彭新海

[摘 要]現(xiàn)階段，企業(yè)改革日益深化。在新的發(fā)展環(huán)境中，集團(tuán)企業(yè)為了加快發(fā)展速度，越來(lái)越重視財(cái)務(wù)資金管理，然而集團(tuán)企業(yè)面臨的資金管理風(fēng)險(xiǎn)也日益嚴(yán)峻。在財(cái)務(wù)資金管理過(guò)程中，集團(tuán)企業(yè)要從多個(gè)維度出發(fā)，全面分析企業(yè)發(fā)展中的財(cái)務(wù)資金管理風(fēng)險(xiǎn)，明確風(fēng)險(xiǎn)防控重點(diǎn)，構(gòu)建相對(duì)完善的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避，提高集團(tuán)企業(yè)的資金利用率和管理效率。

[關(guān)鍵詞]集團(tuán)企業(yè)資金管理；風(fēng)險(xiǎn)；控制策略

中圖分類號(hào)：F273 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-1722（2023）15-0061-03

一、集團(tuán)企業(yè)資金管理的意義

從廣義的角度來(lái)看，資金是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的全部流動(dòng)資產(chǎn)，包括貨幣資金、存貨及應(yīng)收賬款。從狹義來(lái)看，資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。

資金是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中不可或缺的資產(chǎn)，現(xiàn)金流能夠在一定程度上反映企業(yè)的盈利質(zhì)量和長(zhǎng)短期償債能力。集團(tuán)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)資金短缺或資金周轉(zhuǎn)速度慢，存貨、應(yīng)收賬款等無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)的問(wèn)題，這會(huì)對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力帶來(lái)一定影響，并使其盈利能力下降甚至產(chǎn)生損失，進(jìn)而給企業(yè)帶來(lái)資金方面的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)企業(yè)要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，在追求利益的同時(shí)要避免資金短缺的問(wèn)題。如果企業(yè)要擴(kuò)大銷售，可能會(huì)使應(yīng)收賬款增加，此時(shí)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，但是盈利能力也可能會(huì)提升。

因此，集團(tuán)企業(yè)要通過(guò)恰當(dāng)?shù)馁Y金管理機(jī)制，合理權(quán)衡資金風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，認(rèn)識(shí)到資金的周轉(zhuǎn)率并非越高越好，因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)率過(guò)高表明企業(yè)可能資金不足，短期償債能力較差；反之，資金周轉(zhuǎn)率較低，表明企業(yè)的銷售能力不足，資金沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。

二、集團(tuán)企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)及其成因

（一）集團(tuán)企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容和影響

資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。資金短缺風(fēng)險(xiǎn)是指集團(tuán)企業(yè)資金不足而影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展的風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中不重視收支平衡，制定的管理規(guī)劃沒(méi)有充足的資金匹配，將會(huì)制約企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。市場(chǎng)環(huán)境日新月異，如果企業(yè)資金短缺，可能會(huì)阻礙企業(yè)的發(fā)展，甚至使企業(yè)產(chǎn)生資金鏈斷裂的問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法到期足額償還債務(wù)而走向破產(chǎn)。

資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指集團(tuán)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率低下，導(dǎo)致企業(yè)的各類流動(dòng)資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如企業(yè)建立的應(yīng)收賬款管理機(jī)制不當(dāng)，無(wú)法及時(shí)收回客戶的應(yīng)收賬款而導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，進(jìn)而使企業(yè)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

資金安全風(fēng)險(xiǎn)。資金安全風(fēng)險(xiǎn)是指由于集團(tuán)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中內(nèi)部控制不完善，內(nèi)部監(jiān)督不到位，各項(xiàng)制度不嚴(yán)，進(jìn)而給企業(yè)內(nèi)部的人員提供營(yíng)私舞弊的機(jī)會(huì)，造成資金被挪用或被貪污等一系列風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)部分集團(tuán)企業(yè)雖然制定了較為完善的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制規(guī)范，但是在執(zhí)行各項(xiàng)制度的過(guò)程中，相關(guān)的要求無(wú)法得到有效落實(shí)，在資金控制環(huán)節(jié)由于審批力度不足、資金統(tǒng)籌管理不完善及資金利用效率低下等問(wèn)題導(dǎo)致資金無(wú)法有效運(yùn)用。

