閆海辰

“動力電池成本已經(jīng)占到新能源汽車的40%-50%，甚至60%，那我現(xiàn)在不是在給寧德時代打工嗎？”

這句飽含無奈的話出自廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪在2022年世界動力電池大會上的發(fā)言。彼時，電池級碳酸鋰價格正在狂飆，一度上探到接近60萬元／噸的天價，進(jìn)而導(dǎo)致的動力電池價格高企令各大新能源車企叫苦不迭。

2023年，碳酸鋰的價格被打下神壇了。

3月21日，據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰均價報293 000元／噸，下跌10 000元／噸；工業(yè)級碳酸鋰均價報252 500元／噸，下跌10 000元／噸。相比2022年11月23日碳酸鋰59萬元／噸的歷史最高價，目前現(xiàn)貨價已跌去近一半。

正所謂“春江水暖鴨先知”，早在今年2月中旬，便傳出過寧德時代開展“鋰礦返利”計劃，流傳最廣的說法是未來三年，如車企采購寧德時代的動力電池占比達(dá)到80%，年底與寧德時代結(jié)算時，五成電池將按照20萬元／噸的碳酸鋰價格計算，另外五成電池仍以市場價為依據(jù)。

在當(dāng)時，這個計劃看起來吸引力十足，筆者曾一度認(rèn)為是寧德時代應(yīng)對市場占有率下降的舉措，如今來看，稱為碳酸鋰價格“雪崩”的預(yù)兆恐怕更為貼切。

碳酸鋰價格又是為何突然“雪崩”了呢？還會不會繼續(xù)跌？

上下游產(chǎn)業(yè)鏈頻繁變化

上游鋰礦端，碳酸鋰的主要開采地澳大利亞、阿根廷、智利等地均在擴(kuò)大開采，國內(nèi)宜春礦也在加速投產(chǎn)，供不應(yīng)求的局面正得到大幅度的緩解。

中游動力電池企業(yè)，競爭正在不斷增強(qiáng)，過去寧德時代一家獨大的局面正在被打破。比亞迪的異軍突起，國軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等企業(yè)的快速擴(kuò)張，讓車企有了多方比價的空間。同時，電池材料企業(yè)所生產(chǎn)的正極材料、負(fù)極材料、電池隔膜和電解液等開始出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，銷售端出現(xiàn)問題。

下游新能源汽車市場，需求不及預(yù)期。2023年，我國新能源汽車補(bǔ)貼政策正式退出，而各大車企在2022年底推出的保價政策也導(dǎo)致了部分消費(fèi)需求的提前，2023年前三個月的新能源汽車銷量并沒有達(dá)到預(yù)期的增速，動力電池訂單量也有所下降。

各大車企加速電池自研自產(chǎn)

面對動力電池價格多變的現(xiàn)象，各大車企當(dāng)然不會坐以待斃。比亞迪已經(jīng)自研電池多年，除了自用，還向市場供貨。長城汽車投資孵化了蜂巢能源，廣汽集團(tuán)電池廠以投入建設(shè)，蔚來、小鵬等新勢力的電池廠也早已提上日程，電池自研自產(chǎn)已成為新能源車企未來發(fā)展的重要方向。至于是否繼續(xù)擔(dān)當(dāng)電池工廠打工人，要看車企自身的成本。

總之碳酸鋰價格的暴跌對于車企來說是好事，各大車企的毛利率也終于得以上漲，2023年各大新勢力虧損的局面也可能有所緩解。

碳酸鋰的價格還有下降空間

雖然價格相比最高點已接近腰斬，但筆者認(rèn)為，碳酸鋰的價格仍有下降的空間。

第一，新能源汽車市場增速遠(yuǎn)不及預(yù)期，電池市場仍處于供大于需的局面。去年同期新能源汽車市場的增速在100%之上，而今年3月只有約20%。而隨著全球大量資本的涌入，目前碳酸鋰的產(chǎn)量仍然在不斷增加。同時，考慮到過去中間商大量囤貨，想要達(dá)到供需平衡，還需要一段時間。

第二，盡管碳酸鋰價格在不斷下跌，但車企不會放棄電池的自研自產(chǎn)。目前動力電池在新能源汽車的成本中占到接近一半，對新能源汽車的產(chǎn)量也起到?jīng)Q定性作用?？梢哉f，電池企業(yè)掌握著新能源車企的命脈。所以，即使自研自產(chǎn)成本要高于與電池企業(yè)合作，各大車企也會更愿意將話語權(quán)掌握在自己手里。而隨著車企加入動力電池的競爭，中間商必須要進(jìn)一步減少囤貨量，下游市場碳酸鋰價格仍有可能下降。

第三，國家頻繁出手調(diào)節(jié)碳酸鋰的流通環(huán)節(jié)，中間商受到政策的限制，不得已而放棄大量囤貨。碳酸鋰的價格也得以更加透明。

所以，碳酸鋰的價格仍然有繼續(xù)下降的空間，畢竟2020年碳酸鋰價格一度維持在4萬元／噸。

新能源汽車售價有可能持續(xù)下降，但變數(shù)很大

既然生產(chǎn)成本下降了，那么，快要結(jié)束打工的車企是不是也要考慮為消費(fèi)者帶來更實惠的產(chǎn)品呢？誠然，隨著碳酸鋰價格的下降，新能源汽車的生產(chǎn)成本也將逐漸降低。如果車企能夠降低售價，那么將會更有競爭力，吸引更多消費(fèi)者購買新能源汽車。希望新能源車企能夠借著碳酸鋰降價這個東風(fēng)，讓利于消費(fèi)者，擴(kuò)大新能源汽車市場，市場大了才有更大的發(fā)展空間。

但是，車企是否會降價還需要考慮多種因素，例如行業(yè)政策、品牌形象、市場需求、利潤率等。如果有車企挑起價格戰(zhàn)，那么新能源汽車售價必然會降低，不管碳酸鋰價格是否下降。但是如果車企之間陷入價格戰(zhàn)，可能會導(dǎo)致整個行業(yè)的利潤率下降，惡性競爭對行業(yè)發(fā)展不利，保持合理利潤才是行業(yè)發(fā)展的前提。