重倉股
- 公募爭冠戰(zhàn)的“場外裁判” 獨門重倉股12月份表現(xiàn)或定輸贏
選產(chǎn)品中的獨門重倉股。從行業(yè)歷史走勢看，尤其在排名比較膠著的時候，獨門重倉股常常能夠走出超預期的表現(xiàn)，這也讓冠軍懸念或許能延續(xù)到最后一刻。近幾年在冠軍早早出爐的情況下，這樣的較量味道減弱了許多，但是今年或許會有所不同。具體說來，從上半年的人工智能， 中特估到年中時的地產(chǎn)券商，再從后來的華為鏈崛起到智能化洗牌新能源邏輯，再到如今的北交所異軍突起，二級市場的熱點持續(xù)輪轉(zhuǎn)，這也讓最后的排名之爭看起來撲朔迷離，而基金獨門重倉股的表現(xiàn)或許有可能成為最終的“ 裁判”。
證券市場紅周刊 2023年44期2023-12-04
- 電子行業(yè)：公募配置周期
電子行業(yè)前十大重倉股中，有7只屬于半導體行業(yè)，分別是第一及第二大重倉股中芯國際和中微電子，第四大重倉股北方華創(chuàng)，第六大重倉股瀾起科技，第八至第十大重倉股兆易創(chuàng)新、紫光國微及韋爾股份。其中，除北方華創(chuàng)三季末公募重倉持股數(shù)量環(huán)比有所減少外，其余皆被不同程度增持。消費電子方面，三季末公募重倉市值586億元，占到公募重倉A股市值的2.15%，環(huán)比提升0.17個百分點，且已連續(xù)提升兩個季度，不過與2020年二季末相比仍低2.57個百分點，其時公募重倉市值為799億元
證券市場周刊 2023年41期2023-12-02
- 航空大周期拐點已現(xiàn)
億元，是其第十重倉股。三季度末時，該基金十大重倉股中，沒有南方航空，而是重倉股中國國航，持有4964 萬股，持有市值4.01 億元。三季度內(nèi)，中國國航從24 只基金重倉股中消失。中銀主題策略混合二季度末持有939 萬股中國國航，是其第十大重倉股。三季度末時，重倉股名單中不再有中國國航。同樣的例子還有，景順長城景盛雙息基金，二季度末第八大重倉股是中國國航，持有837 萬股。三季度末時，該基金的重倉股名單中沒有中國國航。中國東航從6 只基金重倉股中消失。例如，
中國經(jīng)濟周刊 2023年21期2023-11-24
- 電力設(shè)備：公募加減法
行業(yè)前十大公募重倉股中，有9只在二季度被增持，前三大重倉股即寧德時代、億緯鋰能及天賜材料公募重倉持有的股份數(shù)量環(huán)比分別增長83.08%、5.56%、31.73%。光伏設(shè)備方面，二季度末公募重倉持有了61家上市公司中的50家，新晉重倉標的主要有阿斯特、時創(chuàng)能源2只。其前十大公募重倉股中，有6只在二季度被增持，前三大重倉股即陽光電源、晶澳科技及天合光能公募重倉持股數(shù)量環(huán)比分別增長0.63%、50.11%、-9.61%。加倉電機電網(wǎng)除了上述兩個子行業(yè)，電力設(shè)備行
證券市場周刊 2023年30期2023-08-26
- 靜待時間的玫瑰開放
。僅從基金產(chǎn)品重倉股調(diào)整來看，既有追隨上半年人工智能（AI）崛起、深度挖掘黑馬的，也有低頻調(diào)倉、固守能力圈的產(chǎn)品。這背后正是基金經(jīng)理個人風格使然。在頂流基金經(jīng)理圈，雖然有張坤加倉臺積電這樣為數(shù)不多的“破圈”案例，但大多選擇在自己的能力圈中挖掘估值合理的投資標的。一眾久經(jīng)沙場的名將，在市場底部區(qū)域、優(yōu)質(zhì)公司折價的環(huán)境下，精挑細選，以輸了時間不輸信心的魄力，靜待時間的玫瑰開放。最典型的是公募常青樹朱少醒，其將股票倉位從93.50% 加至93.62%，同時依然堅
證券市場紅周刊 2023年26期2023-07-23
- 公募權(quán)重連降兩季，新能源車往哪兒開？
季度，公募基金重倉股構(gòu)成中，新能源汽車板塊所占權(quán)重已連續(xù)兩個季度下降，為最近三年首次。盡管如此，公募基金仍然是新能源汽車板塊持倉最重的機構(gòu)投資者，持有該板塊總流通市值18%左右的份額，是北向資金的兩倍，是QFII、社?；?、險資（含保險公司及保險產(chǎn)品）及券商（含券商集合理財）合計持倉的十幾倍。從北向資金的動態(tài)來看，其在2022年四季度與公募基金同步發(fā)生減持動作，但進入2023年之后，又發(fā)生大面積、大幅度增持。截至2月6日，其持倉市值較年初增長21.20%，
證券市場周刊 2023年4期2023-02-13
- 明星經(jīng)理新一季重倉標的全面曝光 寧組合依然受寵 茅指數(shù)揚眉吐氣
一舉調(diào)換了四只重倉股，并繼續(xù)加倉頭號重倉股貴州茅臺10萬股。他在季報總結(jié)中一如既往地強調(diào)要在優(yōu)質(zhì)股票中翻更多的石頭。名將張坤則提到“價值和價格的反向運動為長期投資者提供了更好的賠率?！闭w來看，公募基金在維持對新能源、半導體等科技成長股熱情的同時，明顯加大了對價值陣營的配置比例，白酒、醫(yī)藥兩大基礎(chǔ)陣營首當其沖。隨著四季度防疫政策調(diào)整，消費場景的回歸讓價值股重新煥發(fā)活力，其中最為受益的就是食品飲料行業(yè)中的白酒股。而這也導致公募一哥張坤所管的基金快速修復凈值。
證券市場紅周刊 2023年3期2023-01-31
- 茅臺再成基金頭號重倉股說明什么？
金三季度的頭號重倉股寧德時代的1199.6億元，貴州茅臺再度成為公募基金的頭號重倉股。過去很長一段時間里，貴州茅臺一直是公募基金的頭號重倉股，但公募基金三季報顯示，寧德時代超越貴州茅臺，成為公募基金新晉的頭號重倉股。僅僅過去了三個月的時間，寧德時代頭號重倉股的屁股還沒坐熱，又被貴州茅臺取代了。這究竟說明了什么？因為統(tǒng)計的數(shù)據(jù)是市值，而不是持股數(shù)量，因此市值的高低與股價走勢有密切關(guān)系。從貴州茅臺和寧德時代的股價走勢來看，在整個三季度貴州茅臺的股價基本上是下行
