王建茹 李猛杰 劉紅杰

摘 要：文章以滄州地區(qū)民辦高校作為研究對象，分析其中財務(wù)管理的不足，從營運能力、償債能力、發(fā)展能力、現(xiàn)金流量能力和外部風(fēng)險5個方面構(gòu)建了民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，選取3所滄州地區(qū)民辦高校進行財務(wù)風(fēng)險評價，以期為民辦高校的財務(wù)管理提供參考。

關(guān)鍵詞：民辦高校 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警體系

中圖分類號：F240文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）09-072-03

近年來，從當(dāng)前的教育體系結(jié)構(gòu)看，民辦高校已經(jīng)在高等教育中發(fā)揮著重要的作用。而集團化運作的民辦高校財務(wù)管理，既具有教育行業(yè)的要求與特征，又具有盈利的特殊需求，其在籌資、營運等活動及財務(wù)管理等方面的風(fēng)險也在增加。民辦高校在營運過程中一旦出現(xiàn)重大財務(wù)風(fēng)險或者資金鏈斷裂的問題，不僅會影響在校師生的利益，而且會影響社會的穩(wěn)定。因此，建立有效的民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系、監(jiān)控民辦高校財務(wù)風(fēng)險狀況，及早采取措施應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險具有十分重要的意義。

一、滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)管理中存在的問題

（一）管理層法律風(fēng)險意識淡薄

2021年正式實施的最新版《中華人民共和國民辦教育促進法實施條例》（以下簡稱《實施條例》）調(diào)整了相關(guān)政策，其中鼓勵金融等機構(gòu)為民辦學(xué)校融資提供服務(wù)，但同時為過度資本化設(shè)置了禁區(qū)；新增相關(guān)章節(jié)關(guān)于師生權(quán)益保證的規(guī)定，還增加了“從業(yè)禁止”的內(nèi)容[1]。新版《實施條例》的出臺，意味民辦高等教育法律體系的進一步完善，同時也意味著監(jiān)管力度的進一步加強。但民辦高校的財務(wù)管理層對此重視程度不夠，法律風(fēng)險意識非常淡薄。

（二）預(yù)算制度不健全

第一，部分民辦高校雖然建立了預(yù)算制度，但并沒有按預(yù)算執(zhí)行，使預(yù)算成為擺設(shè)；第二，預(yù)算編制方法較為落后，簡單粗糙不夠詳細(xì)，缺乏規(guī)范化的制度文件，編制的預(yù)算不夠全面、缺少定額定量標(biāo)準(zhǔn)，缺少對部門預(yù)算的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；第三，專項資金使用績效缺乏可行考核辦法，沒有形成資金管理的閉環(huán)，且經(jīng)濟責(zé)任落實不到位，資金流向容易失控，易發(fā)生資金問題或財務(wù)風(fēng)險；第四，預(yù)算的編制信息化程度太低，沒有和財務(wù)系統(tǒng)、采購系統(tǒng)以及資產(chǎn)系統(tǒng)形成聯(lián)動，嚴(yán)重影響了預(yù)算編制的效率和準(zhǔn)確性。

（三）資金控制薄弱

民辦高校在財務(wù)上屬于集團化管理，實質(zhì)上，高校自身并沒有資金的管理權(quán)限，高校管理層缺乏風(fēng)險控制力，眾多往來單位形成的大量往來款項不能及時回流，時不時出現(xiàn)資金不及時到位的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了高校的正常運轉(zhuǎn)以及后續(xù)發(fā)展。

（四）財務(wù)管理缺乏有效的動態(tài)監(jiān)控和預(yù)警機制

僅僅依賴財務(wù)部門以及相關(guān)各部門簡單的預(yù)算數(shù)據(jù)和相關(guān)財務(wù)報表時點數(shù)來分析判斷，不可能及時有效地反映出財務(wù)管理中存在的風(fēng)險，從這點來看滄州地區(qū)的民辦高校普遍存在缺乏針對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控和防范機制問題。然而民辦高校屬于公益性事業(yè)，關(guān)系到數(shù)萬學(xué)生及背后家庭的相關(guān)利益，社會關(guān)注度非常高，一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，社會輿情較大，將會給高校帶來巨大的打擊。

