“雙碳”背景下的企業(yè)氣候信息披露

袁帥 裴瀟

【摘要】氣候變化是全球共同關(guān)注的熱點(diǎn)話題之一， “雙碳”目標(biāo)是我國參與全球氣候治理的鄭重承諾。而我國現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系尚不能充分反映氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響， 本文在分析國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）、 氣候披露準(zhǔn)則理事會(huì)（CDSB）等組織關(guān)于氣候信息披露研究現(xiàn)狀以及發(fā)展動(dòng)態(tài)的基礎(chǔ)上， 構(gòu)建“雙碳”背景下我國企業(yè)氣候信息披露的理論框架， 并以寶鋼股份為例， 探討企業(yè)如何以年度財(cái)務(wù)報(bào)告和可持續(xù)發(fā)展報(bào)告為載體披露氣候信息， 促進(jìn)兩種報(bào)告的內(nèi)容相互銜接、 交叉索引， 使利益相關(guān)者充分了解企業(yè)氣候行動(dòng)及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果、 現(xiàn)金流量的影響。

【關(guān)鍵詞】氣候變化；信息披露；“雙碳”；可持續(xù)發(fā)展；寶鋼股份

【中圖分類號(hào)】 F275? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2023）01-0138-9

一、 引言

“雙碳”目標(biāo)是我國參與全球氣候治理的鄭重承諾， 該承諾將應(yīng)對(duì)氣候變化提升到新的高度。企業(yè)在應(yīng)對(duì)氣候變化、 推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展過程中扮演著重要角色， 其經(jīng)營狀況、 財(cái)務(wù)績效以及利益相關(guān)者的決策均受到氣候變化影響（CDSB， 2020）。為此， 企業(yè)需要完善氣候信息披露， 充分反映氣候事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)后果， 以便利益相關(guān)者掌握更加全面的決策有用信息、 全方位審視企業(yè)經(jīng)營狀況及面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇， 提高資本的有效配置， 推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。那么， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何反映氣候變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇， 并向利益相關(guān)者提供可靠的決策信息？

為解決上述問題， 有一些國際組織已經(jīng)作出諸多努力。比如： 2020年11月， 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布《氣候相關(guān)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響》， 為企業(yè)在應(yīng)用相關(guān)準(zhǔn)則時(shí)如何考慮氣候因素提供了指引； 2020 ～ 2021年， 氣候披露準(zhǔn)則理事會(huì)（CDSB）相繼發(fā)布《氣候會(huì)計(jì)——在財(cái)務(wù)報(bào)告中整合氣候相關(guān)事項(xiàng)》系列文件， 結(jié)合具體案例闡明了氣候因素對(duì)運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。我國也在2021年10月頒布《中共中央、 國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》， 為解決生態(tài)問題提供了系統(tǒng)謀劃和總體部署； 同年12月生態(tài)環(huán)境部頒布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》， 為企業(yè)依法披露環(huán)境信息提供了依據(jù)。但是， 相較于國際社會(huì)， 我國企業(yè)并未充分考慮氣候因素的財(cái)務(wù)影響， 系統(tǒng)、 完整地反映氣候相關(guān)信息。因此， 完善環(huán)境信息報(bào)告框架， 為我國企業(yè)在應(yīng)用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》時(shí)充分考慮氣候因素提供指導(dǎo)迫在眉睫?；诖耍?本文結(jié)合IASB、 CDSB等的已有研究以及我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》， 以寶鋼股份為例， 探討企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何披露氣候信息， 以期為我國環(huán)境信息披露體系的完善提供借鑒。

二、 氣候信息披露研究現(xiàn)狀與發(fā)展動(dòng)態(tài)

（一）氣候信息披露研究現(xiàn)狀

隨著應(yīng)對(duì)氣候變化成為可持續(xù)發(fā)展議題的焦點(diǎn)， 利益相關(guān)者希望企業(yè)將更多的資金用于低碳行動(dòng)中， 因而就需要掌握充分信息， 以了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的動(dòng)向。美國證監(jiān)會(huì)（SEC）、 國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）和歐盟委員會(huì)均出臺(tái)文件， 三者以2017年6月氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）發(fā)布的《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）建議報(bào)告》（簡稱“TCFD建議報(bào)告”）為藍(lán)本， 為企業(yè)披露氣候信息提供了指引。

2021年4月， 歐盟委員會(huì)發(fā)布《公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）征求意見稿（2022年11月得到歐盟理事會(huì)的正式批準(zhǔn)）， 歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢組（EFRAG）據(jù)此制定了《氣候變化》工作稿。該工作稿秉持“雙重重要性”原則（兼顧具有財(cái)務(wù)重要性以及影響重要性的信息）， 要求企業(yè)既要披露氣候變化對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的影響， 也要披露經(jīng)營活動(dòng)對(duì)氣候變化的影響（黃世忠和葉豐瀅， 2022）。SEC則秉持單一重要性原則（重視具有財(cái)務(wù)重要性的信息）， 于2022年3月發(fā)布《面向投資者的氣候相關(guān)信息披露的提升和標(biāo)準(zhǔn)化》提案， 要求上市公司在年報(bào)和注冊(cè)報(bào)告中披露氣候信息， 并強(qiáng)調(diào)氣候信息與財(cái)務(wù)報(bào)表信息的關(guān)聯(lián)性（葉豐瀅和黃世忠， 2022）。與SEC一致， ISSB同樣堅(jiān)持單一重要性原則， 重視氣候信息與財(cái)務(wù)信息的勾稽關(guān)系。在吸納IASB、 CDSB、 TCFD、 價(jià)值報(bào)告基金會(huì)（VRF）、 世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）等研究成果的基礎(chǔ)上， 2022年4月ISSB發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)披露要求（征求意見稿）》《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露（征求意見稿）》， 要求報(bào)告主體立足于企業(yè)價(jià)值， 向利益相關(guān)者提供氣候變化對(duì)企業(yè)影響的信息（黃世忠， 2021）?！稓夂蛳嚓P(guān)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響》以及《氣候會(huì)計(jì)——在財(cái)務(wù)報(bào)告中整合氣候相關(guān)事項(xiàng)》系列文件則為企業(yè)滿足SEC、 ISSB等的需求、 充分披露氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、 加強(qiáng)氣候信息與財(cái)務(wù)信息的聯(lián)系提供了指引。