證券市場紅周刊 2022年5期2022-11-11
- 穩(wěn)中有進的長期主義：巴菲特股東信的A股價值
矚目的莫過于其重倉股的構(gòu)成。在2021年的十大重倉股中，巴菲特保持了相當程度的持倉穩(wěn)定性，其中第四大重倉股可口可樂已經(jīng)持有長達40年，堪稱長線投資的典范;而第一重倉股蘋果公司，從2016年首度重倉之后，也一直持有未動。這種以年計算的投資周期，反映出巴菲特長期投資的定力，同時還有看準價值的眼力。事實上，對于廣大美股投資者來說，看得到巴菲特的重倉股，也有機會在和他成本接近的區(qū)間買入，但長期持股的定力卻是“知易行難”。因此要實現(xiàn)長期投資的“穩(wěn)中有進”，定力在某種
證券市場紅周刊 2022年9期2022-09-03
- Vanguard Value ETF：價值投資急先鋒
F的行業(yè)配置、重倉股票與規(guī)模排名在其前列的SPDR S&P 500 ETF、iShares Core S&P 500 ETF、Vanguard Total Stock Market、Vanguard S&P 500和Invesco QQQ Trust Series 1有所不同，后幾只ETF基本上都是跟蹤標普500指數(shù)，因此美國資本市場上大熱的科技股在基金中的倉位普遍偏重，行業(yè)配置上更偏向于信息技術(shù)，而Vanguard Value ETF更多的配置了醫(yī)療保健
證券市場周刊 2022年29期2022-08-21
- 旅游ETF存在的預期差
下旅游ETF的重倉股。2022年一季報，旅游ETF的前十大重倉股分別為錦江酒店、中國中免、宋城演藝、上海機場、首旅酒店、南方航空、華僑城A、中國國航、中國東航、中青旅。其中，航空機場相關(guān)的，占了四家。作為投資者，需要判斷的是：航空和機場何時能夠迎來復蘇？航空目前的客運吞吐量，仍然維持在2019年的50%不到。尤其是國際航班更低。隨著入境隔離政策放寬到“7+3”，航空公司的國際航線得到了一定的提升。7月19日，亞運會理事會宣布，原定于2022年舉辦的19屆亞
證券市場周刊 2022年26期2022-07-23
- 融通基金：“飄移”新能源汽車？
其一季度末十大重倉股名單上，只有第二、第五、第七大重倉股是中證新能源汽車指數(shù)成分股，且無一是整車標的;因此，盡管其近期業(yè)績反彈有力，但因不及同類優(yōu)異又跑輸業(yè)績基準，故有持有人在東方財富基金論壇中吐槽——“這持倉還是新能源汽車嗎？”截至6月20日，融通新能源汽車二季度收益率為8.55%，年內(nèi)收益率為-14.99%，皆跑輸同期業(yè)績比較基準（分別為12.87%和-1.80%）。在5月初以來的反彈行情中，該基金收益率為23.03%，亦略輸業(yè)績比較基準（25.04%
證券市場周刊 2022年22期2022-07-13
- 基金十大重倉股抱團白酒新能源
畢，最新的十大重倉股出爐，貴州茅臺、寧德時代、隆基綠能、五糧液、瀘州老窖、藥明康德、山西汾酒、比亞迪、華友鈷業(yè)、億緯鋰能成為公募基金二季度末前十大重倉股。跟基金一季報相比，邁瑞醫(yī)療、招商銀行、?？低?、保利發(fā)展退出公募基金前十大重倉股;山西汾酒、比亞迪、華友鈷業(yè)、億緯鋰能新進入十大重倉股，傳統(tǒng)的銀行、地產(chǎn)、制造龍頭再次被基金拋棄，新能源產(chǎn)業(yè)鏈則被基金再次爆買，二季度新能源產(chǎn)業(yè)鏈也是反彈最大的行業(yè)板塊。白酒股不愧是A股最好的商業(yè)模式板塊，盈利能力突出，產(chǎn)品力
股市動態(tài)分析 2022年15期2022-05-30
- 行情上漲時 抄基金經(jīng)理作業(yè)是否可行？
“可以重配基金重倉股得利”，且爭論還在進行中。如長江證券選取了4只明星基金，以其某季度十大重倉股數(shù)據(jù)進行模擬，得出“抄作業(yè)”的組合收益率，除了1只“抄作業(yè)”組合小幅超越同期基金外，其他基金的抄寫效果遠不如直接買基金，甚至出現(xiàn)虧損。[1]但有學者研究發(fā)現(xiàn)，非熊市下，長期跟蹤明星基金會獲得超過市場的收益率。[2]此外，市場上也不乏有關(guān)重配基金重倉股的經(jīng)驗討論，如想把基金經(jīng)理的作業(yè)抄好，需注重篩選邏輯、跟隨邏輯、面對重大風險的處理邏輯，以影響抄作業(yè)的整體投資收益
品牌研究 2022年11期2022-04-16
- 明星基金“隱形重倉股”透露最新投資方向
基金經(jīng)理的隱形重倉股有哪些？隨著一些知名基金經(jīng)理的“隱形重倉股”的相繼曝光，我們可以從中挖掘出一些最新的投資方向。以往，投資者普遍只關(guān)心基金產(chǎn)品的前十大重倉股，因為前十大重倉股對基金凈值貢獻最大且曝光度往往較高。但對于隱藏在基金產(chǎn)品持倉排名第11位至20位的個股則相對忽視，實際上，這樣的一些“隱形重倉股”同樣不容忽視。尤其是明星基金產(chǎn)品的規(guī)模原本就比較大，他們持有的第11到第20位的個股，從絕對金額上來說，往往比一些小規(guī)模產(chǎn)品的前十大重倉股還要大得多。研究
股市動態(tài)分析 2022年7期2022-04-02
- 基金經(jīng)理選股能力的實證研究
動型基金的保留重倉股、新進重倉股和剔除重倉股的角度來切入，研究基金經(jīng)理的選股能力，希望能為相關(guān)文獻提供一定的借鑒。二、文獻綜述在國外對于基金經(jīng)理能力的研究中，學者們主要聚焦在選股和擇時兩個方面?；鸾?jīng)理作為基金的管理人，要不斷根據(jù)市場形勢變化，及時做出相應的調(diào)整，選擇最佳的投資組合和投資時機。Treynor和Mazuy (1966)[1]首先提出通過一個二次項作為基金經(jīng)理選股能力和擇時能力的測度指標。擇時能力使得基金經(jīng)理可以預測宏觀基本面與行業(yè)基本面的變化
