金融資產(chǎn)管理新路徑探討

李娟

[摘要]? 經(jīng)過多年的改革發(fā)展，中國金融體系正在逐步完善。在新的形勢下，探索金融資產(chǎn)經(jīng)營管理新路徑，要以防范、轉(zhuǎn)移和化解金融風(fēng)險為重點，以市場為導(dǎo)向，拓展新的金融服務(wù)領(lǐng)域，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品，努力提升經(jīng)營管理質(zhì)效。

[關(guān)鍵詞]? 金融產(chǎn)品；資產(chǎn)管理；公司治理

[作者單位]? 新疆天恒基資產(chǎn)管理有限公司

我國龐大而復(fù)雜的經(jīng)濟體系決定了新型金融產(chǎn)品需求的多元化，而創(chuàng)新多元化的金融產(chǎn)品能更好地實現(xiàn)資金的合理配置，直接注入最需要的實體經(jīng)濟、行業(yè)和領(lǐng)域。經(jīng)濟的發(fā)展要求新型的金融產(chǎn)品能夠有效地吸引社會資本，傳統(tǒng)的工業(yè)資本也必須通過新型的金融產(chǎn)品來實現(xiàn)。我國中小企業(yè)要發(fā)展壯大，必須借助新型金融產(chǎn)品來提高資金利用效率。因此，資產(chǎn)管理公司要堅持以收購、管理、處置不良資產(chǎn)為主業(yè)，用市場化的方式，構(gòu)建與之配套的交易平臺，實現(xiàn)金融資產(chǎn)的市場化交易，抑制不良資產(chǎn)累積的負效應(yīng)，及早地轉(zhuǎn)移和化解金融風(fēng)險。

積極開拓新的市場

堅持兩條基本原則。一是限制的相關(guān)性與多樣性的原則，就是在加強對不良資產(chǎn)經(jīng)營的同時，要積極向全面的金融資產(chǎn)管理服務(wù)擴展。二是企業(yè)內(nèi)部的差異化開發(fā)理念，就是要依賴企業(yè)現(xiàn)有的資源水平，提供在行業(yè)范圍內(nèi)獨具特色的產(chǎn)品或服務(wù)。

拓展不良資產(chǎn)管理來源。要通過鞏固在地方金融機構(gòu)的影響，逐步擴大不良資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模；通過加強對銀行的影響力，逐步向銀行、證券、保險等領(lǐng)域拓展不良資產(chǎn)經(jīng)營范圍；要以企業(yè)集團和國有資產(chǎn)為重點領(lǐng)域，逐步向各種領(lǐng)域資產(chǎn)拓展不良資產(chǎn)管理來源。同時，還要大力開發(fā)非銀行理財業(yè)務(wù)，如證券、融資租賃、資產(chǎn)托管、金融顧問等業(yè)務(wù)。

不斷優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)組織是市場主體，拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來源、創(chuàng)新資產(chǎn)管理路徑，必須著力優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，以提高市場競爭力和資產(chǎn)管理質(zhì)效。

改進公司治理。一是要加強公司的管理。實施資產(chǎn)管理時，在委托—代理關(guān)系中，權(quán)利與義務(wù)的分配是其核心問題。需要明確股東、董事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會的職責(zé)，以保證公司的有效運作。二是大力推行股權(quán)分散化。要根據(jù)多股比例，在新設(shè)子公司時不能成立獨資企業(yè)，同時要提升自己的經(jīng)營管理水平，不斷提升投資的吸引力，選擇多種持股方式，盡量推行職工持股制度。

建立圍繞經(jīng)營的內(nèi)部機構(gòu)。資產(chǎn)管理公司的后臺設(shè)置需要非常精密，根據(jù)經(jīng)營需要設(shè)立綜合部、財務(wù)部、風(fēng)險管理部等。同時應(yīng)規(guī)劃成立債權(quán)部、證券部、房地產(chǎn)部、物務(wù)部、托管部等。要根據(jù)業(yè)務(wù)量的不同，將不同的業(yè)務(wù)部門進行分類，從而實現(xiàn)內(nèi)部競爭評價機制。最后，在必要的時候設(shè)立特殊機構(gòu)。比如對短期內(nèi)的重要項目和新的業(yè)務(wù)采取專項管理制，從相關(guān)部門中抽調(diào)人員進行技術(shù)攻關(guān)。

