雙碳目標(biāo)與綠色金融：機(jī)遇、挑戰(zhàn)與啟示

尹振濤，夏詩園

(1.中國社會科學(xué)院 金融研究所， 北京 100710；2.中華人民共和國審計(jì)署 審計(jì)科研所，北京 100086)

作為綠色經(jīng)濟(jì)的重要支持，綠色金融通過將社會資金匯集于綠色產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的合理優(yōu)化配置、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級以及生態(tài)文明建設(shè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。在碳達(dá)峰、碳中和元年，研究探討我國綠色金融發(fā)展內(nèi)涵、現(xiàn)狀、積極效應(yīng)、面臨挑戰(zhàn)以及如何充分發(fā)揮綠色金融在支持綠色發(fā)展方面的巨大發(fā)展?jié)摿?，使其更好地服?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

一、綠色金融理論內(nèi)涵、積極效應(yīng)及發(fā)展現(xiàn)狀

(一)綠色金融內(nèi)涵

早在20世紀(jì)70年代，國際市場便對綠色金融進(jìn)行了探索，但關(guān)于綠色金融概念仍未達(dá)成國際共識[1]。金融危機(jī)發(fā)生后，人們普遍對金融市場和金融機(jī)構(gòu)失去信心，導(dǎo)致量化寬松和極低的利率水平，但同時(shí)也促使投資者尋找新的更具吸引力的投資機(jī)會，被貼上綠色標(biāo)簽的綠色金融投資和氣候融資大幅增加，以環(huán)境保護(hù)為中心的綠色金融成為一種發(fā)展趨勢，綠色金融領(lǐng)域日益擴(kuò)大[2]。

綠色融資是實(shí)現(xiàn)綠色增長的基本活動[3]，和非綠色經(jīng)濟(jì)活動相比，綠色融資主要追求經(jīng)濟(jì)增長、環(huán)境改善和金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是綠色經(jīng)濟(jì)活動的重要支持[4]。綠色金融是一個(gè)更寬泛的術(shù)語，包括從貸款和債券到股權(quán)融資和點(diǎn)對點(diǎn)貸款的一系列金融資產(chǎn)類別，是在更廣泛環(huán)境可持續(xù)發(fā)展背景下提供環(huán)境效益的投資融資[5]，綠色資金、綠色投資、綠色技術(shù)和更多的綠色倡議都可整合稱為綠色金融[6]。綠色金融是一種將金融和商業(yè)世界與環(huán)境友好行為相結(jié)合的現(xiàn)象，是包括個(gè)人和企業(yè)消費(fèi)者、生產(chǎn)者、投資者和金融貸款人在內(nèi)的許多參與者的競技場[5]，根據(jù)參與者的不同綠色金融可有不同表述，如Al-sheryani等認(rèn)為綠色金融是一個(gè)將業(yè)務(wù)流程的使用與對環(huán)境問題的敏感性結(jié)合起來，由參與貨物和服務(wù)供應(yīng)鏈的各方行為界定的概念，包括但不限于金融資源提供者、貨物和服務(wù)的生產(chǎn)者以及貨物和服務(wù)的消費(fèi)者[7]。

與傳統(tǒng)金融活動不同，綠色金融是低碳綠色增長的核心部分[8]，通過綠色金融債券、綠色銀行、碳市場工具、財(cái)政政策、金融科技、社區(qū)綠色基金等金融工具和政策，擴(kuò)大或提供環(huán)境效益投資等融資活動可統(tǒng)稱為“綠色金融”[9-10]。綠色金融旨在產(chǎn)生積極的環(huán)境外部效應(yīng)[11]，減少毀林、運(yùn)輸和工業(yè)污染，促進(jìn)清潔能源、自然資源保護(hù)、生物多樣性和廢物管理計(jì)劃的實(shí)施，引導(dǎo)資金流向，支持實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的行業(yè)減輕環(huán)境損害和風(fēng)險(xiǎn)，以可持續(xù)的方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展[12]。

(二)綠色金融積極效應(yīng)

1.綠色金融助力構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

其一，綠色金融緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力。當(dāng)前世界金融市場不確定不穩(wěn)定因素增多，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出。綠色金融引導(dǎo)公共部門、私營和非營利部門的資金流動[13]，促使綠色產(chǎn)業(yè)成為新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力，推動落實(shí)“六穩(wěn)”“六保”工作，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇；其二，綠色金融加快新舊動能轉(zhuǎn)化。從產(chǎn)業(yè)角度來說，綠色金融可積極發(fā)揮資本杠桿和資源配置作用，引導(dǎo)錯(cuò)配資源置換，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。加快淘汰市場上的重污染、落后能源企業(yè)，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)。同時(shí)還能通過“彌補(bǔ)資本劣勢”，充分發(fā)揮信息優(yōu)勢，幫助形成區(qū)域規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提升新動能；其三，綠色金融促進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升企業(yè)收益。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與綠色金融發(fā)展之間存在雙向互動，金融要素供給側(cè)推動綠色金融加速發(fā)展，而綠色金融也是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要推動力。從企業(yè)角度來說，各類綠色債券、綠色信貸等業(yè)務(wù)可拓寬企業(yè)融資渠道，為企業(yè)生產(chǎn)能力、規(guī)模擴(kuò)大和技術(shù)創(chuàng)新提供資金支持，降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)和融資成本，減少不良資產(chǎn)規(guī)模，提升企業(yè)收益；其四，綠色金融緩釋風(fēng)險(xiǎn)。生態(tài)環(huán)境資源跨期、跨區(qū)域乃至全球配置的信息不對稱程度高于一級市場交易，不確定性更強(qiáng)，導(dǎo)致交易風(fēng)險(xiǎn)更高。綠色金融通過期貨、期權(quán)等方式解決生態(tài)環(huán)境資源供需雙方的信息不對稱問題，完善環(huán)境信息披露和共享機(jī)制。同時(shí)，各種綠色金融衍生品創(chuàng)新可有效對沖風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境資源的跨期配置功能，降低跨時(shí)期、跨區(qū)域生態(tài)環(huán)境資源配置的交易風(fēng)險(xiǎn)。