（二）氣候信息披露發(fā)展動(dòng)態(tài)

在《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組 （TCFD）2021年現(xiàn)狀報(bào)告》（簡稱“TCFD2021現(xiàn)狀報(bào)告”）中， TCFD 描摹了當(dāng)下企業(yè)披露氣候信息的現(xiàn)狀。該報(bào)告指出， 自2017年TCFD建議發(fā)布以來， 全球關(guān)乎氣候事項(xiàng)的信息披露有較大幅度提升， 增長了近46%。就地區(qū)分布而言， 歐洲地區(qū)的氣候信息披露水平較高， 亞太地區(qū)次之， 其他地區(qū)則相對(duì)較差； 就披露方式而言， 企業(yè)主要通過可持續(xù)發(fā)展報(bào)告反映面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇及相關(guān)影響， 少數(shù)通過年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露相關(guān)信息； 就披露主體而言， 建筑及保險(xiǎn)業(yè)披露氣候信息的水平領(lǐng)跑其他行業(yè)。此外， 該報(bào)告還提及， 在采納TCFD建議披露框架的企業(yè)中， 鮮有企業(yè)關(guān)注所披露信息與財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)系、 披露氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響， 只有20%的企業(yè)披露了對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績的影響， 14%的企業(yè)披露了對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響（TCFD，2021）。可見， 提升氣候信息與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)聯(lián)度、 彌合可持續(xù)發(fā)展報(bào)告與年度財(cái)務(wù)報(bào)告之間的信息差異依舊任重道遠(yuǎn)。

我國氣候信息披露的實(shí)踐起步于中英兩國在綠色金融領(lǐng)域的合作。在2017年的第九次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話中， 雙方提出共同開展氣候信息披露試點(diǎn)， 要求兩國金融機(jī)構(gòu)以TCFD建議報(bào)告為藍(lán)本披露相關(guān)信息。之后， 我國以工商銀行為牽頭機(jī)構(gòu)， 六家金融企業(yè)作為試點(diǎn)參與項(xiàng)目。2019年， 項(xiàng)目試點(diǎn)范圍擴(kuò)大， 平安保險(xiǎn)、 人保財(cái)險(xiǎn)以及中行信托加入披露氣候信息的行列。2021年， 試點(diǎn)企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大至25家， 其中的19家為金融企業(yè)， 而其他非金融企業(yè)對(duì)氣候信息披露的認(rèn)知度依舊較低。并且， 與TCFD2021現(xiàn)狀報(bào)告中指出的情況一致， 我國企業(yè)披露的氣候信息與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)性較差（劉瑞霞， 2021）。然而， 非金融企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型過程中扮演著重要角色， 督促其關(guān)注氣候事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)的影響并披露相關(guān)信息， 對(duì)改善企業(yè)形象、 優(yōu)化資源配置、 實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)意義非凡。

三、 氣候信息披露的理論框架構(gòu)建

（一）氣候信息披露理論框架構(gòu)建思路

企業(yè)披露氣候信息既要注重系統(tǒng)性、 全面性， 又要兼顧重要性、 實(shí)用性。一方面， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范氣候信息披露方式， 以可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、 年度財(cái)務(wù)報(bào)告為載體披露氣候信息。具體而言， 為滿足監(jiān)管需求以及利益相關(guān)者需求， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)識(shí)別氣候變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇， 并將識(shí)別過程、 應(yīng)對(duì)措施等列示于可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。另一方面， 企業(yè)應(yīng)重視氣候信息與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)性。在識(shí)別、 應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的基礎(chǔ)上， 充分考慮氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)或有事項(xiàng)、 資產(chǎn)減值損失、 固定資產(chǎn)折舊、 遞延所得稅資產(chǎn)等會(huì)計(jì)事項(xiàng)的影響， 并依據(jù)重要性原則將上述影響在財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行定性或定量披露。這樣， 不僅可以系統(tǒng)、 全面地披露氣候信息， 還有助于提高其與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)度， 反映氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響， 為利益相關(guān)者決策提供支持。結(jié)合CDSB、 IASB以及ISSB等的已有研究以及我國企業(yè)氣候信息披露實(shí)踐， 本文搭建了如圖1所示的氣候信息披露理論框架。

（二）氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇

TCFD建議報(bào)告將氣候相關(guān)因素劃分為氣候風(fēng)險(xiǎn)與氣候機(jī)遇， 并對(duì)二者的內(nèi)涵及其對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響作出了詳細(xì)闡釋（TCFD， 2017）， 極大地推動(dòng)了氣候信息披露的進(jìn)程。氣候風(fēng)險(xiǎn)可劃分為轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)和物理風(fēng)險(xiǎn)。其中， 轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步劃分為政策法律風(fēng)險(xiǎn)、 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。氣候相關(guān)機(jī)遇可劃分為資源效率機(jī)遇、 能源來源機(jī)遇、 產(chǎn)品服務(wù)機(jī)遇、 市場(chǎng)機(jī)遇以及適應(yīng)力機(jī)遇。具體內(nèi)容列示于表1、 表2。

