信息化時代下企業(yè)國際金融投資存在的問題與建議研究

摘 要：國際投資包含了實(shí)體投資與金融投資，相比較于實(shí)體投資，國際金融投資具有流動性、風(fēng)險(xiǎn)性以及收益性等特征。當(dāng)下我國企業(yè)在開展國際金融投資時，存在政府與社會未給予充分的支持、國外投行掌控金融市場定價權(quán)、國外金融評級公司濫用評級以及企業(yè)未對國際金融投資建立正確的認(rèn)識等問題，在信息化時代背景下為了進(jìn)一步提高我國企業(yè)國際金融投資成功率，需要科學(xué)合理運(yùn)用我國國際地位優(yōu)勢，提升企業(yè)科技創(chuàng)新水平同時健全企業(yè)治理體系，提高向外直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制能力，同時完善體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：信息化時代;企業(yè);國際金融投資;問題;建議

一、引言

在國家與企業(yè)看來發(fā)展經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要，經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展是其他任何發(fā)展的重要前提，經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ)，如若經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)問題，其他任何發(fā)展都會失去自身價值。在現(xiàn)代全球經(jīng)濟(jì)一體化、信息技術(shù)快速發(fā)展的大環(huán)境下，既給我國企業(yè)發(fā)展帶來了較大的挑戰(zhàn)，同時也帶來了更多的機(jī)遇，企業(yè)投資逐漸朝向多元化方向發(fā)展，可供企業(yè)選擇的投資渠道越來越豐富。當(dāng)下金融投資的國際化發(fā)展步伐逐步加快，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)要緊隨時代發(fā)展步伐，在這樣的背景下許多企業(yè)開始嘗試進(jìn)行國際金融投資項(xiàng)目，希望能夠在國際金融市場中獲得較大收益。然而從現(xiàn)階段我國企業(yè)國際金融投資實(shí)際狀況來分析，在國際金融市場中我國企業(yè)面臨較多的問題，導(dǎo)致許多企業(yè)在國際金融投資中都以失敗告終。尤其是在信息化時代背景下，信息傳播迅速，市場環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)面臨了更大的挑戰(zhàn)。為此，本文重點(diǎn)闡述了國際金融投資的內(nèi)涵與特征，指出了當(dāng)下我國企業(yè)國際金融投資中存在的主要問題，提出了信息化時代背景下強(qiáng)化我國企業(yè)國際金融投資的策略，為確保我國企業(yè)在國際金融市場獲得更好發(fā)展提供幫助。

二、國際金融投資概述

1.國際金融投資

國際金融投資也被叫做跨國投資，表示的是資本在不同國家之間流動。從投資對象不同，可以將國際投資分成金融投資和實(shí)體投資兩個方面。資產(chǎn)是衡量金融投資與實(shí)體投資的核心所在。資產(chǎn)是有明確的歸屬關(guān)系，能夠?yàn)橘Y產(chǎn)持有單位或者人員產(chǎn)生收益的權(quán)利或財(cái)產(chǎn)。一般來說，資產(chǎn)可以分為兩個類別，分別是實(shí)物資產(chǎn)與虛擬資產(chǎn)。從實(shí)體投資者層面來看，通常投資的目標(biāo)是實(shí)實(shí)在在具體的實(shí)物，比如說生產(chǎn)設(shè)施、土地使用權(quán)、建筑物以及商場等。相比較于實(shí)體投資，金融投資對象則有非常大差異，該投資所面對的投資對象往往是虛擬資產(chǎn)。虛擬資產(chǎn)表示的投資者購買的有可能在將來為其帶來一定利益回報(bào)的無形資產(chǎn)。