2.綠色金融推動生態(tài)文明建設(shè)，加快鄉(xiāng)村振興步伐

從外部環(huán)境來看，全球氣候變化脆弱性增強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)形勢重構(gòu)疊加新冠疫情的影響給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來的不確定性日益增強(qiáng)，綠色金融能顯著減少溫室氣體排放，節(jié)約能源，保持健康環(huán)境[14]，改善空氣和水污染、減少工業(yè)醫(yī)療和家庭廢棄物等不當(dāng)處理導(dǎo)致的環(huán)境退化問題，促進(jìn)生物多樣性，減輕貧困[15]。從國內(nèi)環(huán)境來看，我國重視生態(tài)文明建設(shè)，其核心是改變只注重經(jīng)濟(jì)增長而忽視生態(tài)環(huán)境資源枯竭的發(fā)展模式，把生態(tài)環(huán)境資源納入整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資源配置范疇。當(dāng)前，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的資源環(huán)境約束日益明顯，為實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)繁榮，建立綠色、低碳、循環(huán)的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)體系尤為必要，具體來說：其一，綠色金融拓展農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)資金渠道。鄉(xiāng)村振興和農(nóng)村特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開大量資金投入支持，但農(nóng)業(yè)資本因長期面臨投資渠道狹窄、總量小等問題而難以滿足綠色產(chǎn)業(yè)日益增長的融資需求，這就迫切需要金融資本進(jìn)入到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。發(fā)展綠色金融有利于拓寬農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)特別是綠色產(chǎn)業(yè)的資金來源，緩解農(nóng)業(yè)資金投入不足困境。其二，綠色金融提升我國農(nóng)產(chǎn)品國際競爭力。當(dāng)前，一些發(fā)達(dá)國家為打擊我國產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展，在國際貿(mào)易的相關(guān)領(lǐng)域設(shè)置綠色非關(guān)稅壁壘。綠色金融可推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品“綠色化”，提高我國農(nóng)產(chǎn)品國際競爭力，推動農(nóng)業(yè)綠色產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈全鏈條發(fā)展，促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)專業(yè)分工和適度經(jīng)營，提升農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。其三，綠色金融加強(qiáng)農(nóng)村生態(tài)環(huán)境治理。隨著城市生態(tài)環(huán)境建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，“兩高一過?！碑a(chǎn)業(yè)向農(nóng)村轉(zhuǎn)移，加劇了部分農(nóng)村地區(qū)的環(huán)境污染程度。發(fā)展綠色金融可提升農(nóng)村生態(tài)環(huán)境治理設(shè)施建設(shè)水平，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生態(tài)保護(hù)、恢復(fù)和建設(shè)，提升對生態(tài)和經(jīng)濟(jì)環(huán)保效益以及環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重視，是一種實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境和諧的良藥[16]，可達(dá)到振興農(nóng)村生態(tài)環(huán)境資源、科學(xué)開發(fā)和合理利用農(nóng)村自然資源的目的。其四，綠色金融有助于農(nóng)村生態(tài)和宜居性。綠色金融通過參與農(nóng)村環(huán)境治理與保護(hù)、農(nóng)產(chǎn)品和副產(chǎn)品資源利用等綠色項(xiàng)目，建設(shè)鄉(xiāng)村田園綜合體、鄉(xiāng)村風(fēng)景名勝區(qū)和旅游小鎮(zhèn)，將村莊建設(shè)成美麗的生態(tài)宜居家園，促進(jìn)農(nóng)民增加收入，提升農(nóng)村居民幸福感，并力求在減少環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和改善生態(tài)完整性的同時(shí)，改善居民福祉和社會公平[17]。

3.綠色金融提升我國國際形象

近年來，中國積極參與國際減排活動，如在二十國集團(tuán)財(cái)長和央行行長會議上大力推動成立“二十國集團(tuán)綠色金融研究小組”。特別是，新冠病毒肺炎在世界各地依然肆虐，構(gòu)建綠色金融體系有利于中國勇敢承擔(dān)起在后疫情時(shí)代培育新經(jīng)濟(jì)增長源泉、應(yīng)對世界氣候變化的大國責(zé)任，維護(hù)中國負(fù)責(zé)任的大國形象，也有利于推動建立全球資本參與生態(tài)文明建設(shè)新機(jī)制，提升中國在全球環(huán)境治理體系中的話語權(quán)等。

(三)我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.綠色金融政策框架逐步完善，綠色金融體系建設(shè)初步形成

