徐瑞彬

摘?要：文章基于2011—2020年的A股上市公司面板數(shù)據，通過實證研究，考查了企業(yè)數(shù)字化轉型對內部薪酬差距和內部控制質量的影響。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)數(shù)字化轉型對內部薪酬差距和內部控制質量有顯著正向影響。中介效應檢驗結果表明，內部控制質量在兩者間的中介效應顯著。數(shù)字化轉型程度越高，內部控制質量越好，企業(yè)內部薪酬差距越大。

關鍵詞：數(shù)字化轉型；內部薪酬差距；內部控制

中圖分類號：F272.92文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）08-0088-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.08.020

1?引言

2021年，我國發(fā)布了《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》，提出了數(shù)字化轉型整體驅動生產方式、生活方式和治理方式變革的目標。員工與企業(yè)之間存在三種契約關系，其中經濟契約是一種基于利益互換的關系。員工關心薪酬、獎金、激勵、股權以及各種福利。數(shù)字化轉型在賦能企業(yè)實現(xiàn)高質量發(fā)展、擴大企業(yè)利潤的同時，是否會影響到企業(yè)內部高管和員工的薪酬差距？現(xiàn)有關于企業(yè)數(shù)字化轉型的研究側重于其在企業(yè)層面所產生的經濟效應，對薪酬差距方面的研究較少。

因此，文章將“企業(yè)數(shù)字化轉型—內部控制質量—內部薪酬差距”納入統(tǒng)一分析框架，進行實證檢驗。

2?理論與假設

2.1?數(shù)字化轉型和內部薪酬差距

資源基礎理論認為，企業(yè)的資源和能力是企業(yè)長期競爭優(yōu)勢的基礎。通過數(shù)字化轉型，企業(yè)可以更好地掌握市場信息，從而增加勞動收入份額、利潤和員工薪酬等。

相對公平理論認為，人們對待自己的收入和其他人的收入的態(tài)度不僅取決于絕對收入水平，還取決于與其他人的比較。數(shù)字化轉型提高了員工之間的信息透明度，使得員工更容易比較自己與同事的薪酬。此外，企業(yè)在進行數(shù)字化轉型時將升級生產技術，從而促進高技術人員薪酬水平的提升。同時，數(shù)字化轉型使企業(yè)對某些傳統(tǒng)職位的需求減少，從而導致這些職位的薪酬水平下降，進一步加劇企業(yè)的內部薪酬差距。萬相昱和何甜甜（2022）提出，數(shù)字化轉型通過作用于市場風險機制，進而影響企業(yè)內部薪酬差距[1]；徐朝輝和王滿四（2022）論證了在數(shù)字化轉型中，高管運用權力提高自身薪酬進而拉大內部薪酬差距[2]。

因此，文章提出假設1：數(shù)字化轉型會擴大企業(yè)的內部薪酬差距。

2.2?數(shù)字化轉型、內部控制和內部薪酬差距

數(shù)字化轉型能夠提高企業(yè)的自動化程度、信息化程度和智能化程度，減少人為錯誤和管理漏洞，從而提高內部控制的效率和效果（郜保萍，2023）[3]。

數(shù)字化技術可以幫助企業(yè)建立全面、準確的信息系統(tǒng)，有利于內部控制的信息收集、分析和監(jiān)督（謝治春等，2022）[4]。

因此，文章提出假設2：數(shù)字化轉型會促進企業(yè)內部控制質量的提升。

代理理論認為，員工和高層管理人員之間存在利益沖突。在數(shù)字化轉型過程中，高層管理人員通常擁有更多的控制權和信息，會發(fā)揮更大的決策作用，這可能會導致高管和員工之間薪酬差距的擴大。數(shù)字化轉型通過增強內部控制助力企業(yè)成長，影響勞動收入份額。提高內部控制質量有助于約束管理層權力和打破任人唯親的董事會文化，從而降低高管超額薪酬（陳曉珊和劉洪鐸，2019）[5]。因此，文章提出假設3：內部控制質量中介了數(shù)字化轉型與企業(yè)內部薪酬差距之間的關系。綜上所述，本研究的理論模型如圖1所示。