二、滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)風(fēng)險的主要體現(xiàn)

（一）收入來源較為單一

民辦高校的資金主要來源包括學(xué)費收入、投資方投入、財政專項撥款、銀行貸款等。但是實際上滄州地區(qū)的民辦高校中，政府財政撥款非常有限，銀行融資渠道比較窄，高校主要依靠單一的學(xué)費住宿費來維持日常運轉(zhuǎn)，資金來源非常單一，風(fēng)險較大。僅僅依賴學(xué)費住宿費來維持學(xué)校的運轉(zhuǎn)將會非常被動。

（二）不斷持續(xù)的高負(fù)債

一方面，近幾年民辦高校發(fā)展速度較快，招生數(shù)量不斷增加，大規(guī)模建設(shè)新校區(qū)，辦學(xué)經(jīng)費需求同樣大幅度提高，然而投入增長的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收入增長的速度；另一方面，投資方往來款占用比例越來越高，但學(xué)?；具\營費用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于剩余高校的資金，部分高校甚至出現(xiàn)要通過自身再次融資貸款來維持正常教學(xué)運轉(zhuǎn)，債務(wù)風(fēng)險因此居高不下，同時也增加了法律風(fēng)險。

（三）民辦高校對外投資的校辦產(chǎn)業(yè)帶來的風(fēng)險

校辦產(chǎn)業(yè)在校內(nèi)經(jīng)營，業(yè)務(wù)管理同校內(nèi)部門重合，由此造成管理混亂，效益低下。在校辦企業(yè)的運營過程中，由于沒有明確校方與校辦企業(yè)方雙方的權(quán)利和義務(wù)，沒有建立雙發(fā)的委托關(guān)系，企業(yè)自主經(jīng)營的機制沒有真正到位，產(chǎn)生的效益幾乎為零，甚至虧損，給學(xué)校帶來無法忽視的連帶責(zé)任風(fēng)險。另一方面，校辦企業(yè)同樣成為了集團企業(yè)的融資平臺，無形中再次增加了債務(wù)風(fēng)險。

綜上，建立一套行之有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，對于幫助學(xué)校動態(tài)監(jiān)控預(yù)警具有非常重要的現(xiàn)實意義。

三、滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的建立

改革開放之后我國民辦高校才剛剛開始，在發(fā)展過程中，財務(wù)風(fēng)險是最大風(fēng)險，因此，構(gòu)建高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系也成為國內(nèi)學(xué)者研究的重點。馬宏建、鄧敏和龔鳴在高校財務(wù)風(fēng)險動態(tài)預(yù)警體系建立研究中運用層次分析法，選取高敏感指標(biāo)，構(gòu)建了較為有效的財務(wù)監(jiān)控和預(yù)警體系[2]。楊壽明同樣運用層次分析法，建立民辦院校財務(wù)風(fēng)險模型，并分析了模型的不足[3]。財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生實際上受到多方面的影響，需要從多個角度綜合判斷財務(wù)風(fēng)險并預(yù)警。

由于民辦高校財務(wù)風(fēng)險具有不確定性和評價困難的特點，本文將層次分析法運用到財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析中，通過層次結(jié)構(gòu)模型，運用科學(xué)評價手段結(jié)合矩陣對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)警，可以為滄州地區(qū)民辦高校領(lǐng)導(dǎo)層提供科學(xué)準(zhǔn)確的決策依據(jù)。

