章曉怡

（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

在我國(guó)證券市場(chǎng)中，企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案例層出不窮。企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為不僅會(huì)導(dǎo)致國(guó)家稅款流失，而且會(huì)誤導(dǎo)各類決策者，從而導(dǎo)致各個(gè)市場(chǎng)行為主體乃至國(guó)家相關(guān)決策機(jī)構(gòu)被誤導(dǎo)而制定出錯(cuò)誤決策。充分披露企業(yè)會(huì)計(jì)信息是多方利益博弈的必然結(jié)果，因此，筆者應(yīng)用博弈論分析企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題。

一、博弈論

博弈論又稱對(duì)策論，其核心觀點(diǎn)是在各博弈方參與的決策過程中，每個(gè)參與者都會(huì)根據(jù)自身利益選擇最優(yōu)策略?；诓┺恼摲治銎髽I(yè)財(cái)務(wù)舞弊問題的意義主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是利益驅(qū)動(dòng)。利用博弈論可以分析各方行為者在財(cái)務(wù)舞弊中的利益驅(qū)動(dòng)力。例如，企業(yè)高層管理者可能因個(gè)人獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等激勵(lì)機(jī)制受到追逐短期利潤(rùn)、股價(jià)表現(xiàn)等的誘惑而參與財(cái)務(wù)舞弊。二是信息不對(duì)稱。博弈論強(qiáng)調(diào)信息不對(duì)稱性對(duì)決策和行為的影響。在財(cái)務(wù)舞弊中，信息不對(duì)稱性可能促使某些行為者利用信息優(yōu)勢(shì)來操縱財(cái)務(wù)報(bào)表等，以達(dá)到個(gè)人或團(tuán)體的利益最大化目的。三是合作與制裁。博弈論關(guān)注參與主體之間的合作和制裁策略。在財(cái)務(wù)舞弊中，企業(yè)內(nèi)部合作機(jī)制（如內(nèi)部控制、審計(jì)等）以及外部監(jiān)管機(jī)制（如政府監(jiān)管、審計(jì)機(jī)構(gòu)等）的效力會(huì)影響行為者參與財(cái)務(wù)舞弊的行為，并對(duì)其決策產(chǎn)生影響。

博弈論提供了一種分析行為者策略選擇和相互關(guān)系的理論工具，可為研究財(cái)務(wù)舞弊提供有力的分析框架[1]。通過建立和分析相應(yīng)的博弈模型，可以揭示各方行為者在財(cái)務(wù)舞弊中可能的動(dòng)機(jī)、選擇和結(jié)果。

二、基于博弈論的企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊分析

（一）企業(yè)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的博弈分析

1.假設(shè)模型

H1：該博弈僅有企業(yè)和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)兩個(gè)參與主體，兩個(gè)參與主體均為完全理性的經(jīng)濟(jì)人，均能作出充分考慮。

H2：企業(yè)存在財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)和動(dòng)機(jī)，且可以選擇是否進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

H3：外部審計(jì)機(jī)構(gòu)存在三種策略選擇，即發(fā)現(xiàn)舞弊后同企業(yè)進(jìn)行合謀、發(fā)現(xiàn)舞弊后拒絕同企業(yè)合謀以及未能發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊行為。

H4：每一個(gè)參與主體作出的選擇均能被準(zhǔn)確識(shí)別且有效實(shí)施，相關(guān)的損失和收益可以得到可靠計(jì)量。

H5：兩個(gè)參與主體間的信息呈現(xiàn)出不完全對(duì)稱狀態(tài)，進(jìn)行靜態(tài)博弈，即企業(yè)和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)之間相互獨(dú)立（外部審計(jì)機(jī)構(gòu)無法確定企業(yè)是否進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，而企業(yè)也不知道外部審計(jì)機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)行哪種策略選擇）。

2.參數(shù)設(shè)置

設(shè)置相關(guān)參數(shù)描述企業(yè)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)博弈過程中涉及的變量，如表1 所示。

表1 博弈模型參數(shù)

3.模型建立

基于以上假設(shè)，筆者構(gòu)建博弈模型，如表2 所示。

表2 博弈模型

4.模型分析

外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的期望收益：

對(duì)γ求導(dǎo)：

假定β、α保持不變，若E1＞E2，那么E外部是γ的增函數(shù)，兩者呈正相關(guān)，即外部審計(jì)機(jī)構(gòu)與企業(yè)合謀的可能性越高，期望收益E外部就越高，反之則越低；若E1＜E2，那么E外部是γ的減函數(shù)，二者呈負(fù)相關(guān)，即隨著企業(yè)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)合謀的可能性的增加，期望收益E外部將逐漸降低，反之則會(huì)逐漸增加。

