中國式現(xiàn)代化背景下對于農(nóng)村地區(qū)發(fā)展共享金融的思考

［摘?要］文章通過梳理和歸納共享金融的內(nèi)涵和邏輯框架，分析了農(nóng)村地區(qū)發(fā)展共享金融對實(shí)現(xiàn)中國式現(xiàn)代化的意義。研究發(fā)現(xiàn)：面對中國式現(xiàn)代化對農(nóng)村金融提出的新發(fā)展要求，農(nóng)村地區(qū)發(fā)展共享金融能創(chuàng)新機(jī)制并提升市場競爭度，提高覆蓋程度，解決“交易難”的問題；通過數(shù)據(jù)挖掘減少信息不對稱，有利于控制農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)；金融科技可以降低農(nóng)村融資成本，一定程度上解決“交易貴”的問題；金融市場交易多方共生共榮，實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的價(jià)值再分配；共享金融的超地理特征有利于實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)之間金融要素自由流動和公平交換；共享金融還有利于提高綠色金融覆蓋面，促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。文章提出了農(nóng)村地區(qū)發(fā)展共享金融的四個(gè)重點(diǎn)任務(wù)，即應(yīng)在明確市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和增加市場競爭的前提下，打造傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與共享金融平臺之間的共享合作關(guān)系，聯(lián)合政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等協(xié)同共建一體化農(nóng)村征信體系，針對共享金融發(fā)展的新領(lǐng)域、新特征采取多種舉措防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

［關(guān)鍵詞］中國式現(xiàn)代化；共享金融；農(nóng)村金融創(chuàng)新

［中圖分類號］?F323;F832［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］?A［文章編號］?1673-0461（2023）09-0090-07

一、中國式現(xiàn)代化對農(nóng)村金融提出了新的發(fā)展要求

黨的二十大開啟了全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的新征程。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中提出：“中國式現(xiàn)代化是中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的社會主義現(xiàn)代化。中國式現(xiàn)代化是人口規(guī)模巨大、全體人民共同富裕、物質(zhì)文明與精神文明相協(xié)調(diào)、人與自然和諧共生、走和平發(fā)展道路的現(xiàn)代化?！鞭r(nóng)村金融作為我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為重要的資本要素配置制度，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，而中國式現(xiàn)代化對農(nóng)村金融提出了新的任務(wù)和發(fā)展目標(biāo)。

一是人口規(guī)模巨大，人口結(jié)構(gòu)不斷出現(xiàn)新的特征。截至2022年年底，我國鄉(xiāng)村人口為491億人，占總?cè)丝诒戎貫?48%。結(jié)構(gòu)上，第一，農(nóng)村人口老齡化形勢嚴(yán)峻。第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村60歲以上老人的比重為2381%，比城鎮(zhèn)分別高出799個(gè)百分點(diǎn)［1］。第二，農(nóng)村人口受教育程度顯著上升。2020年，我國農(nóng)村小學(xué)及以下文化程度占比4588%，比1964年下降4912個(gè)百分點(diǎn)，高中及以上文化程度比重為1359%，其中大專及以上文化程度比重達(dá)到476%，分別比1964年上升804個(gè)和467個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，農(nóng)民工的受教育水平也在顯著提高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2021年度《農(nóng)民工監(jiān)測調(diào)查報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，截至2021年年底，農(nóng)民工總?cè)藬?shù)為293億人，其中高中及以上文化程度比重達(dá)到296%，比2013年提高61個(gè)百分點(diǎn)，大專及以上文化程度比重達(dá)到126%，比2013年提高59個(gè)百分點(diǎn)，而外出農(nóng)民工大專及以上文化程度比重達(dá)到171%，比2013年提高89個(gè)百分點(diǎn)。第三，農(nóng)村人口從單向流動向雙向流動轉(zhuǎn)變。農(nóng)村勞動力流向城市的同時(shí)，還存在大量擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和技能的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員。2012年至2022年底，全國返鄉(xiāng)入鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員數(shù)量累計(jì)達(dá)到1?220萬人。新的人口結(jié)構(gòu)特征下，農(nóng)村人口金融需求出現(xiàn)新的特征，如何開展適老金融服務(wù)，幫助農(nóng)村老年人跨越“數(shù)字鴻溝”，如何消除城市和“新市民”間的金融鴻溝，幫助“新市民”平滑消費(fèi)并更好地融入城市生活，如何滿足返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期階段和擴(kuò)大生產(chǎn)階段的金融需求都是亟待解決的重要問題和難點(diǎn)。

二是促進(jìn)全體人民共同富裕，需要發(fā)揮普惠金融對于農(nóng)村減貧的長效作用。商業(yè)性金融開展減貧工作，通常面臨商業(yè)銀行財(cái)務(wù)可持續(xù)性和社會責(zé)任之間、金融需求差異化和金融中介經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)化之間以及客戶分散和管理集中化之間三大矛盾。需要立足不同地區(qū)實(shí)際，主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展要求，實(shí)現(xiàn)金融制度、模式和工具等多層面創(chuàng)新，增強(qiáng)金融服務(wù)普惠性，從而幫助農(nóng)村弱勢群體克服信貸約束、平滑消費(fèi)支出、提高從事經(jīng)濟(jì)活動的效率并改善抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

