徐倪妮 郭俊華

1（合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院，合肥 230009）2（上海交通大學(xué)國際與公共事務(wù)學(xué)院，上海 200030）

引言

基于供給推動(dòng)理論和需求拉動(dòng)理論，政府創(chuàng)新支持可分為供給側(cè)創(chuàng)新支持和需求側(cè)創(chuàng)新支持兩大類。其中，供給側(cè)創(chuàng)新支持是作用于知識(shí)供給方，通過直接擴(kuò)大創(chuàng)新相關(guān)要素的供給，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等來鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)出；需求側(cè)創(chuàng)新支持是指通過增加對(duì)創(chuàng)新的需求、定義新的功能需求或更好地闡明需求，來誘導(dǎo)創(chuàng)新或加速創(chuàng)新擴(kuò)散的公共措施［1，2］，如創(chuàng)新型政府采購、創(chuàng)新券、消費(fèi)者政策、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)等。早期的創(chuàng)新政策體系主要以供給側(cè)創(chuàng)新支持為主，然而隨著創(chuàng)新模式從線性模式向創(chuàng)新鏈模式轉(zhuǎn)變，創(chuàng)新的速度和復(fù)雜性都在增加，供給側(cè)創(chuàng)新支持已經(jīng)難以滿足企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的需要。因此，需求側(cè)創(chuàng)新支持作為刺激需求、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的重要政策工具開始受到政府和學(xué)術(shù)界的高度關(guān)注。

其中，創(chuàng)新型政府采購作為需求側(cè)創(chuàng)新支持中最直接、最具針對(duì)性的形式之一，其運(yùn)用受到了中央政府高度重視。如2021年印發(fā)的《政府采購需求管理辦法》 明確要破除創(chuàng)新產(chǎn)品采購中的不合理限制；2020年印發(fā)的《政府采購促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展管理辦法》 旨在發(fā)揮政府采購對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。目前授予中小企業(yè)的政府采購金額在總采購額中的占比已超過了70%。雖然一些研究表明創(chuàng)新型政府采購有助于激勵(lì)企業(yè)加大創(chuàng)新活動(dòng)支出［3，4］，并促進(jìn)企業(yè)的新產(chǎn)品銷售［5］，但也有學(xué)者發(fā)現(xiàn)政府訂單并不能有效激勵(lì)創(chuàng)新［6］。此外，地方政府近年來積極開展了創(chuàng)新券的試點(diǎn)工作，其具備刺激需求和鼓勵(lì)互動(dòng)的特點(diǎn)，屬于需求側(cè)創(chuàng)新支持的范疇［7］。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年底，全國已有27 個(gè)?。▍^(qū)、市）出臺(tái)了省級(jí)層面的創(chuàng)新券專項(xiàng)政策，呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。已有研究表明創(chuàng)新券可以推動(dòng)中小企業(yè)的創(chuàng)新過程［8］，并促進(jìn)新產(chǎn)品開發(fā)和專利申請(qǐng)［9-11］。但同樣有文獻(xiàn)顯示受助企業(yè)并未產(chǎn)生持續(xù)的創(chuàng)新行為或?qū)崿F(xiàn)更多的創(chuàng)新［12］。綜上，目前學(xué)界在創(chuàng)新型政府采購、創(chuàng)新券等需求側(cè)創(chuàng)新支持的有效性問題上尚未達(dá)成一致，這些支持措施是否獲得了預(yù)期的效果仍有待考察。此外，既有研究還存在三方面的不足：（1）多數(shù)文獻(xiàn)基于產(chǎn)出視角開展評(píng)估［5，10］，較少探討政府創(chuàng)新支持的行為增量效應(yīng)，產(chǎn)生了所謂的“黑箱式評(píng)估”；（2）研究大多使用了上市公司的數(shù)據(jù)［6，9］，難以完整體現(xiàn)政府創(chuàng)新支持的實(shí)際效果；（3）對(duì)供給側(cè)和需求側(cè)創(chuàng)新支持的協(xié)同作用的評(píng)估研究不足［4，11］。