3?研究設計

3.1?樣本選取

文章以2011—2020年A股上市公司作為研究樣本。對原始數(shù)據進行如下處理：一是刪除ST、*ST和退市等特殊情形的上市公司樣本；二是刪除金融業(yè)上市公司樣本；三是剔除部分變量數(shù)據缺失的樣本；四是對樣本期間所有連續(xù)變量在上下1%分位處進行縮尾處理。最后得到13620個樣本觀測值。數(shù)據來源于國泰安數(shù)據庫、迪博內部控制與風險管理數(shù)據庫和巨潮網發(fā)布的上市公司年報。

圖1?理論模型

3.2?變量定義

3.2.1?被解釋變量

內部薪酬差距（GAP）：用高管與員工的薪酬差距來衡量企業(yè)的薪酬內部公平性。計算如模型（1）所示。

GAP=ln（前三名高管薪酬3－員工薪酬員工數(shù)－高管人數(shù)）（1）

3.2.2?解釋變量

企業(yè)數(shù)字化轉型程度（Dig）：基于Python軟件對30余份國家層面數(shù)字經濟相關政策文件進行分析，篩選出現(xiàn)次數(shù)較高的數(shù)字化相關詞語，構成一個數(shù)字化詞典。對數(shù)字化詞典進行詞頻統(tǒng)計，統(tǒng)計企業(yè)數(shù)字化相關詞匯在年報中出現(xiàn)的頻率。

計算企業(yè)數(shù)字化相關詞匯頻數(shù)總和并除以年報中“管理層討論與分析”的語段長度。為消除量綱上的影響，將該指標乘以100。

3.2.3?中介變量

內部控制質量（IC）：采用迪博內部控制與風險管理數(shù)據庫披露的“內部控制指數(shù)”度量上市公司內部控制質量，并將該指標除以100進行標準化。

3.2.4?控制變量

具體包括企業(yè)規(guī)模（Size）、資產負債率（Lev）、獨立董事比例（Indep）、兩職合一（Dual）、第一大股東持股比例（Top1）、產權性質（SOE）和企業(yè)年齡（Age）。文章還控制了年份（Year）和行業(yè)（Industry）固定效應。變量定義和計算如表1所示。

3.3?模型設定

為了檢驗研究假設，探討企業(yè)的數(shù)字化轉型程度對企業(yè)薪酬的影響，文章構造了以下模型。

GAP=α0+α1Digi，t+α2Controlsi，t+εi，t（2）

IC=β0+β1Digi，t+β2Controlsi，t+ξi，t（3）

模型（2）用于檢驗假設1，模型（3）用于檢驗假設2。為考察內部控制質量是否是企業(yè)數(shù)字化轉型影響內部薪酬差距的中介變量，采用Bootstrap方法進行中介效應檢驗。

4?實證分析

4.1?描述性統(tǒng)計結果

如表2描述性統(tǒng)計結果所示，上市公司內部薪酬差距（GAP）的均值為13.22，標準差為0.77，說明上市公司樣本在企業(yè)內部薪酬差距方面存在較大程度的差異。企業(yè)數(shù)字化轉型（Dig）的均值為0.73，最小值為0，最大值為4.04，中位數(shù)為0.46，表明我國上市公司樣本的數(shù)字化轉型程度不均衡。上市公司樣本的內部控制質量（IC）均值為6.41，標準差為1.36，中位數(shù)為6.70。

4.2?相關性分析

檢驗結果顯示，企業(yè)數(shù)字化轉型、內部控制質量與內部薪酬差距顯著正相關。數(shù)字化轉型與內部控制質量顯著正相關。主要變量間的相關性顯著，可進行之后的分析。

4.3?回歸分析

模型（2）回歸結果如表3所示。第（1）列、第（2）列在無控制變量的情況下檢驗了是否控制年份、行業(yè)固定效應，數(shù)字化轉型（Dig）對企業(yè)內部薪酬差距的影響，第（3）列和第（4）列在前兩列基礎上加入了控制變量。

