TEMU狂飆

林楠

出?？耧j一年，Temu的成長速度在拼多多新一季財報中體現(xiàn)得淋漓盡致。

2023年11月28日，拼多多發(fā)布2023年第三季度財報，實(shí)現(xiàn)營收688.4億元，與2022年同期355億元相比，增長約一倍；實(shí)現(xiàn)美國通用會計(jì)準(zhǔn)則口徑凈利潤155.4億元，同比增長近50%。

營收利潤雙雙大增背后，與Temu等交易服務(wù)收入爆炸性增長不無關(guān)系。2023年三季度，拼多多交易服務(wù)收入同比增長131%，從二季度的144億元增至292億元，單季實(shí)現(xiàn)翻倍增長。拼多多未公布Temu的具體業(yè)績，花旗分析師稱，拼多多本季度交易服務(wù)收入同比大增，主要原因與Temu業(yè)績快速提升有關(guān)。

對Temu狂飆帶動拼多多超預(yù)期增長，美股投資者也給予了強(qiáng)烈的積極回應(yīng)。財報發(fā)布當(dāng)晚，拼多多股價飆升18%。次日，再以1.96%的漲幅、總市值1883億美元、141.73美元/股的收盤價報收。

投資者真金白銀的“梭哈”，或許是在Temu身上看到了拼多多崛起之初的狂野，而Temu過去一年的炸裂表現(xiàn)，也顯現(xiàn)出另一個海外版拼多多正在被復(fù)制。

2022年9月初，Temu正式出海。彼時，在跨境電商的競爭中，中國電商不乏強(qiáng)勁的出海選手，阿里旗下的速賣通出海多年，SHEIN已成為待價IPO的獨(dú)角獸。

彼時，對拼多多的出海布局，市場中有期待，更多的是質(zhì)疑。有分析認(rèn)為，Temu前期的巨大投入，勢必會拖累拼多多的財務(wù)表現(xiàn)。而事實(shí)證明，Temu非但沒有拖后腿，反而已成為拼多多的第二曲線。

移動洞察咨詢公司GWS數(shù)據(jù)顯示，自2023年1月份以來，Temu每天新增用戶約1000萬，這種增速沒有放緩跡象。

2023年11月29日，拼多多三季度財報發(fā)布次日，華爾街日報中文網(wǎng)透露，Temu將繼續(xù)登陸2024年2月11日的超級碗。超級碗有著美國春晚之稱，Temu被美國消費(fèi)者熟知正是源于上一屆的超級碗。

2023年2月13日，Temu憑借一則30秒廣告，成為超級碗史上最年輕的廣告品牌之一，讓2.08億超級碗觀眾迅速記住了這個新興平臺，“像億萬富翁一樣購物”的廣告語，也成為社交媒體上討論的熱梗。

通過Google Trends查詢的Temu熱度顯示，在超級碗廣告之后，Temu的搜索熱度當(dāng)日便呈現(xiàn)明顯飆升。截至當(dāng)月23日，Temu在App Store購物榜、Google Play購物榜中，分別霸榜了69天、114天，新增下載量超過4000萬。

Bernstein分析師在此前的一份報告中表示，Temu通過超級碗鞏固了它在許多目標(biāo)客戶中的心智，受歡迎程度迅速上升，得益于Temu的營銷投資、性價比產(chǎn)品，以及推薦活動的成功。

在北美市場打開局面之后，Temu馬不停蹄進(jìn)入澳洲、歐洲、亞洲等市場，一年時間先后在 47個國家上線。去年4月，Temu登陸英國，連續(xù)5個月位居英國購物應(yīng)用下載量榜單冠軍。截至去年10月，下載量已超764萬次。

去年7月，Temu進(jìn)入亞洲，在日韓上線。根據(jù)CNBC援引Data.ai數(shù)據(jù)顯示，截至去年11月2日，Temu在日本iOS和Google Play購物的應(yīng)用下載量，分別霸榜101天和124天，并成為日本下載量達(dá)到400萬次費(fèi)時最短的應(yīng)用，僅花了121天。SHEIN經(jīng)過了155天，日本電商 Mercari 花了427天，亞馬遜用了660天。

在韓國，Temu僅用88天就達(dá)到了200萬次下載量，SHEIN用了382天，速賣通則用了366天才達(dá)到同樣的數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，去年前三季度，Temu累計(jì)吸引1.2億人瀏覽商品，平均每天發(fā)出 160萬個包裹。過去一年，有約9%的美國消費(fèi)者在Temu購物。在這個全球最大的消費(fèi)市場，Temu9月GMV已經(jīng)逼近經(jīng)營十多年的SHEIN。

Temu的一騎絕塵，也讓SHEIN感受到了緊迫，上市的步伐明顯提速。去年11月29日，CBS援引《紐約時報》消息稱，SHEIN已經(jīng)開始在美國低調(diào)路演，并秘密申請上市，高盛、摩根大通和摩根士丹利為主承銷商，計(jì)劃上市時間為2024年。

