候曉峰

摘 要：21世紀以來，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)競爭的加劇，財務(wù)風(fēng)險管理受到越來越多的重視，成為財務(wù)管理活動的核心環(huán)節(jié)。人們逐步意識到防范和控制財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。如果不重視財務(wù)風(fēng)險管理，將會引發(fā)財務(wù)危機，給企業(yè)帶來損失。本文以A公司為例，分析食品加工連鎖中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題，并提出相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理；內(nèi)部審計；預(yù)警機制

引言

食品工業(yè)是人類的生命工業(yè)，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用。1978年國家開始實行改革開放，食品工業(yè)進入發(fā)展的黃金期并迅猛發(fā)展，但食品工業(yè)面臨的經(jīng)濟形勢也瞬息萬變。財務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)參與市場競爭的必然產(chǎn)物，如果不能有效管理，將會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟損失甚至破產(chǎn)。2008年發(fā)生的金融危機導(dǎo)致多家大型金融機構(gòu)破產(chǎn)，直至今天世界經(jīng)濟危機也遠未過去。許多國內(nèi)外大型食品公司接連倒閉，包括國際上的美國迪恩食品、太平洋恩利集團，國內(nèi)的深圳安琪集團、河南九頭崖集團等許多知名企業(yè)。表面上看，這些企業(yè)破產(chǎn)是受經(jīng)濟危機的沖擊，究其根由，是這些企業(yè)在自身的財務(wù)風(fēng)險管理方面存在嚴重問題。財務(wù)風(fēng)險不僅威脅著大型企業(yè)，同時也給中小企業(yè)帶來更大的風(fēng)險。中小型企業(yè)要想在盤根錯節(jié)的經(jīng)濟環(huán)境中長足發(fā)展，就要以正確的財務(wù)風(fēng)險管理理論為指導(dǎo)，建立科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理體系，有效識別財務(wù)風(fēng)險，最大程度地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險最小化。

一、A公司概況及財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）公司概況

A公司始建于1992年，注冊資本200萬，是一家專門生產(chǎn)和銷售月餅、粽子、湯圓、蛋糕、面包的大型食品加工連鎖企業(yè)。目前公司已有自營專賣店26家，代銷店77家，合作商超200余家。公司擁有一支與銷售規(guī)模相適應(yīng)的管理團隊，并根據(jù)職能需要設(shè)立審計中心、銷售部、財務(wù)部、供應(yīng)部、生產(chǎn)技術(shù)部、儲運部、行政人事部7個部門。其中大專以上學(xué)歷20多人，國家一級技師3名，國家二級技師8名，并長期聘用來自臺灣、香港等地的餅業(yè)大師為企業(yè)技術(shù)顧問。A公司自成立以來，隨著公司規(guī)模的逐漸擴大，管理者開始重視財務(wù)風(fēng)險管理，公司現(xiàn)已設(shè)立了職責(zé)分離和授權(quán)審批制度，建立了較完善的信息化財務(wù)風(fēng)險管理機制，風(fēng)險管理已成為企業(yè)文化的重要組成部分。

（二）公司財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題

1.存貨管理能力有待加強

持續(xù)經(jīng)營是企業(yè)存在的基本前提，企業(yè)的核心活動就是經(jīng)營活動，因此有效的預(yù)防經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵，而存貨風(fēng)險又是經(jīng)營風(fēng)險的重要組成部分，但是從A公司近兩年的財務(wù)報表來看，公司在存貨管理方面仍存在不足，A公司的存貨數(shù)據(jù)存在偏差。如表1所示，2020年年末A公司存貨的賬面金額為3691161.13元，但年初盤查后發(fā)現(xiàn)實際存貨金額僅有3385487.40元，這樣的情況每年都會發(fā)生。經(jīng)過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)此類問題的原因是：大量過期未售產(chǎn)品被處理，且損耗產(chǎn)品未及時上報。