品牌研究 2022年4期2022-03-14
- 高位接盤新能源，泰達宏利火中取栗
%。作為第一大重倉股，寧德時代同期上漲了7.56%，年后跌幅亦從-16.67%收窄至-10.37%，失地收復近半。至于后續(xù)劇情將如何開展仍待觀察。從成交量來看，市場態(tài)度仍有所保留。數(shù)據(jù)顯示，2月14日至15日，中證新能源指數(shù)日均成交金額為724億元，只有2021年四季度（日均1098億元）的65.94%，是2021年日均成交金額（970億元）的74.64%。對于在2021年四季度加倉新能源行業(yè)的投資者來說，曙光仍待時日。對于同期加倉新能源行業(yè)的公募基金來說
證券市場周刊 2022年5期2022-02-21
- 基金作業(yè)別亂“抄”
基金每個季報的重倉股中確實藏著不少優(yōu)質(zhì)標的，但作業(yè)如何去“抄”是關(guān)鍵。若簡單“跟風買入式”抄作業(yè)，是陷入了又一個噪音陷阱。因為季報披露時間有滯后性，跟風買入的股票或早被基金經(jīng)理調(diào)倉。不僅如此，每個投資人的持股周期、機會成本和風險承受能力也各不相同。但若你擁躉價值、相信復利，那些堅守“長期”的基金經(jīng)理的季報就值得一看。正如張坤在最新披露的四季報中所講，他關(guān)注的是商業(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強的優(yōu)質(zhì)公司。不被市場的短期的“敘事”風格所迷惑，而是需要屏蔽短
證券市場紅周刊 2022年4期2022-02-09
- 港股及滬港深基金
看，該基金十大重倉股中沒有港股，并且倉位以新能源為主，可以說緊跟趨勢。但要注意的是，基金經(jīng)理周應波剛剛離任，現(xiàn)在由周蔚文和劉偉偉共同管理。43華安滬港深外延增長混合崔瑩現(xiàn)在也是知名度很高的基金經(jīng)理了，其管理這只基金超過5年，業(yè)績相當不錯，過去5年年化收益率31.34%，2019年和2020年的收益率分別為78.64%和94.88%。2021年第三季度末，該基金十大重倉股中沒有港股，第一重倉股是寧德時代，此外包括晶盛機電、特變電工、德方納米等，總體上是精選個
理財周刊 2022年1期2022-01-19
- 陳光明謹慎擴張
票型基金，十大重倉股幾乎是清一色的鋰電、光伏等新能源標的，例如比亞迪、億緯鋰能、寧德時代。即便是睿遠成長價值混合（007119.OF），也因其第三大重倉股是中國移動而被質(zhì)疑背離“成長價值”的主題限定。不過，避免“風格飄移”的指控或許并非睿遠基金申報“平衡配置兩年持有期混合型”的首要考慮。對市場風險尤其股市風險的警惕或許才是主因。其中有些風險，即便是市場上經(jīng)驗最為老到的投資專家，例如睿遠基金創(chuàng)始人、董事長陳光明，也不能預判。2月28日，陳光明曾在一個論壇上明
證券市場周刊 2021年36期2021-09-25
- “公募一哥”張坤罕見“認錯”：未來5年，賺錢不易
兩個季度的十大重倉股保持不變。但是在二季度股票倉位環(huán)比下降23.53個百分點的同時，10大重倉股中有7只減持。值得一提的是，二季度張坤大幅減倉白酒股。減持幅度最高的是五糧液，持股數(shù)從1080萬股減少至530萬股，減持幅度高達50.93%，從第二大重倉股掉落到第七大重倉股;減倉幅度緊隨其后的是貴州茅臺，持倉數(shù)從140萬股減少至110萬股，減持幅度高達21.43%，但卻從第三重倉股升至第二重倉股。二季度張坤對生物醫(yī)藥是有增有減。其中通策醫(yī)療減持幅度高達17.1
投資與理財 2021年8期2021-09-03
- 揭秘私募、社保、QFII中期持倉私募表現(xiàn)最佳 QFII潛伏周期股
紅利。私募基金重倉股二季度表現(xiàn)最佳長期以來，私募投資大佬們的持倉總是備受市場關(guān)注，特別是像高毅資產(chǎn)、淡水泉、林園投資等具有知名私募的一舉一動更是被投資人時刻盯著。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度末重倉標的最多的私募產(chǎn)品均來自高毅資產(chǎn)，譬如由馮柳掌管的高毅鄰山1號遠望基金和鄧曉峰掌管的高毅曉峰2號致信基金，均進入了11家公司的前十大股東或流通股東名單。而同為鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃、銳進四十三期高毅曉峰投資信托、高毅-曉峰1號睿遠證券投資基金3只產(chǎn)品，則
證券市場紅周刊 2021年34期2021-08-30
- 天治基金一季度規(guī)模、排名雙降投資部總監(jiān)所管產(chǎn)品年化收益“墊底”
今年一季度十大重倉股中，許家涵對前三大重倉股騰龍股份、上海滬工和科藍軟件的持倉占比均超過5.5%。其中，除了科藍軟件的持股數(shù)與上一季度持平外，另外兩只股票的數(shù)量均有所下降。目前來看，作為工業(yè)機械板塊的焊接、切割細分龍頭，持倉占比達7.46%的上海滬工年內(nèi)表現(xiàn)不佳，下跌了34.48%。在個股調(diào)倉中，雖然基金經(jīng)理調(diào)入了半導體龍頭之一的韋爾股份和一季度公募重倉股第三位的?？低?，但是兩者的被持倉占比卻均有限，前者為4.08%，后者為3.45%。綜合來看，盡管從業(yè)
證券市場紅周刊 2021年17期2021-05-07
- “國家隊”重倉股整體逆市上漲私募重倉股市場表現(xiàn)亮點不足