三是物質(zhì)文明與精神文明相協(xié)調(diào)，讓金融從追求利益最大化回歸到民主化和人性化本質(zhì)。金融的起源就是擁有閑置資金的個(gè)人與資金短缺的個(gè)人之間的平等合作、利益共享與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，而不是單純從經(jīng)營貨幣中獲利。隨著世界金融體系壟斷程度不斷上升，金融利益被獨(dú)享，金融交易公平性不斷被打破，當(dāng)代世界，金融“讓富人更富”，弱勢的經(jīng)濟(jì)體和個(gè)人屢屢成為資本的“韭菜”。在我國，由于農(nóng)村金融市場競爭不足、城鄉(xiāng)金融資本的邊際收益率差距較大以及工農(nóng)產(chǎn)品剪刀差問題仍然嚴(yán)峻，農(nóng)村資金依然呈現(xiàn)凈流出的特征，亟待金融在社會良性發(fā)展中發(fā)揮積極作用，并充分顯現(xiàn)利他主義和經(jīng)濟(jì)正義的倫理屬性。

四是人與自然和諧共生，積極踐行綠水青山就是金山銀山理念，探索綠色金融發(fā)展方式。將綠色農(nóng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈、鄉(xiāng)村旅游、新能源汽車下鄉(xiāng)等作為金融重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，積極構(gòu)建人與自然和諧共生的農(nóng)業(yè)發(fā)展新格局。

五是走和平發(fā)展道路，穩(wěn)健推進(jìn)金融創(chuàng)新與穩(wěn)健發(fā)展是關(guān)系到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展和農(nóng)村社會穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)問題。近年來，農(nóng)村金融發(fā)展在面臨機(jī)遇的同時(shí)，由于農(nóng)村金融環(huán)境復(fù)雜多變，監(jiān)管技術(shù)手段落后，法律更新和完善不及時(shí)以及農(nóng)村法治宣傳薄弱等原因，其弊端和風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸凸顯，出現(xiàn)了一系列涉農(nóng)金融亂象。如何保護(hù)創(chuàng)新的原動力，同時(shí)提高農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)防范的整體水平是打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的關(guān)鍵。

二、共享金融的內(nèi)涵

我國首次正式提出“共享金融”的概念是姚余棟在“中國共享金融50人論壇”提出的，他認(rèn)為“共享金融是通過大數(shù)據(jù)支持下的技術(shù)手段和金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新，建立資源分享、要素分享、利益分享為特征的金融模式，力求實(shí)現(xiàn)更加有效、公平的經(jīng)濟(jì)資源配置”。

此后，學(xué)者陸續(xù)分析了共享金融的內(nèi)涵。第一，共享金融是共享經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是一種適應(yīng)后工業(yè)時(shí)代和消費(fèi)者主權(quán)社會的金融模式創(chuàng)新。共享金融旨在實(shí)現(xiàn)金融資源、平臺和成果更加有效、公平的配置，并以此來化解經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中各主體的融資約束、資源錯(cuò)配和金融脆弱性等問題［2-5］，通過高新技術(shù)手段整合優(yōu)化線下金融資源，解除金融中介的強(qiáng)制性參與，實(shí)現(xiàn)金融資源供求雙方直接交易，提升了人的自由度和資源配置效率，突出了“多數(shù)人”受益原則、利他主義和經(jīng)濟(jì)正義的“公平”倫理原則，是一種共享型、科技型、普惠型金融模式［6-10］，共享金融發(fā)展早期能夠解決利潤分配問題，中期能夠緩解傳統(tǒng)金融模式弊端［3］，最終共享金融將從金融理性回歸民主化和大眾化的金融本質(zhì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正義［10］。第二，共享金融是一種金融工具、技術(shù)、業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)了金融資源、類金融資源（如訂單融資、專利質(zhì)押和實(shí)物眾籌等）及金融服務(wù)在金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與個(gè)體之間、個(gè)體與個(gè)體之間三個(gè)層次上的互通，最終實(shí)現(xiàn)直接匹配與交易融通［4，11-12］，是大眾參與的、基于現(xiàn)代信息技術(shù)的、共享金融平臺去中介化的金融活動［4］。第三，共享金融是一種金融制度創(chuàng)新，是更為深層次的金融變革，通過金融資源要素的自由流動，以實(shí)現(xiàn)金融終端的資源和功能共享、金融媒介與渠道共享、金融需求和消費(fèi)共享以及金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管共享［4］。

共享金融核心特征表現(xiàn)為“共享”理念，即資源共享、要素共享、功能共享以及利益共享［5，9，11］。本文認(rèn)為，由于共享經(jīng)濟(jì)的交易對象是閑置資源的使用權(quán)，因此，在金融領(lǐng)域，共享的內(nèi)容不僅包括閑置的資金，還應(yīng)該包括金融機(jī)構(gòu)閑置的物理設(shè)備、技術(shù)、工具和數(shù)據(jù)資源，即在金融交易中，通過將閑置的資金和信息在金融平臺實(shí)現(xiàn)有償共享，推進(jìn)金融市場化，克服金融交易中存在的信息不對稱問題，進(jìn)一步發(fā)揮金融的資源配置作用，同時(shí)讓金融平臺、投資雙方以及利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)收益共享、發(fā)展機(jī)會共享以及金融話語權(quán)共享。