近年來，我國綠色金融政策框架逐步完善，2005年《關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀和加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》是我國首個(gè)綠色信貸文件，自此我國綠色金融拉開發(fā)展序幕，但早期綠色金融發(fā)展較為簡單和籠統(tǒng)，政策意見也以鼓勵(lì)性為主，缺乏明確實(shí)施準(zhǔn)則。隨后，《節(jié)能減排授信工作的指導(dǎo)意見》《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見》《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》《綠色信貸指引》《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》《綠色債券發(fā)行指引》等制度文件的陸續(xù)發(fā)布，標(biāo)志著我國綠色金融開始進(jìn)入快車道，初步形成綠色金融制度體系。2016年，在官方文件《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》中，首次提出了綠色金融的概念，明確了綠色金融的發(fā)展方向。黨的十九大報(bào)告進(jìn)一步提出要大力發(fā)展綠色金融，綠色金融逐漸成為推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。2020年度中央經(jīng)濟(jì)工作會議首次明確提出要加大金融對綠色發(fā)展的支持，這對促進(jìn)我國綠色金融的發(fā)展起到了關(guān)鍵性指導(dǎo)作用，為金融業(yè)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)提出了方向指引和政策遵循。2020年《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》是我國第一部綠色金融法律法規(guī)，也是全球首部規(guī)范綠色金融的綜合性法案。“十四五”規(guī)劃的開局之年，中國人民銀行工作會議將“落實(shí)碳達(dá)峰碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵(lì)機(jī)制”作為工作之一?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)》更是提出要將綠色金融作為國家戰(zhàn)略目標(biāo)的重要發(fā)展支柱。2021年2月，《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》提出要大力發(fā)展綠色金融，并對綠色金融績效評價(jià)提出了相關(guān)要求。隨著碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的推進(jìn)，包括碳金融在內(nèi)的綠色金融業(yè)務(wù)將迎來巨大發(fā)展機(jī)遇，推進(jìn)實(shí)現(xiàn)以雙碳目標(biāo)為基準(zhǔn)的綠色金融發(fā)展體系成為我國未來金融發(fā)展政策的重中之重。此外，綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)和部分地方政府還因地制宜推出了貼息、獎勵(lì)、補(bǔ)貼等政策，綠色金融改革創(chuàng)新體制逐漸完善，綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制不斷明確，信息披露要求和對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度持續(xù)加強(qiáng)，第三方評估和認(rèn)證加快發(fā)展，為全球其他國家發(fā)展綠色金融提供了中國經(jīng)驗(yàn)。

2.綠色金融產(chǎn)品初具規(guī)模，碳交易市場建設(shè)加快推進(jìn)

我國現(xiàn)已形成多層次的綠色金融產(chǎn)品體系和市場體系：其一，綠色信貸規(guī)模增長迅速。綠色信貸是我國綠色金融最重要的市場，自從2012年綠色信貸開展以來，綠色信貸市場發(fā)展迅速。據(jù)央行《2021年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2021年末，我國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元，同比增長33%，比上年末高12.7個(gè)百分點(diǎn)，高于各項(xiàng)貸款增速21.7個(gè)百分點(diǎn)，全年增加3.86萬億元。其二，綠色債券發(fā)行勢頭強(qiáng)勁。綠色債券現(xiàn)已成為除綠色信貸之外最重要的綠色金融產(chǎn)品，據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國境內(nèi)綠色債券發(fā)行量超過6 000億元，同比增長180%，余額達(dá)1.1萬億元。同時(shí)，綠色債券期限搭配更為合理，成本優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)。其三，綠色保險(xiǎn)具有巨大發(fā)展?jié)摿?。總體而言，我國綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類和發(fā)展規(guī)模仍處于初級發(fā)展階段，在保險(xiǎn)種類、保險(xiǎn)資金投入上仍有較大發(fā)展?jié)摿?。其四，碳金融交易市場不斷擴(kuò)容。自2011年我國啟動碳排放權(quán)交易試點(diǎn)以來，我國碳市場覆蓋行業(yè)和企業(yè)范圍不斷擴(kuò)大。碳金融品種不斷豐富，現(xiàn)已有碳質(zhì)押、碳回購、碳期貨、碳遠(yuǎn)期、碳基金等20多個(gè)碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品[18]。截至2021年12月31日，全國碳排放權(quán)交易市場第一個(gè)履約周期順利結(jié)束，全年碳排放配額成交量累計(jì)1.79億噸。中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會在《碳中和愿景下的綠色金融路線圖研究》中預(yù)測，按央行口徑，到2050年，我國未來的綠色低碳投資累計(jì)需求將達(dá)487萬億元，碳市場交易未來發(fā)展空間潛力巨大。

3.金融科技技術(shù)手段與綠色金融業(yè)務(wù)深度融合，應(yīng)用場景不斷豐富

隨著數(shù)字技術(shù)發(fā)展和推廣，金融科技在綠色金融領(lǐng)域應(yīng)用場景不斷豐富，據(jù)《金融科技推動中國綠色金融發(fā)展：案例與展望》報(bào)告顯示：2020年，根植于綠色金融領(lǐng)域的活躍金融科技公司約為59家，涉及ESG投融資、全國碳市場交易、綠色消費(fèi)、綠色農(nóng)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域，如湖州市通過使用金融科技打造了“擔(dān)保集市”“智慧法院”，升級綠色融資主體ESG評價(jià)模型等，可實(shí)現(xiàn)對轄區(qū)內(nèi)所有銀行進(jìn)行精準(zhǔn)信息統(tǒng)計(jì)、全面信息管理和業(yè)績評價(jià)，并計(jì)劃將相關(guān)技術(shù)下一步在湖州下轄各地市以及長三角地區(qū)進(jìn)行廣泛推廣及應(yīng)用。從技術(shù)手段的使用角度來說，目前大數(shù)據(jù)、AI和云計(jì)算是我國綠色金融發(fā)展使用最為頻繁的三項(xiàng)重要技術(shù)，如通過數(shù)字技術(shù)、AI模型等方法可提高綠色識別認(rèn)證和綠色效益評估，區(qū)塊鏈可用來支持綠色資產(chǎn)交易，對綠色信貸資產(chǎn)投向進(jìn)行跟蹤，還可通過數(shù)字技術(shù)構(gòu)建環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、提升客戶綠色評級、完善信用體系、開展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測試等。