現(xiàn)看，QFII重倉股年前年后表現(xiàn)兩極分化，去年四季度整體上漲了9.28%，不僅跑贏了大盤，且也明顯優(yōu)于同期社?；稹⒆C金公司和匯金公司、私募基金的表現(xiàn)，但到了今年則優(yōu)勢無存，整體下跌了1.69%，成為幾大機構(gòu)中惟一回調(diào)幅度超過市場均值的機構(gòu)。與之相對的是，年前表現(xiàn)一般的“國家隊”資金在年后的市場調(diào)整中反而實現(xiàn)了逆襲，成功實現(xiàn)浮盈?！皣谊牎?span id="j5i0abt0b" class="hl">重倉股年內(nèi)整體逆市上漲數(shù)據(jù)顯示，社?；?、證金公司、匯金公司等“國家隊”成員在今年大盤下跌1.62%的情況下，237只
證券市場紅周刊 2021年15期2021-04-19
- 基金四季度調(diào)倉路線圖
公募基金前十大重倉股來看，茅臺、五糧液、中國平安、美的集團、寧德時代、招商銀行、中國中免、立訊精密、恒瑞醫(yī)藥、隆基股份上榜，而上一季度的十大重倉股之一的瀘州老窖、順豐控股、邁瑞醫(yī)療則被調(diào)出。在接受《紅周刊》記者采訪時，上海證券基金評價研究中心基金分析師李柯柯明確表示，以截至1月20日已披露的季報情況看，Wind分類下普通股票型基金和偏股混合型基金平均倉位已處于歷史較高水平，且相比上一期股票倉位有進一步提升，平均股票倉位分別達到90%及88%，較上期倉位分別
證券市場紅周刊 2021年4期2021-04-02
- 基金的行業(yè)配置朝均衡微調(diào)
依據(jù)四季度基金重倉股統(tǒng)計情況，相較三季度，風格再次向價值均衡。具體來看，基金重倉股中中證100成分股市值占比環(huán)比上升9.3個百分點至49.8%，2013年以來是一輪完整的風格輪換周期，2013-2016年為成長占優(yōu)，2016-2019年中為價值占優(yōu)，2019年中至今為成長占優(yōu)，四季度中證100成分股市值占比高于2013年以來的均值33%;上證50成分股市值占比環(huán)比上升2.0個百分點至24.5%，高于2013年以來的均值18.5%，處于2014年四季度的水平
證券市場周刊 2021年4期2021-02-04
- 公募基金隱形重倉股曝光化工、公共事業(yè)板塊漸成掘金方向
標的統(tǒng)稱為隱形重倉股，截至8月27日，記者統(tǒng)計隱形重倉股的數(shù)量大約為220只?！都t周刊》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，除去消費、科技、醫(yī)藥外，化工和公共事業(yè)則是被公募基金持倉最多的板塊，兩大行業(yè)分別有17家和14家公司可以歸屬于隱形重倉之列。整體來看，這一類公司往往具備市值小、股價彈性好、公司業(yè)績成長性好等主要特點，而近期同時披露的公募半年報也讓這一類股票集體現(xiàn)身。此前的結(jié)構(gòu)性行情中，公募基金抱團愈演愈烈，由此分析隱形重倉股更具價值：它們不僅能夠體現(xiàn)基金選股的差異化，而且
證券市場紅周刊 2020年33期2020-08-29
- 上市公司中報披露漸入高潮三大機構(gòu)資金持股路徑揭秘
II，它們所持重倉股的整體表現(xiàn)都要強于市場均值，充分體現(xiàn)出機構(gòu)投資者的專業(yè)性。社保重倉股二季度表現(xiàn)最“搶眼”統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月20日，177只社?；?span id="j5i0abt0b" class="hl">重倉股中，有133家公司二季度市場表現(xiàn)跑贏大盤，占比75.14%。整體看，社保重倉股二季度期間平均上漲了33.62%，而同期上證指數(shù)僅上漲了8.52%。進入三季度，截至8月20日，社保重倉股整體再度上漲16.72%。在重倉股中，全國社?；?13組合重倉的豪能股份、全國社?；?02組合重倉的信捷電氣的股
證券市場紅周刊 2020年32期2020-08-23
- 基金繼續(xù)減持金融地產(chǎn)
依據(jù)二季度基金重倉股統(tǒng)計情況，風格再度偏向成長。具體來看，基金重倉股（剔除港股，下同）中上證50成份股市值占比環(huán)比下降1.7個百分點至18.5%，中證100成分股市值占比環(huán)比下降4.3個百分點至33.2%，基金重倉股中創(chuàng)業(yè)板指成份股市值占比環(huán)比上升2.3個百分點至17.6%，創(chuàng)歷史新高，中證500成份股市值占比環(huán)比上升1.4個百分點至15.5%?？紤]到基金重倉股中指數(shù)成份股的市值占比會受到成份股股價變動的影響，即某類成份股占比的上升可能只是因為成份股股價上
證券市場周刊 2020年26期2020-07-26
- 首尾相差66個點，百億級私募重倉股表現(xiàn)迥異 逆向投資或有機會
季度末的97只重倉股中，10月以來表現(xiàn)最強的個股與表現(xiàn)最差的個股，漲跌幅差距高達66.13個百分點。私募投資人士指出，雖然百億級私募在個股“捉?！鄙系倪x股思路值得學習借鑒，但截至目前尚未在第四季度有所表現(xiàn)的重倉股，其中長期表現(xiàn)也同樣值得跟蹤關(guān)注。重倉股表現(xiàn)迥異來自WIND及國內(nèi)某私募監(jiān)測機構(gòu)的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至第三季度末，按照A股上市公司公布的前十大流通股東名單統(tǒng)計，淡水泉投資、高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、千合資本、林園投資、深圳凱豐投資、保銀投資等7家百億級
投資與理財 2020年12期2020-04-20
- 我國社?；?span id="j5i0abt0b" class="hl">重倉股的持股特征及其收益風險的評價