（一）構(gòu)建民辦高校財務(wù)風(fēng)險層次

本文結(jié)合前人的研究與滄州地區(qū)相關(guān)民辦高校的具體情況，搭建財務(wù)風(fēng)險層次。第一層目標(biāo)層為民辦高校財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)A；第二層準(zhǔn)則層為償債能力B1、營運能力B2、發(fā)展能力B3、現(xiàn)金流量能力B4、外部風(fēng)險B5；第三層方案層為財務(wù)預(yù)警具體相關(guān)指標(biāo)C。

（二）構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系

本研究結(jié)合滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)風(fēng)險控制特征，從償債能力、營運能力、發(fā)展能力、現(xiàn)金流量能力以及外部風(fēng)險五個維度來把控財務(wù)風(fēng)險，同時選取20個具體財務(wù)指標(biāo)對民辦高校財務(wù)風(fēng)險進行分析研究檢測，在此基礎(chǔ)上建立一套滄州地區(qū)的民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。該體系在一定程度上做到了不同指標(biāo)的量化和組合，并且權(quán)重的分配也相對較為合理有效，但是仍存在不足，比如指標(biāo)選取單一、量化過程主觀性較強，判斷矩陣的定值需要豐富的經(jīng)驗和廣闊的知識面。所以，該風(fēng)險預(yù)警模型有待進一步優(yōu)化。其中償債能力選取流動比率Cl、利息保障倍數(shù)C2、資產(chǎn)負(fù)債率C3、應(yīng)收往來款周轉(zhuǎn)率C4；營運能力選取資本増值率C5、年新生報到率C6、總資產(chǎn)收益率C7、預(yù)算收支比率C8；發(fā)展能力選取教學(xué)儀器設(shè)備増長率C9、固癥資產(chǎn)増長率C10、科研經(jīng)費増長率C11、自籌資金比率C12；現(xiàn)金流量能力選取年末借款經(jīng)費比C13、專項資金占用率C14、現(xiàn)金流量比率C15、學(xué)校貨幣資金支付比C16；外部風(fēng)險選取利率風(fēng)險C17、政策指向風(fēng)險C18、法律法規(guī)風(fēng)險C19、經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險C20。

（三）預(yù)警指標(biāo)權(quán)重構(gòu)建及一致性檢驗

通過層次分析法，邀請10位財務(wù)管理專家對滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)進行評分研判，結(jié)合各方意見及建議得出各層次指標(biāo)的判斷矩陣，同時根據(jù)專家提出意見對其他指標(biāo)進行相關(guān)修改，最后通過軟件計算后得出各層次的指標(biāo)權(quán)重。詳細(xì)相關(guān)數(shù)據(jù)見表1至表3所示：

同理，構(gòu)建二級指標(biāo)的判斷矩陣，計算得到各指標(biāo)權(quán)重為：

B1=（0.0550，0.2633，0.5638，0.1177）

B2=（0.1065，0.6037，0.2281，0.0615）

B3=（0.3103，0.3526，0.1792，0.1577）

B4=（0.0726，0.2476，0.5538，0.1258）

B5=（0.0912，0.2169，0.4338，0.2579）

通過上述各項計算可以得出：一是各矩陣CR<0.1，表明滿足一致性檢驗；在構(gòu)建的風(fēng)險預(yù)警模型中，內(nèi)部償債指標(biāo)占的權(quán)重0.4287，內(nèi)部營運指標(biāo)占的權(quán)重0.2427，發(fā)展能力指標(biāo)占的權(quán)重0.1672，外部風(fēng)險因素指標(biāo)占的權(quán)重0.0464，結(jié)合民辦高校的財務(wù)實際，這種權(quán)重比例分配是較為合理的。

（四）滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警控制指數(shù)確定

結(jié)合層次分析法同時采用線性加權(quán)的綜合預(yù)警模型，確定出高校財務(wù)風(fēng)險綜合評價得分X：

X=（Zi*Wi）

X=0.0235C1+0.1127C2+0.2412C3+0.0504C4+0.0245C5+0.1578

C6+0.0462C7+0.0142C8+0.0519C9+0.059C10+0.03C11+0.0264C12+

0.0084C13+0.0287C14+0.0642C15+0.0146C16+0.0042C17+0.0101

C18+0.0201C19+0.012C20

Wi是由一級權(quán)重乘以二級權(quán)重計算得出，Ci為各財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)指數(shù)。關(guān)于預(yù)警等級的設(shè)定，本文參考了馬宏建的研究成果，見表2。