三、農(nóng)村地區(qū)發(fā)展共享金融實(shí)現(xiàn)中國式現(xiàn)代化的邏輯框架

（一）創(chuàng)新機(jī)制打破壟斷，提高覆蓋深度和廣度，一定程度上解決貸款難的問題

一方面，共享金融的基礎(chǔ)在于減少金融排斥，其低成本配置機(jī)制可以實(shí)現(xiàn)金融去長尾化，能更大范圍地實(shí)現(xiàn)普惠金融［7-8，13-14］。傳統(tǒng)金融屬于“固定成本+可變成本”的商業(yè)模式，具有典型的“頭部效應(yīng)”特征［15］，許而多共享金融平臺信息化和數(shù)字化程度高，參與門檻和邊際成本相對較低，這使得其成為一個(gè)長尾市場［16-17］。共享金融極具創(chuàng)新性，打破了現(xiàn)有金融分業(yè)發(fā)展模式束縛，有利于加速金融產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展，通過共享功能模糊傳統(tǒng)金融市場中的參與主體、金融產(chǎn)品及金融市場等基本要素界限，更利于個(gè)性化金融和定制化金融的發(fā)展［5］，豐富了金融產(chǎn)品種類，拓展了金融服務(wù)的地理范圍、融資空間、渠道和金融市場邊界，改變了金融供給曲線以往的“臂彎”狀態(tài)［18-20］，通過擴(kuò)大金融活動的參與主體范圍，使得更多的金融消費(fèi)者，特別是處于長尾理論末端的金融需求者（傳統(tǒng)金融模式下被忽略的小微企業(yè)、新創(chuàng)企業(yè)以及身處金融服務(wù)薄弱地區(qū)的個(gè)人、金融知識醫(yī)乏的婦女老人等弱勢群體）也可以獲得金融服務(wù)，擴(kuò)大了公眾的有效需求，提高了金融覆蓋的深度和廣度，具有較強(qiáng)的普惠金融特性，實(shí)現(xiàn)了社會公平［6，21-23］。

另一方面，發(fā)展共享金融將會顛覆傳統(tǒng)融資模式，打破市場壟斷，推進(jìn)金融市場化［6，24］。一是共享金融引導(dǎo)了金融“去中心化”的過程，有利于打破農(nóng)信社一枝獨(dú)大的金融市場局面，加速金融脫媒的進(jìn)程，使得更多金融主體可以參與到農(nóng)村金融交易。二是共享金融充分利用金融數(shù)據(jù)釋放的潛力，分析客戶的“軟信息”，變革金融服務(wù)模式，有助于打破金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)壟斷［25］。三是過去農(nóng)村金融市場是一個(gè)相對壟斷的市場，金融中介掌握著金融資源的分配權(quán)和定價(jià)權(quán)，農(nóng)村居民和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體都只能被動接受獲批的資金額度、期限和價(jià)格。共享金融平臺中，供需雙方可以在開放、平等的平臺上進(jìn)行自由的交易意愿表達(dá)和價(jià)格協(xié)商。

（二）通過數(shù)據(jù)挖掘減少信息不對稱，控制農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)

共享金融通過挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，提高了金融資源供需雙方信息傳遞的透明度，有效緩解了信息不對稱，降低了供給方在讓渡金融資源時(shí)所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，提高了融資效率［4，8，11，18，23，26］。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難克服因信息不對稱而導(dǎo)致的逆向選擇，而共享金融通過增強(qiáng)信息透明度、提高“軟信息”利用率、規(guī)避數(shù)據(jù)篡改、完善征信體系等緩解了信息不對稱。第一，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的貸前/保前風(fēng)險(xiǎn)控制手段多是通過材料審查和征信系統(tǒng)信息查詢兩個(gè)途徑，而共享金融平臺則是基于現(xiàn)代信息技術(shù)連接多種數(shù)據(jù)源，整合線上線下海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)以獲得更多多維信息［27］，構(gòu)建數(shù)字化、智能化的信用數(shù)據(jù)庫和評估機(jī)制（如圖1），化解了農(nóng)村居民因抵押擔(dān)保匱乏和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體缺乏信息披露和財(cái)務(wù)制度不健全而導(dǎo)致的信息不對稱，填補(bǔ)了農(nóng)村信用體系不健全的缺陷。第二，過去農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶的信譽(yù)和社會成本測度主要依靠了解村情的信貸員通過實(shí)地走訪對客戶信譽(yù)程度進(jìn)行主觀評估，不僅時(shí)間和經(jīng)濟(jì)成本巨大，也無法準(zhǔn)確且動態(tài)地把握客戶的信譽(yù)程度和避免信貸員的腐敗問題。共享金融平臺通過接入農(nóng)村數(shù)字治理平臺等公共平臺，一方面，可以將個(gè)體道德積分納入到風(fēng)險(xiǎn)評估模型中，將農(nóng)戶的信譽(yù)水平數(shù)字化，并通過實(shí)時(shí)更新系統(tǒng)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)個(gè)人信譽(yù)水平動態(tài)化評估，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對客戶信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確把握；另一方面，區(qū)塊鏈的去中心化、公開透明、不可篡改及可溯源性有助于提升農(nóng)村金融數(shù)據(jù)的可信度。接入相關(guān)平臺后，信貸員的權(quán)利受到限制，減少了對其腐敗和徇私的激勵。第三，擔(dān)保機(jī)制通過分散風(fēng)險(xiǎn)和保障資金鏈安全，可以化解因擔(dān)保體系不完善和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不平衡的缺陷，優(yōu)化融資過程中的擔(dān)保服務(wù)［4］。第四，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，共享金融中微觀投資者可以通過信息反饋和舉報(bào)機(jī)制來影響資金需求者的信用評估結(jié)果，進(jìn)而影響需求方的行為規(guī)范。投資者不再是單純的信息接受者，同時(shí)也成為信用建設(shè)和市場監(jiān)督的參與主體之一，形成了監(jiān)管共享的雛形（如圖2）。