因此，本文將基于問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，運(yùn)用雙重差分法驗(yàn)證創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持是否引發(fā)了企業(yè)創(chuàng)新行為和產(chǎn)出上的增量效應(yīng)，為創(chuàng)新政策評(píng)估研究提供新的視角，并進(jìn)一步識(shí)別了異質(zhì)性效應(yīng)和政策組合效應(yīng)，以期為后續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新指明方向，這對(duì)中國創(chuàng)新政策體系的完善至關(guān)重要。與既有文獻(xiàn)相比，本文在理論層面，不僅關(guān)注需求側(cè)創(chuàng)新支持的產(chǎn)出增量效應(yīng)，還從多個(gè)維度考察相應(yīng)的行為增量效應(yīng)，打開其影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的過程黑箱；在實(shí)證層面，（1）采用準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)研究設(shè)計(jì)消除變量之間的內(nèi)生性問題，提供因果機(jī)制解釋的證據(jù)支持；（2）使用跟蹤問卷數(shù)據(jù)，彌補(bǔ)現(xiàn)有研究多側(cè)重于上市公司樣本的代表性不足的問題；（3）進(jìn)一步檢驗(yàn)不同類型創(chuàng)新支持的組合使用效果，為政策的設(shè)計(jì)和實(shí)踐的推進(jìn)提供若干啟示。

1 理論假設(shè)

1.1 需求側(cè)創(chuàng)新支持的產(chǎn)出增量效應(yīng)

政府支持創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)理由包括糾正因創(chuàng)新活動(dòng)的外部性和創(chuàng)新融資困難而導(dǎo)致的“傳統(tǒng)市場失靈”以及信息不對(duì)稱和代理成本造成的“新市場失靈”。此外，根據(jù)創(chuàng)新系統(tǒng)理論，政府不僅要應(yīng)對(duì)“市場失靈”，更要應(yīng)對(duì)“系統(tǒng)失靈”，如根源于系統(tǒng)中的主體與驅(qū)動(dòng)他們的機(jī)構(gòu)的互動(dòng)行為中的問題。中小企業(yè)在創(chuàng)新活動(dòng)中面臨的各種挑戰(zhàn)如自身資金不足、規(guī)模小導(dǎo)致的成本劣勢、技術(shù)能力相對(duì)薄弱又加劇了這些失靈。因此，需要政府通過多種方式來支持中小企業(yè)創(chuàng)新。需求側(cè)創(chuàng)新支持旨在通過刺激需求和鼓勵(lì)互動(dòng)來支持企業(yè)創(chuàng)新。

創(chuàng)新型政府采購?fù)ㄟ^要求創(chuàng)新產(chǎn)品和擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品的需求市場，實(shí)現(xiàn)了成本補(bǔ)償以及研發(fā)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的降低，并提高了需求的可預(yù)測性，這可能會(huì)刺激創(chuàng)新［13］。因此，創(chuàng)新型政府采購可以解決與創(chuàng)新產(chǎn)出不確定性相關(guān)的“市場失靈”問題。此外，創(chuàng)新型政府采購可以幫助克服與創(chuàng)新產(chǎn)品相關(guān)的信息不對(duì)稱故障，并通過改善用戶和生產(chǎn)者之間的互動(dòng)來解決“系統(tǒng)失靈”［14］。綜上，創(chuàng)新型政府采購為企業(yè)創(chuàng)新提供了強(qiáng)有力的激勵(lì)，鼓勵(lì)他們提出創(chuàng)新解決方案，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)的升級(jí)?；诖?，提出以下假設(shè)：

H1：創(chuàng)新型政府采購對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出有正向影響。

創(chuàng)新券作為一項(xiàng)面向中小企業(yè)創(chuàng)新需求的制度安排，通過直接降低企業(yè)創(chuàng)新的支出成本，能夠增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新主動(dòng)性，體現(xiàn)了創(chuàng)新券對(duì)“市場失靈”的糾正作用。此外，創(chuàng)新券通過降低利用外部資源創(chuàng)新的交易成本和搜尋成本，提高了中小企業(yè)利用外部資源的能力和意愿［15］，推動(dòng)創(chuàng)新資源向中小企業(yè)聚集［16］，體現(xiàn)了創(chuàng)新券對(duì)“系統(tǒng)失靈”的修復(fù)作用。換言之，中小企業(yè)獲得創(chuàng)新券后將增加從外部來源獲得有用新知識(shí)的可能性［17］，能夠快速填補(bǔ)某些技術(shù)領(lǐng)域的空白，有助于縮短創(chuàng)新和市場周期?；诖?，提出以下假設(shè)：