最后，通過收集滄州地區(qū)民辦高校的相關(guān)數(shù)據(jù)，將相關(guān)數(shù)據(jù)輸入上述公式中，從而得到滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)風(fēng)險綜合評價X，并根據(jù)預(yù)警等級進行高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。

（五）實例分析

通過以上構(gòu)建的風(fēng)險預(yù)警模型，選取滄州地區(qū)的CJ、BH及DF三所民辦高校相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行財務(wù)風(fēng)險測算，如表3。

通過以上實例相關(guān)數(shù)據(jù)得出，CJ高校流通比率支付能力較強，收支等財務(wù)狀況良好，年新生報到率較高，雖有債務(wù)壓力和投資方的應(yīng)收賬款回款非常慢，但財務(wù)風(fēng)險等級較低，財務(wù)運作基本無風(fēng)險；而BH高校資產(chǎn)負(fù)債率較高，固定資產(chǎn)投資較多，年末借款經(jīng)費占用高，因而財務(wù)分析等級應(yīng)發(fā)出輕度警示；DF高校支付能力較弱，負(fù)債較重，學(xué)生的報到率較低，且投資增速過快，結(jié)余較低，因而財務(wù)風(fēng)險等級較高，發(fā)出中等警示。

四、對滄州地區(qū)民辦高校財務(wù)風(fēng)險控制的建議

（一）投資方高層要提高財務(wù)管理風(fēng)險認(rèn)識以及法律風(fēng)險意識

投資方管理層對民辦高校財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識的重視程度高是預(yù)警系統(tǒng)得以成功建立并有效運行的前提。同時民辦高校的高層管理人員對財務(wù)管理中預(yù)警的問題應(yīng)給予足夠的重視，時刻樹牢危機防范的風(fēng)險意識以及法律風(fēng)險意識。同時，加強對財務(wù)人員基本財務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)，不斷提高財務(wù)人員的財務(wù)專業(yè)知識水平和風(fēng)險意識。

（二）建立高效科學(xué)的財務(wù)網(wǎng)絡(luò)中心，完善內(nèi)控制度并建立審計制度

風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)成功運行是建立在大量、及時、真實的數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)上的，這就要求民辦高校必須建立效率高、流程暢、反應(yīng)快且邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)數(shù)據(jù)控制中心，實時為財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)信息。同時，為該系統(tǒng)配備專業(yè)的人員，制定工作制度和工作內(nèi)容，明確職責(zé)，為系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)提供支持。日常運轉(zhuǎn)中，及時調(diào)整和完善相應(yīng)的內(nèi)控制度，發(fā)現(xiàn)潛在的問題和風(fēng)險，進而反饋到預(yù)警系統(tǒng)中，發(fā)出警報。

（三）做好風(fēng)險的應(yīng)對預(yù)案，嚴(yán)防風(fēng)險的發(fā)生

民辦高校中的各相關(guān)單位要按照預(yù)設(shè)的預(yù)警指標(biāo)主動校對糾偏，對高校的融資貸款、教學(xué)運轉(zhuǎn)、發(fā)展建設(shè)過程中各項資金流動環(huán)節(jié)及風(fēng)險點進行分析研判，充分評估各種情況引發(fā)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的程度，做好應(yīng)對預(yù)案，并不斷沙盤推演，完善相關(guān)預(yù)案，一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，可以及時應(yīng)對，在第一時間內(nèi)將損失降到最小。同時成立督導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)小組，定期或不定期進行工作督導(dǎo)，檢查各項工作底稿，形成工作閉環(huán)，為風(fēng)險預(yù)警提供強有力保障。

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