全球價值鏈參與度對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率及其變化率的影響

張建清 胡尊深

（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，武漢 430072）

制造業(yè)是衡量一個國家綜合國力的重要標(biāo)志，改革開放之初中國制造業(yè)就率先踏上對外開放之路，加入WTO 以后，中國制造業(yè)進(jìn)一步融入全球價值鏈分工，在近20 年里，中國是全球價值鏈分工參與程度提高幅度最大的國家之一，中國制造業(yè)的迅速發(fā)展與深入?yún)⑴c全球價值鏈分工密切相關(guān)。目前我國正致力于建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，而制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級又是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的重要內(nèi)容，其中如何在新的國際分工背景下提升創(chuàng)新能力、實現(xiàn)生產(chǎn)率增長是解決這一問題的核心內(nèi)容之一，在中國制造業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)逆全球化、貿(mào)易保護(hù)主義盛行和尖端科技封鎖這些巨大挑戰(zhàn)下，努力發(fā)展核心科技，不受制于人才是中國制造業(yè)的必由之路，那么該如何面臨世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的巨大挑戰(zhàn)，我國制造業(yè)該進(jìn)一步深化參與國際分工，還是順應(yīng)貿(mào)易保護(hù)主義，又該如何突破制造業(yè)生產(chǎn)率增速瓶頸，GVC參與度對TFP的影響是否具有行業(yè)異質(zhì)性，TFP的提升主要依靠技術(shù)效率的提升還是技術(shù)進(jìn)步的提升，上述問題對正在深度參與國際分工的中國制造業(yè)來說，具有非常重要的現(xiàn)實意義。

基于在參與GVC分工背景下中國對外貿(mào)易面臨的一系列新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)，我們需要從GVC參與度視角出發(fā)，重新審視參與全球價值鏈分工的生產(chǎn)率效應(yīng)，從而實現(xiàn)中國制造業(yè)行業(yè)生產(chǎn)率的進(jìn)一步升級。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 全球價值鏈參與對制造業(yè)TFP 作用的相關(guān)研究

多數(shù)學(xué)者認(rèn)為參與全球價值鏈分工對于本國制造業(yè)生產(chǎn)率進(jìn)步存在促進(jìn)作用。從制造業(yè)企業(yè)層面來看，孫學(xué)敏和王杰（2016）［1］從微觀企業(yè)的角度進(jìn)行了實證研究，得出了嵌入全球價值鏈不僅使得企業(yè)獲得更大的利潤，還能顯著提升微觀企業(yè)生產(chǎn)率的結(jié)論；劉維林等（2014）［2］認(rèn)為，我國制造業(yè)在參與全球價值鏈生產(chǎn)過程中，出口技術(shù)復(fù)雜度得到顯著提升，但是我國出口技術(shù)復(fù)雜度的提升大多來自于全球價值嵌入鏈附加值的貢獻(xiàn)，大多企業(yè)仍是處于加工組裝的低技術(shù)水平階段；張少軍和劉志彪（2013）［3］對制造業(yè)1998～2009 年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了考察，得出了全球貿(mào)易是國際技術(shù)外溢的有效渠道，可以提高國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平的結(jié)論；王智新和趙景峰（2019）［4］研究認(rèn)為，開放式創(chuàng)新和全球價值鏈嵌入對增強制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效具有顯著作用；呂越等（2017）［5］認(rèn)為，參與全球價值鏈可以顯著提升制造業(yè)企業(yè)TFP，目前我國企業(yè)仍處在生產(chǎn)率促進(jìn)效應(yīng)區(qū)間；Bloom 等（2016）［6］利用面板數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，在受中國進(jìn)口產(chǎn)品影響最大的企業(yè)中，以專利衡量創(chuàng)新的絕對量會增加，且中國的進(jìn)口競爭會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部技術(shù)變革的增加。

從制造業(yè)行業(yè)層面來看，劉冬冬等（2021）［7］通過實證研究得出參與全球價值鏈分工有利于制造業(yè)工藝升級，但會抑制制造業(yè)產(chǎn)品升級的結(jié)論；王玉燕等（2014）［8］通過實證研究測算出我國絕大多數(shù)工業(yè)行業(yè)價值鏈嵌入技術(shù)效應(yīng)存在上升趨勢；馬建峰和趙田明娣（2022）［9］將制造業(yè)行業(yè)按技術(shù)異質(zhì)性和出口異質(zhì)性對全球價值鏈地位對制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響進(jìn)行研究，得出了全球價值鏈地位的提高會提升制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率且在出口技術(shù)型行業(yè)中促進(jìn)效應(yīng)最為明顯的結(jié)論。