（三）氣候相關(guān)重要會(huì)計(jì)事項(xiàng)及披露

氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇將作用于企業(yè)經(jīng)營， 并最終反映在財(cái)務(wù)上， 對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。為充分反映氣候變化的財(cái)務(wù)影響， 保障投資者的利益，? IASB發(fā)布《氣候相關(guān)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響》， 為報(bào)告主體在應(yīng)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)考慮氣候事項(xiàng)提供參考， CDSB則發(fā)布《氣候會(huì)計(jì)——在財(cái)務(wù)報(bào)告中整合氣候相關(guān)事項(xiàng)》系列文件， 結(jié)合具體案例闡明企業(yè)在編制年度報(bào)告時(shí)如何考慮氣候因素（葉豐瀅和蔡華玲，2021；CDSB，2021a；CDSB，2021b；ISSB，2022a；ISSB，2022b；畢馬威， 2022）。與氣候相關(guān)的重要會(huì)計(jì)事項(xiàng)及披露原則如下：

1. 或有事項(xiàng)。氣候風(fēng)險(xiǎn)中的物理風(fēng)險(xiǎn)以及政策法律風(fēng)險(xiǎn)等轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)或有事項(xiàng)的確認(rèn)、 披露和計(jì)量產(chǎn)生影響。

（1）氣候相關(guān)事項(xiàng)可能需要企業(yè)重新估計(jì)存量預(yù)計(jì)負(fù)債。預(yù)計(jì)負(fù)債通常以未來的現(xiàn)金流出量作為確認(rèn)、 計(jì)量的基礎(chǔ)， 氣候事項(xiàng)則會(huì)導(dǎo)致該現(xiàn)金流出量與其現(xiàn)值之間出現(xiàn)較大差距， 企業(yè)有必要對(duì)此作出調(diào)整并作出說明。以棄置費(fèi)用為例， 與應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的法規(guī)會(huì)將油氣資產(chǎn)等的使用壽命限定在某一時(shí)間范圍內(nèi)， 從而改變其預(yù)計(jì)使用壽命無法確定的境況?；诖?， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)評(píng)估繼續(xù)不確認(rèn)棄置費(fèi)用是否恰當(dāng)， 并考慮確認(rèn)新的預(yù)計(jì)負(fù)債。

（2）氣候相關(guān)事項(xiàng)可能需要企業(yè)確認(rèn)新的預(yù)計(jì)負(fù)債。一方面， 在氣候變化的沖擊下， 企業(yè)會(huì)面臨原材料成本上升、 供應(yīng)鏈中斷等風(fēng)險(xiǎn)， 導(dǎo)致合同虧損， 需要計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債； 另一方面， 隨著氣候話題熱度的攀升， 企業(yè)面臨環(huán)保訴訟的可能性增加， 導(dǎo)致相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的概率提高， 同樣需要計(jì)提新的預(yù)計(jì)負(fù)債。

（3）氣候相關(guān)事項(xiàng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)需要披露新的或有負(fù)債。具體而言， 各國為應(yīng)對(duì)氣候變化相繼出臺(tái)法規(guī)， 由此， 企業(yè)所面臨的環(huán)保訴訟或罰款將會(huì)增加， 需要確認(rèn)為或有負(fù)債進(jìn)行披露。披露的主要內(nèi)容包括： ①或有負(fù)債的性質(zhì)； ②預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)影響； ③預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出不確定性的說明（時(shí)間和金額）。

針對(duì)上述存量預(yù)計(jì)負(fù)債的重估或者新的預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提， 除了在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)相應(yīng)金額， 還應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露如下內(nèi)容： ①預(yù)計(jì)負(fù)債的性質(zhì)； ②預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出的時(shí)間及不確定性的說明； ③估計(jì)使用的假設(shè)以及如何將氣候因素納入其中。

此外， 基于目前的綠色發(fā)展態(tài)勢(shì)， 部分企業(yè)作出在目標(biāo)年份提前實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾， 該承諾也屬于或有事項(xiàng)， 應(yīng)當(dāng)區(qū)分目標(biāo)日期前和目標(biāo)日期后進(jìn)行披露決策。首先， 氣候承諾并非出自法律義務(wù)， 但由于該承諾具有公共政策的性質(zhì)， 企業(yè)會(huì)產(chǎn)生對(duì)利益相關(guān)者的推定義務(wù)。然而， 目標(biāo)年份之前（含目標(biāo)年份）能否實(shí)現(xiàn)碳中和處于企業(yè)可控范圍之內(nèi)。因此， 該推定義務(wù)既非潛在義務(wù)， 也非現(xiàn)實(shí)義務(wù)， 不應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債披露。但是， 氣候承諾可能會(huì)對(duì)利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生重要影響， 因此， 有必要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)該承諾進(jìn)行說明， 并列示如下內(nèi)容： ①實(shí)現(xiàn)承諾目標(biāo)的措施（如實(shí)施生產(chǎn)流程再造、 購買碳排放權(quán)等）； ②實(shí)現(xiàn)承諾目標(biāo)所導(dǎo)致的預(yù)期流出現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以及估算依據(jù)。其次， 至目標(biāo)年度末， 氣候承諾實(shí)現(xiàn)與否不再取決于管理層控制范圍內(nèi)未來事件的發(fā)生與否， 因而符合現(xiàn)時(shí)義務(wù)的定義。同時(shí)， 在目標(biāo)年份的財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出之前， 企業(yè)可以掌握該年度的碳排放數(shù)據(jù)， 若無法實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)， 則需通過額外購買碳排放額度抵消超額排放， 從而很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。因此， 該推定義務(wù)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)條件， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)將氣候承諾在財(cái)務(wù)報(bào)告中作為預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行披露， 說明為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)購買碳排放額度所形成的負(fù)債。并在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說明如下內(nèi)容： ①負(fù)債的形成原因； ②預(yù)期現(xiàn)金流量流出的時(shí)間； ③估計(jì)現(xiàn)金流量使用的假設(shè)； ④未來為實(shí)現(xiàn)氣候承諾擬采取的措施。