二、碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)與綠色金融融合發(fā)展

碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)和綠色金融發(fā)展政策融合發(fā)展、相互依存，雙碳戰(zhàn)略目標(biāo)為綠色金融發(fā)展提供新一波發(fā)展機(jī)遇，綠色金融的快速發(fā)展將促進(jìn)雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(一)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)與綠色金融融合發(fā)展

1.碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)和綠色金融關(guān)系

碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)和綠色金融相輔相成，互相促進(jìn)。一方面，雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要綠色金融的支持。雙碳目標(biāo)要求在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)構(gòu)建綠色低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，這將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深刻變革，重塑生產(chǎn)體系、流通體系和消費(fèi)體系，升級基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和設(shè)備，加快形成綠色生產(chǎn)和生活方式，而這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要大量資金的支撐。單靠財(cái)政資金顯然無法完全滿足投資需求，經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型急需一種更高標(biāo)準(zhǔn)、更透明的新投資模式相匹配。綠色金融借助市場化手段不斷推進(jìn)碳減排，能有效滿足能源、環(huán)保等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資需求，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展與環(huán)境生態(tài)、社會演進(jìn)相結(jié)合的可持續(xù)發(fā)展新局面，促進(jìn)人與自然的和諧共處。另一方面，綠色金融包括環(huán)境保護(hù)和碳減排兩方面內(nèi)容，對雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有引導(dǎo)和服務(wù)雙重作用。其中環(huán)境保護(hù)不僅需要減少碳排放，同時(shí)還要處理其他環(huán)境污染，加強(qiáng)污染治理、生態(tài)保護(hù)和恢復(fù)，改善生態(tài)環(huán)境。也就是說，綠色金融需要把著眼點(diǎn)同時(shí)放在碳排放的存量和增量上，環(huán)境保護(hù)更多的是通過調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)減少存量，雙碳目標(biāo)更關(guān)注增量，即碳減排。雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為加快綠色發(fā)展提供引導(dǎo)，而綠色金融能正確處理好發(fā)展與減排的關(guān)系，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)低碳發(fā)展。

2.碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)和綠色金融融合發(fā)展

雙碳目標(biāo)下，綠色和低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展催生對金融服務(wù)的新需求。雙碳目標(biāo)要求高能耗的能源行業(yè)實(shí)現(xiàn)大幅度減排，發(fā)展低碳產(chǎn)業(yè)。而低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要技術(shù)研發(fā)的支撐，但技術(shù)創(chuàng)新所具有的周期長、投資大、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，使其對投融資配套體系提出更高要求。與此同時(shí)，綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型要求金融機(jī)構(gòu)整合銀行、保險(xiǎn)、證券、金融管理、資產(chǎn)管理、融資租賃等資源，發(fā)展碳資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，并且提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以市場化的激勵(lì)約束機(jī)制促進(jìn)碳減排。

綠色金融是高耗能產(chǎn)業(yè)和企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要融資手段。其一，除傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外，許多高耗能、高排放企業(yè)需要通過金融市場拓寬融資渠道，通過碳金融創(chuàng)新增加企業(yè)多元化的融資來源，金融產(chǎn)品的開發(fā)和碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也吸引更多民間資本和外資積極參與能源企業(yè)投資，降低企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的融資成本；其二，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可借此機(jī)遇積極開展產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，努力探索創(chuàng)新發(fā)行碳中和債券等更多的綠色信貸產(chǎn)品品種，進(jìn)一步升級基金、信托、融資租賃等綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足綠色金融市場需求，推動企業(yè)深入?yún)⑴c碳市場建設(shè)和交易，推動碳市場基礎(chǔ)設(shè)施和交易機(jī)制不斷完善；其三，借助金融市場可積極引導(dǎo)企業(yè)綠色低碳融資行為，規(guī)范高耗能企業(yè)節(jié)能減排行為，防范化解因過度淘汰高碳產(chǎn)業(yè)而形成的貸款違約、資產(chǎn)減值等金融風(fēng)險(xiǎn)。

(三)碳中和、碳達(dá)峰下推動綠色金融面臨挑戰(zhàn)

1.綠色金融政策機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理等和雙碳目標(biāo)要求仍有差距

一是，綠色金融發(fā)展政策機(jī)制有待完善。綠色金融現(xiàn)有政策文件立法層次較低，多為規(guī)范性文件，如《綠色信貸指引》《綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度》等。在法律法規(guī)上，雖然2021年3月深圳頒布了《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》，成為全球首部規(guī)范綠色金融的綜合性法案，但此條例是地方制定的綠色金融條例，仍缺乏全國性綠色金融法律約束。二是，綠色金融相關(guān)制度標(biāo)準(zhǔn)不健全、綠色金融中介服務(wù)體系發(fā)展滯后。如當(dāng)前銀行是綠色金融項(xiàng)目的主要融資主體，綠色金融缺乏項(xiàng)目識別政策指引，缺乏權(quán)威獨(dú)立第三方評估機(jī)構(gòu)，將加劇綠色金融市場上的信息不對稱問題，會使銀行無法有效識別綠色金融“偽綠”“漂綠”項(xiàng)目，綠色金融項(xiàng)目資金效率也難以保證。三是，綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平不足。當(dāng)前，有些綠色項(xiàng)目初期投入成本大、還款周期和貸款期限較長，存在流動性風(fēng)險(xiǎn)隱患。但金融機(jī)構(gòu)對綠色金融產(chǎn)品只做局部創(chuàng)新，缺乏業(yè)務(wù)開展的安全、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等硬性制度章程，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理水平有限，無法有效應(yīng)對和防范風(fēng)險(xiǎn)。