1.2 全球價值鏈參與度對制造業(yè)TFP 影響機(jī)理的研究

目前關(guān)于全球價值鏈參與度對制造業(yè)TFP增長率的影響的相關(guān)研究文獻(xiàn)較少，更多的是關(guān)于參與全球價值鏈分工對生產(chǎn)率影響機(jī)制的研究，本文對該影響機(jī)制進(jìn)行梳理分析得出全球價值鏈參與度對制造業(yè)TFP增長率的影響作用。Humphrey 和Schmitz （2002）［10］認(rèn)為，在參與全球價值鏈分工體系下，發(fā)展中國家的代工企業(yè)會獲得發(fā)達(dá)國家的技術(shù)支持，從而促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步；楊伊等（2022）［11］認(rèn)為，嵌入全球價值鏈可以使得國內(nèi)資源型產(chǎn)業(yè)從高端價值鏈的企業(yè)獲得先進(jìn)的技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備、科學(xué)的管理方式等；潘秋晨等（2019）［12］通過實證研究發(fā)現(xiàn)全球價值鏈嵌入能通過鏈中學(xué)效應(yīng)、中間品效應(yīng)、競爭效應(yīng)來促進(jìn)我國裝備制造業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級，且表現(xiàn)為邊際遞增趨勢，但同時也有發(fā)達(dá)國家技術(shù)封鎖、知識可獲得性因素等制約效應(yīng)的存在；余東華和田雙（2019）［13］指出，GVC嵌入有利于通過知識擴(kuò)散效應(yīng)等渠道推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，但同時會產(chǎn)生低端鎖定和吸收門檻效應(yīng)制約技術(shù)水平的進(jìn)一步發(fā)展；張少軍和劉志彪（2013）［3］認(rèn)為，制造業(yè)企業(yè)參與全球貿(mào)易可以獲得技術(shù)外溢，但同時我國嵌入全球價值鏈的內(nèi)資企業(yè)容易被主導(dǎo)性企業(yè)封鎖；Rodrik和田慧芳（2006）［14］認(rèn)為，中國早期積極對外開放，以技術(shù)轉(zhuǎn)移為條件，通過引進(jìn)外資合作辦廠等一系列措施，模仿、吸收外國技術(shù)，支持本國制造業(yè)的發(fā)展勞動力會跨部門、跨空間的向生產(chǎn)率高的部門轉(zhuǎn)移，因此那些有較高技術(shù)含量的出口部門的行業(yè)收益也隨之?dāng)U展到國內(nèi)整個市場。由此可見，全球價值鏈參與度對制造業(yè)TFP產(chǎn)生促進(jìn)作用的同時，又會對TFP增長率產(chǎn)生一定的制約作用，由于制約因素的存在，可能會使得TFP增長率呈現(xiàn)為非線性結(jié)果。

綜上，多數(shù)實證研究表明，積極參與國際分工能促進(jìn)制造業(yè)行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率發(fā)展，但是關(guān)于對制造業(yè)TFP變化率的影響研究僅僅停留在機(jī)制分析層面，并沒有深入研究GVC參與度對制造業(yè)TFP變化率的影響，基于此，本文從GVC參與度的視角，選取2001～2021 年OECD 數(shù)據(jù)庫和ADB數(shù)據(jù)庫同中國制造業(yè)進(jìn)行匹配數(shù)據(jù)，重新審視了GVC參與度對制造業(yè)TFP及其變化率的研究。

2 行業(yè)GVC 參與度影響制造業(yè)TFP 及其變化率的機(jī)理分析

2.1 GVC 參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP 的促進(jìn)效應(yīng)

本文參考全球價值鏈嵌入對出口國技術(shù)創(chuàng)新的影響，認(rèn)為全球價值鏈參與度同樣會對出口國生產(chǎn)率進(jìn)步產(chǎn)生促進(jìn)效用，其渠道主要是通過影響制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步率從而影響制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率，本文認(rèn)為GVC參與度主要通過以下3 點要素來影響一國制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率：

（1） “學(xué)習(xí)效應(yīng)”，即一國國內(nèi)制造業(yè)在參與價值鏈分工環(huán)節(jié)的過程中，通過國與國之間的進(jìn)出口貿(mào)易、知識產(chǎn)權(quán)學(xué)習(xí)、引進(jìn)國外高端設(shè)備、并購等途徑實現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)知識的溢出［3］。