企業(yè)的期望收益：

對(duì)α求導(dǎo)：

假設(shè)此時(shí)C1與E0相等，則

由此得出，兩個(gè)參與主體合謀的可能性和企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的可能性越大時(shí)，企業(yè)就會(huì)獲得更大的利益。假設(shè)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行高質(zhì)量審計(jì)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)生舞弊的可能性β為1，與企業(yè)合謀的可能性γ為0.5，則

倘若此時(shí)E1＞C1，那么e企業(yè)＞0。由此可知，隨著企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊可能性的增加，其期望的收益也會(huì)提高。

（二）企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因分析

1.企業(yè)追求高額利潤(rùn)

對(duì)企業(yè)來說，財(cái)務(wù)舞弊所產(chǎn)生的利益要遠(yuǎn)大于其造成的損失?；谏鲜瞿Ｐ头治隹梢缘贸觯寒?dāng)企業(yè)被發(fā)現(xiàn)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的可能性β為1 時(shí)，財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的效益高于可能受到的處罰，則舞弊發(fā)生的可能性越大，期望利潤(rùn)就越高。當(dāng)前，每個(gè)公司的目標(biāo)都是追逐高額利潤(rùn)，都希望占據(jù)更大的市場(chǎng)份額，這就導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇[2]。此外，從中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以往舞弊案例的處罰程度來看，企業(yè)因財(cái)務(wù)舞弊而獲得的實(shí)際利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其被揭露舞弊行為而受到的損失。這就意味著，如果未被發(fā)現(xiàn)，控制人會(huì)繼續(xù)選擇舞弊，從中牟取巨額利益；如果被發(fā)現(xiàn)，相較舞弊取得的巨額利潤(rùn)而言，處罰金額顯得不值一提。正是這種低成本高利潤(rùn)的懲罰結(jié)果導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象層出不窮。

2.外部審計(jì)機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性

從外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的角度來看，當(dāng)企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)其舞弊行為的可能性既定時(shí)，若實(shí)施串謀可獲得的回報(bào)高于揭露舞弊之后獲得的回報(bào)，那么雙方共謀的可能性越高，預(yù)期回報(bào)也就越高。當(dāng)前，我國(guó)外部審計(jì)市場(chǎng)是典型的買方市場(chǎng)，多數(shù)是以追求利潤(rùn)最大化為目的，會(huì)計(jì)師事務(wù)所缺乏獨(dú)立性。所以，當(dāng)舞弊成本相同或者揭露舞弊之后回報(bào)極少甚至沒有回報(bào)時(shí)，外部審計(jì)機(jī)構(gòu)就有可能和企業(yè)建立聯(lián)盟以獲得更高的利潤(rùn)。

3.財(cái)務(wù)人員缺乏職業(yè)道德教育

企業(yè)和監(jiān)管部門等對(duì)財(cái)務(wù)人員的繼續(xù)教育和職業(yè)道德培養(yǎng)重視不夠是導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊較為嚴(yán)重的重要因素之一。財(cái)務(wù)人員的職業(yè)操守是影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)正常運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)劣的重要因素之一[3]。財(cái)務(wù)從業(yè)人員在職業(yè)道德缺失、法律意識(shí)淡薄的情況下，很可能會(huì)采用非法手段協(xié)助企業(yè)管理層實(shí)施財(cái)務(wù)欺詐行為，以獲取高額的利潤(rùn)。

4.監(jiān)管力度不夠，法律法規(guī)不完善

雖然我國(guó)政府部門對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的監(jiān)管有明確的規(guī)定，但由于現(xiàn)實(shí)條件的約束，監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)的監(jiān)管存在滯后性，導(dǎo)致發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的概率下降。在社會(huì)監(jiān)管層面，雖然社會(huì)媒體及市場(chǎng)中的投資者對(duì)企業(yè)也有一定的監(jiān)管作用，但由于媒體和投資者未經(jīng)過系統(tǒng)學(xué)習(xí)，因此存在監(jiān)管不到位等問題。同時(shí)，目前我國(guó)資本市場(chǎng)還未形成完善的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致媒體和投資者缺乏反饋渠道，即使發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)舞弊行為，也無法及時(shí)向有關(guān)部門反映。此外，相關(guān)法律法規(guī)不完善為企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊提供了條件。我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)法規(guī)往往僅限于一般的原則，并沒有具體的定量指標(biāo)，也沒有具體的實(shí)施辦法，因而在實(shí)踐中可操作性不強(qiáng)。這限制了會(huì)計(jì)法律的約束力，導(dǎo)致更多財(cái)務(wù)人員無所顧忌地實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊。