2.綠色金融區(qū)域發(fā)展不平衡，綠色金融配套基礎(chǔ)設(shè)施薄弱

其一，從地域角度來說，綠色金融區(qū)域發(fā)展不平衡?？傮w來說，東部發(fā)達(dá)地區(qū)的綠色金融環(huán)保意識更強(qiáng)，對綠色金融更加重視，綠色投資和減排技術(shù)研發(fā)投入力度較大，綠色金融的整體發(fā)展水平高，而中西部地區(qū)綠色金融發(fā)展水平則相對較低[19]，而且，綠色金融改革試點(diǎn)地區(qū)在促進(jìn)我國綠色金融發(fā)展的同時(shí)，也產(chǎn)生了其綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭明顯高于其他非試點(diǎn)地區(qū)的困境。其二，從綠色業(yè)務(wù)分布角度看，綠色信貸業(yè)務(wù)在銀行間分布不均。根據(jù)《中國上市銀行可持續(xù)發(fā)展分析(2020)》研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前，我國總體綠色信貸規(guī)模可喜，但國有商業(yè)銀行仍是發(fā)展綠色信貸的主力，諸多區(qū)域性銀行發(fā)展綠色金融條件較為落后，股份制銀行、城商行和農(nóng)商行綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)模仍較小。其三，缺乏綠色金融配套基礎(chǔ)設(shè)施和信息共享平臺。目前，除中國綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)配套設(shè)施建設(shè)良好外，大部分省份僅建立了省級環(huán)保稅涉稅信息共享平臺，缺乏全國性綠色金融信息共享平臺，不利于市場參與者獲取和共享相關(guān)信息與數(shù)據(jù)。

3.綠色產(chǎn)品創(chuàng)新不足，疫情影響綠色產(chǎn)品的市場化運(yùn)作

其一，綠色金融產(chǎn)品類型單一，供需不匹配，創(chuàng)新不足。從融資結(jié)構(gòu)來看，綠色信貸仍占據(jù)絕對地位，占綠色金融融資規(guī)模的90%以上。但綠色債券、綠色股權(quán)融資、綠色資產(chǎn)證券化、綠色證券指數(shù)化相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量和投資規(guī)模仍很小，符合ESG要求的資管類產(chǎn)品占比相對較低，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平。同時(shí)，國內(nèi)節(jié)能減排產(chǎn)品大多涉及中下游環(huán)節(jié)，綠色金融業(yè)務(wù)中的綠色信貸中間環(huán)節(jié)及相關(guān)環(huán)保金融產(chǎn)品仍處于未充分開發(fā)狀態(tài)，難以滿足多樣化消費(fèi)需求。其二，疫情影響綠色產(chǎn)品的市場化運(yùn)作。從供給角度來看，疫情導(dǎo)致生產(chǎn)流通速度受限，一大批抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的小微企業(yè)面臨利息結(jié)算困難、融資成本高、產(chǎn)品滯銷等問題，生產(chǎn)經(jīng)營容易陷入困境。從需求角度來看，疫情導(dǎo)致部分消費(fèi)者失業(yè)或收入下降，服務(wù)型產(chǎn)品消費(fèi)需求大幅減少，綠色金融市場的需求結(jié)構(gòu)和消費(fèi)模式由線下轉(zhuǎn)向線上，綠色消費(fèi)理念強(qiáng)化對綠色金融產(chǎn)品提出更高要求。

4.綠色理念有待提升，地方官員行為扭曲化不利于綠色金融發(fā)展

從政府角度來說，地方官員行為扭曲化不利于綠色金融發(fā)展。地方政府官員為追求短期政績，招商引資時(shí)金融機(jī)構(gòu)會通過放寬對企業(yè)的貸款審核以及上市融資限制等手段，同時(shí)也更為關(guān)注那些為GDP增長作出較大貢獻(xiàn)的企業(yè)。但這些企業(yè)通常資源能耗和環(huán)境污染較高、缺乏長期投資規(guī)劃，違背了綠色發(fā)展的初衷。與此同時(shí)，綠色金融業(yè)務(wù)未納入政績指標(biāo)體系，部分地方政府執(zhí)行綠色金融政策缺乏剛性約束，導(dǎo)致綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展停滯不前。

5.金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色項(xiàng)目動力不足，金融科技領(lǐng)域?qū)I(yè)能力有待進(jìn)一步提升

