張凌峰

摘要：隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，產(chǎn)權(quán)思想深入人心，并滲透到企業(yè)的各個(gè)方面。而在企業(yè)財(cái)務(wù)中，產(chǎn)權(quán)更多的表現(xiàn)為財(cái)權(quán)。本文首先對產(chǎn)權(quán)與財(cái)權(quán)的基本概念與知識進(jìn)行討論與闡述，以形成對產(chǎn)權(quán)與財(cái)權(quán)的基本認(rèn)識，然后結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)制度對產(chǎn)權(quán)與財(cái)權(quán)的區(qū)別和聯(lián)系進(jìn)行討論。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán)；財(cái)權(quán)；現(xiàn)代企業(yè)制度

中圖分類號：F270文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1008-4428(2009)11-07-03

一、有關(guān)產(chǎn)權(quán)的基本概念

以公司法人制為主要形式的現(xiàn)代企業(yè)制度出現(xiàn)以后，人們提出了產(chǎn)權(quán)的概念。目前，產(chǎn)權(quán)問題已成為人們廣泛關(guān)注的熱點(diǎn)，雖然目前對產(chǎn)權(quán)有各種各樣的看法，但是各方面的學(xué)說、論述中都有以下共識：

第一，產(chǎn)權(quán)是一種與所有權(quán)有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)即財(cái)產(chǎn)權(quán)。包括以所有權(quán)為主的物權(quán)、債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等，其內(nèi)涵可分為資本權(quán)、占有權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)等。產(chǎn)權(quán)不僅僅是一個(gè)財(cái)產(chǎn)歸屬問題，而且是一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)用問題。產(chǎn)權(quán)，它以所有權(quán)為核心，但并不等于所有權(quán)，產(chǎn)權(quán)制度也不等于所有制，產(chǎn)權(quán)制度重點(diǎn)在于法律對產(chǎn)權(quán)的確認(rèn)和權(quán)益保障。另外，現(xiàn)代意義上的產(chǎn)權(quán)指的是一種所有權(quán)及其各項(xiàng)權(quán)能。

第二。產(chǎn)權(quán)可分為原始產(chǎn)權(quán)和派生產(chǎn)權(quán)(如法人財(cái)產(chǎn)權(quán))。這種分離是在同一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)上所形成的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系，兩者的關(guān)系可以概括為：首先，原始產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)決定派生產(chǎn)權(quán)的基本性質(zhì)，派生產(chǎn)權(quán)可以有自身獨(dú)立的意識和權(quán)能，但是必須以實(shí)現(xiàn)原始產(chǎn)權(quán)(即所有者)的權(quán)益為前提。其次，原始產(chǎn)權(quán)的主體與派生產(chǎn)權(quán)的主體在法律上是平等的經(jīng)濟(jì)主體。產(chǎn)權(quán)關(guān)系一旦確立，派生產(chǎn)權(quán)主體就可以在其合法的范圍內(nèi)自主地運(yùn)用產(chǎn)權(quán)，謀求自身利益，而不受同一產(chǎn)權(quán)上其他主體包括原始產(chǎn)權(quán)主體的隨意干擾；當(dāng)然，這種不平等的關(guān)系并不排斥原始產(chǎn)權(quán)主體對派生產(chǎn)權(quán)主體進(jìn)行必要的約束，不過這種約束必須按法定程序進(jìn)行。再次，一個(gè)主體可以擁有多項(xiàng)產(chǎn)權(quán)，但一項(xiàng)特定的產(chǎn)權(quán)只能歸屬一個(gè)主體。最后，不僅原始產(chǎn)權(quán)可以派生出派生產(chǎn)權(quán)。派生產(chǎn)權(quán)也可以再派生出派生產(chǎn)權(quán)來。這種過程可以連續(xù)下去，使產(chǎn)權(quán)關(guān)系變得十分復(fù)雜。

第三。由出資人注入企業(yè)的資本金及其增值和和企業(yè)在經(jīng)營中負(fù)債形成的財(cái)產(chǎn)，構(gòu)成企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)。企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)就是企業(yè)對其全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有的獨(dú)立支配權(quán)。企業(yè)出資人擁有企業(yè)的資本及其權(quán)益但不直接擁有企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)。企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)對出資人投資和企業(yè)負(fù)債構(gòu)成的全部法人財(cái)產(chǎn)，享有以其名義獨(dú)立的占有、使用、收益和處置的權(quán)利。企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)比傳統(tǒng)的經(jīng)營權(quán)更具有主體性和獨(dú)立性。能夠滿足現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)對企業(yè)財(cái)產(chǎn)獨(dú)立和自主經(jīng)營的要求。

