徐慶麗

（廣西貴港市港盛投資有限公司，廣西貴港 537100）

一、引言

對現(xiàn)代企業(yè)而言，在日常經(jīng)營活動中，最重要的是現(xiàn)金與資本管理?，F(xiàn)金流貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程，呈現(xiàn)出動態(tài)變化的特點，包括庫存、應(yīng)收款、應(yīng)付款等，部分企業(yè)在經(jīng)營中，將過多的資源、精力放在利潤表上，卻忽略了現(xiàn)金流管理。據(jù)統(tǒng)計，80%的企業(yè)破產(chǎn)的根本原因在于現(xiàn)金流不足。一旦現(xiàn)金流緊缺，勢必影響企業(yè)的正常運營，甚至導(dǎo)致其陷入資金鏈斷裂的困境，不利于企業(yè)穩(wěn)定運行。在財務(wù)活動中，現(xiàn)金流管理是一項重要內(nèi)容，尤其在當(dāng)前以現(xiàn)金為王的市場格局中，企業(yè)必須重視和關(guān)注現(xiàn)金流管理。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營理念與戰(zhàn)略定位，拓寬融資渠道，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期，提高企業(yè)資金使用效率，保障充足的流動資金，以增強自身的抗風(fēng)險能力?？梢哉f，現(xiàn)金流是企業(yè)的生命之本。在經(jīng)濟全球化大浪潮下，現(xiàn)代企業(yè)必須轉(zhuǎn)變管理理念，充分考慮風(fēng)險因素，重視現(xiàn)金流管理工作，通過預(yù)測、預(yù)算、控制、決策等管理手段，以制度為保障，推動企業(yè)價值創(chuàng)造。

二、現(xiàn)金流管理在企業(yè)中的重要性

現(xiàn)金流是指企業(yè)在開展日常經(jīng)營活動中，某一特定時期內(nèi)所持有現(xiàn)金及等價物的總稱。在激烈的競爭格局下，企業(yè)的穩(wěn)定運營、發(fā)展壯大皆離不開現(xiàn)金流的支持。作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的原動力，現(xiàn)金流在企業(yè)管理中具有重要意義。

（一）促進企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的有序?qū)崿F(xiàn)

在企業(yè)經(jīng)營活動中，現(xiàn)金流貫穿每個環(huán)節(jié)，動態(tài)跟蹤現(xiàn)金流入、流出情況，能夠了解企業(yè)在經(jīng)營、投資、籌資等活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金進出情況，分析各項活動能否與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配，能否正向促進戰(zhàn)略愿景的實現(xiàn)，在動態(tài)跟蹤的過程中，能夠?qū)崟r反饋、實時調(diào)整，促進現(xiàn)金流向、時間、規(guī)模等正向作用于戰(zhàn)略目標(biāo)。要加強對現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理，尤其是在項目前期策劃階段，應(yīng)做好資金預(yù)測，如融資管理，為項目推進提供充足的現(xiàn)金流，促進企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的達成。

（二）準(zhǔn)確預(yù)估企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力

開展現(xiàn)金流管理，聚焦于現(xiàn)金、應(yīng)收款、應(yīng)付款等科目，要從源頭跟蹤現(xiàn)金的收支情況。例如，現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營中大多會向外部舉債，向銀行申請貸款、發(fā)放企業(yè)債券等，現(xiàn)金流量表能夠反映本期現(xiàn)金流入，計算償還信貸資金的情況能夠預(yù)測現(xiàn)金凈流量。又如，本期通過業(yè)務(wù)拓展實現(xiàn)了應(yīng)收賬款的大幅上升，在做好風(fēng)險防控的基礎(chǔ)上，可以預(yù)測企業(yè)未來將有大量現(xiàn)金流入。

（三）反映企業(yè)價值

企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)在于盈利、創(chuàng)造價值，而實施現(xiàn)金流管理的最終目標(biāo)就是促進企業(yè)價值最大化。企業(yè)在開展經(jīng)營活動的過程中，將貨幣資金轉(zhuǎn)化為非貨幣資金，如購置固定資產(chǎn)、生產(chǎn)線、原材料等，從事生產(chǎn)制造活動，完成商品生產(chǎn)后向市場銷售，從而獲取貨幣資金，循環(huán)往復(fù)，實現(xiàn)企業(yè)盈利、價值創(chuàng)造。可以說，資金運動的過程便是企業(yè)增值的過程。