金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色項(xiàng)目動力不足受到主客觀方面因素影響:一方面，主觀意識缺乏。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)由于認(rèn)知能力局限或環(huán)境責(zé)任感的缺乏對綠色金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律、來源認(rèn)識不夠全面和客觀，導(dǎo)致金融行為產(chǎn)生錯(cuò)誤和偏差。另一方面，客觀發(fā)展環(huán)境受限。從外部支持環(huán)境來看，生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域的項(xiàng)目公益性強(qiáng)，項(xiàng)目收入較難覆蓋貸款本息，生態(tài)補(bǔ)償資金主要來源于轉(zhuǎn)移支付、財(cái)政補(bǔ)貼和財(cái)政激勵(lì)，激勵(lì)和補(bǔ)貼機(jī)制不到位。同時(shí)，開展綠色金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)主要集中在大型金融機(jī)構(gòu)，而中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量范圍較小，社會資本參與不足；從內(nèi)部支撐環(huán)境來說，綠色金融的發(fā)展涉及多個(gè)學(xué)科和行業(yè)，專業(yè)知識要求較高，但金融機(jī)構(gòu)特別是中小機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏探索實(shí)現(xiàn)綠色識別、智能評級定價(jià)和自動預(yù)警處理相關(guān)的科創(chuàng)人才；另外，金融科技領(lǐng)域?qū)I(yè)能力有待進(jìn)一步提升。隨著我國綠色金融的快速發(fā)展，新產(chǎn)品、新服務(wù)、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，對金融科技的應(yīng)用需求快速增加。但由于缺乏明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和要求，金融技術(shù)應(yīng)用存在一定的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)；此外，綠色金融的國際交流與合作主要停留在傳統(tǒng)綠色金融產(chǎn)品和政策激勵(lì)層面，在金融科技應(yīng)用相關(guān)的案例、技術(shù)和產(chǎn)品的交流與合作等方面仍有待深入。

三、綠色金融發(fā)展國際經(jīng)驗(yàn)及啟示

(一)綠色金融發(fā)展國際經(jīng)驗(yàn)

1.完善相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建自上而下的綠色金融發(fā)展框架

其一，加強(qiáng)組織建設(shè)。歐盟通過歐盟委員會統(tǒng)籌，成立高級別專家組和技術(shù)專家組協(xié)助制定綠色金融具體政策，由三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)即歐洲銀行管理局、歐洲證券和市場管理局以及歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金管理局協(xié)同推進(jìn)。英國成立綠色金融專家組，加拿大成立可持續(xù)金融專家團(tuán)，澳大利亞成立可持續(xù)金融倡議組織推動綠色金融發(fā)展。其二，完善綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)體系，加強(qiáng)綠色金融鼓勵(lì)措施。1969年，美國國會通過第一部綜合性環(huán)境成文法《國家環(huán)境政策法》，標(biāo)志其環(huán)境保護(hù)由注重治理向注重預(yù)防轉(zhuǎn)變、由單一預(yù)防污染向保護(hù)整體生態(tài)系統(tǒng)轉(zhuǎn)變。此后，更是先后頒布了《超級基金法案》《清潔空氣法案修正案》《環(huán)境與金融:金融部門在建設(shè)低碳社會中的新作用》《21世紀(jì)金融行動原則》等政策措施，進(jìn)一步明確了企業(yè)在環(huán)境保護(hù)中的責(zé)任，注重金融業(yè)環(huán)境責(zé)任和市場經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向。歐盟發(fā)布了《可持續(xù)金融分類方案》《綠色債券標(biāo)準(zhǔn)》，英國《氣候變化法》首次把溫室氣體減排目標(biāo)明確寫入到法律之中。韓國發(fā)布的《綠色貸款原則》一系列文件，補(bǔ)充了相關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化了基準(zhǔn)，其中《低碳綠色增長戰(zhàn)略》提出要提高能源使用效率、降低能源消耗量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從能源消耗量大的粗放式制造經(jīng)濟(jì)向能源消耗量小的服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變。其三，通過貼息、減稅降低綠色項(xiàng)目投資成本，征收碳排放稅，規(guī)范企業(yè)行為。如德國政府通過對復(fù)興信貸銀行進(jìn)行貼息，再通過商業(yè)銀行以優(yōu)惠利率信貸支持綠色項(xiàng)目發(fā)展。韓國設(shè)立多種綠色環(huán)?；?，部分國家退休金基金也可用于社會責(zé)任投資；另外，政府通過綠色公共采購積極引導(dǎo)綠色消費(fèi)。如歐盟頒布《歐盟公共采購指令》，特別規(guī)定了在公共采購合同的授予過程中如何落實(shí)環(huán)保要求，助推綠色金融發(fā)展。

2.完善可持續(xù)金融分類標(biāo)準(zhǔn)和工具，提升環(huán)境相關(guān)信息披露和報(bào)送要求的兼容性

一方面，完善可持續(xù)金融分類標(biāo)準(zhǔn)和工具。2019年，歐盟連續(xù)發(fā)布《歐盟可持續(xù)金融分類方案》《歐盟綠色債券標(biāo)準(zhǔn)》以及《自愿性低碳基準(zhǔn)》等多個(gè)報(bào)告，頒布了《歐洲綠色協(xié)議》，明確了相關(guān)技術(shù)篩選標(biāo)準(zhǔn)，以應(yīng)對氣候變化、推動可持續(xù)發(fā)展。另一方面，強(qiáng)化信息披露，提高環(huán)境相關(guān)信息披露和報(bào)送要求的兼容性。如美國強(qiáng)化公司在綠色證券中的環(huán)境信息披露責(zé)任，規(guī)定其須按SEC發(fā)布的《S-K規(guī)則》披露包括年度環(huán)保重要資本支出以及涉及環(huán)保行政或司法訴訟和潛在環(huán)境負(fù)債等有關(guān)信息。日本《環(huán)境報(bào)告書指南》及其細(xì)則要求上市公司以獨(dú)立環(huán)境報(bào)告書公開環(huán)境信息，主要包括環(huán)境保護(hù)措施和管理狀況、減輕環(huán)境負(fù)荷等措施，環(huán)保歷史信息與未來的機(jī)會和對策等內(nèi)容。