2. 資產(chǎn)減值損失。氣候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)資產(chǎn)減值損失的計(jì)提產(chǎn)生重要影響。企業(yè)如果在報(bào)告期末評(píng)估資產(chǎn)減值時(shí)不考慮上述風(fēng)險(xiǎn)， 則可能會(huì)引起對(duì)有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的高估以及負(fù)債項(xiàng)目的低估， 從而降低財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)減值的影響可以從以下兩個(gè)方面考慮： 一方面， 氣候風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象； 另一方面， 氣候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響歸屬于資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量， 進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)可收回金額的計(jì)算產(chǎn)生影響。

氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)減值損失的影響可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、 政策法律風(fēng)險(xiǎn)以及物理氣候風(fēng)險(xiǎn)。一是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)， 主要是指預(yù)期消費(fèi)者行為發(fā)生變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。隨著綠色消費(fèi)理念深入人心， 消費(fèi)者對(duì)綠色產(chǎn)品（如新能源汽車）的需求會(huì)增加， 對(duì)高碳排放產(chǎn)品的需求會(huì)減少。為適應(yīng)消費(fèi)者需求變化， 企業(yè)及其供應(yīng)商、 客戶將對(duì)自身經(jīng)營戰(zhàn)略作出調(diào)整， 以提升競(jìng)爭(zhēng)力。而經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整會(huì)對(duì)未來的收入分布、 成本以及相關(guān)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。因此， 在估算有關(guān)資產(chǎn)的可收回金額時(shí)， 企業(yè)需對(duì)上述因素加以考慮。二是政策法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮遵守新政策或者立法的成本， 以及不斷增長的保險(xiǎn)費(fèi)用。諸如碳排放權(quán)的交易成本、 環(huán)保罰款等應(yīng)當(dāng)在估計(jì)可收回金額時(shí)予以考慮。即使相關(guān)法律政策沒有正式頒布實(shí)施， 也應(yīng)當(dāng)將其納入考慮范圍， 因其依舊會(huì)對(duì)資產(chǎn)的可收回金額產(chǎn)生影響。三是物理氣候風(fēng)險(xiǎn)。極端天氣等一方面會(huì)對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生直接影響， 導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的報(bào)廢、 毀損等； 另一方面也會(huì)通過產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)企業(yè)產(chǎn)生間接影響。若極端天氣的出現(xiàn)使上游供應(yīng)商抬高供貨價(jià)格， 企業(yè)在估算相關(guān)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時(shí)就需要充分考慮極端天氣的影響， 在此基礎(chǔ)上評(píng)估資產(chǎn)是否減值并進(jìn)行披露。

因此， 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、 政策法律風(fēng)險(xiǎn)以及物理氣候風(fēng)險(xiǎn)均可能表明資產(chǎn)發(fā)生了減值， 企業(yè)有必要對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。若經(jīng)過測(cè)試， 發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)確實(shí)發(fā)生了減值， 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）首先要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)資產(chǎn)減值金額， 并鼓勵(lì)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中增加如下披露內(nèi)容： ①各類資產(chǎn)的當(dāng)期減值準(zhǔn)備以及累計(jì)減值準(zhǔn)備。②估計(jì)可收回金額所使用的估計(jì)與假設(shè)， 如外部環(huán)境青睞清潔高效的生產(chǎn)工藝、 消費(fèi)者偏好綠色產(chǎn)品、 地處自然災(zāi)害多發(fā)區(qū)等。③收入、 成本等報(bào)表項(xiàng)目對(duì)這些估計(jì)與假設(shè)的敏感性分析。④使用的估計(jì)與假設(shè)相較于前一年的變化以及管理層在判斷這種變化時(shí)的思考過程。⑤資產(chǎn)預(yù)期使用壽命以及年度折舊的變化。⑥同行企業(yè)對(duì)資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)情況。如果同行企業(yè)就氣候風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)了資產(chǎn)減值， 又或者是應(yīng)投資者需求， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)就氣候風(fēng)險(xiǎn)是否以及如何納入自身同類型資產(chǎn)的減值測(cè)算予以披露， 所披露信息包括表明資產(chǎn)減值跡象的信息、 所使用的關(guān)鍵假設(shè)等。若經(jīng)過測(cè)試， 發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)沒有發(fā)生減值， 依據(jù)重要性原則， 企業(yè)也應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露表明資產(chǎn)減值的指標(biāo)以及資產(chǎn)減值指標(biāo)敏感性的信息， 因?yàn)榕懦祟愋畔?huì)對(duì)利益相關(guān)者理解財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響。具體應(yīng)當(dāng)披露如下內(nèi)容： ①表明減值跡象的指標(biāo)； ②計(jì)算可收回金額時(shí)考慮的因素。

3. 固定資產(chǎn)折舊。政策法律、 預(yù)期消費(fèi)者行為變化等風(fēng)險(xiǎn)， 會(huì)加速現(xiàn)有資產(chǎn)退出市場(chǎng)。在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下， 高碳排放產(chǎn)品退出我國市場(chǎng)是大勢(shì)所趨， 各地相繼出臺(tái)了措施響應(yīng)綠色號(hào)召。例如， 海南省宣布將于2030年全面禁售傳統(tǒng)燃油車。隨著高碳排放產(chǎn)品的退出， 相關(guān)固定資產(chǎn)也將加速退出市場(chǎng)， 導(dǎo)致碳密集型企業(yè)折舊費(fèi)用激增， 面臨業(yè)績下行的風(fēng)險(xiǎn)。因此， 財(cái)務(wù)報(bào)告的編制者應(yīng)考慮氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇是否會(huì)影響公司資產(chǎn)的使用壽命和剩余價(jià)值。如果其中之一或兩者共同變化會(huì)影響每年的折舊額， 也可能表明資產(chǎn)發(fā)生了減值。