在現(xiàn)代全球經(jīng)濟(jì)一體化、信息化技術(shù)迅速發(fā)展的背景下，使得金融投資活動范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，不再只局限于國內(nèi)金融投資，市場上出現(xiàn)了越來越多的國際金融投資。依托于國際投資，一方面有效推動了國內(nèi)金融市場和國際市場的緊密結(jié)合，另一方面也促使了國家與國家之間的經(jīng)濟(jì)融合與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，當(dāng)下金融投資已經(jīng)不再局限于國內(nèi)金融投資系統(tǒng)，逐漸發(fā)展成為投資實(shí)體企業(yè)與其關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的運(yùn)營中，其目的不再只是為了金融利潤，而是要在其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域建立廣泛的影

響力。

2.國際金融投資特征

第一，流動性。在進(jìn)行實(shí)體投資時，投資公司往往需要投入大量的時間與精力才能夠獲得相應(yīng)的收益，然而金融投資與此存在較大差異，金融投資僅體現(xiàn)在價值符合上的流動轉(zhuǎn)移。從這方面來看，各種類型的實(shí)體投資在金融投資看來都是具有相同的目標(biāo)，存在比較大的流動性。實(shí)體投資在進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移中需要滿足相應(yīng)的條件，體現(xiàn)出一定的局限性，而證券作為一種投資憑證，在不同投資者之間表現(xiàn)出較強(qiáng)的靈活性。

第二，風(fēng)險(xiǎn)性。因?yàn)橛绊懱摂M資產(chǎn)的因素多種多樣，并且這些因素的穩(wěn)定性較差，不存在一個切實(shí)可行的萬全預(yù)防手段，再加上各種新型金融產(chǎn)業(yè)的不斷出現(xiàn)與改進(jìn)，造成金融投資會因?yàn)槭袌鲎兓a(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。與此同時，金融資產(chǎn)也會代表相應(yīng)的實(shí)體資產(chǎn)，這使得金融資產(chǎn)也同樣面臨實(shí)體資產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)。由此可以看出，金融資產(chǎn)會存在這兩方面風(fēng)險(xiǎn)，同時這兩部分風(fēng)險(xiǎn)不僅穩(wěn)定性較差，同時還較為繁瑣，從而導(dǎo)致金融投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)是要明顯大于實(shí)體投資風(fēng)險(xiǎn)的。

第三，收益性。實(shí)體投資往往需要經(jīng)歷較長的時間，只有在生產(chǎn)與銷售全部結(jié)束之后才能夠從中得到差額利潤。然而金融投資則有較大不同，一方面可以通過投資資本升值來獲取利潤，另一方面也能夠通過在金融市場套現(xiàn)的方式，賺取差價得到一定的收益。

三、我國企業(yè)國際金融投資存在的問題

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，綜合國力進(jìn)一步加強(qiáng)，在國際經(jīng)濟(jì)市場中發(fā)揮了越來越重要的作用，越來越多的國內(nèi)企業(yè)開始投資國際金融項(xiàng)目。對現(xiàn)階段我國企業(yè)國際金融投資情況來分析，總體投資情況并不理想，造成這種結(jié)果的因素多種多樣，其中最為關(guān)鍵的便是投資經(jīng)驗(yàn)欠缺、風(fēng)險(xiǎn)管控能力不高、對國外投資管理機(jī)構(gòu)依賴性過高等。在實(shí)際投資中，投資主體往往表現(xiàn)出明顯的主觀意識，同時總體投資水平不高，使得中國企業(yè)在國際金融投資中遇到了較多問題，具體表現(xiàn)如下。

1.政府與社會未給予充分的支持

現(xiàn)階段我國還沒有針對國際投資構(gòu)建健全的法律法規(guī)，并且國家層面的管理機(jī)構(gòu)建設(shè)也十分缺乏;沒有明確政府在其中充當(dāng)?shù)慕巧愋?，不能夠充分展現(xiàn)出政府職能作用，與此同時，也沒有采取有效措施與政策加強(qiáng)對民營企業(yè)的保護(hù);外交保護(hù)的參與層面較淺，沒有建立完善的國際協(xié)調(diào)合作體系，相關(guān)工作還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。上述這些問題都是政府與社會對企業(yè)國際金融投資未給予充分支持的直接體現(xiàn)，也是導(dǎo)致企業(yè)國際金融投資諸多問題產(chǎn)生的重要原因之一。