（2） “生產(chǎn)要素效應(yīng)”，即在參與全球價值鏈分工的過程中，一國國內(nèi)的制造業(yè)憑借價值鏈分工合作可以用相對較低的成本引進(jìn)相對較高質(zhì)量、較多品種、較大規(guī)模的資本、技術(shù)、中間產(chǎn)品等，同時也能在一定范圍內(nèi)提升企業(yè)的成本加成，從而能夠擴(kuò)大一國內(nèi)部的制造業(yè)生產(chǎn)需求，技術(shù)水平不斷得到提升［15，16］；另外，參與全球價值鏈過程中外資企業(yè)對處于價值鏈低端國家進(jìn)行生產(chǎn)性投資時，往往會雇傭本國工人并對其進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)，從而使得本國技術(shù)型人力資本數(shù)量上升。

（3） “競爭效應(yīng)”，在參與全球價值鏈生產(chǎn)的過程中，發(fā)達(dá)國家外資企業(yè)參與國內(nèi)市場競爭過程中一般占據(jù)主導(dǎo)地位，必將使得國內(nèi)制造業(yè)受到嚴(yán)重威脅，但這也會迫使本國制造業(yè)主動提升自身的研發(fā)技術(shù)水平，以尋求價值鏈分工環(huán)節(jié)高處攀升，保持自身的生產(chǎn)地位，從而促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步［6，17］。

基于全球價值鏈參與度對本國制造業(yè)TFP影響的分析，本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：一國在參與全球價值鏈分工生產(chǎn)的過程中，對本國制造業(yè)生產(chǎn)率進(jìn)步具有正向促進(jìn)作用，這將導(dǎo)致一國制造業(yè)在參與全球價值鏈的過程中生產(chǎn)率水平不斷上升，并有追趕發(fā)達(dá)國家的趨勢。

2.2 GVC 參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP 增長率的非線性作用

可以看到的是，GVC參與度主要通過影響一國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)而影響全要素生產(chǎn)率，并且GVC參與度的提升會使得一國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率進(jìn)步。但GVC參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP增長率的影響卻不是一成不變的，由于制約因素的存在，GVC參與度會對制造業(yè)行業(yè)TFP增長率產(chǎn)生非線性作用，GVC參與度主要通過以下3 種渠道對TFP增長率產(chǎn)生非線性影響：

（1） 制造業(yè)參與國際分工獲得的技術(shù)溢出效應(yīng)的影響主要取決于本國制造業(yè)吸收技術(shù)知識能力的大小，如我國的知識產(chǎn)權(quán)、人力資本、經(jīng)濟(jì)消費水平與發(fā)達(dá)國家有著較大的差距，從而技術(shù)知識的吸收能力是有限的［18，19］，若無法通過吸收技術(shù)知識及時提升自身競爭水平，則會很容易被制約在TFP增長率低端水平。

（2） 在一國參與全球價值鏈分工的過程中，國內(nèi)的制造業(yè)會受到國外制造業(yè)更為激烈的競爭，發(fā)達(dá)國家會利用自身的技術(shù)、市場和營銷的優(yōu)勢，制約本國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步［20，10］，使得TFP增長率處在低水平狀態(tài)。

（3） 隨著參與國際分工的進(jìn)一步加深，一國制造業(yè)的技術(shù)水平也會相應(yīng)增加，技術(shù)水平的增加會使得制造業(yè)自身吸收技術(shù)水平能力加強，并能夠弱化發(fā)達(dá)國家對本國制造業(yè)的技術(shù)制約，從而使得TFP增長率回升。

基于全球價值鏈參與度對本國制造業(yè)TFP增長率影響的分析，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：一國在參與全球價值鏈分工生產(chǎn)的過程中，由于制約因素的存在，GVC參與度的變化將會對TFP增長率產(chǎn)生非線性作用，參與國際分工初期，由于制約因素的存在會使TFP增長率下降，而隨著嵌入程度加深，制造業(yè)生產(chǎn)率水平的進(jìn)一步提升將會弱化制約作用的影響，增長率便會開始回升，從而使得TFP的變化率整體呈現(xiàn)U 型曲線。

3 計量模型、變量及數(shù)據(jù)說明

3.1 實證模型設(shè)定

本文用TFP和TFP＿r來分別表示全要素生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率的增長率，其中，TFP＿r由當(dāng)期TFP與上一期TFP的比值來決定，當(dāng)TFP＿r＞1，說明當(dāng)期TFP比上期TFP上升，反之則下降，如果TFP＿r＝1，則說明該行業(yè)當(dāng)期TFP相較于上一期TFP水平持平，同時本文加入GVC平方項來考察GVC參與度對TFP＿r的非線性影響。根據(jù)之前的機(jī)制分析和假設(shè)1，本文將模型設(shè)定為式（1），旨在分析全球價值鏈參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP的影響；根據(jù)機(jī)制分析和假設(shè)2，將模型設(shè)定為式（2），旨在分析全球價值鏈參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP變化率的影響：