那么， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何披露氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)固定資產(chǎn)折舊的潛在影響？首先， 預(yù)計(jì)使用壽命、 預(yù)計(jì)凈殘值的變化應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理。其次， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行如下披露： ①會(huì)計(jì)估計(jì)變更的原因以及對(duì)所屬報(bào)告期的影響。②對(duì)未來期間的影響， 包括對(duì)持續(xù)經(jīng)營利潤、 稅后凈利以及每股收益的影響。③根據(jù)重要性原則， 提供重新評(píng)估預(yù)計(jì)凈殘值、 剩余使用壽命所使用的關(guān)鍵假設(shè)， 如法律法規(guī)的潛在變化（環(huán)境規(guī)制趨嚴(yán)）、 預(yù)期消費(fèi)者行為的潛在變化（如消費(fèi)者、 供應(yīng)商偏愛綠色產(chǎn)品等）。④是否需要進(jìn)行減值測(cè)試， 因?yàn)轭A(yù)期使用壽命或預(yù)計(jì)凈殘值的變化可能代表減值的發(fā)生。若減值確已發(fā)生， 則需要根據(jù)資產(chǎn)減值損失的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理； 若減值未發(fā)生， 也需要披露管理層評(píng)估資產(chǎn)未減值所使用的估計(jì)與假設(shè)， 因其可能存在偏誤。

4. 遞延所得稅資產(chǎn)。遞延所得稅的確認(rèn)取決于對(duì)未來應(yīng)稅利潤的可靠估計(jì)。氣候因素會(huì)增加企業(yè)未來利潤的不確定性， 導(dǎo)致無法確認(rèn)有關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)或者需要終止之前確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。針對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)引起的資產(chǎn)減值損失、 享受稅收優(yōu)惠等綠色紅利所造成的有關(guān)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)與賬面價(jià)值的差異， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)遞延所得稅項(xiàng)的金額， 并在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露如下內(nèi)容： ①遞延所得稅項(xiàng)確認(rèn)的依據(jù)， 如享受稅收優(yōu)惠政策、 計(jì)提資產(chǎn)減值損失等造成資產(chǎn)賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異； ②對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)賬面價(jià)值的復(fù)核以及復(fù)核時(shí)所考慮的因素。

5. 分類列報(bào)。《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)》（IAS 1）指出， 如果有關(guān)披露對(duì)于投資者理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是重要的， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表的標(biāo)題項(xiàng)和小計(jì)項(xiàng)之外對(duì)有關(guān)信息予以說明?？梢灶A(yù)見， 隨著綠色發(fā)展理念日益深入人心， 投資者將愈加關(guān)注企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)。依據(jù)是否歸屬污染＼常規(guī)＼綠色類別披露資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、 損益表項(xiàng)目， 對(duì)利益相關(guān)者的決策具有重要意義。因此， 處于綠色轉(zhuǎn)型階段的企業(yè)， 可以將存貨、 資產(chǎn)等權(quán)益項(xiàng)目以及成本、 收入等損益項(xiàng)目進(jìn)一步細(xì)分， 以迎合利益相關(guān)者的信息需求。與此同時(shí)， 在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中作出如下說明： ①企業(yè)如何界定某類產(chǎn)品或服務(wù)歸屬于污染＼常規(guī)＼綠色類別； ②污染＼常規(guī)＼綠色型產(chǎn)品或服務(wù)營業(yè)收入、 營業(yè)利潤的同比對(duì)比； ③污染＼常規(guī)＼綠色型產(chǎn)品或服務(wù)銷量的變動(dòng)趨勢(shì)及對(duì)比分析， 以向利益相關(guān)者表明企業(yè)在切實(shí)向?qū)崿F(xiàn)氣候承諾的方向努力。

6. 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。氣候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)， 如臺(tái)風(fēng)、 火災(zāi)等可能導(dǎo)致企業(yè)無法存續(xù)。雖然多數(shù)情況下， 氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的影響不會(huì)立刻顯現(xiàn)出來。但是隨著時(shí)間的推移， 企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營可能出現(xiàn)重大不確定性。因此， IAS 1要求報(bào)告主體在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營造成影響的重大不確定性。

四、 寶鋼股份氣候信息披露案例分析

（一）企業(yè)簡介

寶鋼股份（寶山鋼鐵股份有限公司）于2000年2月正式成立， 并于2000年12月在上海證券交易所上市。公司現(xiàn)擁有雄厚的實(shí)力與資本基礎(chǔ)， 已成為全球領(lǐng)先的現(xiàn)代化鋼鐵聯(lián)合企業(yè)， 是中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司的核心企業(yè)。寶鋼股份主要聚焦于鋼鐵的制造與生產(chǎn)， 同時(shí)也從事與鋼鐵主業(yè)相關(guān)的加工配送、 化工、 信息科技、 金融等業(yè)務(wù)。

“雙碳”背景下， 寶鋼股份肩負(fù)著綠色轉(zhuǎn)型的重要使命， 堅(jiān)持走“創(chuàng)新、 協(xié)調(diào)、 綠色、 發(fā)展、 共享”的道路， 秉持“綠色制造、 綠色產(chǎn)品、 綠色產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展理念， 率先布局低碳戰(zhàn)略藍(lán)圖， 提出將在2023年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰， 2025年具備減碳30%的工藝技術(shù)能力， 2035年在2020年基礎(chǔ)上降碳30%， 并于2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。寶鋼股份指出， 其將以綠色能源、 智慧制造、 綠色制造為抓手， 提升企業(yè)減污降碳能力， 為成為鋼鐵技術(shù)的領(lǐng)先者、 環(huán)境友好的最佳實(shí)踐者不懈努力。