2.國外投行掌控金融市場定價權(quán)

當(dāng)下我國市場經(jīng)濟(jì)獲得了蓬勃發(fā)展，再加上全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展步伐的加快，我國金融體系在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中也得到了進(jìn)一步健全，然而相比較于國外其他國家，我國進(jìn)入到國際金融市場的時間嚴(yán)重滯后，一些體制還有待進(jìn)一步完善。此外，一直以來，國際金融市場的定價權(quán)都被西方國家牢牢把控，同時還擁有非常高的金融輿論風(fēng)向引導(dǎo)水平。我國企業(yè)在國際金融市場上不具有較高的影響力與話語權(quán)，導(dǎo)致我國企業(yè)始終處于十分被動的狀態(tài)，由于沒能夠掌握定價權(quán)，對我國企業(yè)在國際金融市場活動產(chǎn)生較大限制。另外，一些國外投資銀行在購買我國企業(yè)股權(quán)時，通常會采用許多不良手段來惡意降低我國企業(yè)的股價，通過這種方式實(shí)現(xiàn)低價購買我國企業(yè)股票，并從中獲得龐大的經(jīng)濟(jì)利潤。在當(dāng)下國際金融大環(huán)境下，掌握了金融市場的定價權(quán)就等于擁有了金融活動的控制權(quán)，然而，國外投行始終將定價權(quán)牢牢掌控在自己手上，使得我國企業(yè)在國際金融市場的回報(bào)率并不理想。

3.國外金融評級公司濫用評級

相比較于西方發(fā)達(dá)國家，我國金融行業(yè)起步比較晚，總體發(fā)展時間不長，造成我國金融體系在國際金融市場中沒有較強(qiáng)的影響力與話語權(quán)，特別是針對我國的評級公司，并沒有得到國際充分的認(rèn)可，國際公認(rèn)并具有較高影響力的信用評級公司通常都是國外的評級公司。這些評級公司為了能夠獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，在針對我國企業(yè)開展評估過程中，往往并未遵照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與流程進(jìn)行，運(yùn)用了許多不合理的標(biāo)準(zhǔn)來壓制我國企業(yè)，在某些時候還不安好心地給我國企業(yè)一些負(fù)面評級，在這種環(huán)境下嚴(yán)重制約了我國企業(yè)在國際金融市場中的發(fā)展，不利于國內(nèi)企業(yè)開展正常的國際金融投資，影響到我國企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

4.企業(yè)未對國際金融投資建立正確的認(rèn)識

企業(yè)在實(shí)際開展國際金融投資時，必須要建立在對投資全面、正確認(rèn)識的基礎(chǔ)之上，認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)調(diào)查分析工作，與此同時還應(yīng)當(dāng)要加強(qiáng)對自身的審視，自身有無足夠的實(shí)力進(jìn)行國際金融投資、自身對國際金融投資項(xiàng)目有無做到全面把握、在實(shí)際進(jìn)行對外投資時需基于哪種方式等，在明確這些問題的解決方法之后，再判定有無必要進(jìn)行對外投資，以此來提高投資的成功率。然而從當(dāng)下我國企業(yè)國際金融投資情況來看，許多企業(yè)并不能夠?qū)ν顿Y項(xiàng)目建立全面的認(rèn)識，通常只注意到投資的階段性利益，沒有進(jìn)行深入分析與探究之后就盲目投資，從而造成我國企業(yè)國際金融投資的失敗率較高。

四、信息化時代下我國企業(yè)國際金融投資的策略

目前我國企業(yè)許多國際金融投資均是在近幾年發(fā)展起來的，沒有積累豐富的國際金融投資經(jīng)驗(yàn)，從而造成我國許多企業(yè)在國際市場上投資不順利，投資失敗率較高。另外，因?yàn)闆]有建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，在國際金融活動中容易遭受其他外國企業(yè)的欺壓，造成投資活動十分被動。因此，在現(xiàn)代信息化時代背景，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要緊隨時代發(fā)展步伐，做到與時俱進(jìn)，采取有效的措施改善我國企業(yè)在國際金融投資中的現(xiàn)狀，這對于推動我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要意義。