表1? A公司2020-2021年存貨項目? ? ? （單位：元）

首先，該公司對產(chǎn)品保質(zhì)期短的問題不夠關(guān)注。A公司的經(jīng)營產(chǎn)品多樣，其中85%的產(chǎn)品都為蛋糕和面包，而蛋糕和面包都是由雞蛋、鮮奶、淡奶油等保質(zhì)期短、更容易變質(zhì)的原材料制作而成。因此蛋糕和面包的保質(zhì)期都是極短的。公司主要銷售產(chǎn)品具體保質(zhì)期如表2所示。同時，A公司缺乏一個完善的存貨管理系統(tǒng)。公司總店與各分店實行周期報表結(jié)算，這種結(jié)算方式使總店的信息獲取存在滯后性。而公司仍按照計劃向各個分店配送產(chǎn)品，但各個分店銷售情況不同，例如大學(xué)區(qū)的分店生日蛋糕類產(chǎn)品銷售較快，然而僻靜的養(yǎng)老區(qū)就會出現(xiàn)生日蛋糕滯銷的情況。如果全部采取同樣的配送產(chǎn)品和數(shù)量，可能會導(dǎo)致同樣的產(chǎn)品有些分店供不應(yīng)求，有些分店卻滯銷堆積。而公司的主要銷售產(chǎn)品保質(zhì)期短，一天的滯銷可能就會造成大量的經(jīng)濟損失，長久以往將會給公司帶來經(jīng)營風(fēng)險。

表2? A公司主要銷售產(chǎn)品夏季和冬季保質(zhì)期表

其次，部分分店負責(zé)人經(jīng)常將新配送的產(chǎn)品與之前的產(chǎn)品放在一起銷售，產(chǎn)品擺放混亂，經(jīng)常導(dǎo)致昨天未賣出的今天繼續(xù)賣不出去，這樣的銷售方式也增加了經(jīng)營風(fēng)險。

2.投資風(fēng)險管理不完善

投資風(fēng)險是指企業(yè)在進行投資活動時，受到各種不確定性因素的影響，可能會導(dǎo)致實際收益達不到預(yù)期收益，甚至投入的資金也無法按時足額收回，給公司帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險[1]。在當今這個微利的時代，企業(yè)如果想要獲利，就要持續(xù)地擴大經(jīng)營規(guī)模，這樣才能帶來經(jīng)濟效益的提高，即規(guī)模效應(yīng)。因此A公司主要的投資方式是擴大連鎖門店數(shù)量，公司自2019年開始支出大量資金擴大經(jīng)營規(guī)模，且現(xiàn)金凈流出使公司不堪重負，頻頻向銀行貸款。但是就目前新店經(jīng)營的情況來看，實際收益不僅沒有達到預(yù)期收益，甚至出現(xiàn)了負數(shù)，已經(jīng)存在投資風(fēng)險。如表3所示：

表3? A公司近年主要投資收益情況

A公司投資風(fēng)險的主要成因是投資過程缺乏戰(zhàn)略計劃性。擴大連鎖門店數(shù)量是A公司自2016年起主要的投資活動，它對公司長期的發(fā)展和整體的財務(wù)狀況起到重要影響，所以投資擴張不能缺乏戰(zhàn)略性的考量。戰(zhàn)略性的考量是指通過對公司內(nèi)部和外部的環(huán)境進行分析，最終制定合理的戰(zhàn)略投資計劃。其中內(nèi)部環(huán)境分析的目的是找到公司自身的優(yōu)勢與劣勢，然后與外部環(huán)境相適應(yīng)，減少投資風(fēng)險，使公司利益最大化。外部環(huán)境包括宏觀環(huán)境、中觀環(huán)境、微觀環(huán)境。

此外，投資項目缺乏可行性分析。公司對投資項目的考察缺乏相應(yīng)的前期調(diào)研和嚴密的可行性分析，對公司的市場拓展能力、運營管理能力、資金實力等缺陷置之不理，僅靠管理者的預(yù)期目標和理想回報就盲目投資。導(dǎo)致投資效率不高，收益沒有像預(yù)期一樣增加，甚至無法收回投資成本。