寶鋼股份低碳戰(zhàn)略規(guī)劃如圖2所示。

（二）寶鋼股份氣候信息披露現(xiàn)狀

本文梳理了2019 ～ 2021年間寶鋼股份年度財(cái)務(wù)報(bào)告、 可持續(xù)發(fā)展報(bào)告以及氣候行動(dòng)報(bào)告中與應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的內(nèi)容， 具體內(nèi)容如圖3所示。

根據(jù)圖3可知， 寶鋼股份在應(yīng)對(duì)氣候變化方面取得了較大進(jìn)展， 氣候變化議題在寶鋼股份信息披露中的地位日益凸顯， 相關(guān)信息日漸增多， 處于穩(wěn)定發(fā)展階段。這對(duì)其他企業(yè)完善氣候信息披露具有一定借鑒意義， 但就其披露方式及內(nèi)容來看依舊存在弊端。一方面， 披露氣候信息的方式顯得雜亂無章。通過圖3可以看出， 寶鋼股份在年度財(cái)務(wù)報(bào)告、 可持續(xù)發(fā)展報(bào)告以及氣候行動(dòng)報(bào)告中均提及氣候變化相關(guān)內(nèi)容， 但散落各處， 不系統(tǒng)亦不規(guī)范。另一方面， 雖然近年來寶鋼股份與氣候相關(guān)的信息披露愈加全面， 但所披露的信息與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)聯(lián)性較差， 未能完整地描摹出氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響。因此， 本文將以寶鋼股份已有的氣候信息為基本線索， 結(jié)合圖1的氣候信息披露理論框架， 為企業(yè)完善氣候信息披露提供建議。

（三）寶鋼股份氣候信息披露建議

1.規(guī)范披露氣候信息的方式。具體而言， 寶鋼股份應(yīng)當(dāng)改變氣候信息散落于可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、 應(yīng)對(duì)氣候行動(dòng)報(bào)告以及年度財(cái)務(wù)報(bào)告各處的現(xiàn)狀， 遵從圖1所示的理論框架， 將氣候相關(guān)信息納入可持續(xù)發(fā)展報(bào)告， 并與財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容進(jìn)行交叉索引。由此， 企業(yè)不僅可以避免重復(fù)披露氣候信息， 還兼具系統(tǒng)性、 全面性， 有助于利益相關(guān)者充分了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的情況。

2. 重視氣候信息與年度財(cái)務(wù)報(bào)告中信息的相互勾稽。即除在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中對(duì)氣候相關(guān)事項(xiàng)予以詳細(xì)闡述， 還需要在財(cái)務(wù)報(bào)告的管理層討論與分析以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露。寶鋼股份可在管理層討論與分析中加列“應(yīng)對(duì)氣候變化”標(biāo)題， 編制如表3、 表4所示表格列示氣候相關(guān)信息， 說明面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇以及潛在的財(cái)務(wù)影響及影響程度等。由此， 寶鋼股份便可提高氣候信息與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)度， 使利益相關(guān)者充分了解氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響。

3. 依據(jù)重要性原則詳細(xì)說明具有較大影響的氣候事項(xiàng)。具體地， 針對(duì)表3中界定為影響程度為中/高的事項(xiàng)， 寶鋼股份應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中提供更為詳盡的信息， 以說明其對(duì)企業(yè)經(jīng)營以及財(cái)務(wù)狀況的影響。根據(jù)表3可知， 2021年氣候承諾、 進(jìn)一步推進(jìn)智慧制造、 綠色低碳轉(zhuǎn)型以及消費(fèi)者偏好的變化對(duì)生產(chǎn)運(yùn)營有著較大影響， 寶鋼股份應(yīng)對(duì)以上事項(xiàng)作出進(jìn)一步說明， 以向投資者提供完整、 可比的氣候信息。

（1）對(duì)于作出的氣候承諾， 寶鋼股份可在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中分為2050年之前及2050年之后進(jìn)行披露。

2050年之前， 氣候承諾不滿足或有負(fù)債條件， 但基于重要性原則應(yīng)當(dāng)作出以下說明： “作為應(yīng)對(duì)氣候變化的一部分， 本集團(tuán)提出于2050年提前實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾。2050年前， 本集團(tuán)將通過使用清潔能源， 推進(jìn)智慧制造、 綠色制造， 生產(chǎn)綠色產(chǎn)品以及打造綠色供應(yīng)鏈等措施減少碳排放， 助力碳中和。報(bào)告期內(nèi)， 本集團(tuán)就提前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)努力， 已就上述幾點(diǎn)取得進(jìn)展（參見可持續(xù)發(fā)展報(bào)告××頁， ××節(jié)）。此外， 我們預(yù)估在2050年需要購買碳市場(chǎng)配額來抵消企業(yè)超額碳排放， 所產(chǎn)生預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為××元（須在后續(xù)年份中根據(jù)實(shí)際情況予以調(diào)整）， 該成本以自愿碳標(biāo)準(zhǔn)（VCS）/其他標(biāo)準(zhǔn)列示的平均碳成本為基礎(chǔ)進(jìn)行估算， 并根據(jù)過去五年的平均增長進(jìn)行調(diào)整。2050年之后， 我們將繼續(xù)采取措施減少碳排放?！?/p>