1.科學(xué)合理運(yùn)用我國國際地位優(yōu)勢

在逐步改善我國企業(yè)國際金融投資時，要正確運(yùn)用我國在國際社會上的優(yōu)勢地位，例如我國是世界貿(mào)易組織中的一員，并簽訂了多邊協(xié)定，這些都能夠?qū)ξ覈髽I(yè)進(jìn)入到國際金融市場提供較多的幫助，并且還有助于維護(hù)我國企業(yè)享有的合法權(quán)益，保證我國企業(yè)能夠獲得較大的利益，所以我國企業(yè)在進(jìn)行國際金融投資時，應(yīng)當(dāng)要有意識地運(yùn)用我國的國際地位優(yōu)勢。我國早在2001年就加入了世界貿(mào)易組織，我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)要科學(xué)運(yùn)用該優(yōu)勢擴(kuò)展國際市場，加強(qiáng)對全球資源的整合與優(yōu)化，采取有效的方式和平解決出現(xiàn)的爭端。隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，尤其是我國信息化技術(shù)的飛速發(fā)展，使得我國企業(yè)在國際社會上的影響力越來越高，擁有了更多的話語權(quán)，對我國企業(yè)開展國際金融投資起到了重要作用。當(dāng)下我國在國際社會上不僅樹立了良好的形象，同時也具有強(qiáng)大的影響力，中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)要善于運(yùn)用該優(yōu)勢，為自身開展國際金融投資奠定良好的基礎(chǔ)，確保擁有更高的投資成功率。

2.提升企業(yè)科技創(chuàng)新水平同時健全企業(yè)治理體系

企業(yè)在實(shí)際進(jìn)行國際金融投資時，應(yīng)當(dāng)要具備較強(qiáng)的綜合實(shí)力，而提高企業(yè)科技創(chuàng)新水平對企業(yè)實(shí)力的提升非常重要。具體可通過以下幾個方面入手：第一，企業(yè)需要充分把握自己當(dāng)下發(fā)展?fàn)顩r，基于發(fā)展戰(zhàn)略層面出發(fā)進(jìn)一步強(qiáng)化自身的科技創(chuàng)新水平，并正確認(rèn)識到科技實(shí)力在企業(yè)核心競爭力中占據(jù)了極其重要的作用，而高水平人才是落實(shí)科技創(chuàng)新的根本所在。第二，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要建立在體制創(chuàng)新的基礎(chǔ)之上，同時促進(jìn)科技創(chuàng)新與人力資源培養(yǎng)，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)科技創(chuàng)新水平。第三，企業(yè)要重視新技術(shù)與新理念的引入，加強(qiáng)與其他國家優(yōu)秀企業(yè)的合作與交流，也可以和專業(yè)研究機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。

3.提高向外直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制能力

企業(yè)在開展國際金融投資過程中，應(yīng)當(dāng)要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制，最大程度避免國際金融投資中風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。我國企業(yè)在進(jìn)行國際金融投資前需要做好萬全的準(zhǔn)備，加強(qiáng)對投資市場環(huán)境的調(diào)研與探究，合理選取市場，同時認(rèn)真落實(shí)該階段的投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作。與此同時，當(dāng)下我國企業(yè)評級的主動權(quán)還控制在國外評級公司手中，也因此使得國際金融投資中面臨較多的限制，并且還需要按照國外投資顧問的方法與指導(dǎo)意見進(jìn)行，從而造成在國際金融投資中我國企業(yè)的地位較低。為了解決這樣的問題，我國需要努力建設(shè)屬于自己的投資顧問公司，提高企業(yè)在投資中的話語權(quán)，確保投資方向的準(zhǔn)確性與可控性，為我國企業(yè)國際金融投資成功保駕護(hù)航。