三、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營具有復(fù)雜性，這增加了現(xiàn)金流管理的工作量，加大了現(xiàn)金流管理工作難度。當(dāng)前，部分企業(yè)在推進現(xiàn)金流管控工作中，還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，制約了資金管理效率。

（一）現(xiàn)金流管理意識相對淡薄

目前，部分企業(yè)在財務(wù)管理工作中，對現(xiàn)金流管控的關(guān)注度不足，仍停留于現(xiàn)金流量表的填報、現(xiàn)金的收支記賬等工作。管理層將更多的精力、資源聚焦于業(yè)務(wù)拓展，甚至將短期利潤率作為衡量企業(yè)經(jīng)營狀況的重要指標(biāo)，導(dǎo)致現(xiàn)金流管理工作發(fā)展滯后，難以為業(yè)務(wù)拓展、戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)提供強有力的支撐。部分企業(yè)現(xiàn)金流管理不規(guī)范，在項目前期策劃階段缺乏現(xiàn)金流管理的思維模式，未提前進行籌資策劃，出現(xiàn)了流動資金不足導(dǎo)致項目停滯的現(xiàn)象。例如，房地產(chǎn)、投資企業(yè)現(xiàn)金流量較大，一個項目就可能進出上億元，項目投資前期并未對現(xiàn)金流量進行準(zhǔn)確預(yù)測，導(dǎo)致項目資金鏈中途斷裂，對企業(yè)造成了巨大的經(jīng)濟損失。

（二）缺乏現(xiàn)金流管理制度建設(shè)

現(xiàn)金流管理是財務(wù)管理工作的一部分，與其他工作相互銜接、相互促進，與預(yù)算管理、成本控制、收益分配等密切相關(guān)。當(dāng)前，部分企業(yè)對財務(wù)管理工作不重視，缺乏合理的制度體系建設(shè)，導(dǎo)致現(xiàn)金流管控不足，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金收支隨意的問題，給企業(yè)造成了較大的隱患。例如，在項目投資過程中，財務(wù)部門未按投資進度、開發(fā)進度等分階段撥付資金，導(dǎo)致大量資金撥付到項目中后，出現(xiàn)被挪用、占用的情況，甚至引發(fā)職務(wù)舞弊的惡性事件。缺乏制度體系的約束，在業(yè)務(wù)開展中出現(xiàn)逆流程操作的行為，給資金安全造成隱患。例如，合同中約定竣工驗收合格后支付工程款項，而財務(wù)人員礙于關(guān)系、領(lǐng)導(dǎo)壓力等，提前支付工程款項，若后期項目驗收不合格，則會使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟損失。

（三）缺乏對營運資金的科學(xué)管控

在企業(yè)運營過程中，現(xiàn)金流與營運資金的管理具有緊密聯(lián)系。如果開展現(xiàn)金流管理工作，卻缺乏對企業(yè)運營過程中各環(huán)節(jié)的有序銜接，會導(dǎo)致現(xiàn)金流管理無法為業(yè)務(wù)提供支撐，甚至致使?fàn)I運資金管理陷入困境。例如，有的業(yè)務(wù)人員為了提高銷售業(yè)績，向客戶大量賒銷產(chǎn)品，應(yīng)收賬款大幅增加，但在資金回收過程中，未建立責(zé)任追究制度，導(dǎo)致大量賬款形成壞賬，給企業(yè)造成較大損失。又如，企業(yè)在開展預(yù)算管理的過程中，由于缺乏制度約束及重視程度不足，部分職能部門對現(xiàn)金流量編制的態(tài)度較為隨意，甚至對歷史數(shù)據(jù)進行簡單增減，導(dǎo)致現(xiàn)金預(yù)算管理流于形式，缺乏科學(xué)管控。