2050年之后（含本年）， 氣候承諾滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件。首先應(yīng)依據(jù)抵消碳排放產(chǎn)生預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債， 然后進(jìn)一步在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行以下說明： “本年度財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出之前， 本集團(tuán)已知悉溫室氣體排放量。為抵消××萬噸二氧化碳當(dāng)量的實(shí)際排放， 我們確認(rèn)了××元的負(fù)債， 以履行本集團(tuán)于2050年實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾。與此同時(shí)， 本集團(tuán)預(yù)估2051年仍需要購買碳市場(chǎng)配額來抵消企業(yè)碳排放， 所產(chǎn)生預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為××元， 該成本以自愿碳標(biāo)準(zhǔn)（VCS）/其他標(biāo)準(zhǔn)列示的平均碳成本為基礎(chǔ)進(jìn)行估算， 并根據(jù)過去五年的平均增長進(jìn)行調(diào)整。2051年之后， 我們將繼續(xù)采取措施， 如加大可再生能源利用力度， 推進(jìn)智慧制造、 綠色制造等， 以減少我們的碳足跡， 但預(yù)計(jì)仍需購買碳市場(chǎng)配額抵消碳排放， 以在可預(yù)見的未來實(shí)現(xiàn)氣候承諾。”

（2）對(duì)于數(shù)字化重塑鋼鐵制造流程、 打造綠色鋼廠過程中帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)， 寶鋼股份有必要對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試， 并作出說明。

首先應(yīng)當(dāng)闡明導(dǎo)致資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象的指標(biāo)： “在全球綠色轉(zhuǎn)型的背景下， 我國實(shí)施愈加嚴(yán)格的環(huán)境管控政策。本集團(tuán)面臨著重大挑戰(zhàn)： 一是需要優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)， 降低傳統(tǒng)化石能源的使用比例， 更多地依賴可再生能源； 二是需要革新生產(chǎn)流程， 通過數(shù)據(jù)賦能推動(dòng)節(jié)能降耗， 通過綠色制造提升降碳治污能力； 三是關(guān)停、 置換高能耗、 高污染設(shè)備和生產(chǎn)線成為所有企業(yè)的共同訴求， 處置該類資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)利益將十分有限， 會(huì)使我們蒙受較大損失。由此， ××資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象。”

然后在此基礎(chǔ)上， 進(jìn)一步披露減值測(cè)試的過程： “根據(jù)以上可能表明資產(chǎn)減值的指標(biāo)， 本集團(tuán)對(duì)××資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。測(cè)試過程中， 我們以傳統(tǒng)鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格和需求的變化為基礎(chǔ)（如表5、 表6所示）評(píng)估資產(chǎn)的可收回金額， 預(yù)計(jì)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的金額為××元， 預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為××元?！?/p>

最后， 披露減值測(cè)試的結(jié)果： “經(jīng)測(cè)試， 本集團(tuán)發(fā)現(xiàn)， 截至××年12月31日，××資產(chǎn)出現(xiàn)了××元 （稅后××元）的減值損失， 資產(chǎn)的凈賬面價(jià)值（可收回金額）為××元?！?/p>

如果經(jīng)過測(cè)試， 公司的資產(chǎn)并未發(fā)生減值， 寶鋼股份也應(yīng)當(dāng)披露資產(chǎn)減值指標(biāo)以及在評(píng)估資產(chǎn)可收回金額時(shí)考慮的因素， 以避免此類信息的缺失影響利益相關(guān)者的決策。

（3）加大對(duì)綠色項(xiàng)目的投資會(huì)加速現(xiàn)有資產(chǎn)退出市場(chǎng)， 導(dǎo)致固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命、 預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法發(fā)生變化。對(duì)預(yù)計(jì)使用壽命、 預(yù)計(jì)凈殘值的變化除按照會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行處理外， 還應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說明以下內(nèi)容：

“為履行2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、 2050年實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾， 本集團(tuán)需要逐漸淘汰高污染、 高能耗的設(shè)備和產(chǎn)線。這意味著××資產(chǎn)的使用壽命、 預(yù)計(jì)凈殘值將發(fā)生改變， 每年的折舊費(fèi)用也將發(fā)生變動(dòng)， 現(xiàn)將變動(dòng)情況及其對(duì)損益的影響列示于表7?！?/p>

“除此之外， 鑒于預(yù)計(jì)使用壽命或預(yù)計(jì)凈殘值的變化很可能表明資產(chǎn)發(fā)生減值， 本集團(tuán)對(duì)××資產(chǎn)進(jìn)行了減值測(cè)試， 測(cè)試過程中， 以傳統(tǒng)鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格和需求的變化為基礎(chǔ)（如表5、 表6所示）評(píng)估資產(chǎn)的可收回金額， 預(yù)計(jì)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的金額為××元， 預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為××元。結(jié)果表明， 資產(chǎn)并未/已經(jīng)發(fā)生減值?！?/p>

（4）對(duì)于氣候變化導(dǎo)致企業(yè)收入、 成本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)， 寶鋼股份應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)信息， 使投資者了解企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型成果、 明晰氣候事項(xiàng)對(duì)收入和股價(jià)前景的影響， 進(jìn)而認(rèn)可企業(yè)轉(zhuǎn)型舉措。說明如下：

“本集團(tuán)采用《碳鋼板材綠色產(chǎn)品定義及分類細(xì)則》將產(chǎn)品區(qū)分為綠色產(chǎn)品及傳統(tǒng)產(chǎn)品， 并進(jìn)一步依據(jù)環(huán)境績效指數(shù)（BEPI）對(duì)鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)行環(huán)境績效評(píng)價(jià)， 將綠色產(chǎn)品細(xì)分為BASE型（基本型）、 BETTER （優(yōu)良型）、 BEST型（尖端型）三個(gè)等級(jí)（具體劃分標(biāo)準(zhǔn)參見可持續(xù)發(fā)展報(bào)告××頁， ××節(jié) ）， 現(xiàn)將綠色產(chǎn)品與傳統(tǒng)產(chǎn)品的銷售情況列示于表8?！?/p>