3.綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新性較強(qiáng)，積極推出綠色信貸工具

其一，綠色債券現(xiàn)已成為促進(jìn)綠色金融發(fā)展的重要手段。歐盟綠色金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)較為豐富，自2007年歐洲投資銀行發(fā)行了第一只“綠色債券”以來，綠色債券迅速發(fā)展[20]，2021年發(fā)行了全球最大規(guī)模、首只15年期綠色債券，市場認(rèn)購熱情高漲。其二，綠色信貸工具是撬動社會資金參與綠色環(huán)保項(xiàng)目的關(guān)鍵推手。英國早在2012年就設(shè)立了綠色投資銀行，是全球最早設(shè)立綠色銀行的國家。自其成立以來，綠色投資銀行利用融資杠桿有效撬動了社會資金參與綠色環(huán)保項(xiàng)目，綠色項(xiàng)目發(fā)展迅速。美國先后設(shè)立了4家州立綠色銀行促進(jìn)公共資本和私人資本之間的合作，為能源市場提供足夠的金融支持。荷蘭銀行依托綠色信貸的商機(jī)，積極開發(fā)多項(xiàng)環(huán)保金融產(chǎn)品，不僅獲得了投資收益，也促使投資者履行環(huán)保責(zé)任。日本瑞惠銀行針對環(huán)保型企業(yè)創(chuàng)新了“瑞惠環(huán)保助手”等環(huán)保融資產(chǎn)品。其三，綠色保險(xiǎn)是助推綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要措施。美國早在20世紀(jì)60年代就推行了強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)，20世紀(jì)80年代成立了第一家專業(yè)的環(huán)境保險(xiǎn)公司。近年來，不斷擴(kuò)大保險(xiǎn)產(chǎn)品的受險(xiǎn)范圍，保險(xiǎn)產(chǎn)品的覆蓋面不斷擴(kuò)大，綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品品種不斷增加，如加州消防基金保險(xiǎn)公司發(fā)布的綠色建筑置換更新險(xiǎn)，開辟了綠色可持續(xù)建筑項(xiàng)目保險(xiǎn)的新領(lǐng)域等。其四，碳交易市場是提升國家話語權(quán)和競爭力的重要領(lǐng)域。歐盟是配額交易市場最發(fā)達(dá)的地區(qū)，碳交易量占全球總量的四分之三以上，韓國頒布《低碳綠色增長基本法》，公布了碳排放交易制度，并在2015年正式建立了碳排放交易市場。

4.金融機(jī)構(gòu)主動踐行綠色金融理念，社會組織廣泛參與

其一，金融機(jī)構(gòu)主動踐行綠色金融理念，積極參與、推廣和普及全球性的綠色標(biāo)準(zhǔn)制定，加強(qiáng)國家間合作。如荷蘭銀行、匯豐銀行和花旗銀行等1 000多家金融機(jī)構(gòu)簽署了ISO26000標(biāo)準(zhǔn)等綠色發(fā)展協(xié)議；美國銀行、瑞士信貸集團(tuán)和摩根大通等近200家金融機(jī)構(gòu)參與簽署了環(huán)境規(guī)劃署金融倡議部提出的《可持續(xù)保險(xiǎn)原則》；高盛投資公司、美林證券和摩根士丹利投資公司等500多家金融機(jī)構(gòu)簽署了《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《赤道原則》；荷蘭銀行建立了“綠色貸款排除清單”；英國渣打銀行參考特定行業(yè)的環(huán)保的實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)、IFC績效標(biāo)準(zhǔn)以及赤道原則，明確了融資企業(yè)應(yīng)遵守的環(huán)保細(xì)則標(biāo)準(zhǔn)；日本瑞惠銀行作為亞洲首家赤道銀行，根據(jù)赤道原則制定了“行業(yè)環(huán)境影響篩選表”。其二，社會組織廣泛參與，成為綠色金融領(lǐng)域的推動力量。如2021年9月正式成立的世界14所知名院校“國際可持續(xù)金融研究聯(lián)盟”，旨在推進(jìn)綠色、可持續(xù)金融的跨學(xué)科、高質(zhì)量研究，促進(jìn)高校國際交流合作、培養(yǎng)年輕學(xué)術(shù)人才，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會綠色可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。其三，政府監(jiān)管和行業(yè)自律并重。西方國家對環(huán)境違法行為法律懲處嚴(yán)苛，為此企業(yè)不得不高度重視環(huán)保問題，并積極尋求行業(yè)協(xié)會以及專業(yè)人士幫助。如美國1980年制定《超級基金法案》要求商業(yè)銀行對發(fā)放的信貸資金項(xiàng)目承擔(dān)永久環(huán)境保護(hù)責(zé)任，若項(xiàng)目產(chǎn)生環(huán)境污染則需承擔(dān)連帶責(zé)任。英國法律規(guī)定商業(yè)銀行若向環(huán)境污染項(xiàng)目提供信貸將面臨嚴(yán)厲懲罰，巴克萊銀行依據(jù)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評級制定了一套完善的信貸審批辦法，匯豐銀行也具有相應(yīng)的信貸環(huán)境評估制度，嚴(yán)格控制環(huán)境污染項(xiàng)目貸款。

(二)啟示

1.構(gòu)建綠色金融發(fā)展政策體系，加強(qiáng)綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化部門間協(xié)作