H2：創(chuàng)新券對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出有正向影響。

1.2 需求側(cè)創(chuàng)新支持的行為增量效應(yīng)

既有研究表明政府創(chuàng)新支持會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為產(chǎn)生影響［18］。本文將圍繞企業(yè)創(chuàng)新過程中“投多少”、“做什么”和“如何做”等問題考察需求側(cè)創(chuàng)新支持帶來的影響。創(chuàng)新型政府采購方式下，公共機(jī)構(gòu)可以充當(dāng)主要用戶，承擔(dān)學(xué)習(xí)或改進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)品的成本，有助于緩解企業(yè)的財(cái)務(wù)約束；同時(shí)政府訂單可以向外部投資者傳遞積極的信號(hào)，中小企業(yè)可以更好地獲得外部資金，尤其是銀行貸款的支持，從而激勵(lì)企業(yè)在創(chuàng)新上投入更多資金。此外，創(chuàng)新型政府采購有助于降低與需求未知、預(yù)期市場規(guī)模非常低或發(fā)展不確定的創(chuàng)新投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；政府訂單還有助于提高中小企業(yè)的知名度，進(jìn)而加強(qiáng)客戶關(guān)系，通過客戶忠誠度獲得需求的企業(yè)更傾向于接受研發(fā)的固有風(fēng)險(xiǎn)［5］，這些可能會(huì)促使中小企業(yè)開展更具挑戰(zhàn)性和創(chuàng)新性的項(xiàng)目。基于此，提出以下假設(shè)：

H3a：創(chuàng)新型政府采購對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投資行為有正向影響。

H3b：創(chuàng)新型政府采購對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為有正向影響。

創(chuàng)新券方式下，其作為一種“創(chuàng)新貨幣”，可以填補(bǔ)創(chuàng)新活動(dòng)所需的部分投資，放寬了中小企業(yè)的資金約束，有助于激勵(lì)企業(yè)加大創(chuàng)新投資力度；同時(shí)，創(chuàng)新券使用要求企業(yè)提供一定比例的配套資金，這種制度設(shè)計(jì)會(huì)對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新形成一種制度上的壓力，有利于促進(jìn)中小企業(yè)的規(guī)范化創(chuàng)新投入［19］。此外，創(chuàng)新券在中小企業(yè)與外部機(jī)構(gòu)的合作中發(fā)揮了橋梁和紐帶作用。創(chuàng)新券與科技公共服務(wù)平臺(tái)的融合，為中小企業(yè)提供了一個(gè)發(fā)布需求、尋求服務(wù)的平臺(tái)，在很大程度上降低了資源的搜索難度和成本，加速推進(jìn)了中小企業(yè)與外部知識(shí)機(jī)構(gòu)對(duì)接創(chuàng)新要素展開合作交流，從而增強(qiáng)企業(yè)對(duì)外部資源的利用程度。基于此，提出以下假設(shè)：

H4a：創(chuàng)新券對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投資行為有正向影響。

H4b：創(chuàng)新券對(duì)企業(yè)的外部資源利用有正向影響。

1.3 企業(yè)創(chuàng)新行為的中介作用

如前所述，創(chuàng)新型政府采購?fù)ㄟ^緩解企業(yè)財(cái)務(wù)約束、吸引外部資金，創(chuàng)新券通過降低研發(fā)成本、形成創(chuàng)新壓力等方面，促進(jìn)了企業(yè)的創(chuàng)新投資行為，而企業(yè)的創(chuàng)新投資是開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝、新服務(wù)、新技術(shù)的基礎(chǔ)，與創(chuàng)新產(chǎn)出之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系［20］。企業(yè)獲得政府采購訂單或創(chuàng)新券后，可以將更多的資源注入創(chuàng)新活動(dòng)中，如擴(kuò)大研發(fā)團(tuán)隊(duì)規(guī)模、購買或使用先進(jìn)研發(fā)儀器設(shè)備等，這些均將為企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新提供更加充分的人才支撐和技術(shù)保障，帶來新的研發(fā)能力和技術(shù)知識(shí)的發(fā)展［21］，從而刺激新知識(shí)創(chuàng)造和新產(chǎn)品開發(fā)的過程?；诖?，提出如下假設(shè)：