廣開“合作組織”。積極與有關(guān)行業(yè)及部門進行戰(zhàn)略合作，以提高本地財務(wù)公司在開發(fā)過程中的效率。合作伙伴包括國內(nèi)外金融同業(yè)、中介、物業(yè)管理、零售等領(lǐng)域，具體的合作方式包括合資、功能協(xié)議、參股制、框架協(xié)議等，合作的內(nèi)容包括業(yè)務(wù)合作、培訓(xùn)合作、員工交換。

擴充“虛擬組織”。發(fā)展虛擬機構(gòu)是金融機構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量、降低運營成本的必然選擇，也是新經(jīng)濟時代對金融機構(gòu)的需求。因此，在金融資產(chǎn)管理實踐中，要順應(yīng)金融不良資產(chǎn)管理的變化，適時擴充“虛擬組織”，不斷提升管理質(zhì)效。

完善人力資源管理體系

建立員工新陳代謝系統(tǒng)。一是實行以市場為導(dǎo)向的企業(yè)管理人員組織分配機制，突破干部任用的“閉門造車”模式，向社會公開招聘優(yōu)秀人才充實企業(yè)管理人員隊伍，逐步建立起組織分配和市場化相結(jié)合的雙向選拔任用機制。尤其是對一些不良資產(chǎn)和新的商業(yè)項目的管理，更要不拘一格，面向社會公開選聘優(yōu)秀人才。而在人才配置方面，要按照善于把握市場管理的原則要求，對企業(yè)管理人員素質(zhì)進行嚴格把控，規(guī)范招聘程序，規(guī)定工作時間，做好監(jiān)管考核。二是要建立職工的“清算機制”。在企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度中劃定“高壓線”，對嚴重失職、違規(guī)違紀、利用職務(wù)便利謀取個人利益的員工，進行嚴厲處罰并堅決清理出去。三是逐步完善淘汰制度。在完善考核方法、強化考核落實、競爭上崗等措施下，對部分不適應(yīng)崗位、無法勝任工作的職工要選擇辭退或更換工作崗位。

建立雇員層級的管理系統(tǒng)。根據(jù)工作性質(zhì)、責(zé)任、困難和資質(zhì)要求，將每一崗位劃分為若干的類別和層級，以供評估、任用、晉升、培訓(xùn)和收入分配。要明確界定各類別和層級的工作性質(zhì)、任務(wù)、職能、程序、責(zé)任等，對每一種類型的最低要求都要明確，并且雇員必須具備嚴格的資格才能進入工作崗位。在此基礎(chǔ)上實施動態(tài)監(jiān)管，根據(jù)員工平時工作業(yè)績、表現(xiàn)進行跟蹤監(jiān)管并評分，成績越好分數(shù)越高，如其分數(shù)不能達到所任級別的要求，則會被降級直至被暫停。此外，還要做好工作記錄，建立規(guī)范的員工工作檔案、業(yè)務(wù)進展檔案、行為監(jiān)測檔案，并對員工的工作表現(xiàn)、評價進行詳盡的歸檔。

建立教育培訓(xùn)制度。要建立一個開放、靈活、高效的干部教育培訓(xùn)體系，以職業(yè)需要為指導(dǎo)，以崗位技能培訓(xùn)為主要內(nèi)容。在培訓(xùn)形式上采取組織培訓(xùn)、定向培訓(xùn)、內(nèi)部輔導(dǎo)、自學(xué)和出國留學(xué)等多種形式。雇員可以在整個過程中參與或按個人需要進行有選擇性地訓(xùn)練。