（四）現(xiàn)金流管理缺乏戰(zhàn)略性

部分企業(yè)在開展現(xiàn)金流管理工作時，局限于對現(xiàn)金及等價物進行管控，未結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，無法有效促進戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。例如，企業(yè)在制定了戰(zhàn)略目標(biāo)后，各職能部門未對戰(zhàn)略目標(biāo)進行細化分解，現(xiàn)金流管理工作只停留在短期的預(yù)算、測算上，未從統(tǒng)籌全局、長遠發(fā)展的視角，結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)進行規(guī)劃。在流量、時間、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險等方面未做到有效平衡，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流管理短視化的情況。部分房地產(chǎn)、投資企業(yè)在制定戰(zhàn)略目標(biāo)后，著手推進項目投資、業(yè)務(wù)拓展，為了快速占領(lǐng)市場，采取激進的發(fā)展模式，現(xiàn)金流管理工作與戰(zhàn)略目標(biāo)不相匹配，甚至處于缺位狀態(tài)，導(dǎo)致項目推進因資金不足而出現(xiàn)停滯、違約情況，不僅使企業(yè)蒙受較大的損失，而且不利于企業(yè)未來的發(fā)展。同時，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)缺乏復(fù)合型財務(wù)人員。當(dāng)前，現(xiàn)金流管理工作呈現(xiàn)出復(fù)雜化的態(tài)勢，財務(wù)人員不僅要熟悉財務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)知識，而且要能夠操作計算機、懂管理，而高素質(zhì)財務(wù)人員的匱乏，亦是導(dǎo)致現(xiàn)金流管控工作不科學(xué)、缺乏戰(zhàn)略性的關(guān)鍵所在。

四、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理策略

深入部分企業(yè)開展實地調(diào)研，對現(xiàn)金流管理工作進行系統(tǒng)梳理，發(fā)現(xiàn)存在一些薄弱環(huán)節(jié)。文章聚焦現(xiàn)金流管理工作的重要性與全面性，提出具體的應(yīng)對策略，旨在促進企業(yè)規(guī)范內(nèi)部管理，增強價值創(chuàng)造的內(nèi)驅(qū)力。

（一）強化現(xiàn)金流管理意識

現(xiàn)金流管理是一項重要工作，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程，管理層必須更新管理理念，重視內(nèi)部現(xiàn)金流管理工作，著力推進現(xiàn)金流管控制度的具體實施，從而在企業(yè)內(nèi)部自上而下營造良好的內(nèi)控環(huán)境，各職能部門及員工亦要樹立現(xiàn)金流管理意識，配合財務(wù)部門開展各項工作。企業(yè)要獲得持續(xù)發(fā)展的動力源泉，必須構(gòu)建合理的現(xiàn)金流循環(huán)體系，對全流程進行科學(xué)預(yù)測，及時做好預(yù)防措施，避免資金匱乏導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營陷入困境。在大型企業(yè)如房地產(chǎn)、投資企業(yè)中開展現(xiàn)金流管理工作，管理層要賦予財務(wù)人員一定的權(quán)限，統(tǒng)籌各項目、各職能部門的資金管控，從而上下齊心，共同提升資金使用效率。企業(yè)在開展現(xiàn)金流管控工作時，要聚焦長效的經(jīng)濟收益，結(jié)合自身經(jīng)營特征，統(tǒng)籌規(guī)劃管理模式，提升企業(yè)的盈利能力。

（二）健全現(xiàn)金流管理制度體系

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營日趨復(fù)雜，業(yè)務(wù)不斷拓寬，現(xiàn)金流管理成為一項系統(tǒng)工程，貫穿各環(huán)節(jié)、各流程，推進制度體系建設(shè)，有助于規(guī)范現(xiàn)金流管理工作，調(diào)動全員積極參與、配合，增強制度的剛性。企業(yè)內(nèi)部各職能部門、業(yè)務(wù)部門須結(jié)合業(yè)務(wù)實際，開展預(yù)算編制工作，保證其與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配。財務(wù)部門要強化預(yù)算執(zhí)行工作，進行動態(tài)跟蹤，針對預(yù)算發(fā)生偏離的情況，及時進行調(diào)整，開展年度預(yù)算績效考核工作，加強現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行的剛性約束。通過現(xiàn)金流制度體系建設(shè)，統(tǒng)籌各部門現(xiàn)金，實施集中化管理，調(diào)動各職能部門通力配合現(xiàn)金收支工作，使現(xiàn)金流管理貫穿企業(yè)全流程運營。例如，在采購環(huán)節(jié)，必須結(jié)合業(yè)務(wù)拓展情況編制現(xiàn)金支出預(yù)算表，財務(wù)部門要根據(jù)進度撥付相應(yīng)資金。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)調(diào)整需要追加采購預(yù)算資金時，必須由企業(yè)管理層審批決策，從而提高現(xiàn)金資金管控能力。同時，企業(yè)要搭建扁平化的組織架構(gòu)，優(yōu)化現(xiàn)金收支審批流程，提高審批效率，切實發(fā)揮現(xiàn)金流管理服務(wù)于業(yè)務(wù)拓展、戰(zhàn)略發(fā)展的作用，促進企業(yè)穩(wěn)定運行。