（三）利用金融科技降低農(nóng)村融資成本，一定程度上解決“交易貴”的問題

一方面，共享金融環(huán)境下，低成本配置機(jī)制基于智能學(xué)習(xí)技術(shù)自主出臺交易規(guī)則，即使在法律不完善的外部環(huán)境下，共享金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)減少交易繁復(fù)手續(xù)和優(yōu)化評估手段，實(shí)現(xiàn)了金融“去中介化”和“全智能化”，資金供求雙方得以直接交易并節(jié)省大量中介資金費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了零邊際成本［3，7，23］。需求方則不再依賴于高門檻的債券融資和股權(quán)融資，可以直接在平臺上自由地選擇符合自身需求的金融產(chǎn)品，進(jìn)行公平的融資活動，減少了中介費(fèi)用，有效緩解了融資約束［7］。

另一方面，共享金融大大節(jié)約了融資的時(shí)間成本。一是創(chuàng)新的交易方式讓資金不再經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)，而是直接到達(dá)資金需求者手中（如圖2）；二是對于長尾客戶來說，向傳統(tǒng)銀行申請貸款的流程較長，甚至?xí)驐l件不符而被多家機(jī)構(gòu)拒絕。

批貸，而對于同一客戶來說，不同的機(jī)構(gòu)要針對其開展業(yè)務(wù)都要進(jìn)行一次“側(cè)寫”，這種多次重復(fù)“側(cè)寫”增加了機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)成本和客戶的時(shí)間成本，有可能因?yàn)殄e(cuò)過用款周期而放棄貸款，造成了不必要的資源浪費(fèi)。而共享金融打破時(shí)空壁壘，建立金融需求與供給的直接通道，簡化和創(chuàng)新金融交易流程，實(shí)現(xiàn)在不提高違約率的情況下，比傳統(tǒng)銀行貸款具有更高的審批速度［28］，客戶只需要發(fā)布一次貸款需求，即可讓若干潛在投資者對“是否對其貸款”進(jìn)行選擇，大大節(jié)約了融資的時(shí)間成本，提高了金融效率，增加了消費(fèi)者剩余（如圖1、圖3）

（四）金融市場交易多方共生共榮，實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的價(jià)值再分配

傳統(tǒng)金融模式下，個(gè)人的閑置資金大都以存款或“準(zhǔn)”存款的方式進(jìn)入商業(yè)銀行，商業(yè)銀行再將資金以貸款的方式發(fā)放給屬于該機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好的貸款客戶手中，無法滿足投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好。當(dāng)絕大多數(shù)資金以存款的方式流入金融中介機(jī)構(gòu)之后，中介機(jī)構(gòu)便獲得資金的壟斷優(yōu)勢，資金需求者只能被動接受中介提出的交易條件。

在共享金融模式下，一方面，每一個(gè)潛在投資者在平臺可以獲取每一個(gè)項(xiàng)目的貸款需求及相關(guān)材料，根據(jù)自身的資金規(guī)模、專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好等進(jìn)行投資組合選擇，增加了投資者的自由度，而不是被動接受金融機(jī)構(gòu)的單一乏味的菜單（如圖4）。另一方面，共享金融領(lǐng)域的財(cái)富管理功能突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的閑置資金儲蓄化做法，不同投資者的金融風(fēng)險(xiǎn)偏好均被滿足，有效減少傳統(tǒng)金融市場中的投資排斥［29］，極大地延伸了財(cái)富管理功能可覆蓋的客戶范圍［30］，為大量非個(gè)性化的財(cái)富管理需求者提供了小額閑置資金在貨幣基金市場上謀取高于活期存款收益的機(jī)會［30］。