H5a：企業(yè)創(chuàng)新投資行為在創(chuàng)新型政府采購與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出之間起中介作用。

H6a：企業(yè)創(chuàng)新投資行為在創(chuàng)新券與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出之間起中介作用。

繼企業(yè)創(chuàng)新投資行為之后，一個(gè)重要的問題是，企業(yè)需要承擔(dān)什么樣的項(xiàng)目。如前所述，創(chuàng)新型政府采購有助于中小企業(yè)克服與新型業(yè)務(wù)簽訂合同的不確定性所帶來的初始風(fēng)險(xiǎn)和損失規(guī)避，促進(jìn)企業(yè)做出風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目選擇。而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的增加有助于提高創(chuàng)新的成功率［22］。具體而言，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)有利于形成一種鼓勵(lì)創(chuàng)新、容忍失敗的組織氛圍，并減少創(chuàng)新過程中的路徑依賴，從而及時(shí)探索和進(jìn)入新的技術(shù)領(lǐng)域［23］?；诖耍岢鋈缦录僭O(shè)：

H5b：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為在創(chuàng)新型政府采購與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出之間起中介作用。

在開放式創(chuàng)新范式興起的背景下，中小企業(yè)應(yīng)思考如何與外部資源建立起連接紐帶，以應(yīng)對(duì)相關(guān)的內(nèi)部挑戰(zhàn)和外部挑戰(zhàn)［24］。如前所述，創(chuàng)新券的獲得使得中小企業(yè)利用外部資源進(jìn)行創(chuàng)新變得更加容易，企業(yè)可以加快知識(shí)、技術(shù)、資源的內(nèi)向流動(dòng)，并獲得外部機(jī)構(gòu)各種方式的支持，如短期的技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品規(guī)劃、技術(shù)商業(yè)化和管理咨詢等［25］，這些均有助于中小企業(yè)具體創(chuàng)新項(xiàng)目的執(zhí)行，減少其開發(fā)時(shí)間和項(xiàng)目成本，縮短創(chuàng)新和市場周期［10］。基于此，提出如下假設(shè)：

H6b：企業(yè)外部資源利用在創(chuàng)新券與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出之間起中介作用。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文采用目前廣泛應(yīng)用于國內(nèi)外同類研究的便利抽樣方法，在咨詢機(jī)構(gòu)的配合下對(duì)上海市科技型中小企業(yè)進(jìn)行問卷發(fā)放，要求由對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)情況和績效表現(xiàn)比較了解的中高層管理者或研發(fā)部門負(fù)責(zé)人填寫問卷。為了評(píng)估企業(yè)獲得需求側(cè)創(chuàng)新支持的前后變化，共開展了兩輪問卷調(diào)查。其中第一輪問卷調(diào)查在2020年1～2月為期2個(gè)月時(shí)間里，總共回收了問卷590 份。通過整理分析，共獲得有效問卷467 份，有效樣本回收率為79.15%。第二輪問卷調(diào)查在2021年1～3月期間針對(duì)上一輪收集的有效樣本企業(yè)再次發(fā)放了問卷，共回收問卷645 份，獲得有效問卷546 份，有效率為84.65%。其中，397 份是兩輪調(diào)查的有效跟蹤答卷。

2.2 變量測量

2.2.1 被解釋變量

企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出（fip）。參照Chen 和Chen［26］、Zhang 和Li［27］的研究，從新產(chǎn)品數(shù)量、新產(chǎn)品銷售額占比、專利申請(qǐng)數(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)速度、新產(chǎn)品成功率5 個(gè)方面衡量。

2.2.2 解釋變量

需求側(cè)創(chuàng)新支持。本文重點(diǎn)考察創(chuàng)新型政府采購（igp）和創(chuàng)新券（ivh）兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持方式，以企業(yè)當(dāng)年度是否獲得政府采購訂單或創(chuàng)新券分別設(shè)定啞變量，是賦值為1，否賦值為0。

