摘 要：通過(guò)分析上海新文化傳媒股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)其存在應(yīng)收賬款管理力度偏低、存貨管理不規(guī)范、內(nèi)部管理機(jī)制不完善等問(wèn)題，從而提出增強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、規(guī)范存貨管理等對(duì)策，使企業(yè)能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中健康穩(wěn)步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)能力;周轉(zhuǎn)率;內(nèi)部制度

一、上海新文化傳媒股份有限公司簡(jiǎn)介

上海新文化傳媒集團(tuán)股份有限公司主要從事電視劇、電影等內(nèi)容產(chǎn)品的投資、制作、發(fā)行及衍生業(yè)務(wù)以及戶外LED大屏幕媒體運(yùn)營(yíng)、媒體資源開(kāi)發(fā)和廣告發(fā)布業(yè)務(wù)。2021年廣告、影視業(yè)務(wù)收入占比分別為82%和18%。該公司期望通過(guò)“內(nèi)容+渠道+技術(shù)”的戰(zhàn)略，不斷輸出國(guó)際化文化內(nèi)容產(chǎn)品，再通過(guò)“以市場(chǎng)為導(dǎo)向”的產(chǎn)業(yè)鏈整合及外圍擴(kuò)張，將不同的企業(yè)之間內(nèi)容、渠道、平臺(tái)進(jìn)行融合，促進(jìn)電視劇、電影、動(dòng)漫、游戲、文學(xué)、文化旅游等各種不同內(nèi)容形態(tài)的交叉滲透，打造具有強(qiáng)大創(chuàng)意力、傳播力、生產(chǎn)力的綜合性、國(guó)際化傳媒集團(tuán)。

二、上海新文化傳媒股份有限公司

（一）上海新文化傳媒公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率現(xiàn)狀分析

上海新文化傳媒股份有限公司近五年的應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，2019年應(yīng)收賬款大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了30億，主要原因是根據(jù)客戶信用條件，企業(yè)加大了賒銷(xiāo)的力度，對(duì)其進(jìn)行了大量的賒銷(xiāo)，以及部分商貿(mào)業(yè)務(wù)應(yīng)收帳款增加。2020年時(shí)大幅減少，減少了15億，主要是由于公司加大了對(duì)應(yīng)收賬款的管控能力，加強(qiáng)了貿(mào)易業(yè)務(wù)結(jié)算和支付管理，控制了銷(xiāo)售量，減少了賒銷(xiāo)力度，在第四季度時(shí)縮減貿(mào)易規(guī)模，使得2020年應(yīng)收賬款較2019年末大幅減少。

上海新文化傳媒股份有限公司與主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)上海影視傳媒股份有限公司和上海燦星文化傳媒股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的對(duì)比，通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)近五年來(lái)上海新文化傳媒股份有限公司周轉(zhuǎn)率水平處于中間位置，上海影視傳媒股份有限公司在三者之間水平最高，上海燦星文化傳媒股份有限公司相比則處于較低的水平。上海新文化傳媒股份有限公司在保證銷(xiāo)量存貨的情況下，逐漸減少應(yīng)收賬款速度，保證賒銷(xiāo)質(zhì)量。這也直接說(shuō)明了上海新文化傳媒股份有限公司自身營(yíng)運(yùn)較好。

（二）新文化傳媒公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率現(xiàn)狀分析

2016-2018年銷(xiāo)售收入呈下降趨勢(shì)，2018年下降的原因有：一是因?yàn)槭袌?chǎng)上同種產(chǎn)品數(shù)量的規(guī)模在擴(kuò)大，就導(dǎo)致供大于求，產(chǎn)了很多，但銷(xiāo)售量卻比較少，再加上數(shù)量多，市場(chǎng)價(jià)格隨之下降，所以銷(xiāo)售的毛利就下降了很多。二是因?yàn)閲?guó)家的貨幣政策緊縮，就使得企業(yè)的融資綜合成本上升。三是因?yàn)樵谶\(yùn)輸方面的費(fèi)用漲了，運(yùn)輸產(chǎn)品的費(fèi)用也隨之增加。2018年是銷(xiāo)售收入最低的一年，是因?yàn)?017年時(shí)積壓了很多存貨，2018年時(shí)為了減少庫(kù)存，企業(yè)對(duì)外大量進(jìn)行了賒銷(xiāo)，以致銷(xiāo)售收入受到了影響。企業(yè)為了改變現(xiàn)狀，對(duì)營(yíng)銷(xiāo)方式進(jìn)行改善，推動(dòng)了營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)模式的轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)鞏固了企業(yè)在市場(chǎng)上的地位，又因?yàn)樵?019年后國(guó)內(nèi)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革初見(jiàn)成效，所以花費(fèi)的需求量有所增加，價(jià)格也上漲了，就推動(dòng)了企業(yè)的盈利水平上漲，就使得后幾名的銷(xiāo)售收入呈上漲趨勢(shì)。

在2016-2018年間，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是逐年下降的，而在2018-2020年間，是逐年上漲的，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高就表明了企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的利用越充分，利用率越好。在2016-2018年期間，雖然平均流動(dòng)資產(chǎn)呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，但銷(xiāo)售收入?yún)s在逐年遞減，并且平均流動(dòng)資產(chǎn)的漲幅小于銷(xiāo)售收入遞減的幅度，所以流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直在下降。2018-2020年呈逐年遞增的趨勢(shì)，這三年期間，平均流動(dòng)資產(chǎn)的變化較小，而銷(xiāo)售收入在不斷增加，所以流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在遞增。