同時(shí)，共享金融還兼顧了平臺、小散投資者和需求者的權(quán)益，實(shí)現(xiàn)了金融領(lǐng)域的價(jià)值再分配。在共享金融模式中，不掌握利潤分配話語權(quán)的小散投資者不再依附于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，而是與缺乏資金的長尾客戶彼此互補(bǔ)、相互需要，兩者更能形成真正的利益共同體。兩者因各自需求而形成相對平等的地位，投資者不再被動接受報(bào)價(jià)，有效提高了其市場議價(jià)和參與能力、決策自由度和收入水平。對于需求者來說，單個(gè)投資者都不具有信息和資金壟斷優(yōu)勢，避免了抬高貸款價(jià)格并損害需求方利益的問題，需求者更容易以實(shí)惠的利率獲得資金［31］。

（五）共享金融的超地理特征有利于實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)之間金融要素自由流動和公平交換

共享金融的超地理特征進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了資金的跨區(qū)域流動和城鄉(xiāng)融合。一方面，隨著社交方式和經(jīng)營方式的改變，依托相關(guān)“去中心化”的互聯(lián)網(wǎng)支付平臺，農(nóng)戶的支付習(xí)慣、儲蓄習(xí)慣以及貨款回收方式發(fā)生了變化，資金通過互聯(lián)網(wǎng)打破了城鄉(xiāng)之間的地理空間壁壘，促進(jìn)了資金在城鄉(xiāng)之間的自由流動［20］；另一方面，許多網(wǎng)絡(luò)平臺推出的無門檻、隨時(shí)贖回且具有高收益的理財(cái)產(chǎn)品迅速實(shí)現(xiàn)了散戶的碎片化理財(cái)［32］，在不影響流動性的基礎(chǔ)上提升了農(nóng)戶的閑置資金收益，一定程度上實(shí)現(xiàn)了城鄉(xiāng)融合［20］。

（六）提高綠色金融覆蓋面，促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

共享金融平臺以一個(gè)數(shù)據(jù)中心服務(wù)全國開展全線上化服務(wù)，沒有物理網(wǎng)點(diǎn)，既能解決部分地區(qū)由于人口分散造成的客戶服務(wù)成本高、金融服務(wù)可獲得性差的問題，還直接減少了硬件設(shè)施和人力成本［33］，這種輕資產(chǎn)模式本身比傳統(tǒng)金融更加綠色低碳。

更重要的是，共享金融有助于促進(jìn)農(nóng)業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型和升級。傳統(tǒng)種植、養(yǎng)殖業(yè)由于周期長、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，往往被銀行拒之門外。數(shù)字農(nóng)業(yè)由于在發(fā)展初期不僅具備傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)特征，還因技術(shù)創(chuàng)新、投資巨大且收益不可控，在金融市場上常常吃閉門羹。新形勢下，物聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)賦予了金融機(jī)構(gòu)前所未有的數(shù)據(jù)獲取能力。共享金融利用物聯(lián)網(wǎng)的智能感知、控制功能，通過金融科技可以將生產(chǎn)語言翻譯為金融語言、把生產(chǎn)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)關(guān)心的指標(biāo)，為生產(chǎn)數(shù)據(jù)賦予金融價(jià)值。同時(shí)，數(shù)字農(nóng)業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)通過傳感器實(shí)時(shí)更新，一是解決了資產(chǎn)監(jiān)管、核查種養(yǎng)殖背景真實(shí)性問題，消除了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與金融機(jī)構(gòu)之間的信息屏障，讓風(fēng)險(xiǎn)可識別、可控制，提早發(fā)現(xiàn)異常情況，防止數(shù)據(jù)篡改和造假，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。二是共享金融利用物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)可以提高審核效率，節(jié)省審核成本，加快業(yè)務(wù)流程，使金融周期和農(nóng)業(yè)周期更加匹配。三是接入物聯(lián)網(wǎng)可以讓金融機(jī)構(gòu)對各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的“金融側(cè)寫”更加精準(zhǔn)，更能了解客戶的真實(shí)需求，滿足個(gè)性化需求，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)可定制。

四、農(nóng)村地區(qū)發(fā)展共享金融的重點(diǎn)任務(wù)

（一）明確市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)增加市場競爭

沒有競爭的市場是一個(gè)沒有活力的低效市場，競爭是促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制和提高服務(wù)效率的有效途徑［34］。一方面，應(yīng)明確市場準(zhǔn)入規(guī)則，降低準(zhǔn)入門檻，讓更多的新型金融機(jī)構(gòu)和平臺參與市場競爭，打造一個(gè)開放的、多層次的、競爭性的農(nóng)村金融市場，從而豐富農(nóng)村金融產(chǎn)品菜單，增加農(nóng)村個(gè)人和企業(yè)的選擇自由度，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)居民的金融平臺共享。另一方面，打破對農(nóng)村內(nèi)生金融的抑制，減少金融資本的外流，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村閑置資金在集體成員內(nèi)部循環(huán)共享，將金融服務(wù)延伸到外生金融組織無法照顧到的領(lǐng)域，從而與外生農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)形成互補(bǔ)的市場格局，由此促進(jìn)農(nóng)村金融市場的全面成長。應(yīng)重新放開農(nóng)村資金互助社（下簡稱“互助社”）發(fā)展，讓微觀個(gè)體的信用和社會資本體現(xiàn)真正的價(jià)值，使農(nóng)村閑置的資金充分的在成員之間流動起來。同時(shí)，可以鼓勵銀行機(jī)構(gòu)以入股方式與互助社形成合作，從而擴(kuò)大互助社的資金規(guī)模，提高服務(wù)的專業(yè)性，并通過銀行來健全互助社內(nèi)部治理和監(jiān)督機(jī)制。更重要的是，銀行入股后，銀監(jiān)會可以通過對銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)對互助社的有效監(jiān)管，更有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）打造傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與共享金融平臺之間的共享合作關(guān)系