2.2.3 中介變量

企業(yè)創(chuàng)新行為（fib）?；赯ahra［28］、Zahra 和Bogner［29］開發(fā)的量表，從人員、資金和設(shè)備等方面對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投資行為（rdb）進(jìn)行測度，從合作研發(fā)、專利購買、研發(fā)外包等方面對(duì)企業(yè)的外部資源利用（eru）進(jìn)行測度；從盈利波動(dòng)、高新技術(shù)項(xiàng)目投資、研發(fā)投資和融資風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為（rtb）進(jìn)行測度。

2.2.4 控制變量

為了消除企業(yè)異質(zhì)性對(duì)估計(jì)結(jié)果的干擾，有必要對(duì)其進(jìn)行控制，具體包括：企業(yè)規(guī)模（lnsize），使用員工人數(shù)的自然對(duì)數(shù)值；企業(yè)年齡（lnage），使用成立年限的自然對(duì)數(shù)值；所有制類型（guoyou），設(shè)置虛擬變量，國有企業(yè)設(shè)為1，否則為0；所屬行業(yè)（industry），根據(jù)2015年國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域目錄進(jìn)行劃分。

2.3 模型設(shè)定

為了檢驗(yàn)H1 和H2，本文以中小企業(yè)2020年獲得的需求側(cè)創(chuàng)新支持作為外生沖擊并構(gòu)造準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，其中獲得了支持的企業(yè)作為處理組，其余企業(yè)作為對(duì)照組。據(jù)此，構(gòu)造創(chuàng)新型政府采購虛擬變量（igp）、創(chuàng)新券虛擬變量（ivh）和時(shí)間虛擬變量（time）；運(yùn)用雙重差分法（DID）進(jìn)行估計(jì)，計(jì)量模型如下：

式（1）和式（2）中，fipit表示i企業(yè)t年的創(chuàng)新產(chǎn)出，controlit表示控制變量，αk表示行業(yè)固定效應(yīng)，εit為誤差項(xiàng)，β3和β′3是用DID 估計(jì)兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持的產(chǎn)出增量效應(yīng)的回歸系數(shù)。

為了檢驗(yàn)需求側(cè)創(chuàng)新支持對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的內(nèi)在影響機(jī)制，本文借鑒溫忠麟和葉寶娟［30］提出的中介效應(yīng)檢驗(yàn)程序，設(shè)定了如下模型：

檢驗(yàn)步驟如下：（1）將被解釋變量fipit分別對(duì)解釋變量創(chuàng)新型政府采購的DID 項(xiàng)（igp×time）和創(chuàng)新券的DID 項(xiàng)（ivh×time）進(jìn)行回歸，對(duì)應(yīng)式（1）和式（2）；（2）將中介變量fibit的不同維度分別對(duì)解釋變量進(jìn)行回歸，對(duì)應(yīng)式（3）和式（4），fibit分別表示創(chuàng)新投資行為、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為和外部資源利用的代理變量；（3）將被解釋變量fipit同時(shí)對(duì)中介變量fibit和解釋變量進(jìn)行回歸，對(duì)應(yīng)式（5）和式（6）。

3 實(shí)證結(jié)果分析

3.1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

本文采用雙重差分法對(duì)研究假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證，執(zhí)行軟件是Stata16.0，估計(jì)結(jié)果見表1。首先，檢驗(yàn)需求側(cè)創(chuàng)新支持的產(chǎn)出增量效應(yīng)。由列（1）可知，交互項(xiàng)（igp×time）的系數(shù)為0.368，在5%水平上顯著，表明在獲得創(chuàng)新型政府采購訂單1年后，企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出平均增加了0.368 個(gè)單位，H1 被證實(shí)。列（2）中交互項(xiàng)（ivh×time）的系數(shù)為0.431，同樣在5%水平上顯著，表明企業(yè)獲得創(chuàng)新券后，其創(chuàng)新產(chǎn)出將平均增加約0.431 個(gè)單位，H2 被證實(shí)。為了排除由行業(yè)帶來的估計(jì)偏差，列（3）和列（4）中進(jìn)一步控制了行業(yè)固定效應(yīng)，上述結(jié)論依然成立。從控制變量的估計(jì)結(jié)果來看，企業(yè)年齡（lnage）與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出存在不顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系；企業(yè)規(guī)模（lnsize）在1%水平上呈現(xiàn)促進(jìn)作用，說明一個(gè)企業(yè)的規(guī)模越大，越有利于企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出提升。規(guī)模較大的企業(yè)通常具有更多的資源和更大的知識(shí)庫，能夠用于研發(fā)的資本更多。而所有制類型（guoyou）估計(jì)系數(shù)為負(fù)，說明非國有企業(yè)比國有企業(yè)更能促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出提升。國有企業(yè)由于體制僵化、經(jīng)營效率較低，不利于企業(yè)的創(chuàng)新投入和產(chǎn)出，而非國有企業(yè)可能會(huì)更積極地投入資源和精力進(jìn)行創(chuàng)新，以提高競爭力。