如果集團(tuán)企業(yè)的資金產(chǎn)生短缺風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及安全風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都可能導(dǎo)致企業(yè)陷入資金鏈斷裂的困境，影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)[1]。集團(tuán)企業(yè)為了獲得資金而償債，不得不以低價(jià)出售存貨或變賣資產(chǎn)獲得資金，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或被收購(gòu)。

（二）集團(tuán)企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生原因

1.風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄

部分集團(tuán)企業(yè)的資金較多，資金總量較為龐大，成立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)管理和監(jiān)督資金管理工作的風(fēng)險(xiǎn)，建立了較為清晰的財(cái)務(wù)管理制度，組建了現(xiàn)代化的信息技術(shù)及管理團(tuán)隊(duì)，但是由于企業(yè)內(nèi)部的人員不重視資金管理工作的風(fēng)險(xiǎn)，資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)欠缺，容易導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生資金被挪用、腐敗等問(wèn)題。

首先，集團(tuán)企業(yè)的治理層沒(méi)有樹立資金風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，沒(méi)有建立現(xiàn)代公司治理制度、落實(shí)監(jiān)督職能，容易造成董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的權(quán)力過(guò)大、行為得不到有效監(jiān)管，而其他層級(jí)的人員難以制約和監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)層，內(nèi)部控制體系存在一定的缺陷。如果集團(tuán)企業(yè)的管理層決策出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)給資金管理帶來(lái)巨大的隱患。

其次，雖然部分集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部控制制度較為齊全，但是內(nèi)部控制的落實(shí)不夠完善，缺乏規(guī)范的管理機(jī)制約束企業(yè)的資金管理體系，資金管理的全流程沒(méi)有實(shí)現(xiàn)透明化管理，管理層理念還存在著不足之處，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視，企業(yè)各環(huán)節(jié)工作無(wú)法得到監(jiān)督，不利于有效管控企業(yè)的各項(xiàng)工作。

最后，由于集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制未受到員工的重視，一線生產(chǎn)、銷售等人員對(duì)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，資金管理的責(zé)任心不強(qiáng)，給企業(yè)的發(fā)展埋下了安全隱患，甚至給企業(yè)的管理帶來(lái)嚴(yán)重的威脅，不利于資金安全管理工作的開展。

2.資金統(tǒng)籌安排不到位

當(dāng)前很多集團(tuán)企業(yè)沒(méi)有統(tǒng)籌安排資金，雖然這些資金量較龐大，但是資金的運(yùn)作不夠合理，資金浪費(fèi)等問(wèn)題普遍存在。

首先，資金收支情況無(wú)法得到及時(shí)掌握。大部分集團(tuán)企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)較多，企業(yè)要掌握不同分支機(jī)構(gòu)每天的資金收支情況有較大難度。近年來(lái)，很多集團(tuán)企業(yè)都將工作的重點(diǎn)放在拓展市場(chǎng)方面，為了促使企業(yè)的銷售額及市場(chǎng)份額的不斷提高，調(diào)動(dòng)分支機(jī)構(gòu)的工作積極性，很多集團(tuán)企業(yè)都給予了分支機(jī)構(gòu)較高的財(cái)權(quán)，這就導(dǎo)致資金統(tǒng)籌管理的難度進(jìn)一步加大。如果集團(tuán)企業(yè)無(wú)法及時(shí)掌控各分支機(jī)構(gòu)的資金收支情況，資金管理將存在較大的隱患，難以滿足企業(yè)的發(fā)展需求。

其次，集團(tuán)企業(yè)缺乏合理的資金預(yù)算管理體系。資金的收支平衡是企業(yè)得以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，嚴(yán)格的預(yù)算管理機(jī)制能夠保障資金平衡，避免資金鏈斷裂的問(wèn)題。但是很多企業(yè)沒(méi)有發(fā)揮預(yù)算應(yīng)有的約束作用，導(dǎo)致預(yù)算難以得到嚴(yán)格的落實(shí)。很多企業(yè)的預(yù)算管理機(jī)制不夠完善，不能有效管理各環(huán)節(jié)資金，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。