隨著金融科技的發(fā)展，金融數(shù)字化、線上化、智慧化將是不可阻擋的潮流，傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在不斷進(jìn)行數(shù)字化改造創(chuàng)新的同時(shí)，應(yīng)與新型機(jī)融機(jī)構(gòu)打造一種更加融洽的共享合作關(guān)系。過去，傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)因自身?xiàng)l件無法滿足客戶的金融需求時(shí)，已發(fā)生的業(yè)務(wù)成本將成為沉沒成本。被拒絕的客戶需要進(jìn)行新一輪的業(yè)務(wù)申請，不僅時(shí)間和經(jīng)濟(jì)成本加倍，還有錯(cuò)過用款周期的風(fēng)險(xiǎn)。而新進(jìn)入的機(jī)構(gòu)還要付出同樣的信息收集和審查成本，社會資源極大浪費(fèi)。應(yīng)構(gòu)建客戶推薦機(jī)制讓金融機(jī)構(gòu)之間實(shí)現(xiàn)客戶有償共享，既能實(shí)現(xiàn)客戶需求順利銜接，又能讓雙方金融機(jī)構(gòu)能節(jié)約成本和提升效率。

此外，新型金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村開辟新的市場時(shí)，由于不具備信息優(yōu)勢，往往面臨較為嚴(yán)重的逆向選擇問題，最直接有效的方式就是爭奪當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸員，引發(fā)高成本的人力資本競爭。這種情況下，信用信息有償共享成為金融機(jī)構(gòu)的最佳防御選擇，不僅能緩和勞動力市場競爭，降低傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)留住信貸員的成本，并增加相應(yīng)利潤，還能使新型金融機(jī)構(gòu)低成本地緩解逆向選擇問題。

（三）政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等協(xié)同共建一體化農(nóng)村征信體系

為進(jìn)一步解決信息不對稱問題，應(yīng)打造全方位一體化的農(nóng)村征信體系。一是搭建金融業(yè)信息共享平臺促進(jìn)金融同業(yè)機(jī)構(gòu)間信息共享。例如，一般支付平臺由于對農(nóng)村熟悉度不高，沒有扎根于農(nóng)村的信貸員，在壞賬上門催收時(shí)，甚至?xí)淮迕褚暈楹谏鐣獾铰?lián)合抵制。這種情況下，優(yōu)勢互補(bǔ)讓兩類機(jī)構(gòu)之間的合作成為可能。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以提供有償催收服務(wù)，為共享金融平臺解決相關(guān)問題，避免沖突和矛盾。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可以將支付平臺的信用數(shù)據(jù)作為一種金融服務(wù)進(jìn)行購買，從而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大信貸覆蓋，而支付平臺又可以讓部分當(dāng)前無法轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的信用數(shù)據(jù)產(chǎn)生收益。二是搭建金融業(yè)信息共享平臺促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與相關(guān)行業(yè)間的信息共享。例如，農(nóng)村數(shù)字治理平臺匯聚了龐大的農(nóng)村微觀數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)在該平臺獲取的農(nóng)村居民誠信積分是可量化的，農(nóng)村居民誠信積分是經(jīng)過政府相關(guān)部門審核確認(rèn)的事件加權(quán)計(jì)算而來的，誠信積分更加客觀、具體，每一次分?jǐn)?shù)的變動都是可視的，金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用數(shù)學(xué)邏輯準(zhǔn)確地將誠信水平嵌入風(fēng)險(xiǎn)評估模型，即可以降低農(nóng)村融資成本，又解決了貸款農(nóng)戶找公職人員擔(dān)保難的困擾。誠信積分與村規(guī)民約、村民道德公約等規(guī)范相融合，熟人社會中的道德力量使農(nóng)村居民信用水平評估過程成本和風(fēng)險(xiǎn)大幅降低。對于數(shù)字治理平臺來說，接入的企業(yè)越多，數(shù)據(jù)發(fā)揮的作用越大，參與鄉(xiāng)村治理的主體越豐富，農(nóng)村居民受益越多。而且，企業(yè)付費(fèi)接入也有利于減少數(shù)字治理平臺對地方財(cái)政的依賴程度，有利于解決欠發(fā)達(dá)地區(qū)推廣數(shù)字治理平臺面臨的財(cái)政資金壓力問題。三是加快農(nóng)村征信體系建設(shè)。應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)，由中國人民銀行牽頭，銀保監(jiān)會、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、海洋漁業(yè)管理局、公安、法院、稅務(wù)、自然資源部、發(fā)改委、人力資源社會保障部、市場監(jiān)督局、安監(jiān)局、電力公司以及自來水公司等多個(gè)部門和企業(yè)協(xié)同，全國統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)省級和國家級并舉的農(nóng)村個(gè)人信用評級體系，實(shí)現(xiàn)市場主體信用建檔的全覆蓋。