，我國社?；?span id="j5i0abt0b" class="hl">重倉股投資組合偏好持有醫(yī)藥生物、銀行、食品飲料等行業(yè)的股票，但持股并未對公司的社會責任表現(xiàn)有更強烈的偏好;社?；痖L期持有的重倉股投資組合收益表現(xiàn)并不理想，但對風險的控制能力較強。關(guān)鍵詞：社?；?重倉股;持股特征;收益;風險中圖分類號：F842;F832.5;F224? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）05-0134-06社會保障制度是關(guān)乎民生的國家大計，涉及到廣大民眾的養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)救濟等重大的
經(jīng)濟研究導刊 2020年5期2020-04-10
- 基金“獨門股”未必有奇效 金元順安、建信基金或看走眼
基金季報的十大重倉股中，不僅有標配的白馬藍籌，也會有基金經(jīng)理獨家重倉股出現(xiàn)：從基金三季報看，若僅統(tǒng)計單一基金公司旗下的單一基金持有的重倉股，則當季有406只重倉股出現(xiàn)在獨門之列;若將范圍擴大至單一基金公司旗下的一只或多只基金持有的話，則當季有504只重倉股出現(xiàn)在基金公司的獨門之列。從基金公司的獨門重倉股來看，其中多只標的被單一基金公司旗下的四只以上基金共同持有。Wind統(tǒng)計，最多的一只股票被八只同門基金所共同持有，這些股票包括三全食品（交銀系）、禾望電氣（
證券市場紅周刊 2019年42期2019-11-09
- 剖析三七互娛
三七互娛，我的重倉股。@董師傅：三七互娛是A股游戲板塊龍頭公司，主要游戲作品有《鬼語迷城》《仙靈覺醒》《屠龍破曉》等，月流水基本在億元以上，因此公司的毛利率較高，第三季度毛利率為79.04%，環(huán)比提升4.31%，同比提升9.29%，為近年來單季度毛利率最高。不過當前游戲版號比較緊張，這是一個不利因素，公司股價為此也跌了一波，另外還有一個利空因素在股東減持。從K線圖來看，三七互娛處于底部區(qū)域安全性相對較高，它既然是你的重倉股，那就一直拿著吧。
電腦報 2019年4期2019-09-10
- 獨門重倉股名單曝光公募基金幾家歡樂幾家愁
基金中持有獨門重倉股數(shù)量最大的則是湘電股份，博時新興成長持有約3500萬股。接受《紅周刊》記者采訪時，天相投顧基金分析師賈志指出，基金公司獨門重倉股主要分兩類，第一類是因子特征好，第二類是基本面好?；鸸惊氶T重倉股出爐 港股、中小板、創(chuàng)業(yè)板多只標的榜上有名《紅周刊》記者采訪獲悉，被獨寵的股票往往是市場關(guān)注的焦點，尤其是新進的或者獨門重倉的股票，有可能潛藏不為人知的利好，為基金凈值貢獻不小的力量，公募圈中有時也會出現(xiàn)吃獨食勝過大鍋飯的現(xiàn)象。從全部獨門股名單
證券市場紅周刊 2019年33期2019-09-01
- 公募基金“隱形股”悉數(shù)曝光 業(yè)績左右相關(guān)標的命運浮沉
井雪如果說十大重倉股幾乎被股民耳熟能詳?shù)陌遵R藍籌壟斷的話，隱形股則某種程度體現(xiàn)了基金經(jīng)理的投資差異化思維。如果按照申萬一級行業(yè)分類，“隱形股”主要集中在機械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、電子和汽車等領(lǐng)域，其中財通證券是上半年被公募基金增持最多的“隱形股”，四川長虹和太平洋排在第二位和第三位。“隱形”股名單浮出水面部分標的實現(xiàn)股價業(yè)績雙豐收根據(jù)基金半年報，《紅周刊》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年上半年末共有2184只股票進入“隱形”股名單之中。對比去年年報曝光的1913只“隱形
證券市場紅周刊 2019年33期2019-09-01
- 公募酷愛“喝酒” 資金緊緊“抱團”
基金集中擁抱，重倉股交易集中度進一步提升。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，基金前十大重倉股在二季度末的持股總市值高達1474.49億元，而一季度末為1025.25億元，2018年末則僅為634.76億元，再往前看，2018年三季度末為863.30億元。只看市值或許還不能清晰地表明持股集中度的提升，因為個股上漲會讓市值上升，不一定是加倉所致。但另一項數(shù)據(jù)表明，基金從2019年一季度開始，連續(xù)兩個季度大幅加倉前十大重倉股。該數(shù)據(jù)我們習慣性地冠以“持倉集中度”之名，實際上是指持股
股市動態(tài)分析 2019年29期2019-08-14
- 基金二季報曝光舵手調(diào)倉思路細分子行業(yè)龍頭頗受青睞
1%，其前十大重倉股分別為五糧液、上海機場、格力電器、瀘州老窖、貴州茅臺、順鑫農(nóng)業(yè)、古井貢酒、愛爾眼科、永輝超市和山西汾酒，而且重倉股悉數(shù)在報告期內(nèi)上漲。此外，對比一、二季度的重倉股來看，該基金兩個季度末有五糧液、上海機場、格力電器等8只重倉股重疊。而二季度末，該基金新重倉了永輝超市和山西汾酒，而將上一季度持有的美的集團和蘇泊爾剔除出列，直接增加了白酒股的重倉比例，減少了家用電器的重倉比例。從二季度的市場表現(xiàn)來看，該基金的“微調(diào)”比較成功，永輝超市和山西汾
證券市場紅周刊 2019年27期2019-07-20
- 抱團金融消費減持銀行地產(chǎn)
所上升。從基金重倉股來看，2019年第一季度，前十大重倉股合計持有總市值為1025.25億元，較2018年四季度末的634.76億元增加了390.5億元，增幅達到61.5%。同時，從持股市值占基金股票投資市比例來看（以下簡稱“持股市值占比”），2018年末前十大重倉股持股市值占比為10.05%，而2019年一季度這一數(shù)據(jù)為12.13%，前十大重倉股集中度提高2.08個百分點，如表一、表二。而2018年三季度主動偏股型基金前十大重倉股合計持有總市值為863.
