程景惠

城市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱城商行）是我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分，在成立之初就明確了“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、扶持中小企業(yè)發(fā)展、服務(wù)城市居民”的市場(chǎng)定位。對(duì)城商行而言，現(xiàn)階段利潤(rùn)主要源于存貸款業(yè)務(wù)，但在強(qiáng)調(diào)跨周期調(diào)節(jié)與利率市場(chǎng)化等政策的當(dāng)下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的存貸利差空間被逐步壓縮。面對(duì)復(fù)雜多變的金融環(huán)境，銀行探索多元化收入模式會(huì)對(duì)其盈利能力產(chǎn)生怎樣的影響，值得進(jìn)一步研究。

非利息收入與盈利能力的相關(guān)理論

非利息收入是指商業(yè)銀行除利差之外的營(yíng)業(yè)收入，主要包括手續(xù)費(fèi)和傭金收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益、匯兌損益、其他業(yè)務(wù)收入等。盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的大小。

多元化理論。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可以存在多項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資源的有效利用。此理論對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展多種非利息收入業(yè)務(wù)同樣適用。

范圍經(jīng)濟(jì)理論。同時(shí)生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的費(fèi)用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品所需成本的總和。該理論在銀行業(yè)中主要的作用為使資金穩(wěn)定和降低業(yè)務(wù)成本。

金融創(chuàng)新理論。金融創(chuàng)新是指銀行引入新技術(shù)和策略以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和滿足市場(chǎng)新的需求。發(fā)展非利息收入是銀行的創(chuàng)新發(fā)展模式之一。

根據(jù)多元化理論，銀行開(kāi)展非利息收入業(yè)務(wù)擴(kuò)充了收入來(lái)源，能減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高收入穩(wěn)定性，進(jìn)而提升盈利能力。有學(xué)者使用2011—2020年我國(guó)38家上市銀行的數(shù)據(jù)，實(shí)證分析得出銀行非利息收入占比提升能夠提高凈資產(chǎn)收益率，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)多元化，降低凈資產(chǎn)收益率的波動(dòng)性和不良貸款率?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)H1：非利息收入對(duì)城商行盈利能力存在正向影響。

開(kāi)展非利息收入業(yè)務(wù)雖然能使收益結(jié)構(gòu)多元化，但也會(huì)引發(fā)更多的市場(chǎng)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其占比增大可能會(huì)降低銀行的業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和盈利能力。有學(xué)者研究表明，非利息收入占比提高會(huì)降低銀行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，與銀行績(jī)效呈負(fù)相關(guān)?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)H2：非利息收入對(duì)城商行盈利能力存在負(fù)向影響。

銀行盈利能力影響因素較多，不僅受宏觀環(huán)境影響，也與自身資產(chǎn)質(zhì)量和規(guī)模有關(guān)。有學(xué)者提出銀行的非利息收入對(duì)銀行盈利能力影響關(guān)系不明確或者另有他因。非利息收入與銀行風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)而與盈利能力無(wú)關(guān)?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)H3：非利息收入與城商行盈利能力影響不相關(guān)。

非利息收入與盈利能力關(guān)系實(shí)證研究步驟

選取樣本。為使樣本估計(jì)結(jié)果真實(shí)可靠，本文選取2018—2022年16家上市城商行的數(shù)據(jù)為樣本，并進(jìn)行實(shí)證分析。這些數(shù)據(jù)源自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)以及各城商行官網(wǎng)公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

設(shè)置變量。被解釋變量。本文選取凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為回歸分析的被解釋變量，用于表示城商行的盈利能力。凈資產(chǎn)收益率越高，表明資產(chǎn)利用效益越好，銀行盈利能力越強(qiáng)。解釋變量。本文選取非利息收入占比（NIIR）作為回歸分析的解釋變量，研究收入來(lái)源分散程度對(duì)銀行盈利能力的影響?？刂谱兞?。本文選取資產(chǎn)規(guī)模（LNA）、不良貸款率（NPL）、營(yíng)業(yè)成本率（CR）作為回歸分析的控制變量。資產(chǎn)反映了銀行規(guī)模大小，受規(guī)模經(jīng)濟(jì)影響，規(guī)模較大的銀行經(jīng)營(yíng)成本也相對(duì)較低。不良貸款率是衡量銀行貸款質(zhì)量的主要指標(biāo)。

構(gòu)建模型。在理論基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)上述變量的分析，最后選擇構(gòu)建城商行2018—2022年面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行實(shí)證回歸分析，模型如下：

運(yùn)用SPSS（社會(huì)科學(xué)統(tǒng)計(jì)軟件包）對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究城商行非利息收入與盈利能力之間的關(guān)系，基于前文假設(shè)，建立回歸模型，以ROE作為因變量的回歸結(jié)果如下：

由表1可知模型的擬合優(yōu)度R2結(jié)果為0.381，調(diào)整后R2是衡量模型好壞的重要指標(biāo)之一，一般來(lái)說(shuō)R2大于0.3表示模型是比較合理的，當(dāng)R2的值越接近1，則說(shuō)明擬合優(yōu)度越好。調(diào)整后R2基本符合回歸分析的要求。

根據(jù)ANOVAa可以得知顯著性為0.000b，即有95%以上的把握結(jié)論正確，所以該回歸分析是成立的。

系數(shù)a中資產(chǎn)規(guī)模對(duì)數(shù)、不良貸款率、營(yíng)業(yè)成本率、非利息收入占比的顯著性分別為0.081、0.000、0.041和0.490。一般顯著性<0.05則被認(rèn)為是系數(shù)檢驗(yàn)顯著?；貧w結(jié)果說(shuō)明不良貸款率有超過(guò)99%的可能與凈資產(chǎn)收益率存在顯著的線性關(guān)系，營(yíng)業(yè)成本率有超過(guò)95%的可能性與凈資產(chǎn)收益率存在顯著線性關(guān)系。非利息收入占比和資產(chǎn)規(guī)模對(duì)數(shù)與凈資產(chǎn)收益率沒(méi)有顯著性關(guān)系。

快速開(kāi)展新業(yè)務(wù)會(huì)提高營(yíng)業(yè)成本，不良貸款會(huì)導(dǎo)致銀行資金流失，降低銀行盈利能力?；貧w結(jié)果表明營(yíng)業(yè)成本和不良貸款對(duì)凈資產(chǎn)收益率產(chǎn)生顯著負(fù)向影響。拓展非利息收入業(yè)務(wù)雖然帶來(lái)了收益的多元化，但也帶來(lái)了更多的市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，影響盈利穩(wěn)定性。受非利息收入業(yè)務(wù)的雙刃屬性影響，其對(duì)銀行盈利能力的影響暫不明確，驗(yàn)證了提出的假設(shè)H3。

實(shí)證研究結(jié)果顯示，城市商業(yè)銀行的非利息收入對(duì)盈利能力的影響不顯著，營(yíng)業(yè)成本和不良貸款則會(huì)對(duì)銀行盈利能力產(chǎn)生顯著負(fù)向影響。城市商業(yè)銀行需明確自身定位，不應(yīng)盲目擴(kuò)大非利息收入業(yè)務(wù)，要結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和自身發(fā)展情況合理配置資源，并注重控制經(jīng)營(yíng)成本和信用風(fēng)險(xiǎn)。在有效控制成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下使業(yè)務(wù)多元化，能進(jìn)一步提升銀行的盈利能力。