三、集團(tuán)企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

（一）增強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

為了讓集團(tuán)企業(yè)的全體員工共同參與到資金管理工作中，提升員工的專業(yè)素養(yǎng)，集團(tuán)企業(yè)要建立完善的財(cái)務(wù)制度約束員工，讓員工認(rèn)識(shí)到資金管理工作的重要性，在預(yù)算管理環(huán)節(jié)就要讓員工參與預(yù)算編制，讓員工探討各項(xiàng)資金支出的價(jià)值，挖掘資金支出的潛力，制訂合理的管理辦法，提高企業(yè)資金使用的效率，減少不必要的財(cái)務(wù)開支[2]。

集團(tuán)企業(yè)要在利用合理的管理機(jī)制提升員工福利待遇的同時(shí)，約束員工的權(quán)限，防范員工利用職權(quán)挪用資金，從制度層面提升員工參與資金管理工作的積極性、增強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。

同時(shí)，企業(yè)要在內(nèi)部建設(shè)良好的企業(yè)文化，讓員工主動(dòng)參與到資金管理工作中，積極反饋資金管理工作中存在的漏洞。管理層要積極傾聽員工的心聲，在管理過(guò)程中不斷解決相關(guān)問(wèn)題，做到發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)第一時(shí)間解決問(wèn)題，不斷改進(jìn)企業(yè)的管理制度體系，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的目標(biāo)。

（二）加強(qiáng)資金監(jiān)督管理

第一，構(gòu)建資金管理的監(jiān)測(cè)體系。

集團(tuán)企業(yè)為有效監(jiān)測(cè)資金，要監(jiān)督各分支機(jī)構(gòu)的資金結(jié)算情況，分析資金實(shí)際結(jié)算與資金計(jì)劃之間存在的差異，并找出差異的產(chǎn)生成因及影響因素，制訂有效的解決措施，防范企業(yè)產(chǎn)生資金短缺或資金浪費(fèi)的問(wèn)題。

集團(tuán)企業(yè)在開展各項(xiàng)資金結(jié)算時(shí)，分/子公司的結(jié)算都要受到集團(tuán)企業(yè)總部的管控，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)至少每月對(duì)各分支機(jī)構(gòu)的資金結(jié)算情況進(jìn)行一次分析與監(jiān)督。同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)要為分/子公司的現(xiàn)金流量管理工作提供支持，分析現(xiàn)金流量運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中是否存在風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，當(dāng)指標(biāo)超出警戒線時(shí)自動(dòng)預(yù)警，并查明存在的問(wèn)題。

第二，建立“資金集中管理”的管理模式。

很多集團(tuán)企業(yè)的分/子公司較多，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)各分/子公司資金結(jié)算的統(tǒng)一管控，可以建立資金集中管理和統(tǒng)籌運(yùn)用的管理機(jī)制，集團(tuán)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況，建立符合自身需求的資金集中管理模式，如結(jié)算中心、資金池、統(tǒng)收統(tǒng)支中心及財(cái)務(wù)公司等。

集團(tuán)企業(yè)通過(guò)資金的集中管理管控企業(yè)的資金，集中統(tǒng)籌運(yùn)用資金，實(shí)時(shí)掌握集團(tuán)企業(yè)各分/子公司的資金狀況，平衡集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資金需求，提高資金的使用效率，降低資金成本和資金風(fēng)險(xiǎn)，如通過(guò)資金的集中管理能夠在很大程度上杜絕集團(tuán)企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)在日常資金結(jié)算中的違規(guī)問(wèn)題；還可以通過(guò)資金的內(nèi)部平衡，及時(shí)滿足資金短缺的分/子公司的需求，降低資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，利用多余的資金進(jìn)行短期投資，提高集團(tuán)企業(yè)的收益。

第三，加強(qiáng)對(duì)資金的審計(jì)。

審計(jì)制度能夠幫助集團(tuán)企業(yè)發(fā)現(xiàn)在資金管理工作中存在的風(fēng)險(xiǎn)，判斷風(fēng)險(xiǎn)管理是否阻礙預(yù)期管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，使資金管理更具針對(duì)性，監(jiān)控集團(tuán)企業(yè)的資金管理情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金管理中的問(wèn)題。