在上式中，i代表行業(yè)，t代表年份；參數(shù)TFPit和TFP＿rit均為被解釋變量，分別代表我國i行業(yè)t年的全要素生產(chǎn)率和我國i行業(yè)t年的全要素生產(chǎn)率的變化率；GVCit為解釋變量，代表我國i行業(yè)t年的全球價值鏈參與度；Xit為控制變量，是將要加入的其他控制變量所構(gòu)成的向量集，包括行業(yè)資本勞動比率（lnfactor）、行業(yè)集中度（focus）、行業(yè)規(guī)模（lnscale）、行業(yè)開放度（open）；μi代表行業(yè)固定效應(yīng)；ηt代表時間固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)擾動項。

3.2 全球價值鏈參與度（GVC＿participationit）測算

目前有很多指標(biāo)可以衡量全球價值鏈嵌入，如全球價值鏈地位指數(shù)、全球價值鏈參與度指數(shù)、垂直專業(yè)化率、國外增加值率等指標(biāo)，本文選取全球價值鏈參與度（GVC＿participationit）指標(biāo)來衡量全球價值鏈嵌入，Koopman 等（2010）［21］提出了GVC 參與度指數(shù)的計算公式：

GVC＿participationit表示該國t年行業(yè)i的全球價值鏈參與度指數(shù)，該指數(shù)越高，說明該國產(chǎn)業(yè)的國際分工度越高，反之則越低。IVit為該國i產(chǎn)業(yè)t年輸出給其他國家的中間品貿(mào)易額，F(xiàn)Vit為該國i產(chǎn)業(yè)t年最終產(chǎn)品出口中外國進(jìn)口產(chǎn)品或中間品的價值；EXit為該國i產(chǎn)業(yè)t年以增加值來衡量的總出口量；IVit／EXit表示該國產(chǎn)業(yè)i出口中的間接增加值占其總出口的比重，被稱為“前向參與度”，F(xiàn)Vit／EXit表示該國產(chǎn)業(yè)i出口最終產(chǎn)品中包含的國外增加值比率，被稱為“后向參與度”。數(shù)據(jù)來源于OECD 數(shù)據(jù)庫和對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)全球價值鏈研究院數(shù)據(jù)庫。

3.3 制造業(yè)數(shù)據(jù)選取及分類

本文按照OECD 行業(yè)分類，為了統(tǒng)一口徑，將中國制造業(yè)28 個行業(yè)分類及代碼進(jìn)行了合并整理，最終按照OECD 標(biāo)準(zhǔn)整理成16 個制造業(yè)細(xì)分行業(yè)，同時，參照馬建峰和趙田明娣（2022）［9］對制造業(yè)的分類方法將16 個制造業(yè)行業(yè)分為資源勞動密集型和知識技術(shù)密集型兩類。最后，根據(jù)OECD （2021） 發(fā)布的世界投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)和中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒等數(shù)據(jù)，將研究時期定位在2001～2021 年，由于OECD 數(shù)據(jù)庫相關(guān)數(shù)據(jù)目前只更新到2018 年，本文選用ADB 數(shù)據(jù)庫相關(guān)數(shù)據(jù)來進(jìn)行后續(xù)研究。

表1 制造業(yè)行業(yè)名稱、編碼及分類

3.4 全要素生產(chǎn)率（TFP）測算

目前學(xué)術(shù)界有很多關(guān)于測算TFP的方法，本文選取DEA－Malmquist 指數(shù)來計算2001～2021 年中國制造業(yè)分行業(yè)TFP，DEA－Malmquist 指數(shù)采用非參數(shù)形式來構(gòu)建生產(chǎn)函數(shù)，可以很大程度避免內(nèi)生性和主觀設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)帶來的估計誤差，DEA－Malmquist 指數(shù)法測算出的結(jié)果為TFP的變化率，本文將其定義為TFP＿r，將其累乘得到全要素生產(chǎn)率TFP。Malmquist 生產(chǎn)率指數(shù)（TFPCH）設(shè)定為：