4.完善體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管

當(dāng)下我國企業(yè)在國際金融市場中的發(fā)展時間較短，還不具備較強(qiáng)的實(shí)力來應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)與問題，這就需要獲得政府部門的支持，推動企業(yè)穩(wěn)定長久發(fā)展。由于國際金融投資環(huán)境十分復(fù)雜，因此政府部門需要加強(qiáng)對企業(yè)國際金融投資行為的監(jiān)管，使其在合理的體系下開展國際金融投資活動。首先，政府相關(guān)單位應(yīng)當(dāng)要加強(qiáng)對本土企業(yè)參與國際金融投資的管控力度，構(gòu)建一個切實(shí)可行的管理體系，促使國際金融投資朝向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化方向發(fā)展，幫助企業(yè)不斷提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，為企業(yè)開展國際金融投資提供政策與體制上的幫助，進(jìn)一步強(qiáng)化我國企業(yè)的市場影響力與競爭力。其次，政府相關(guān)部門還應(yīng)當(dāng)要加強(qiáng)和國際金融市場的交流，努力成為一名國際金融規(guī)則制定者，提高我國在國際金融市場中的話語權(quán)，為中國企業(yè)開展國際金融投資提供良好的環(huán)境。

五、結(jié)語

綜上所述，我國企業(yè)開展國際金融投資時仍然面臨一系列的問題，這些問題直接導(dǎo)致我國企業(yè)國際金融投資的成功率不高。為了進(jìn)一步提高我國企業(yè)國際金融投資的有效性，應(yīng)當(dāng)要聯(lián)系金融市場發(fā)展趨勢與信息化時代特征，從不同方面入手，逐步改善我國企業(yè)在國際金融市場中的被動地位，促進(jìn)我國金融健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]彭俞超，倪驍然，沈吉.企業(yè)“脫實(shí)向虛”與金融市場穩(wěn)定——基于股價崩盤風(fēng)險(xiǎn)的視角[J].經(jīng)濟(jì)研究，2018，53（10）：50-66.

[2]萬曉瓊，孟祥慧.國際資本流動與實(shí)體經(jīng)濟(jì)“脫虛向?qū)崱薄谄髽I(yè)投資決策的視角[J].學(xué)術(shù)研究，2021（06）：103-110.

[3]尹楠楠.互聯(lián)網(wǎng)金融對商貿(mào)流通企業(yè)金融投資活動的影響分析[J].商場現(xiàn)代化，2021（12）：178-180.

[4]張永奇，單德朋.互聯(lián)網(wǎng)使用對農(nóng)戶家庭金融投資的影響及作用機(jī)制——來自CFPS2018的證據(jù)[J].新疆財(cái)經(jīng)，2021（04）：5-15.

[5]張一鳴.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效防控措施研究[J].財(cái)富時代，2019（11）：33.

[6]彭繼權(quán).互聯(lián)網(wǎng)媒介使用對城鄉(xiāng)家庭金融投資行為的影響[J].武漢金融，2020（11）：69-76.

[7]錢相東.“一帶一路”背景下我國金融投資面臨的瓶頸及策略探討[J].現(xiàn)代營銷（下旬刊），2019（01）：36-37.

[8]王曉亮，王進(jìn)，李穎.企業(yè)金融投資的同群效應(yīng)研究——基于會計(jì)信息可比性視角[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2022，37（01）：81-93.

[9]沈軍，霍潔怡，江美霓.金融投資和貿(mào)易地位影響國際金融權(quán)力嗎？——基于網(wǎng)絡(luò)中心性與貨幣權(quán)力的延伸分析[J].國際金融研究，2022（05）：23-33.

作者簡介：李賀（1985- ），女，漢族，遼寧沈陽人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，講師，研究方向：國際金融和區(qū)域經(jīng)濟(jì)

基金項(xiàng)目：沈陽科技學(xué)院科學(xué)研究項(xiàng)目“信息化時代下企業(yè)國際金融投資的創(chuàng)新發(fā)展路徑研究”（MS-2022-08）