（三）完善財(cái)務(wù)資金管理制度

集團(tuán)企業(yè)為加強(qiáng)對(duì)資金的管控，必須完善企業(yè)的各項(xiàng)資金管理制度，做到資金的管理和使用有據(jù)可依、有章可循、責(zé)任清晰、獎(jiǎng)罰分明。集團(tuán)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，資金是稀缺要素，是企業(yè)發(fā)展的重要保障。

資金的運(yùn)用與各個(gè)部門的日常工作息息相關(guān)，企業(yè)必須建立完善的管理制度，如資金的收付結(jié)算制度、資金預(yù)算管理制度、報(bào)銷制度及融投資制度等，保障資金能夠得到有效利用[3]。

另外，集團(tuán)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，往往將資金投入到利潤(rùn)率較高的項(xiàng)目中，但是很多利潤(rùn)率高的項(xiàng)目投資周期長(zhǎng)，在投資過(guò)程中存在很大的不確定性因素，給企業(yè)的資金管理帶來(lái)了很高的風(fēng)險(xiǎn)。因此，集團(tuán)企業(yè)也要建立相關(guān)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度，將各類風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)，當(dāng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以處置，以確保企業(yè)資金安全，避免資金損失。此外，集團(tuán)企業(yè)還要根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段，不斷回顧和更新相關(guān)的資金管理制度，以滿足當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展需求。

（四）加強(qiáng)資金管理信息化建設(shè)

目前，集團(tuán)企業(yè)大部分都具有分/子公司多、跨地域、規(guī)模大的特點(diǎn)，也都或多或少利用信息管理系統(tǒng)進(jìn)行企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理，例如ERP等信息系統(tǒng)。各類信息系統(tǒng)能夠幫助集團(tuán)企業(yè)有效整合各類資源，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率。但在多數(shù)情況下，集團(tuán)企業(yè)的資金管理信息化建設(shè)落后于其他信息系統(tǒng)的建設(shè)。新時(shí)代背景下，集團(tuán)企業(yè)必須重視資金管理信息化建設(shè)，提高資金管理信息化水平，以滿足企業(yè)發(fā)展的需要。如果集團(tuán)企業(yè)仍采用出納收單交單、跑銀行的模式管理資金，將嚴(yán)重制約集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展。

因此，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)需要，與銀行、信息技術(shù)部門、供應(yīng)商合作，搭建資金信息化管理平臺(tái)，利用信息化手段，提高集團(tuán)企業(yè)資金管理的水平和效率。同時(shí)，在搭建資金信息化管理平臺(tái)的過(guò)程中，要銜接企業(yè)中的各種業(yè)務(wù)系統(tǒng)，使資金的管理與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效結(jié)合，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。

另外，信息化管理平臺(tái)能夠?qū)⒋罅康某绦蚧ぷ鹘挥绍浖瓿?，并減少人為干預(yù)的可能性，例如在費(fèi)用報(bào)銷時(shí)，集團(tuán)企業(yè)通過(guò)資金管理系統(tǒng)能夠自動(dòng)審批相關(guān)費(fèi)用是否符合預(yù)算額度、票據(jù)是否齊全，完成自動(dòng)報(bào)銷，并通過(guò)銀企直聯(lián)系統(tǒng)自動(dòng)完成支付。利用這一模式能夠防范資金支出過(guò)程中的隨意性問(wèn)題，并提升各項(xiàng)票據(jù)審查的嚴(yán)肅性，控制資金管理工作的風(fēng)險(xiǎn)。信息化是有效管控資金風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金管理信息化建設(shè)，在系統(tǒng)中固化相關(guān)的流程、發(fā)出審批手續(xù)提示及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等，提高集團(tuán)企業(yè)的資金管理效率和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

四、結(jié)語(yǔ)

文章分析了集團(tuán)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，針對(duì)企業(yè)在資金管理工作中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)制訂了可行的解決方案和應(yīng)對(duì)措施，如增強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、加強(qiáng)資金監(jiān)督管理、完善財(cái)務(wù)資金管理制度及加強(qiáng)資金管理信息化建設(shè)等，為集團(tuán)企業(yè)的資金安全提供有力保障，確保集團(tuán)企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

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