其中x代表投入，y代表產(chǎn)出，dt（xt＋1，yt＋1）代表以第t期技術(shù)表示的第t＋1 期距離函數(shù)；dt（xt，yt）代表以第t期技術(shù)表示的當(dāng)期距離函數(shù)；dt＋1（xt＋1，yt＋1）代表以第t＋1 期技術(shù)表示的當(dāng)期距離函數(shù)；dt＋1（xt，yt）代表以第t＋1 期技術(shù)表示的第t期距離函數(shù)。

TFPCH指數(shù)可以分解為技術(shù)進(jìn)步指數(shù)（TECHCH）和技術(shù)效率指數(shù)（EFFCH）：

技術(shù)進(jìn)步指數(shù)函數(shù)（TECHCH）測度兩個時期技術(shù)邊界的移動，體現(xiàn)的是生產(chǎn)在t期和t＋1 期之間技術(shù)進(jìn)步的程度；而技術(shù)效率指數(shù)函數(shù)（EFFCH）測度兩時期間觀察對象對最佳實踐邊界的追趕程度，反應(yīng)的是有效利用生產(chǎn)資源的程度。

產(chǎn)出指標(biāo)：本文以各行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值作為產(chǎn)出變量，其中工業(yè)總產(chǎn)值按照工業(yè)品出廠價格指數(shù)平減為2001 年基期的可比價。

投入指標(biāo)：勞動投入（l）指標(biāo)利用各行業(yè)全部從業(yè)人員平均數(shù)（萬人）代替；資本投入（k）指標(biāo)使用固定資產(chǎn)凈值（億元）來代替，并用固定資產(chǎn)價格指數(shù)來進(jìn)行調(diào)整，轉(zhuǎn)化為2001 年基期可比價。

3.5 控制變量說明

行業(yè)資本勞動比率（lnfactor）。該指標(biāo)衡量的是制造業(yè)行業(yè)的要素稟賦結(jié)構(gòu)。本文用行業(yè)固定資產(chǎn)凈值年平均余額／該行業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)并取對數(shù)來表示，一般而言資本深化程度越高，人均占用的固定資產(chǎn)越高，個人的價值效用越大，技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)也越明顯。

行業(yè)集中度（focus）。行業(yè)集中度表示市場的集中程度，一般來說行業(yè)集中度越高，壟斷因素就越高，不利于技術(shù)進(jìn)步。本文用大中型工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值占全部工業(yè)總產(chǎn)值比重表示。

行業(yè)規(guī)模（lnscale）。該指標(biāo)越大則代表制造業(yè)行業(yè)規(guī)模越大。本文用該行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值／行業(yè)全部從業(yè)人員平均人數(shù)并將其取對數(shù)來表示。

行業(yè)開放度（open）。該指標(biāo)越大則代表制造業(yè)行業(yè)開放度越高。本文用該行業(yè)出口交貨值／行業(yè)總產(chǎn)值表示。

另外，在本文機(jī)制檢驗與貢獻(xiàn)分析中加入中介變量：行業(yè)外資利用度（FDI），用外商直接投資占固定資產(chǎn)凈值的比重來表示。

以上數(shù)據(jù)均來自于《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，變量描述性統(tǒng)計見表2。

表2 描述性統(tǒng)計

4 實證結(jié)果分析

4.1 回歸結(jié)果分析

根據(jù)Hausman 檢驗結(jié)果，本文采用固定效應(yīng)回歸分析全球價值鏈參與度對我國制造業(yè)TFP及其變化率的影響效果。

表3 列（1）、（3）為解釋變量TFP及TFP＿r基于基準(zhǔn)模型、不加入控制變量、考慮在行業(yè)年份固定效應(yīng)情況下，GVC參與度對中國制造業(yè)行業(yè)TFP及其變化率影響的回歸結(jié)果。可以看到，GVC參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP的影響在1%的水平上顯著，具有顯著的正向促進(jìn)作用，這印證了本文提出的假設(shè)1，對TFP＿r的影響在1%的水平上顯著，具有顯著的“U” 型影響，這印證了本文提出的假設(shè)2。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

控制變量中，列（2）、（4） 中資本勞動比率對數(shù)的系數(shù)皆顯著為負(fù)，表明資本勞動比率越高，越不利于我國制造業(yè)行業(yè)TFP和TFP＿r的發(fā)展；列（2） 中行業(yè)集中度為正但不顯著，說明行業(yè)集中度對我國制造業(yè)行業(yè)TFP影響不大；列（4）中行業(yè)集中度系數(shù)顯著為正，說明大中型企業(yè)產(chǎn)值比例的提升有利于制造業(yè)行業(yè)TFP＿r的發(fā)展；列（2）、（4） 行業(yè)規(guī)模系數(shù)顯著為正，說明制造業(yè)行業(yè)規(guī)模越大，越有利于制造業(yè)行業(yè)TFP和TFP＿r的發(fā)展；列（2）、（4） 的行業(yè)開放度系數(shù)不顯著，說明行業(yè)開放度對制造業(yè)行業(yè)TFP和TFP＿r的影響并不大。