不過，一度被視為最近幾年全球最大IPO的SHEIN，估值已經(jīng)有所縮水。彭博社報道稱，SHEIN最近一輪融資估值已降至500億-600億美元，與此前的1000億美元估值相比，縮水近半。

有評價稱，或許是Temu的驚艷表現(xiàn)，讓華爾街對SHEIN的未來前景有了更高的要求。高盛的一則報告顯示，該行目前對Temu的估值，已從原先的200億美元上升到370億美元。

拼多多去年三季度財報發(fā)布后，很多分析師認(rèn)為，市場要認(rèn)真地把Temu的估值考慮到拼多多的整體估值當(dāng)中了。

出海一年后，Temu的成績獲得了市場認(rèn)可，出海的模式也引發(fā)了行業(yè)思考，Temu能在海外再造一個拼多多？

在去年11月28日晚間的財報電話會上，拼多多董事長、首席執(zhí)行官陳磊表示，我們在中國以外的業(yè)務(wù)雖然還很新，但在過去一年里取得了比較大的發(fā)展，它建立在我們多年來對國內(nèi)供應(yīng)鏈積累和理解的基礎(chǔ)上，幫助很多制造企業(yè)進(jìn)一步開拓了市場，直接面向消費(fèi)者。

“Temu的創(chuàng)業(yè)是從1到10，起步是1，不是0?！庇蟹治鋈耸空J(rèn)為，“一年時間內(nèi)，多多跨境就在全球勢如破竹。這足以反映跨境業(yè)務(wù)非常適配拼多多團(tuán)隊(duì)過往的能力積累，新業(yè)務(wù)雖然需要學(xué)習(xí)，但團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)成本、供應(yīng)鏈的組織成本都遠(yuǎn)低于其他公司?！?/p>

此前接受中國企業(yè)家雜志采訪時，陳磊就曾將跨境業(yè)務(wù)稱為拼多多的第三次創(chuàng)業(yè)?！芭c前兩次不同，多多跨境自誕生起就站在主站和多多買菜的肩膀之上，由經(jīng)歷過多多買菜業(yè)務(wù)錘煉的精兵強(qiáng)將帶隊(duì)，且團(tuán)隊(duì)普遍擁有自主站建立就開始的沉淀，對全國制造業(yè)供應(yīng)鏈有深刻理解?！彼f。

陳磊認(rèn)為，除了團(tuán)隊(duì)的內(nèi)在戰(zhàn)斗力，Temu另一大核心優(yōu)勢在于拼多多對供應(yīng)鏈的長期積累。8年前，拼多多通過拼單的創(chuàng)新模式給國內(nèi)產(chǎn)業(yè)帶帶來質(zhì)變，拼單匯集的海量需求大幅降低了中小商家的生產(chǎn)成本，又讓消費(fèi)者可以買到質(zhì)優(yōu)價廉的商品，為生產(chǎn)側(cè)和消費(fèi)側(cè)都帶來了普惠。

在對產(chǎn)業(yè)帶長達(dá)8年的深耕過程中，拼多多的團(tuán)隊(duì)積累了深厚供應(yīng)鏈能力，這也是為什么Temu可以在一年內(nèi)推動廣州、佛山、深圳、中山、深圳、寧波、義烏、湖州，以及安徽、河北、山東等100多個產(chǎn)業(yè)帶火速出海的原因。目前，多多跨境每天出口貨重已達(dá)600噸。

除此之外，Temu還針對產(chǎn)業(yè)帶商家痛點(diǎn)，推出了全托管模式，為商家打通了“全鏈路”的跨境通道，彌補(bǔ)了工廠賣家的運(yùn)營劣勢，工廠不用負(fù)責(zé)跨境運(yùn)營、倉儲和物流，只需要按需上品，按時發(fā)貨到國內(nèi)倉即可。

在廣東佛山，很多童裝產(chǎn)業(yè)帶的工廠賣家從中受益，告別了傳統(tǒng)“代工模式”以及層層的中間商，開始在全球市場嶄露頭角，并實(shí)現(xiàn)5倍以上的利潤增長。

前不久，Temu還與美森、以星、達(dá)飛、馬士基、中遠(yuǎn)海運(yùn)等船運(yùn)公司合作，進(jìn)一步降低物流成本，為國內(nèi)跨境賣家提供更多發(fā)展機(jī)會。

據(jù)悉，2024年，Temu將GMV的目標(biāo)設(shè)定為300億美元，是2023年預(yù)計(jì)成交額的兩倍多。

“我們希望利用過去多年積累的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)，為全世界不同地區(qū)的消費(fèi)者提供直接從工廠購買的渠道，提供更加柔性化、個性化的供應(yīng)鏈，以及更具性價比的綜合購物體驗(yàn)。”陳磊表示。

毫無疑問，未來將有更多產(chǎn)業(yè)帶商家從中受益，通過Temu把中國制造的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品銷往全球各地。

狂奔一年后，海外版拼多多Temu的征途才剛剛開始。