（三）強化對營運資金的精細化管控

現(xiàn)金流管理工作貫穿企業(yè)運營的全過程，要提升管理效率，必須對現(xiàn)金流管理工作進行細化，對各個環(huán)節(jié)的工作開展情況進行動態(tài)預(yù)測，以保障流動資金充足。例如，房地產(chǎn)、投資企業(yè)往往會同時推進多個項目，項目分布于不同地域，且投資周期不同、投資進度不同，現(xiàn)金流需求亦呈現(xiàn)較大的差異。因此，現(xiàn)金流管理工作必須深入每一個項目，動態(tài)跟蹤項目資金的收支情況，統(tǒng)籌整個企業(yè)的運營資金?，F(xiàn)代企業(yè)面臨激烈的競爭，市場變化日新月異，近年來原材料、大宗商品價格波動頻繁，在開展現(xiàn)金流管理工作的過程中，需要加強市場信息的搜集、分析與預(yù)測，從而結(jié)合業(yè)務(wù)拓展情況，對現(xiàn)金流進行有序規(guī)劃。整體而言，現(xiàn)金流管理工作對企業(yè)業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營戰(zhàn)略實現(xiàn)有重要作用，必須著力推進精細化管理，深入各個環(huán)節(jié)，從細節(jié)著手，推進企業(yè)資金集中化管控，從而提高資金運行效率，保障企業(yè)有序經(jīng)營。

（四）增進現(xiàn)金流管理與企業(yè)戰(zhàn)略的結(jié)合

現(xiàn)代企業(yè)在推進日常經(jīng)營管理的過程中，要對現(xiàn)金流開展管控工作，而不能盲目地進行預(yù)估、猜測，要從企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)著手，保證現(xiàn)金流管理工作緊緊圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略推進。要加強戰(zhàn)略規(guī)劃，充分利用企業(yè)內(nèi)部的人力、物力、財務(wù)等要素，結(jié)合業(yè)務(wù)拓展進行優(yōu)化配置，確立戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合自身發(fā)展特點制定不同時期、發(fā)展階段的戰(zhàn)略目標(biāo)，提升企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)在確立戰(zhàn)略目標(biāo)后，要加強對相關(guān)信息的收集、整理，建立科學(xué)的決策流程。結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行情況，推進現(xiàn)金流管理工作開展，充分研判企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展情況，對未來現(xiàn)金流的流向、時間、規(guī)模等進行準(zhǔn)確預(yù)測，有效防范風(fēng)險。房地產(chǎn)、投資企業(yè)現(xiàn)金流規(guī)模較大，必須結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略部署，在立項調(diào)研時加強現(xiàn)金流管理，及時進行融資，為項目的推進提供充足的資金，讓企業(yè)實現(xiàn)有序發(fā)展。若未來一段時間的現(xiàn)金流預(yù)測出現(xiàn)負值，則可能使企業(yè)面臨赤字經(jīng)營的風(fēng)險，必須對發(fā)展戰(zhàn)略進行重新規(guī)劃，以防流動資金不足導(dǎo)致企業(yè)陷入經(jīng)營困境。另外，要確立優(yōu)秀人才引入與培養(yǎng)機制，構(gòu)建良好的財務(wù)管理團隊運作機制，作為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要保障。企業(yè)要重視對財務(wù)人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，尤其在引入信息化平臺后，要著力培養(yǎng)財務(wù)人員的計算機操作能力，使其能夠參與企業(yè)的管理決策，引導(dǎo)財務(wù)人員樹立終身學(xué)習(xí)的理念，通過線上課程資源，不斷提升自身的專業(yè)技能。

五、結(jié)語

在日常運營中，現(xiàn)金流管理能為企業(yè)籌資活動提供依據(jù)，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。可以說，現(xiàn)金流是企業(yè)賴以生存的動力源泉，與企業(yè)的經(jīng)營運作、持續(xù)發(fā)展密不可分。當(dāng)前，現(xiàn)金流管理工作具有較強的實踐性，在市場競爭加劇、經(jīng)濟復(fù)蘇乏力的大環(huán)境下，企業(yè)開展現(xiàn)金流管理面臨一定的困難。文章通過實地調(diào)研，理論聯(lián)系實踐，提出了增強現(xiàn)金流管理意識、健全現(xiàn)金流管理制度體系、強化對營運資金的精細化管控、促進現(xiàn)金流管理與企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)合等應(yīng)對策略，旨在保證企業(yè)資金合理運用，確保資源合理配置。