五、 研究結(jié)論與未來展望

（一）研究結(jié)論

本文結(jié)合IASB、 CDSB等的已有研究以及我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)企業(yè)如何披露氣候信息進(jìn)行了探討， 并以寶鋼股份為例， 闡明了基于目前的綠色發(fā)展態(tài)勢(shì)， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極識(shí)別氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇， 并披露這些因素的財(cái)務(wù)影響。通過分析， 本文得出如下結(jié)論： 第一， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視氣候信息披露， 既要反映識(shí)別、 應(yīng)對(duì)氣候變化的過程， 又要反映氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響， 使利益相關(guān)者充分了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的情況。第二， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范氣候信息披露方式， 以可持續(xù)發(fā)展報(bào)告為載體披露識(shí)別、 應(yīng)對(duì)氣候變化的過程， 以年度財(cái)務(wù)報(bào)告為載體披露氣候事項(xiàng)對(duì)或有事項(xiàng)、 資產(chǎn)減值損失等會(huì)計(jì)事項(xiàng)的影響， 使利益相關(guān)者充分了解氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響。第三， 企業(yè)應(yīng)致力于打造可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、 年度財(cái)務(wù)報(bào)告中氣候信息相互勾稽、 交叉索引的局面， 保障所披露信息兼具系統(tǒng)性、 全面性以及重要性、 實(shí)用性， 既要使利益相關(guān)者了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的舉措， 又要洞悉氣候行動(dòng)的經(jīng)濟(jì)后果。

（二）未來展望

1. 加快制定氣候相關(guān)事項(xiàng)會(huì)計(jì)確認(rèn)、 計(jì)量和披露指引的步伐。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、 政府環(huán)保部門以及宏觀經(jīng)濟(jì)金融管理部門應(yīng)相互協(xié)作。一方面， 各方應(yīng)就氣候變化背景下企業(yè)如何運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 將氣候信息與財(cái)務(wù)信息相融合， 并將自然資本融入財(cái)務(wù)報(bào)告提供指引， 推動(dòng)企業(yè)報(bào)告向著綜合化方向發(fā)展； 另一方面， 要規(guī)范氣候信息披露標(biāo)準(zhǔn)， 逐步實(shí)現(xiàn)氣候信息由鼓勵(lì)性披露向強(qiáng)制性披露的轉(zhuǎn)變， 為企業(yè)全面、 系統(tǒng)地披露氣候信息提供指引。但我國氣候信息披露體系的構(gòu)建尚處于起步階段。為此， 我們應(yīng)當(dāng)積極參與國際交流與合作， 主動(dòng)借鑒國際社會(huì)的經(jīng)驗(yàn)， 完善氣候信息披露規(guī)范。

2. 健全氣候信息披露監(jiān)督機(jī)制。一方面， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快構(gòu)建“1+N”政策體系的步伐（“1”即《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》； “N”即我國關(guān)于2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰的行動(dòng)方案以及重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)政策措施、 行動(dòng)）， 逐步建立氣候信息強(qiáng)制性披露制度。這樣不僅有助于企業(yè)提升應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)力以及氣候信息披露水平， 更有助于提高資本市場(chǎng)的信息透明度， 促進(jìn)資本有效配置。另一方面， 要出臺(tái)應(yīng)對(duì)氣候變化的審計(jì)指南， 讓監(jiān)管約束成為企業(yè)重視氣候變化、 披露氣候信息的動(dòng)力， 全面提升氣候信息的可靠性、 可比性， 防范企業(yè)“漂綠”行為。

3. 提升應(yīng)對(duì)氣候變化的能力， 加強(qiáng)與投資者、 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通?！半p碳”背景下， 氣候變化會(huì)使碳密集型企業(yè)承受巨大的轉(zhuǎn)型壓力。企業(yè)應(yīng)主動(dòng)布局應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)計(jì)劃， 將相關(guān)工作貫穿于戰(zhàn)略、 業(yè)務(wù)、 財(cái)務(wù)等活動(dòng)的各方面， 推動(dòng)應(yīng)對(duì)氣候變化、 識(shí)別氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、 反映氣候變化影響的有機(jī)統(tǒng)一。在此基礎(chǔ)上， 充分披露氣候信息， 為投資者、 利益相關(guān)者客觀評(píng)價(jià)企業(yè)提供依據(jù)。

4. 重視應(yīng)對(duì)氣候變化的人才培養(yǎng)工作。一方面， 氣候相關(guān)指引的制定離不開高素質(zhì)人才的推動(dòng)； 另一方面， 企業(yè)識(shí)別氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、 披露氣候信息亦離不開財(cái)會(huì)工作者在氣候情景分析、 碳定價(jià)等領(lǐng)域的專門知識(shí)。因此， 各方應(yīng)重視培養(yǎng)氣候變化會(huì)計(jì)處理方面的人才， 提升財(cái)會(huì)人員素養(yǎng)。既要加強(qiáng)高校、 科研院所間的合作， 以培育和引進(jìn)專業(yè)人才； 也要加強(qiáng)培育第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)， 為企業(yè)提供氣候信息披露服務(wù)。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

畢馬威．《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息一般披露要求》（準(zhǔn)則動(dòng)向）［EB/OL］． https：//home.kpmg/cn/zh/home.html，2022-04．

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【基金項(xiàng)目】國家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目“‘雙碳目標(biāo)下政府環(huán)境治理與民營企業(yè)綠色發(fā)展協(xié)同機(jī)制與路徑研究”（項(xiàng)目編號(hào)：22BGL082）

【作者單位】長江大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院， 湖北荊州 434023