘呈數(shù)倍甚至數(shù)十倍的增長(zhǎng)。盡管需求井噴式增長(zhǎng)，但滿足需求的人才嚴(yán)重不足。國(guó)研智庫(kù)報(bào)告顯示我國(guó)真正能夠滿足區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用需要的人才僅占需求總量的7%。儲(chǔ)備人才的不足將嚴(yán)重制約區(qū)塊鏈技術(shù)在我國(guó)金融領(lǐng)域的應(yīng)用。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的發(fā)展建議

區(qū)塊鏈技術(shù)給金融領(lǐng)域帶來(lái)了新的活力，但其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用仍有諸多問(wèn)題。本文建議從以下方面入手，讓區(qū)塊鏈技術(shù)更好的在金融領(lǐng)域發(fā)揮積極作用。其一，完善法律法規(guī)，創(chuàng)新監(jiān)管體系。針對(duì)區(qū)塊鏈的特點(diǎn)，需要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管思維，合理利用大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)，提高監(jiān)管水平和監(jiān)管效率，并形成明確的法律法規(guī)，強(qiáng)化制度保障。其二，積極探索應(yīng)用場(chǎng)景，促進(jìn)應(yīng)用落地。針對(duì)區(qū)塊鏈的特點(diǎn)，尋找金融領(lǐng)域的適合的應(yīng)用場(chǎng)景，以及金融與貿(mào)易、物流等領(lǐng)域的聯(lián)合應(yīng)用場(chǎng)景，推動(dòng)相應(yīng)技術(shù)的落地去解決真正的業(yè)務(wù)問(wèn)題。其三，創(chuàng)新人才培養(yǎng)，推進(jìn)技術(shù)儲(chǔ)備。充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)、研究機(jī)構(gòu)和大學(xué)的共同作用，培養(yǎng)出一批能夠適應(yīng)企業(yè)需要的創(chuàng)新型區(qū)塊鏈人才，推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)化。

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