（四）針對共享金融發(fā)展的新領(lǐng)域、新特征采取多種舉措防范金融風(fēng)險(xiǎn)

金融科技的發(fā)展模糊了金融業(yè)務(wù)的邊界，使得金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散更加隱蔽和迅速，其風(fēng)險(xiǎn)管理難度不亞于甚至遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融［35］。一方面，共享金融的本質(zhì)是金融，受制于信用體系及法律法規(guī)不健全等原因，仍存在爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性［36］，包括違約風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等［37］；另一方面，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的共享金融，除了具有傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)所具有的特質(zhì)以外，還具有網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。一是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)漏洞、病毒植入以及服務(wù)器維護(hù)和損害等；二是金融數(shù)據(jù)壟斷、泄露、濫用和篡改；三是風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相互傳遞。需要針對不同風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，精準(zhǔn)有效施策風(fēng)險(xiǎn)防范。一是以金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策為導(dǎo)向，從經(jīng)營管理、信貸決策上把握信貸資金的“三農(nóng)”投向；二是創(chuàng)新金融的監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)針對性監(jiān)管；三是建立統(tǒng)一的共享金融和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律體系；四是深入推進(jìn)金融知識普及和金融教育。

［參考文獻(xiàn)］

［1］黃傳武，鄧豐豐.?“知溝”視域下我國老年群體數(shù)字生存困境與應(yīng)對［J］.?北京郵電大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2022（1）：40-46.

［2］邱書園，姚梅芳，葛寶山.共享經(jīng)濟(jì)時(shí)代我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機(jī)遇與監(jiān)管探析［J］.?技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2021（4）：101-110.

［3］董嘯天，張夢冉.?共享金融：國內(nèi)外述評、發(fā)展演變與最新進(jìn)展［J］.?理論學(xué)刊，2016（6）：81-85.

［4］張玉明，趙瑞瑞.?共享金融緩解中小企業(yè)融資約束的機(jī)制研究［J］.?財(cái)經(jīng)問題研究，2019（6）：58-65.

［5］于果.共享經(jīng)濟(jì)理念下金融產(chǎn)業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)路徑［J］.?技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2020（5）：82-86.

［6］姚余棟，楊濤.?共享金融——金融新業(yè)態(tài)［M］.?北京：中信出版社，2016.

［7］張玉明，邢超.共享金融的制度融合機(jī)制研究［J］.?東北大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2019（3）：242-250.

［8］張玉明.?共享經(jīng)濟(jì)學(xué)［M］.?北京：科學(xué)出版社，2017.

［9］郝云，朱麗莉.倫理學(xué)視域中的共享金融［J］.?倫理學(xué)研究，2018（4）：103-107.

［10］董必榮，張雄.金融共享：一個(gè)經(jīng)濟(jì)倫理學(xué)腳注［J］.?倫理學(xué)研究，2017（6）：85-89.

［11］王子菁，張玉明，劉麗娜.共享金融風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制構(gòu)建及路徑創(chuàng)新［J］.?山東社會科學(xué)，2020（3）：142-147.

［12］徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究［J］.?商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理，2014（4）：92-96.

［13］姚黎明.?金融共享：超越公平與效率之爭的財(cái)富運(yùn)動公平機(jī)制［J］.?云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2019（4）：11-16.

［14］JIANG?K，?CHEN?Z，?RUGHOO?A，?et?al.?Internet?finance?and?corporate?investment：?evidence?from?China［J］.?Journal?of?international?financial?markets，?institutions?and?money，?2022，?77：1-10.

［15］謝升峰，尤瑞，汪樂樂.?數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對貧困的長尾效應(yīng)測度［J］.?統(tǒng)計(jì)與決策，2021（5）：5-9.

［16］MARKEN?A.?The?long?tail?why?the?future?of?business?is?selling?less?of?more［J］.Hyperion，?2006，?24（3）：274-276.

［17］LIAO?G，?YAO?D，?HU?Z.?The?spatial?effect?of?the?efficiency?of?regional?financial?resource?allocation?from?the?perspective?of?internet?finance：?evidence?from?Chinese?provinces［J］.?Emerging?markets?finance?and?trade，?2019，1：1-13.

［18］LI?J，?WU?Y，?XIAO?J?J.?The?impact?of?digital?finance?on?household?consumption：?evidence?from?China［J］.?Economic?modelling，?2020，?86：317-326.

［19］楊濤，姚余棟.?新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的共享金融理論與實(shí)踐創(chuàng)新［J］.?浙江經(jīng)濟(jì)，2015（19）：32-34.

［20］陳方.?論我國城鄉(xiāng)金融資本的流動與融合［J］.?上海經(jīng)濟(jì)研究，2023（1）：85-93.

［21］GABOR?D，?BROOKS?S.??The?digital?revolution?in?financial?inclusion：?international?development?in?the?Fintech?era［J］.?New?political?economy，?2017，?22（4）：1-14.