三、博弈論視角下企業(yè)防范財(cái)務(wù)舞弊行為的對(duì)策

（一）完善企業(yè)治理機(jī)制

為解決治理機(jī)制不完善的問題，企業(yè)要完善獨(dú)立董事制度。首先，企業(yè)應(yīng)引入市場(chǎng)流通股，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，并適當(dāng)提高中小股東的持股比例，有效地分散股權(quán)，防止出現(xiàn)一股獨(dú)大的情況。同時(shí)，要增強(qiáng)中小股東話語(yǔ)權(quán)，以防止企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生。其次，優(yōu)化崗位職能權(quán)限設(shè)置。例如，企業(yè)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的職能與權(quán)限應(yīng)該分開，以避免過度的個(gè)人權(quán)力造成職權(quán)濫用，平衡企業(yè)內(nèi)部權(quán)力及結(jié)構(gòu)。最后，企業(yè)全體人員都應(yīng)認(rèn)識(shí)到防范財(cái)務(wù)造假的重要性，因此要提升企業(yè)所有人員的內(nèi)控意識(shí)。

（二）增強(qiáng)外部審計(jì)的獨(dú)立性

外部會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、評(píng)價(jià)披露的財(cái)務(wù)內(nèi)容并監(jiān)督企業(yè)遵守法律法規(guī)，其作用是確保財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性、完整性和真實(shí)性，保護(hù)投資者的利益，提供有效的知情權(quán)。為了防止出現(xiàn)企業(yè)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)合謀舞弊的行為，要增強(qiáng)外部審計(jì)的獨(dú)立性[4]。一是要建立外部審計(jì)機(jī)構(gòu)輪換制度，通過具體的制度強(qiáng)化外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，防止企業(yè)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)因長(zhǎng)期合作形成不正當(dāng)?shù)年P(guān)系。二是提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師的外部監(jiān)督意識(shí)及其業(yè)務(wù)能力和道德品質(zhì)，并定期對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行專業(yè)評(píng)估，防止其拋棄自身獨(dú)立性而追求不合法利益。三是完善相關(guān)法律法規(guī)，并加大監(jiān)管部門對(duì)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)失當(dāng)行為的懲罰力度。

（三）加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的處罰力度

加大政府部門的執(zhí)法力度，組建一批高質(zhì)量監(jiān)管人才，發(fā)揮其主觀能動(dòng)性，加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊人員的懲罰力度。同時(shí)，各地區(qū)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部門與稅務(wù)局也應(yīng)擴(kuò)大制裁范圍，在加大對(duì)涉嫌不當(dāng)行為經(jīng)營(yíng)者處罰力度的基礎(chǔ)上，加大對(duì)涉嫌舞弊的相關(guān)負(fù)責(zé)人、相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及企業(yè)審計(jì)師的處罰力度。無論這些人員是否被迫參與，都應(yīng)受到嚴(yán)厲的懲罰，如果情節(jié)嚴(yán)重，應(yīng)禁止其進(jìn)入市場(chǎng)，這樣才能起到警示作用。

（四）加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)

企業(yè)應(yīng)高度重視內(nèi)部管理人員的道德品質(zhì)培養(yǎng)，加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)[5]。一是加強(qiáng)培養(yǎng)和教育。企業(yè)應(yīng)開展會(huì)計(jì)從業(yè)人員繼續(xù)教育活動(dòng)，可以通過定期組織培訓(xùn)課程、舉辦道德講座、開展案例討論等形式進(jìn)行。二是職業(yè)準(zhǔn)則和行為規(guī)范的制定。企業(yè)應(yīng)制定明確的職業(yè)準(zhǔn)則和行為規(guī)范，明確會(huì)計(jì)從業(yè)人員應(yīng)遵循的道德要求和行為規(guī)范，并強(qiáng)調(diào)責(zé)任和義務(wù)。三是企業(yè)文化的營(yíng)造。企業(yè)應(yīng)倡導(dǎo)和建設(shè)以職業(yè)道德為核心的企業(yè)文化，通過建設(shè)誠(chéng)信、責(zé)任和公平的企業(yè)價(jià)值觀，為從業(yè)人員提供道德導(dǎo)向和行為規(guī)范。