3.內(nèi)部審計水平有待提升

第一，A公司的審計中心獨立性差。A公司為符合國家規(guī)定，根據(jù)《審計署關(guān)于內(nèi)部審計工作的規(guī)定》，于2018年設(shè)立審計中心。A公司由李洪亮、李洪輝兄弟二人控股，持股比例分別為51%、49%，屬于家族企業(yè)，公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)完全掌握在董事長和副董事長手中，進行集權(quán)化管理。而管理者對內(nèi)部審計并不重視，仍保持傳統(tǒng)守舊的錯誤觀點，認為內(nèi)部審計可能會給公司帶來麻煩，管理者無法認識到內(nèi)部審計對公司健康發(fā)展的積極作用。因此審計中心在開展監(jiān)管活動時，受管理層制約，無法公正、獨立地開展工作，只根據(jù)管理層的需要提供其所需的、不真實的審計報告，內(nèi)部審計形同虛設(shè)[2]。

第二，A公司審計人員的專業(yè)水平不夠出色。審計中心僅有三名員工，包括一名審計主管，兩名審計助理。其中，審計主管由財務(wù)部會計王某兼任，王某與李洪亮為親戚關(guān)系，存在任人唯親的現(xiàn)象。其余兩名審計助理的學(xué)歷僅為專科，專業(yè)能力不夠出色，無法做好內(nèi)部審計的工作。

4.財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制未健全

一方面，公司沒有建立全面、有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。公司目前只針對已發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進行評估和監(jiān)控，并未做到全面內(nèi)部監(jiān)控。并且財務(wù)風(fēng)險評估的主要途徑就是各部門的負責(zé)人和管理者定期開會進行內(nèi)部討論，最終由并不熟悉財務(wù)風(fēng)險管理的管理者進行風(fēng)險評級并采取風(fēng)險控制措施。評估過程主觀性強，缺乏科學(xué)性。

另一方面，財務(wù)預(yù)警指標單一化、片面化嚴重。一般其數(shù)據(jù)信息來源于公司的資產(chǎn)負債表和損益情況，片面選擇盈利能力、償債能力等個別指標對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測，指標選擇相對單一，無法全面地評估公司的財務(wù)風(fēng)險[3]。

二、解決A公司財務(wù)風(fēng)險管理問題的對策

（一）提高存貨管理能力

從管理者的角度來說，公司要重視產(chǎn)品保質(zhì)期短的問題。首先要加大人、財、物的投入，通過提高冷藏技術(shù)、真空包裝技術(shù)，聘請食品加工專家等方式延長產(chǎn)品保質(zhì)期，達到減少存貨風(fēng)險的目的。其次，公司應(yīng)聘請專業(yè)計算機技術(shù)人才，建立整體的庫存管理系統(tǒng)。各分店的財務(wù)人員每天通過庫存管理系統(tǒng)上傳當天分店的存貨情況，具體包括：存貨品種、數(shù)量等，這樣總店就能實現(xiàn)對各分店存貨情況的實時管理。及時掌握市場需求，調(diào)整配送產(chǎn)品類目及數(shù)量，減少存貨管理風(fēng)險，達到加強經(jīng)營風(fēng)險識別的目的。

從分店的角度來說，各分店應(yīng)實行先進先出原則，先售賣即將過期的產(chǎn)品，后售賣新配送的產(chǎn)品。同時注重產(chǎn)品的陳列，店內(nèi)銷售產(chǎn)品眾多，隨意擺放不利于銷售，增加存貨管理風(fēng)險。店鋪可以根據(jù)不同口味或種類分類陳列，例如：上層擺放甜味面包，下層擺放咸味面包。同時要保證貨架產(chǎn)品充足，如果貨架產(chǎn)品賣完，要及時補滿。存貨管理人員每天要及時上傳當天存貨情況，以便公司及時調(diào)整后續(xù)配送產(chǎn)品的類目和數(shù)量。