［22］王方.?“互聯(lián)網(wǎng)+”下開放式創(chuàng)新平臺建設(shè)實(shí)踐——中小企業(yè)視角的研究［J］.?科技進(jìn)步與對策，2016（15）：15-21.

［23］于果.?共享金融產(chǎn)業(yè)模式及其價(jià)值實(shí)現(xiàn)路徑研究［J］.?管理現(xiàn)代化，2020（1）：6-8.

［24］曹鳳岐.?互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)［J］.?金融論壇，2015（1）：3-6.

［25］李友.?大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融數(shù)據(jù)共享與交易機(jī)制研究［J］.?法制與社會，2021（5）：43-44.

［26］馮文芳.?互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)大數(shù)據(jù)征信體系建設(shè)探析［J］.?國際金融，2016（3）：74-80.

［27］MOCETTI?S，?PAGNINI?M，?SETTE?E.?Information?technology?and?banking?organization［J］.Journal?of?financial?services?research，?2017，?51（3）：313-338.

［28］FUSTER?A，?PLOSSER?M，?SCHNABL?P，?et?al.?The?role?of?technology?in?mortgage?lending［J］.?The?review?of?financial?studies，?2019，42（1）：25-33.

［29］ZHONG?W，?JIANG?T.??Can?internet?finance?alleviate?the?exclusiveness?of?traditional?finance？?evidence?from?Chinese?P2P?lending?markets［J］.?Finance?research?letters，?2020，?40（2）：101-111.

［30］范亞辰，田雅群.?互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對農(nóng)村商業(yè)銀行效率的影響研究［J］.?華中農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2022（1）：116-125.

［31］LEE?I，?SHIN?Y?J.??Fintech：?ecosystem，?business?models，?investment?decisions，?and?challenges［J］.?Business?horizons，?2018，?61：1-5.

［32］李二亮.?互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)解析——基于阿里巴巴的案例研究［J］.?中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（2）：33-39.

［33］羅琰欽.?中國傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型之道——互聯(lián)網(wǎng)金融視角［J］.?云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（1）：117-124.

［34］陳方.?返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工的家庭負(fù)債，金融需求與金融支持——基于河南和甘肅的調(diào)查數(shù)據(jù)［J］.?重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2018（12）：50-58.

［35］姚耀軍，施丹燕.?互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)域差異化發(fā)展的邏輯與檢驗(yàn)——路徑依賴與政府干預(yù)視角［J］.?金融研究，2017（5）：127-142.

［36］鄭聯(lián)盛.?中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)［J］.?國際經(jīng)濟(jì)評論，2014（5）：103-118.

［37］俞林，康燦華，王龍.?互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管博弈研究：以P2P網(wǎng)貸模式為例［J］.?南開經(jīng)濟(jì)研究，2015（5）：126-139.

Reflections?on?the?Development??of??Shared?Finance?in?Rural?Areas

in?the?Context?of?Chinese?Modernization

Chen??Fang

（Rural?Development?Institute，?Chinese?Academy?of?Social?Science，?Beijing?100732，?China）

Abstract：???By?sorting?out?and?summarizing?the?connotation?and?logical?framework?of?shared?finance，?this?paper?analyzes?the?significance?of?developing?shared?finance?in?rural?areas?to?achieve?Chinese?path?to?modernization.?The?research?finds?that?in?the?face?of?the?new?development?requirements?of?Chinese?path?to?modernization?for?rural?finance，?rural?areas?developing?shared?financial?can?innovate?mechanisms，?improve?market?competition，?improve?coverage，?and?solve?the?problem?of?“transaction”?difficulty;?reducing?information?asymmetry?through?data?mining?is?beneficial?for?controlling?rural?financial?risks;?financial?technology?can?reduce?the?cost?of?rural?financing?and?to?some?extent?solve?the?problem?of?“expensive?transactions”;?value?redistribution?in?the?financial?field?is?done?through?multi?party?symbiosis?and?co?prosperity?in?financial?market;?the?crossgeographical?characteristics?of?shared?finance?are?conducive?to?the?free?flow?and?fair?exchange?of?financial?elements?between?urban?and?rural?areas;?it?is?also?conducive?to?improving?the?coverage?of?green?finance?and?promoting?agricultural?transformation?and?upgrading.?The?article?proposes?the?following?key?tasks?for?the?development?of?shared?finance?in?rural?areas，?namely，?to?create?a?shared?and?cooperative?relationship?between?traditional?rural?financial?institutions?and?shared?financial?platforms?while?clarifying?market?access?standards?and?increasing?market?competition;?to?jointly?build?an?integrated?rural?credit?system?through?the?collaboration?of?governments，?enterprises，?financial?institutions，?credit?reporting?institutions，?and?other?organizations;?at?the?same?time，?to?adopt?proper?measures?to?prevent?financial?risks?targeting?at?the?new?areas?and?new?features?of?shared?finance?development.

Key?words：Chinese?modernization;?shared?finance;?rural?financial?innovation

（責(zé)任編輯：蔡曉芹）