3.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了佐證基準(zhǔn)回歸結(jié)果的可靠性，本文開展了以下穩(wěn)健性測試：

3.2.1 PSM-DID 檢驗(yàn)

由于政府支持中小企業(yè)的過程并非隨機(jī)，獲得創(chuàng)新型政府采購訂單或創(chuàng)新券的企業(yè)與未獲得這些支持的企業(yè)之間系統(tǒng)性差異的存在，使得估計(jì)結(jié)果可能存在選擇性偏誤。而本文的研究數(shù)據(jù)是兩期面板數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行平行趨勢檢驗(yàn)。因此，進(jìn)一步使用了Heckman 等［31］提出的傾向得分匹配-雙重差分法（PSM-DID），在對(duì)獲得與未獲得創(chuàng)新支持的企業(yè)進(jìn)行配對(duì)的基礎(chǔ)上重新進(jìn)行DID估計(jì)。表2 中列（1）和列（2）結(jié)果顯示，交互項(xiàng)（igp×time）和交互項(xiàng)（ivh×time）的系數(shù)方向和顯著性均未發(fā)生明顯變化，表明本文結(jié)論具有一定的穩(wěn)健性。

表2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

3.2.2 政策唯一性檢驗(yàn)

在本文的跟蹤樣本中，有較多企業(yè)同時(shí)享受了創(chuàng)新基金的政策優(yōu)惠，這可能會(huì)影響估計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性。因此，在模型中引入了創(chuàng)新基金的雙重差分項(xiàng)（du_fund×dt_fund）作為控制變量，以排除其對(duì)實(shí)證結(jié)果的干擾。表2 中列（3）和列（4）結(jié)果顯示，創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券在提升企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出方面的作用仍然顯著，進(jìn)一步說明本文結(jié)論的可靠性。

3.3 異質(zhì)性檢驗(yàn)

本文基于企業(yè)規(guī)模和所有制類型兩個(gè)關(guān)鍵變量對(duì)樣本企業(yè)進(jìn)行分組，利用雙重差分方法估計(jì)各組的平均干預(yù)效應(yīng)，通過估計(jì)值和顯著性的組間比較來考察需求側(cè)創(chuàng)新支持的異質(zhì)性效果，具體如表3所示。

表3 異質(zhì)性分析結(jié)果

3.3.1 規(guī)模異質(zhì)性

列（1）～（4）分別為對(duì)小微企業(yè)和中型企業(yè)的影響估計(jì)結(jié)果?？梢园l(fā)現(xiàn)不同規(guī)模企業(yè)對(duì)應(yīng)的影響系數(shù)均為正，但僅有小微企業(yè)對(duì)應(yīng)的t 統(tǒng)計(jì)量通過顯著性水平檢驗(yàn)，表明創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券可以顯著促進(jìn)小微企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出。這可能是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)相對(duì)中型企業(yè)面臨更高的資源和資金約束，資源稟賦效應(yīng)使得小微企業(yè)能夠更積極地利用獲得的創(chuàng)新支持，并將其高效地用于企業(yè)創(chuàng)新。