股市動態(tài)分析 2019年16期2019-07-10
- 公募老將選股思路延續(xù)高ROE成為首要標準
全線盡墨，這份重倉股名單似乎也失色許多。但值得關(guān)注的是，將時間放寬一年，2017年叱咤風云的權(quán)益明星們的最新重倉股名單則引發(fā)深思：以蕭楠和林鵬為例，盡管2018年也遭遇挫折，但他們?nèi)匀缓V定堅守各自的價值投資理念。股票倉位“天壤之別”對比來看，公募長跑明星們似乎更為執(zhí)著與堅定。截至2019年1月25日，管理單一基金超過10年的公募權(quán)益類基金經(jīng)理包括富國基金的朱少醒和畢天宇、諾安基金的楊谷、中銀基金的陳軍、銀河基金的錢睿南、華寶基金的劉自強。此外，6只基金四季
證券市場紅周刊 2019年4期2019-06-11
- 基金四季報：減白酒加地產(chǎn)
依據(jù)四季度基金重倉股統(tǒng)計情況，相比三季度，價值股市值占比回落。從板塊來看，四季度基金重倉股中，主板市值占比（將港股考慮在內(nèi)）自三季度環(huán)比下降2.1個百分點至61.4%，低于2010年以來的均值67.7%;中小板四季度市值占比環(huán)比下降0.2個百分點至19.8%，低于2010年以來的均值20.4%;創(chuàng)業(yè)板四季度市值占比環(huán)比上升2.7個百分點至14.7%，高于2010年以來的均值11.9%。港股占比4.1%，季度環(huán)比下降0.3個百分點。從市場來看，四季度基金重倉
證券市場周刊 2019年4期2019-01-27
- QFII：2萬億元額度之下
基于對QFII重倉股數(shù)據(jù)進行初步分析而得出的結(jié)果。QFII重倉股指的是QFII進入十大股東名單的股票。由于上市公司需要定期公布十大流通股東名單，因此，自2003年7月QFII買入第一只股票以來，投資者已習慣于每個季度都對QFII重倉股數(shù)據(jù)進行跟蹤與觀察。根據(jù)Wind資訊，截至2018年三季度末，QFII重倉股共計281只，只占上市A股總數(shù)（3551只）的7.91%，QFII重倉股市值合計1380.98億元，更是僅占同期A股上市公司流通總市值（395827.
證券市場周刊 2019年4期2019-01-27
- 基于網(wǎng)絡視角的機構(gòu)投資者重倉股與收益的實證研究
田雪竹摘要：重倉股與收益在現(xiàn)代金融活動中得到普遍重視，機構(gòu)投資者嘗試提升收益也需要重視網(wǎng)絡視角下的市場變化。本文采用實證研究的方式，選取上交所和深交所的若干支股票進行分析，給出網(wǎng)絡視角下機構(gòu)投資者重倉股與收益關(guān)系分析，包括重倉網(wǎng)絡影響、收益成因、虧損因素等，再以此為基礎(chǔ)，結(jié)合分析結(jié)果給出后續(xù)工作建議，包括加大重倉網(wǎng)絡動態(tài)捕捉、重視邊界分析、重視選股分析以及強調(diào)金融環(huán)境綜合評估等，為金融活動的進一步完善提供少許理論參考。關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡視角;機構(gòu)投資者;重倉股;
現(xiàn)代營銷·學苑版 2019年12期2019-01-14
- 機構(gòu)新動向：民企魅值略減
，下同）第一大重倉股的屬性及市值結(jié)構(gòu)的變化，《證券市場周刊》記者得出了上述初步結(jié)論。至于這一結(jié)論在多大程度上與現(xiàn)實相吻合，還待進一步觀察。2017年底：更青睞民企如上所述，樣本數(shù)據(jù)主要是2017年年底及2018年第三季度末主動權(quán)益類基金第一大重倉股的屬性及市值結(jié)構(gòu)（基礎(chǔ)數(shù)據(jù)皆來自Wind資訊）。其中，屬性結(jié)構(gòu)是指民企、央企及地方國企在第一大重倉股名單上所占的比重，市值結(jié)構(gòu)則是指民企、央企及地方國企在第一大重倉股合計公允價值中所占的比重。由于基金需要建倉時間
證券市場周刊 2018年39期2018-11-10
- 滬港深基金偏愛走極端 不是全買A股就是全買港股？
基金披露的十大重倉股，實際上極端化的傾向愈加明顯：部分基金配置了清一色的港股，而部分基金則配置了清一色的A股，甚至在某家擁有眾多滬港深基金的公募基金旗下，這兩種現(xiàn)象均同時存在。受到今年A股市場和港股市場雙雙疲軟的拖累，滬港深基金也多表現(xiàn)不佳。Wind顯示，截至11月15日收盤，在納入到統(tǒng)計的權(quán)益類滬港深基金中（僅關(guān)注名稱中帶有滬港深字樣的），實際上超過半數(shù)的產(chǎn)品2018年迄今的收益率均為負值，其中表現(xiàn)最好的是前海開源滬港深匯鑫A，該基金迄今凈值增長約為12
證券市場紅周刊 2018年42期2018-05-14
- 一季度?；I(lǐng)先熊基10個百分點 選股能力究竟差別在哪里
倒，就需要在其重倉股中尋找緣由。其中一類?；腔鸾?jīng)理沒有簡單追逐熱門股票，而是立足長遠，所持股票在大盤下跌時股價依舊強勢。?；?0名中，典型代表是易方達新興成長和交銀新活力；另一類是基金經(jīng)理果斷操作，發(fā)現(xiàn)所持股票接近“強弩之末”，主動賣出及時換股，熱點切換能力高超，富國新動力A、東吳阿爾法正是其中佼佼者。在分水嶺前后，易方達新興成長凈值分別上漲1.4%和8.42%，上漲速度呈現(xiàn)前慢后快的態(tài)勢，這得益于重倉股的慢牛走勢。此基金曾是2015年的同類冠軍20