打造后備人員體系。在明確學(xué)歷、工作年限等基本條件的前提下，采取公開考試、群眾推薦等方式，對各級各類后備人員進行分類、動態(tài)管理，并且每年進行儲備、交流、進修、淘汰。尤其要加強人才的交流與培養(yǎng)，把后備人才交流到發(fā)達地區(qū)學(xué)習(xí)鍛煉，同時推動企業(yè)內(nèi)部輪崗、橫向交流。

建立公平有效的激勵機制

優(yōu)化工作評價體系。一是要統(tǒng)一企業(yè)的業(yè)績考核，推動評估工作規(guī)范化，保證高透明度。二是完善評估的內(nèi)容，通過對交易數(shù)量、金額、資產(chǎn)保全和盤活等指標(biāo)的統(tǒng)計，對經(jīng)營中的異常和隱性因素進行分析，消除評估內(nèi)容的不完整和主觀性。三是構(gòu)建一套動態(tài)累計評價體系。不只是對該年度的結(jié)算量進行評價，也對以往年份的結(jié)算率進行評價。當(dāng)累積數(shù)額超過某一數(shù)額或某一百分比時，將采取累積超額收入分配方法并予以獎勵，以使企業(yè)有效地解決現(xiàn)實工作中由于收取困難和收入相應(yīng)降低而產(chǎn)生的消極影響，從而將工作的積極性發(fā)揮到最大。

實施崗位工資制。薪水取決于工作崗位，并且薪水也各不相同。首先，根據(jù)物價水平、福利水平和雇員級別，決定雇員的總薪酬。其次，按照職級的不同，將名義薪金分為基礎(chǔ)薪金和業(yè)績薪金兩大類，超過限額的員工，其獎金將按照業(yè)務(wù)量計算和發(fā)放，超過規(guī)定的員工將按規(guī)定的百分比進行結(jié)算。

建立長期獎勵機制。從補償機制的角度，給予企業(yè)高層經(jīng)理購買公司股份的權(quán)利，以使高層管理者利益和公司的長遠發(fā)展緊密聯(lián)系在一起。同時把主管和特別工作人員的薪酬分為兩個部分，一部分是按年發(fā)放的獎勵性薪酬，另一部分是任職期間或合同期間的勞動報酬。此外，還可實行定期獎勵雇員的辦法，根據(jù)工作表現(xiàn)給以物質(zhì)和精神雙重激勵。

構(gòu)建特色市場機制

要進一步完善服務(wù)創(chuàng)新機制，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，強化服務(wù)產(chǎn)品的集成，提升產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，并大力推行品牌營銷。一是要強化資產(chǎn)出售的區(qū)域，市場的主要銷售對象是金融機構(gòu)。二是要推動資產(chǎn)管理的品牌化發(fā)展。金融資產(chǎn)管理公司的主要銷售對象是具有多個商業(yè)領(lǐng)域的實體企業(yè)，而實體企業(yè)存在較多不確定性，因此要特別注重對應(yīng)收賬款的收購和企業(yè)的資產(chǎn)托管。三是要大力發(fā)展房地產(chǎn)經(jīng)營管理，力求把房地產(chǎn)行業(yè)的不良資產(chǎn)經(jīng)營管理作為一個新的利潤增長點。同時，要通過創(chuàng)建資產(chǎn)管理企業(yè)的門戶網(wǎng)站，對資產(chǎn)管理項目、產(chǎn)品等進行大力宣傳推廣，并積極開發(fā)網(wǎng)上服務(wù)系統(tǒng)，讓客戶網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)。

總體來看，在經(jīng)濟社會加速發(fā)展過程中，不良資產(chǎn)的產(chǎn)生很難完全規(guī)避，而金融資產(chǎn)管理公司從創(chuàng)立之日起就成為中國金融業(yè)的重要組成部分，因此，資產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)要主動融入整個金融體系，不斷完善資產(chǎn)托管公司制度，通過加強不良資產(chǎn)的管理經(jīng)營，有效利用不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險，促進經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。