（二）加大對投資風(fēng)險的管理

隨著A公司不斷發(fā)展壯大，投資的金額也在逐漸增加，投資作為一項盈利活動，對公司影響深遠，因此對于投資風(fēng)險的管理變得至關(guān)重要。要加強投資過程中的戰(zhàn)略計劃性，戰(zhàn)略性的計劃要充分考慮公司的內(nèi)外部環(huán)境。影響A公司投資活動的內(nèi)部環(huán)境因素包括：總店及各家分店的財務(wù)狀況、公司對各項成本的控制、公司文化等。公司要通過信息系統(tǒng)對這些因素實時監(jiān)控，把握好公司整體的發(fā)展趨勢，這可以為投資決策提供更好的數(shù)據(jù)支持。同時也要把握外部環(huán)境，其中宏觀環(huán)境涉及法律、經(jīng)濟、政治等，這些問題錯綜復(fù)雜，公司可以聘請專業(yè)人才把握宏觀環(huán)境。中觀環(huán)境主要是整個行業(yè)的發(fā)展狀況，公司要增強對中觀環(huán)境的評估調(diào)查，尤其要把握好同行競爭者的決策動向，在制定投資戰(zhàn)略計劃時，小到新品的研發(fā)上市，大到新店選址經(jīng)營，都要考慮競爭者所處位置和經(jīng)營范圍。公司要加大對微觀環(huán)境的重視，微觀環(huán)境主要涉及供應(yīng)商和消費者，供應(yīng)商和消費者的變動會給公司帶來直觀的變動，是必須考慮的因素。公司要增強與供應(yīng)商的交流，加大雙方的互相理解，實現(xiàn)共贏發(fā)展，同時要注重客戶體驗，及時了解消費者的需求，以便為其提供更好的產(chǎn)品。管理者要不斷關(guān)注公司內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的變化，及時修改公司戰(zhàn)略投資計劃，保障公司的投資活動順利進行。

（三）強化內(nèi)部審計

首先，管理者要正確認識內(nèi)部審計在財務(wù)風(fēng)險管理中的作用，重視內(nèi)部審計，保證審計部門獨立性。為保證其獨立性，審計中心不能平行于其它業(yè)務(wù)部門，應(yīng)直接隸屬于董事長，這樣董事長才能直接及時地獲得內(nèi)部審計部門的信息。審計中心必須有專職的審計人員，不能由其他業(yè)務(wù)部門兼任，要保障內(nèi)部審計人員獨立性，只有這樣，才能在規(guī)定權(quán)限里獨立行使職權(quán)[4]。審計中心領(lǐng)導(dǎo)地位越高，才能越不受其他部門的制約，更好地展現(xiàn)自身的作用。

其次，如果要想使審計中心真正地發(fā)揮作用，不光要提高內(nèi)部審計獨立性，還要加強內(nèi)部審計隊伍建設(shè)，提倡“以人為本”的工作理念，重視和引進人才。公司可以增加針對在校大學(xué)生的實習(xí)崗位，實習(xí)期間表現(xiàn)出色的學(xué)生可以在畢業(yè)時直接聘用；公司還應(yīng)通過58同城、智聯(lián)招聘等招聘軟件以及現(xiàn)場招聘等途徑招募審計人員，應(yīng)聘的人員不僅要擁有過硬的專業(yè)素質(zhì)、較高的職業(yè)道德以及豐富的工作經(jīng)驗，同時，還要掌握法律、稅務(wù)、企業(yè)管理的相關(guān)知識。定期對審計人員進行培訓(xùn)和考核，提高工作效率，更好地為公司服務(wù)。

（四）建立全面的財務(wù)預(yù)警機制

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是指在收集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、各類財務(wù)報表以及相關(guān)經(jīng)營資料的前提下，分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營波動和危機的原因，發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，及時向管理者發(fā)出財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信號，管理者依據(jù)預(yù)警，制定科學(xué)有效的防范措施，最大程度地減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險[5]。A公司可以要求各部門定期提交《X部門風(fēng)險分析報告》，各部門結(jié)合自身業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點，提出工作中出現(xiàn)的問題和發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險點并進行分析且附上解決措施。公司根據(jù)各部門提交的報告，給風(fēng)險設(shè)定綜合評估值。將綜合評估值劃分為四個范圍，具體對應(yīng)四種預(yù)警級別：無警、輕警、中警和重警，公司根據(jù)具體級別采取相應(yīng)對策。無警時生產(chǎn)活動照常進行并實時監(jiān)測數(shù)據(jù)；輕警時加強對數(shù)據(jù)的監(jiān)測，留意風(fēng)險變化情況，加強防范；中警則要向管理者及時匯報，并采取一定的控制手段；重警時則需要采取嚴格的風(fēng)險控制措施，防治風(fēng)險進一步擴大，惡化為財務(wù)危機。

參考文獻：

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