結果顯示，數(shù)字化轉型的系數(shù)始終為正且在1%的水平上顯著，假設1得到驗證。

模型（3）回歸結果如表4所示。數(shù)字化轉型（Dig）的回歸系數(shù)為0.160，在1%的水平上顯著，假設2得到驗證。

4.4?中介效應檢驗

參考溫忠麟和葉寶娟（2014）的研究，相對于其他中介效應檢驗方法而言，Bootstrap方法的統(tǒng)計效力較高[6]。

第一步，檢驗企業(yè)數(shù)字化轉型能否顯著正向影響內部薪酬差距。

第二步，檢驗企業(yè)數(shù)字化轉型能否顯著正向影響內部控制質量。前文已驗證了前兩步。

第三步，如果企業(yè)數(shù)字化轉型、內部控制質量都對企業(yè)內部薪酬差距有顯著正向影響，則表明內部控制質量在這兩個變量之間發(fā)揮著部分中介作用。通過應用Zhao等（2010）的中介效應分析程序[7]，對中介效應進行檢驗，結果如表5所示。

在95%的置信區(qū)間下，中介效應和直接效應的檢驗區(qū)間都不包含0，說明內部控制質量的中介效應成立。內部控制質量、企業(yè)數(shù)字化轉型對企業(yè)內部薪酬差距的回歸系數(shù)都在1%的水平上顯著，說明內部控制質量在數(shù)字化轉型與內部薪酬差距之間發(fā)揮著部分中介的作用。假設3得到驗證。

4.5?穩(wěn)健性檢驗

對企業(yè)內部薪酬差距指標進行替代變量分析。取前三高管的平均薪酬與剩余員工的薪酬的比值作為內部薪酬差距的替代指標，并進行對數(shù)處理。使用新指標重新進行實證檢驗。

表6的結果顯示，數(shù)字化轉型系數(shù)為正，且依舊在1%的水平上顯著，表明前文的研究結果是穩(wěn)健的。

5?研究結論

文章以我國2011—2020年A股上市公司為初始樣本，考察了企業(yè)數(shù)字化轉型對內部薪酬差距的影響。

研究發(fā)現(xiàn)：一是數(shù)字化轉型對上市公司內部薪酬差距有顯著正向影響；二是數(shù)字化轉型對上市公司內部控制質量有顯著正向影響；三是內部控制質量在數(shù)字化轉型與企業(yè)內部薪酬差距間起著中介作用，數(shù)字化轉型程度越高，內部控制質量越高，上市公司內部薪酬差距越大。

數(shù)字化轉型可以通過提高內部控制質量來增強企業(yè)的效率和競爭力，但會進一步擴大高管和員工之間的薪酬差距。企業(yè)應該權衡不同崗位之間的薪酬差距，并采取有效措施平衡數(shù)字化人才和其他員工之間的薪酬水平，以確保數(shù)字化轉型能給所有員工帶來積極的影響。

參考文獻：

[1]萬相昱，何甜甜.數(shù)字化轉型與企業(yè)內部薪酬差距問題研究——來自中國上市公司的經驗證據[J].價格理論與實踐，2022（3）：31-37.

[2]徐朝輝，王滿四.數(shù)字化轉型對企業(yè)員工薪酬的影響研究[J].中國軟科學，2022（9）：108-119.

[3]郜保萍.企業(yè)數(shù)字化轉型與內部控制有效性[J].會計之友，2023（4）：127-133.

[4]謝治春，趙興廬，劉云燕.傳統(tǒng)商業(yè)銀行數(shù)字化轉型下的組織適應性問題與組織創(chuàng)新[J].當代經濟管理，2022（12）：81-88.

[5]陳曉珊，劉洪鐸.內部控制質量與高管超額薪酬[J].審計研究，2019（5）：86-94.

[6]溫忠麟，葉寶娟.中介效應分析：方法和模型發(fā)展[J].心理科學進展，2014（5）：731-745.

[7]ZHAO?X，?LYNCH?JR?J?G，?CHEN?Q.?Reconsidering?Baron?and?Kenny：myths?and?truths?about?mediation?analysis[J].Journal?of?consumer?research，?2010?（2）：?197-206.