投資者報 2018年12期2018-04-09
- 北上資金流入近四千億持股集中豪賺超兩千億
億元。北上資金重倉股前二十名（截至2018.3.15）持股集中是北上資金持倉的鮮明特色，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，前十大重倉股市值總和為2928億元，占比48.5%，接近一半；而前二十大重倉股市值3773億元，占北上資金總持倉市值的62.5%。前十大重倉股目前市值普遍超過100億元。雖然深港通開通于2016年12月5日，比開通于2014年11月17日的深港通要晚了2年，但前十大持倉股中有3個來自深交所上市公司。在滬港通和深港通開通前，我們已經(jīng)預期北上資金會買入A股獨有
股市動態(tài)分析 2018年10期2018-03-21
- 金融占比仍很低
荀玉根以基金重倉股為樣本，相比三季報，食品飲料、保險、家電、醫(yī)藥、地產(chǎn)占比上升明顯，有色、電子、券商、建筑、電力占比下降明顯。截至2018年1月22日，2099只普通股票型、偏股混合型以及靈活配置型基金中1965只已披露2017年四季報，我們以此數(shù)據(jù)為樣本進行分析。2017年四季度普通股票型、偏股混合型、靈活配置型（剔除掉打新基金）基金倉位分別為87.1%、83.4%、64.4%，較三季度末分別降1.1、降0.8、升1.24個百分點，倉位整體微升。在201
證券市場周刊 2018年4期2018-02-02
- 持倉仍在集中 藍籌強者恒強
該季度全部基金重倉股總市值，來衡量整體基金持股集中度。考察2016年一季度以來連續(xù)八個季度的數(shù)據(jù)。第一，總體上，持倉集中仍在加強。基金持股集中度由2016年一季度的45.10%繼續(xù)持續(xù)上升至2017年四季度的64.90%（2017年四季度單季度環(huán)比上升6%），持股傾向于集中化的趨勢仍在延續(xù)。第二，大多數(shù)行業(yè)集中特性繼續(xù)加強。28個申萬一級子行業(yè)之中，21個行業(yè)的持股集中度仍在提升。集中度環(huán)比提升前五的行業(yè)為傳媒、汽車、采掘、農(nóng)林牧漁、非銀金融；持股集中度環(huán)
股市動態(tài)分析 2018年4期2018-02-01
- 交銀施羅德基金：一拖多致重倉股重疊獨門股下跌拖累業(yè)績
基金：一拖多致重倉股重疊獨門股下跌拖累業(yè)績岑小瑜對于一家背靠交通銀行這棵大樹的交銀施羅德基金來說，優(yōu)秀的基金經(jīng)理是其最大的“無形資產(chǎn)”，然而近年來，交銀施羅德基金公司卻頻頻遭遇人才流失，加大人才缺口，造成“一拖多”現(xiàn)象嚴重。尤其是當一位基金經(jīng)理管理多只主動型基金，勢必會分散他的精力，進而影響業(yè)績。其中，交銀施羅德基金經(jīng)理芮晨一人管理的三只主動管理型基金業(yè)績排名同時進入同類基金跌幅前十名，引發(fā)基民對基金業(yè)績的擔憂。最值得注意的是，這三只基金持股高度重疊，二季
股市動態(tài)分析 2017年31期2017-08-31
- 基金規(guī)模首超十萬億
季度持有的A股重倉股為1547只，比上季度減少244只?；鸨Ａ袅松霞灸?span id="j5i0abt0b" class="hl">重倉股中的1304只，新進入243只重倉股，剔除了487只重倉股。從基金持有A股重倉股的行業(yè)分布數(shù)量來看，中信一級行業(yè)中，醫(yī)藥，仍為首位，持有141只；第二位是機械，持有114只；第三位是基礎(chǔ)化工，持有110只。綜合繼續(xù)排名最后，持有14只；倒數(shù)第二位是餐飲旅游，持有19只；倒數(shù)第三位是煤炭，持有19只。從基金持有重倉股的行業(yè)分布數(shù)量變化來看，中信一級行業(yè)中，商貿(mào)零售和輕工制造業(yè)增加最
股市動態(tài)分析 2017年29期2017-08-02
- 偏股基金一季度動向解讀
偏股基金前十大重倉股的市值占資產(chǎn)凈值比例也從2016年一季度末的39.99%一路上升至2017年一季度末的42.36%，顯示偏股基金持股集中度正在提升，相對穩(wěn)定的占比也顯示重倉股一定程度上可代表偏股基金的全部持股情況。大行業(yè)配置變化2017年一季度末，670只偏股基金的前十大重倉股市值合計3699.66億元，其中醫(yī)藥生物行業(yè)重倉市值為463.16億元，占比12.52%；電子行業(yè)重倉市值為395.66億元，占比10.69%。醫(yī)藥生物和電子為配置金額占比最高的
證券市場周刊 2017年13期2017-05-03
- 富國基金：非理性投資釀惡果
例如富國基金。重倉股半數(shù)下跌《證券市場周刊》記者基于Wind資訊得出的統(tǒng)計結(jié)果是，富國旗下80只基金中，有55只有重倉股數(shù)據(jù)，其中51只有10大重倉股，1只有8大重倉股，2只有7大重倉股，1只有6大重倉股。換言之，該55只基金所持重倉股共計538只（多只基金同時持有一只重倉股時重復計算）。4月5日至18日，10個交易日內(nèi)，上述538只重倉股中，有300只股價下跌，占比55.76%；有205只股價上漲，占比38.10%；有33只平盤，占比6.14%。下跌的3
證券市場周刊 2017年12期2017-04-27
- 跟隨基金買股