3.3.2 所有制異質(zhì)性

列（5）～（8）結(jié)果顯示，非國有企業(yè)對(duì)應(yīng)的影響系數(shù)通過了5%顯著性檢驗(yàn)，而國有企業(yè)對(duì)應(yīng)的影響系數(shù)不顯著，表明創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券可以顯著提升非國有企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，而對(duì)國有企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)并不明顯。究其原因可能是，非國有企業(yè)在研發(fā)議程、投資類型和水平等方面表現(xiàn)出較大的靈活性，能更好地實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新資源的產(chǎn)出效益，因而相對(duì)而言對(duì)政府創(chuàng)新支持的利用效率就更高；相比之下，國有企業(yè)有著明顯的資源稟賦優(yōu)勢，其本身所具備的豐富資源可能使其在獲取創(chuàng)新支持后進(jìn)一步加劇了原有的資源冗余，這實(shí)際上弱化了企業(yè)承擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力，導(dǎo)致創(chuàng)新支持的正向激勵(lì)作用并不顯著。

3.4 影響機(jī)制分析

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)不同類型企業(yè)創(chuàng)新行為是否在需求側(cè)創(chuàng)新支持影響企業(yè)創(chuàng)新績效過程中承擔(dān)中介作用，根據(jù)式（3）～（6）中介模型進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表4所示。列（1）和列（2）結(jié)果顯示，創(chuàng)新型政府采購對(duì)創(chuàng)新投資行為（β＝0.311，p＜0.1）和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為（β＝0.382，p＜0.1）具有顯著正向影響，H3a 和H3b 得證。列（3）和列（4）結(jié)果顯示，創(chuàng)新券對(duì)創(chuàng)新投資行為（β＝0.379，p＜0.05）和外部資源利用（β＝0.424，p＜0.1）具有顯著正向影響，H4a 和H4b 得證。列（5）和列（6）分別檢驗(yàn)了創(chuàng)新投資行為和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為在創(chuàng)新型政府采購與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出之間的中介作用，結(jié)果顯示rdb（β＝0.811，p＜0.01）和rtb（β＝0.199，p＜0.01）的系數(shù)均顯著為正，而交互項(xiàng)（igp×time）的系數(shù)值相較基準(zhǔn)結(jié)果而言有所減小且不再顯著，表明創(chuàng)新投資行為和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的中介效應(yīng)存在，H5a、H5b 得到支持。同樣地，將中介變量創(chuàng)新投資行為和外部資源利用分別引入列（7）和列（8）中，結(jié)果顯示rdb（β＝0.766，p＜0.01）和eru（β＝0.226，p＜0.01）均與企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出顯著正相關(guān)，而交互項(xiàng)（ivh×time）的系數(shù)值和顯著性與基準(zhǔn)結(jié)果相比均有所降低，表明在創(chuàng)新券影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的過程中，存在創(chuàng)新投資行為和外部資源利用的中介路徑，H6a、H6b 得到支持。因此，從理論邏輯出發(fā)，并通過多種檢驗(yàn)結(jié)果綜合可知，兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持確實(shí)存在行為增量效應(yīng)，創(chuàng)新型政府采購可以通過促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投資及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，創(chuàng)新券可以通過促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投資及外部資源利用，最終形成產(chǎn)出增量效應(yīng)。這為理解企業(yè)是如何將獲得的需求側(cè)創(chuàng)新支持轉(zhuǎn)化為企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出提升提供了路徑遵循。

表4 影響機(jī)制分析結(jié)果

3.5 組合效應(yīng)檢驗(yàn)

本文考察了創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券與目前常用的兩種供給側(cè)創(chuàng)新支持的組合效果，分別是科技型中小企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除（簡稱“加計(jì)扣除”）和科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金（簡稱“創(chuàng)新基金”）。通過設(shè)定加計(jì)扣除的雙重差分項(xiàng)ETD（du_tax×dt_tax）和創(chuàng)新基金的雙重差分項(xiàng)SSF（du_fund×dt_fund），并在模型中分別加入其與兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持的交乘項(xiàng)進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果見表5。由列（1）和列（2）可知，交乘項(xiàng)系數(shù)分別在10%、5%水平上顯著為正，表明創(chuàng)新型政府采購與加計(jì)扣除、創(chuàng)新券與加計(jì)扣除的組合使用對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的提升能夠發(fā)揮重要作用，即組合效果為正協(xié)同。而列（3）和列（4）結(jié)果顯示，交乘項(xiàng)系數(shù)均未通過顯著性檢驗(yàn)，表明創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券與創(chuàng)新基金的組合效果并不明顯，即未形成協(xié)同作用。