其一，建立健全綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和監(jiān)管在內(nèi)的規(guī)范化、法制化政策體系，完善具體辦法和細(xì)則。加快綠色金融法律環(huán)境建設(shè)，明確綠色金融和各主體權(quán)利義務(wù)，將綠色信貸納入宏觀審慎評估體系。建立綠色債券專業(yè)評級公司，對涉及環(huán)保、能源等方面的企業(yè)或項(xiàng)目展開評級，制定一套統(tǒng)一明確的綠色投資標(biāo)準(zhǔn)，搭建跨部門的信息共享與溝通平臺，防止由于政策體制不完善導(dǎo)致“洗綠”現(xiàn)象。加快調(diào)整現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)政策，逐步引入“綠色”要素，以產(chǎn)業(yè)發(fā)展、企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、綠色工程實(shí)施為基礎(chǔ)，注重綠色金融政策與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級政策的銜接，形成對“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)的約束，推動各產(chǎn)業(yè)向“綠色”方向發(fā)展。充分發(fā)揮政府在綠色金融投資產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的引導(dǎo)作用，加大對一些前景廣闊、回報(bào)周期較長的綠色環(huán)保項(xiàng)目給予政策補(bǔ)貼、稅收減免、專項(xiàng)獎勵(lì)等優(yōu)惠政策。其二，成立“綠色基金”專業(yè)部門，牽頭推動綠色金融資本投資，加強(qiáng)部門分工和協(xié)調(diào)機(jī)制。同時(shí)，充分發(fā)揮國家政策性銀行的職能和職責(zé)，在其內(nèi)部建立負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的跨部門綠色金融領(lǐng)導(dǎo)小組，建立以中國人民銀行、金融監(jiān)管部門為主的多部門共同協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)部門分工、合作與協(xié)調(diào)。其三，盡快完善與綠色金融相關(guān)的監(jiān)督、評估和激勵(lì)機(jī)制。加強(qiáng)綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化環(huán)境保護(hù)和能源主管部門的執(zhí)法權(quán)力，加強(qiáng)各部門的執(zhí)法力度，依法有效地將污染和能源消耗成本的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到各責(zé)任方。其四，降低綠色資本跨境流動的交易成本和監(jiān)管壁壘。鼓勵(lì)同世界銀行、保爾森基金會、國際金融公司、氣候債券倡議組織等國際機(jī)構(gòu)和組織定期開展深入交流，降低綠色資本跨境流動交易成本、出臺各種優(yōu)惠政策吸引國外機(jī)構(gòu)投資中國綠色金融項(xiàng)目，提升我國綠色金融產(chǎn)品在國際市場的影響力和競爭力。

2.完善綠色金融配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)綠色金融技術(shù)支撐，提高綠色金融實(shí)踐能力

支持綠色技術(shù)研發(fā)和推廣，加強(qiáng)綠色金融與科技金融聯(lián)動，促進(jìn)金融科技在綠色金融中的應(yīng)用。完善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)和平臺的防火墻設(shè)計(jì)，提升生物識別技術(shù)水平，升級綠色金融在線服務(wù)系統(tǒng)，提高客戶識別準(zhǔn)確度和市場滲透能力。利用大數(shù)據(jù)、人工智能和云計(jì)算實(shí)現(xiàn)綠色金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送管理，統(tǒng)計(jì)分析、績效評估和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控自動化，修補(bǔ)潛在技術(shù)漏洞，確保用戶的個(gè)人信息安全，降低金融系統(tǒng)和平臺的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，拓寬融資渠道，形成對綠色金融發(fā)展的長期需求

一方面，創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品，加快發(fā)展節(jié)能減排相關(guān)的金融產(chǎn)品。推進(jìn)綠色債券、碳基金、碳配額托管等業(yè)務(wù)的發(fā)展，充分借鑒歐洲、美國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體綠色金融市場方面的經(jīng)驗(yàn)，支持大型金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融綜合運(yùn)營，積極創(chuàng)新多元化綠色金融產(chǎn)品和衍生品，研究市場內(nèi)互換、掉期、對沖等多種形式風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，并根據(jù)客戶需求及時(shí)加快產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代，拓展綠色金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)[21]。另一方面，引導(dǎo)社會資本和金融機(jī)構(gòu)投資綠色金融市場[20]。構(gòu)建綠色技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓和產(chǎn)權(quán)融資平臺，拓寬綠色技術(shù)創(chuàng)新融資渠道，鼓勵(lì)開展空氣、水和土壤污染定價(jià)機(jī)制和創(chuàng)新融資機(jī)制研究，進(jìn)一步發(fā)展綠色金融實(shí)驗(yàn)區(qū)，推動“一帶一路”沿線國家在中國碳市場上交易。

4.加強(qiáng)綠色金融宣傳，加大綠色金融專業(yè)人才培養(yǎng)，提升市場發(fā)展綠色金融的動力

一方面，加強(qiáng)綠色金融知識宣傳，提升公眾綠色金融參與意識。充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的信息傳播優(yōu)勢，通過微信公眾號等在線宣傳平臺以公眾喜聞樂見的方式向客戶推廣綠色金融產(chǎn)品，擴(kuò)大宣傳廣度和深度，多方式、全方面地宣傳綠色理念，提升傳播效率。另一方面，依托綠色金融領(lǐng)域各級協(xié)會和組織定期開展綠色金融從業(yè)人員培訓(xùn)，加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)等合作，組建綠色金融創(chuàng)新發(fā)展研究室，建立綠色金融人才培養(yǎng)機(jī)制，為綠色金融發(fā)展提供智力支持。