4.2 穩(wěn)健性檢驗和內(nèi)生性檢驗

為了使本文研究結(jié)果更加穩(wěn)健并分析內(nèi)生性問題，本文采取如下方法來進(jìn)行內(nèi)生性檢驗和穩(wěn)健性檢驗。

4.2.1 內(nèi)生性分析

考慮到可能存在遺漏變量與解釋變量相關(guān)和解釋變量與被解釋變量相互影響等因素而產(chǎn)生內(nèi)生性問題，本文參考呂越（2017）［5］的做法，將解釋變量GVC＿participation滯后1 期作為工具變量，采取兩階段最小二乘法（2SLS）進(jìn)行回歸，以消除當(dāng)期影響，具體結(jié)果見表4 列（1）、（2），可以看到Kleibergen－Paaprk LM 和Kleibergen－Paaprk Wald F 統(tǒng)計量都表明工具變量的選取具有合理性，且內(nèi)生性檢驗結(jié)果與基本回歸結(jié)果基本保持一致。

表4 內(nèi)生性檢驗和穩(wěn)健性檢驗

4.2.2 替換解釋變量

本節(jié)將解釋變量全球價值鏈參與度指數(shù)GVC＿participation用垂直專業(yè)化率VSS進(jìn)行替代，垂直專業(yè)化率公式為：

VSSit表示t年行業(yè)i的全球價值鏈垂直專業(yè)化率；FVAit表示i行業(yè)t年出口產(chǎn)品國外增加值部分；PDCit為重復(fù)計入部分；EXit表示i行業(yè)t年出口總金額。具體回歸結(jié)果見表4 列（3）、（4），結(jié)果顯示，顯著性仍然沒有很大變動，回歸結(jié)果顯著，全球價值鏈參與度對全要素生產(chǎn)率及其變化率依舊呈現(xiàn)促進(jìn)關(guān)系和“U 型” 關(guān)系，說明回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

4.2.3 變更樣本

本節(jié)參考梁經(jīng)偉等（2022）［22］的做法，采取以下3 種方式進(jìn)行檢驗：（1） 將最大年份（2019～2021 年）和最小年份（2001～2003 年）進(jìn)行剔除后回歸；（2） 在總樣本中隨機(jī)抽取80%的樣本進(jìn)行回歸分析；（3） 剔除極端值，為避免一些極端值干擾樣本回歸結(jié)果，將解釋變量和被解釋變量最高99%和最低1%的樣本進(jìn)行剔除后回歸，具體回歸結(jié)果見表5 列（1）～（6），可以看到，在進(jìn)行樣本的一系列變更后解釋變量的顯著性和符號都沒有很大變動，該檢驗同樣表明回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

表5 變更樣本穩(wěn)健性檢驗

4.3 異質(zhì)性分析

4.3.1 行業(yè)技術(shù)異質(zhì)性

為了研究行業(yè)異質(zhì)性，本文參考馬建峰和趙田明娣（2022）［9］的制造業(yè)行業(yè)分類方法，從制造業(yè)行業(yè)技術(shù)異質(zhì)性視角來進(jìn)行分析，表6 列（1）結(jié)果顯示，資源勞動密集型行業(yè)全球價值鏈參與度的估計系數(shù)在0.05 水平上顯著但系數(shù)較低。列（3） 結(jié)果顯示，知識技術(shù)密集型行業(yè)全球價值鏈參與度的估計系數(shù)在0.01 的水平上顯著且有更高的系數(shù)。因此，在技術(shù)異質(zhì)性視角下，GVC國際參與程度的提高對中國制造業(yè)行業(yè)TFP的促進(jìn)作用在知識技術(shù)密集型行業(yè)中體現(xiàn)得最為明顯。

表6 技術(shù)異質(zhì)性分析

列（2） 結(jié)果顯示，資源勞動密集型行業(yè)全球價值鏈參與度及其平方項的估計系數(shù)并不顯著。列（4） 結(jié)果顯示，知識技術(shù)密集型行業(yè)全球價值鏈參與度的估計系數(shù)及其平方項都在0.01 的水平上顯著。因此，在技術(shù)異質(zhì)性視角下，GVC國際參與程度的提高對中國制造業(yè)行業(yè)TFP＿r的“U 型” 影響在知識技術(shù)密集型行業(yè)中體現(xiàn)得最為明顯。