三、新文化傳媒公司營(yíng)運(yùn)能力存在的問(wèn)題

（一）應(yīng)收賬款管理力度偏低

上海新文化傳媒股份有限公司在2016年到2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體起伏不大，但是在2018和2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同行業(yè)上海影視傳媒股份有限公司將近20個(gè)百分點(diǎn)。說(shuō)明上海新文化傳媒股份有限公司的營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多的呆滯在應(yīng)收賬款上，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低。這是因?yàn)樯虾Ｐ挛幕瘋髅焦煞萦邢薰鞠Ｍ诩ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得進(jìn)一步的優(yōu)勢(shì)，并與客戶簽訂短期銷(xiāo)售合同以增加其市場(chǎng)份額。通過(guò)這種方式雖然擴(kuò)大了銷(xiāo)售量賒銷(xiāo)范圍，卻導(dǎo)致了上海新文化傳媒股份有限公司應(yīng)收賬款日益膨脹，在產(chǎn)生應(yīng)收賬款利潤(rùn)的同時(shí)，客戶違約和占用的大量流動(dòng)性資金能否及時(shí)回收的問(wèn)題被忽略，從而增加了壞賬風(fēng)險(xiǎn)可能。

（二）內(nèi)部管理機(jī)制不完善

上海新文化傳媒股份有限公司在營(yíng)運(yùn)中對(duì)于資產(chǎn)的管理和利用效率較低。在比如實(shí)施預(yù)算的過(guò)程中，上海新文化傳媒股份有限公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制供不應(yīng)求，在企業(yè)日常的資金運(yùn)轉(zhuǎn)中出現(xiàn)無(wú)人控制和監(jiān)督的情況，或者在一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)多人監(jiān)控的情況，這些使得相關(guān)人員的權(quán)責(zé)混亂，導(dǎo)致資金在日常運(yùn)作中呈現(xiàn)無(wú)序的狀態(tài)，不利于企業(yè)的盈利。

（三）營(yíng)運(yùn)能力體系不健全

對(duì)于上海新文化傳媒股份有限公司而言，在營(yíng)運(yùn)能力分析中沒(méi)有建立一個(gè)合理的分析系統(tǒng)，導(dǎo)致其分析框架和模型存在某些缺陷和不足。例如，上海新文化傳媒股份有限公司在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力分析時(shí)因?yàn)槿狈σ粋€(gè)完整良好的分析系統(tǒng)，導(dǎo)致對(duì)分析目標(biāo)和分析節(jié)點(diǎn)的控制把握不到位。使得企業(yè)的分析較為片面，側(cè)重點(diǎn)不明確，只看重和分析財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)表，把大部分時(shí)間和精力放在了企業(yè)的盈利狀況上，使得上海新文化傳媒股份有限公司的營(yíng)運(yùn)能力分析工作沒(méi)有得到很好的開(kāi)展，以追求利益最大化為最高目標(biāo)，雖然短期內(nèi)有很大的收益，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不利于企業(yè)的健康持久發(fā)展。

四、提高新文化傳媒公司營(yíng)運(yùn)能力的對(duì)策與建議

（一）增強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

上海新文化傳媒股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，并且存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的占比很大，對(duì)企業(yè)的日常營(yíng)運(yùn)產(chǎn)生了較大的影響。因此，必須加強(qiáng)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理，從而加速營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率，提高其使用效率。

上海新文化傳媒股份有限公司應(yīng)實(shí)施詳細(xì)完整的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，嚴(yán)格控制和監(jiān)督已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的日常管理。其主要的方法是通過(guò)編制應(yīng)收賬款分析表進(jìn)行賬齡分析。應(yīng)收賬款分析表應(yīng)該有如下方面：顧客稱呼、應(yīng)收賬款確定日期、金額、產(chǎn)品名稱和產(chǎn)品所占比例。一般來(lái)說(shuō)，客戶違約的時(shí)間越長(zhǎng)，收款越困難，成為壞賬的可能性就越大。通過(guò)老齡化分析，上海新文化傳媒股份有限公司可以了解信貸期內(nèi)仍有多少欠款、有多少欠款超過(guò)信貸期時(shí)間、欠款存在的長(zhǎng)短和短款的占比比重等等。由于長(zhǎng)期違約，有多少欠款可能成為壞賬，哪些客戶存在拖欠情況，需要做相對(duì)應(yīng)的記載，以便及時(shí)采取相應(yīng)措施。

（二）完善內(nèi)部管理機(jī)制

首先對(duì)于上海新文化傳媒股份有限公司內(nèi)部的獎(jiǎng)懲機(jī)制進(jìn)行改善。一是獎(jiǎng)懲及時(shí)的原則：對(duì)于員工為公司做出的貢獻(xiàn)和正確行為要及時(shí)的鼓勵(lì)，對(duì)于員工的錯(cuò)誤行為要及時(shí)的糾正，發(fā)揮獎(jiǎng)懲機(jī)制應(yīng)有的作用。行政部門(mén)應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)員工獎(jiǎng)懲采取延誤、推卸或者拒絕的管理人員進(jìn)行處罰。其次上海新文化傳媒股份有限公司應(yīng)強(qiáng)化約束機(jī)制。為了提高公司日常處理業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)資金能力，最重要的是要加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)算的管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳亞.農(nóng)業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析——以A公司為例[J].中外企業(yè)家，2019

[2]席偉明.企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析的本質(zhì)、體系和框架[J].營(yíng)銷(xiāo)界，2020

作者簡(jiǎn)介：杜鯤（1976.4-），性別：男，民族：漢，籍貫：四川省瀘州，學(xué)歷： 研究生，職稱：講師，研究方向：財(cái)務(wù)管理，公司戰(zhàn)略