公募基金的新進重倉股平均而言具有更高的超額收益和更佳的回報風險比，這種優(yōu)勢在小盤股和前期表現(xiàn)較弱的股票中體現(xiàn)得更為突出。這體現(xiàn)出了基金經(jīng)理獲取信息的優(yōu)勢，投資者可以采用跟蹤基金新進重倉股的策略來獲利。近期開庭的徐翔案披露了許多澤熙投資操縱市場的手法。徐翔慣常用的套路之一就是，先與上市公司高管合謀獲取信息優(yōu)勢，再在二級市場公開以澤熙投資的名義進入前十大流通股股東，而上市公司則配合發(fā)布高送方案、釋放公司業(yè)績、引入熱點題材等利好消息，徐翔拉高股價后相關(guān)各方再減持
證券市場周刊 2017年3期2017-04-01
- 解讀基金四季報：追漲殺跌成風狂買金融地產(chǎn)
據(jù)還顯示，基金重倉股排名前50的股票中有60%都屬于銀行、非銀金融和房地產(chǎn)，排名前10的股票則全部被金融地產(chǎn)所占據(jù)，其余40%股票也幾乎均是建筑裝飾、公用事業(yè)等其他行業(yè)的龍頭股。此外，統(tǒng)計還發(fā)現(xiàn)，四季度基金持倉排名前50的重倉股，被基金持有的凈值占比為8.14%，而三季度僅有4.74%，更加直觀地顯示出基金經(jīng)理加倉藍籌的動作。值得一提的是，中國平安儼然成為最受基金喜愛的個股，其為基金第一重倉股，288只基金合計持有該股333億元的市值。僅在去年四季度，基金
股市動態(tài)分析 2015年5期2015-09-10
- 基金二季度持倉變動全解析
的下降；從基金重倉股行業(yè)增減持的情況來看，非銀金融、房地產(chǎn)等低估值藍籌板塊均遭遇減持，而獲得增持的行業(yè)中，則以成長板塊居多。此外，公司的前二十大重倉股中，包括中國平安、興業(yè)銀行等在內(nèi)的諸多金融板塊個股遭遇減持，而相比之下，中小板和創(chuàng)業(yè)板的前二十大重倉股中，被減持的個股數(shù)量出現(xiàn)明顯的減少。分析人士指出，由于股票型基金有最低倉位限制，在前期千股跌停的市場狀況下十分被動。如今大跌已過，未來公募基金在持續(xù)看好成長性較好個股的同時，藍籌股配置或?qū)⒌玫竭M一步提升，成長
股市動態(tài)分析 2015年29期2015-09-10
- 74家基金公司第一大重倉股盤點：藍籌與成長齊飛
下產(chǎn)品合計后的重倉股往往能夠反映基金公司的整體投資風格，尤其是第一大重倉股可能代表了該基金公司最為看好或者認為確定性最高的投資標的。記者統(tǒng)計了基金二季報重倉股數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，共有59只股票現(xiàn)身74家基金公司的第一大重倉股。藍籌股仍被大部分基金所青睞，其中中國平安出現(xiàn)次數(shù)最多，是6家基金公司的第一大重倉股，另外12家創(chuàng)業(yè)板以及15家中小板公司仍被28家基金重倉，藍籌與成長的交相輝映正是當前市場糾結(jié)于風格轉(zhuǎn)換能否持續(xù)的真實寫照。藍籌股獲基金青睞統(tǒng)計結(jié)果顯示，盡管今
股市動態(tài)分析 2014年29期2014-09-22
- 增持金融 減持地產(chǎn)
偏股型基金新增重倉股市值前五名為環(huán)旭電子、達安基因、華勝天成、航天長峰、桐昆股份；剔除重倉股市值前五名為浙報傳媒、高鴻股份、新安股份、天順風能、金亞科技。股票倉位略有回升二季度A股呈現(xiàn)震蕩反彈的走勢，滬深300指數(shù)漲幅0.88%，收于2165點；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲5.79%，收于1405點。行業(yè)方面，除食品飲料、交運倉儲、房地產(chǎn)等少數(shù)行業(yè)外，大部分行業(yè)出現(xiàn)普漲，其中信息技術(shù)、文化傳媒、電子等行業(yè)漲幅較大。2014年二季度末，主動投資偏股型基金的平均股票倉位為7
證券市場周刊 2014年28期2014-07-28
- 基金重倉股緣何大變臉
只基金甚至十大重倉股全部換倉，在堅定看好藍籌板塊數(shù)年之后，仿佛在一夜之間徹底轉(zhuǎn)型為成長風格基金。如此偏激的調(diào)倉在公募基金中較為少見，基金追漲殺跌、風格飄移背離了穩(wěn)健投資原則，結(jié)果是業(yè)績持續(xù)性差。改頭換面不相識在堅守數(shù)年之后，中歐中小盤、廣發(fā)內(nèi)需增長等重倉房地產(chǎn)的基金，紛紛轉(zhuǎn)向成長風格，重倉股幾乎全部被換掉。廣發(fā)內(nèi)需增長在未更換基金經(jīng)理的情況下，一季度前十大重倉股全部更換，招商地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、金地集團、久聯(lián)發(fā)展等2013年底的地產(chǎn)重倉股均已退出，創(chuàng)業(yè)板熱門股
證券市場周刊 2014年17期2014-05-09
- 基金半月收益紅黑榜
萬家公用：受益重倉股大漲萬家公用基金成立于2005年7月15日，是一只個性鮮明的行業(yè)基金。該基金主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票，此類公司一方面具有一定壟斷性。進入2009年以來，萬家公用基金重倉股表現(xiàn)出色，占基金凈值5.67％的第一重倉股廣州冷機今年以來的漲幅接近100％，基金凈值自然水漲船高。國海價值：次新基金表現(xiàn)突出國海價值是一只成立于2008年7月3日的次新基金，今年以來29.82％的收益率在184只同類基金中排名第10位
投資與理財 2009年7期2009-08-14