4.3.2 行業(yè)時點異質(zhì)性

為了分析金融危機(jī)是否對我國制造業(yè)行業(yè)全球價值鏈參與度和生產(chǎn)率產(chǎn)生了沖擊，本文選取2008年為時間節(jié)點，分析了全球金融危機(jī)之前（2001～2008 年）和全球金融危機(jī)之后（2009～2021 年）全球價值鏈參與度對我國制造業(yè)行業(yè)TFP及其變化率的影響。

表7 列（1）、（2） 分別代表2008 年之前全球價值鏈參與度對TFP及其變化率的影響，可以看到的是，在全球金融危機(jī)爆發(fā)之前，全球價值鏈參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP是有顯著正向作用的，說明參與國際分工能顯著提升我國制造業(yè)行業(yè)TFP，但列（2） 回歸結(jié)果表明全球價值鏈參與度對TFP＿r的U 型影響并不顯著，表明全球價值鏈參與度對TFP＿r的影響隨機(jī)。

表7 列（3）、（4） 代表2008 年之后全球價值鏈參與度對TFP及其變化率的影響，從列（3）回歸結(jié)果可以看到全球價值鏈參與度對制造業(yè)行業(yè)TFP成U 型影響，表明金融危機(jī)的爆發(fā)確實對我國制造業(yè)行業(yè)的生產(chǎn)率產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，原因可能在于金融危機(jī)爆發(fā)波及全球制造業(yè)行業(yè)，參與國際分工度不深的行業(yè)抵御金融沖擊的風(fēng)險能力差，受到的金融損失就更嚴(yán)重，但是對于一些參與國際分工更深的全球性企業(yè)，自身抵御金融沖擊的能力比絕大多數(shù)企業(yè)都要強，受到的沖擊可能并沒有那么嚴(yán)重，仍然能從參與國際分工中得到生產(chǎn)率的提升。列（4） 回歸結(jié)果表明全球價值鏈參與度對TFP＿r的影響呈顯著U 型關(guān)系。

5 機(jī)制檢驗與貢獻(xiàn)分析

5.1 影響機(jī)制檢驗

根據(jù)機(jī)理分析里的假設(shè)，參與國際分工能通過境外企業(yè)投資而獲得技術(shù)外溢，進(jìn)而提升制造業(yè)行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率，本節(jié)認(rèn)為GVC參與度通過中介變量FDI對制造業(yè)TFP產(chǎn)生影響，F(xiàn)DI對于生產(chǎn)率的進(jìn)步存在外溢效應(yīng)，具體而言建立以下模型：

其中FDIit為i行業(yè)t年的外商直接投資占固定資產(chǎn)凈值的比值。表8 報告了中介效應(yīng)檢驗的回歸結(jié)果，結(jié)果表明該模型存在部分中介效應(yīng)，從列（2） 的回歸結(jié)果可以看出GVC參與度能顯著提升FDI，列（3） 回歸結(jié)果表明FDI的提升又能顯著提升制造業(yè)行業(yè)TFP，證明上述機(jī)制檢驗的結(jié)果是可行的。

表8 機(jī)制檢驗回歸結(jié)果

列（4） 回歸結(jié)果表明，全球價值鏈參與度同外資利用度的交互項乘積為正，表明全球價值鏈參與度通過外資利用度FDI的間接作用對制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升產(chǎn)生了正面的促進(jìn)作用。

5.2 效率貢獻(xiàn)與技術(shù)貢獻(xiàn)分析

基于前文分析，已經(jīng)得出了參與全球價值鏈對我國制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率及其變化率有顯著影響的結(jié)論，但全球價值鏈參與度的深化到底是通過提高要素利用效率從而提高全要素生產(chǎn)率還是通過提高技術(shù)效率從而提高全要素生產(chǎn)率或是兩者皆有呢，本節(jié)進(jìn)行了進(jìn)一步探討。

具體而言，建立模型（9） 和模型（10），分別是將EC和TC替換掉式（1） 中的TFP得來，旨在分析全球價值鏈參與度對技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步率的影響：

其中ECit為我國制造業(yè)i行業(yè)t年的技術(shù)效率指數(shù)（EFFCH），TCit為我國制造業(yè)i行業(yè)t年的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)（TECHCH），其余變量在前文都有所介紹，本節(jié)不再介紹。