表5 組合效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

4 結(jié)論與啟示

本文基于增量效應(yīng)視角，實(shí)證檢驗(yàn)創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的影響。結(jié)果表明：（1）創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券均有效激勵(lì)了中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出增量；（2）兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持對(duì)小微企業(yè)和非國有企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出的激勵(lì)效應(yīng)更顯著；（3）創(chuàng)新型政府采購?fù)ㄟ^促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投資及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，創(chuàng)新券通過促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投資及外部資源利用，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的顯著提升；（4）兩種需求側(cè)創(chuàng)新支持與加計(jì)扣除的聯(lián)合實(shí)施能發(fā)揮促進(jìn)創(chuàng)新的協(xié)同作用，而與創(chuàng)新基金的組合使用效果為無協(xié)同。

基于以上結(jié)論，提出如下政策建議：（1）應(yīng)對(duì)創(chuàng)新型政府采購和創(chuàng)新券等需求側(cè)創(chuàng)新支持的運(yùn)行體系進(jìn)行更多宣傳，加強(qiáng)咨詢服務(wù)，并適當(dāng)擴(kuò)大支持范圍及力度，如大力貫徹創(chuàng)新型政府采購理念，繼續(xù)加大對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的采購力度；通過省市縣聯(lián)動(dòng)、跨區(qū)域流通和共享平臺(tái)建設(shè)等強(qiáng)化創(chuàng)新券的普惠性，以進(jìn)一步惠及廣大中小企業(yè)；（2）根據(jù)企業(yè)異質(zhì)性實(shí)施差別化的資助策略，實(shí)現(xiàn)因“企”制宜，以使需求側(cè)創(chuàng)新支持的資源配置實(shí)現(xiàn)效用最大化。如針對(duì)不同規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行差異化的創(chuàng)新券額度設(shè)計(jì)；適當(dāng)降低對(duì)自身資源豐富、經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的國有企業(yè)的創(chuàng)新型政府采購訂單規(guī)模和創(chuàng)新券額度，給予非國有企業(yè)更多的優(yōu)惠和扶持；（3）應(yīng)高度關(guān)注不同類型創(chuàng)新支持之間的協(xié)同互補(bǔ)作用。政策組合的設(shè)計(jì)很重要，并不是所有的政策疊加都能產(chǎn)生強(qiáng)化效應(yīng)，不恰當(dāng)?shù)慕M合運(yùn)用甚至可能導(dǎo)致政策有效性衰減。未來應(yīng)對(duì)需求側(cè)與供給側(cè)的創(chuàng)新支持進(jìn)行合理的組合實(shí)施，以實(shí)現(xiàn)各類工具之間的疊加效應(yīng)，更大程度地激活需求側(cè)創(chuàng)新支持的積極影響；（4）中小企業(yè)應(yīng)積極爭取需求側(cè)創(chuàng)新支持，如積極參與創(chuàng)新型政府采購招標(biāo)，利用其分擔(dān)研發(fā)成本和風(fēng)險(xiǎn)的突出優(yōu)點(diǎn)，獲取開展風(fēng)險(xiǎn)性項(xiàng)目的不同階段所必需的各種重要資源，提高研發(fā)效率；積極申領(lǐng)創(chuàng)新券，借助其購買與業(yè)務(wù)問題相關(guān)的知識(shí)和技術(shù)服務(wù)，克服自身信息和科學(xué)知識(shí)以及資源和競爭力方面的不足，由封閉式創(chuàng)新逐漸轉(zhuǎn)向開放式創(chuàng)新。

本文囿于研究條件僅開展了兩輪問卷調(diào)查，未能檢驗(yàn)需求側(cè)創(chuàng)新支持對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的時(shí)變影響，未來希望收集更多期數(shù)的研究數(shù)據(jù)，進(jìn)一步開展動(dòng)態(tài)分析。同時(shí)，由于企業(yè)創(chuàng)新行為具有復(fù)雜性，以及一些可用性概念的可操作性較差，本文僅從創(chuàng)新投資、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和外部資源利用3 個(gè)方面刻畫企業(yè)創(chuàng)新行為，未來應(yīng)進(jìn)行更深入細(xì)致的研究。