表9 列（1）、（2） 是將技術(shù)效率指數(shù)（EFFCH）作為被解釋變量，列（1） 為未加入控制變量的情形，列（2） 為加入控制變量的情形，可以看到，在有無控制變量的情況下，全球價值鏈參與度的提升對制造業(yè)技術(shù)效率的影響都不顯著。列（3）、（4） 是將技術(shù)進(jìn)步指數(shù)（TECHCH）作為被解釋變量，列（3） 為沒加入控制變量的情形，列（4） 為加入控制變量的情形，可以看到，在有無控制變量的情況下，全球價值鏈參與度的提升對制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步都存在顯著影響。由此可見，全球價值鏈參與度的提升對制造業(yè)行業(yè)技術(shù)效率的提升作用并不明顯，而對制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步率有顯著促進(jìn)作用，這進(jìn)一步印證了本文在機(jī)制分析里的假設(shè)，全球價值鏈參與度主要是通過影響技術(shù)進(jìn)步水平進(jìn)而對全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響的。

表9 EC、TC 回歸結(jié)果

6 結(jié) 論

本文利用2001～2021 年OECD 數(shù)據(jù)庫和中國制造業(yè)進(jìn)行匹配數(shù)據(jù)，并通過DEA－Malmquist 指數(shù)測算了中國制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率，研究了全球價值鏈參與度對中國制造業(yè)行業(yè)TFP及其變化率的影響，得出了以下研究結(jié)論：

（1）GVC參與度主要通過“學(xué)習(xí)效應(yīng)”、“競爭效應(yīng)” 等因素對制造業(yè)行業(yè)TFP產(chǎn)生正向促進(jìn)作用，GVC參與度對TFP增長率會產(chǎn)生非線性作用，參與國際分工初期，由于制約因素的存在使TFP增長率下降，而隨著嵌入程度加深，制造業(yè)生產(chǎn)率水平進(jìn)一步的提升將會弱化制約作用的影響，增長率便會開始回升，呈現(xiàn)出U 型影響。

（2）GVC參與度雖然對制造業(yè)行業(yè)TFP及其變化率產(chǎn)生影響，但卻有顯著的行業(yè)異質(zhì)性，在資源勞動密集型行業(yè)中，全球價值鏈參與度的變化對制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率及其變化率的影響并不顯著，但在知識技術(shù)密集型行業(yè)中，全球價值鏈參與度的變化對制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率及其變化率具有顯著影響；我國制造業(yè)行業(yè)受到金融危機(jī)的沖擊較為嚴(yán)重，參與國際分工深入的企業(yè)能更好地抵御金融危機(jī)的沖擊。

（3） 全球價值鏈參與度會通過提高外資利用度來促進(jìn)制造業(yè)TFP，將TFP拆分為技術(shù)效率和技術(shù)進(jìn)步率后，實證結(jié)果表明GVC參與度的提升對制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)效率的影響并不顯著，而對技術(shù)進(jìn)步率有顯著正向影響，這說明GVC參與度主要是通過提升制造業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步水平進(jìn)而提升TFP。

基于以上研究結(jié)論，本文提出以下3 點政策建議：

（1） 價值鏈參與一直是深入推動我國全要素生產(chǎn)率提升的重要途徑之一，我們要充分利用這一渠道，不斷從國際分工中獲得技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率的提升；提升制造業(yè)國際競爭力，增強國際競爭技術(shù)制約抵抗力，突破全球價值鏈對制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率促進(jìn)作用的增長率瓶頸，從而使得制造業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率獲得更進(jìn)一步的發(fā)展。

（2） 對具有不同技術(shù)水平特征的行業(yè)給予相應(yīng)的政策措施引導(dǎo)。對于知識技術(shù)密集的高技術(shù)行業(yè)，政府可采取產(chǎn)業(yè)科技政策引導(dǎo)其資源流動，優(yōu)化資源錯配程度，并加大對行業(yè)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持力度，引導(dǎo)培育企業(yè)核心競爭力。對于資源勞動密集的低技術(shù)行業(yè)，可以著力引導(dǎo)制造業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)勞動力同高技術(shù)相結(jié)合，提升吸納技術(shù)促進(jìn)生產(chǎn)率進(jìn)步的能力。

（3） 重視行業(yè)外資對我國制造業(yè)生產(chǎn)率進(jìn)步的促進(jìn)作用，加大外資引進(jìn)力度，充分利用外資對我國制造業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)；重視技術(shù)進(jìn)步對我國制造業(yè)生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)作用，構(gòu)建技術(shù)與生產(chǎn)率之間的協(xié)同創(chuàng)新體系。