總之，從最基本的意義上來說。產(chǎn)權(quán)就是經(jīng)濟(jì)主體對資源所能行使的排他性的權(quán)利，它以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為基礎(chǔ)，以及由此派生的使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)等權(quán)利組成的權(quán)利集合。

二、有關(guān)財(cái)權(quán)的基本概念

企業(yè)的財(cái)權(quán)是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的主體，也是受約束最強(qiáng)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。企業(yè)財(cái)務(wù)主體擁有的財(cái)權(quán)，是原始產(chǎn)權(quán)派生又獨(dú)立于原始產(chǎn)權(quán)的一種財(cái)產(chǎn)權(quán)。財(cái)權(quán)表現(xiàn)為某一主體對財(cái)力所擁有的支配權(quán)，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)等權(quán)能。其與原始產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)能相依附、相伴隨，這種財(cái)產(chǎn)權(quán)與法人制度的結(jié)合，即構(gòu)成法人主體的財(cái)權(quán)。財(cái)權(quán)具有以下的特點(diǎn)：

第一，企業(yè)財(cái)權(quán)是派生產(chǎn)權(quán)，屬于法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。據(jù)商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)運(yùn)行規(guī)則，企業(yè)對其資產(chǎn)，無論是投資者原始投入的、是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中積累起來的，還是債權(quán)人提供的，其所有權(quán)都屬于原始投資者或債權(quán)人。企業(yè)擁有的只是這些資產(chǎn)的派生產(chǎn)權(quán)。

第二，財(cái)權(quán)不能理解為行政管理權(quán)。財(cái)權(quán)應(yīng)該從產(chǎn)權(quán)關(guān)系的角度來理解，而不應(yīng)該從行政關(guān)系角度來理解，它是一種純經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，是自由的，沒有摻雜任何政治因素或社會特權(quán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。就國有企業(yè)而言，作為所有者身份的國家。除了按投入企業(yè)的資本額享有所有者權(quán)益，即資產(chǎn)收益、重大決策和選擇管理者外，不能再對直接占有、使用的財(cái)產(chǎn)行使任何其他權(quán)利。企業(yè)如何籌措資金，如何安排對外投資，如何轉(zhuǎn)換資金形態(tài)，以及內(nèi)部如何分配等財(cái)務(wù)問題完全由企業(yè)自主決定。當(dāng)然，企業(yè)獨(dú)立的財(cái)權(quán)是與所有權(quán)相對而言的，作為社會行政管理者的國家有權(quán)也應(yīng)該對企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行有效的宏觀調(diào)控。這種對企業(yè)財(cái)權(quán)的約束與所有者身份的約束在內(nèi)容、方式、程序上是有區(qū)別的。

第三，財(cái)權(quán)是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)中的最重要內(nèi)容。法人財(cái)產(chǎn)權(quán)不外乎對法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的占有、支配、收益和處分的權(quán)能。而與產(chǎn)權(quán)資本化運(yùn)動相關(guān)的財(cái)權(quán)，如籌資決策權(quán)、投資決策權(quán)、資金使用權(quán)、成本費(fèi)用開支權(quán)、定價(jià)權(quán)、收益分配權(quán)等，無疑是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心。也是企業(yè)其他經(jīng)營權(quán)的保證和前提。其實(shí)，法人財(cái)產(chǎn)權(quán)集中體現(xiàn)在投資決策權(quán)上，企業(yè)投資決策權(quán)不到位，企業(yè)就無力對投資者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。只有獲得投資決策權(quán)的企業(yè)才能獲得法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的自主支配權(quán)。

第四，財(cái)權(quán)也是約束性最強(qiáng)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。這種約束一般是通過《公司法》等法律來規(guī)范的。我國的《公司法》規(guī)定公司的重大投資計(jì)劃、利潤分配、增資減資、發(fā)行債券、公司合并、分立與清算等企業(yè)關(guān)鍵的財(cái)務(wù)決策問題都必須經(jīng)過股東大會的審批。但我們不能因?yàn)榉ㄈ诵惺关?cái)權(quán)的不完整性，以及受到《公司法》、公司章程等的約束和出資人的依法干預(yù)。來否定企業(yè)獨(dú)立行使財(cái)權(quán)的結(jié)論。

第五。財(cái)權(quán)在企業(yè)內(nèi)部具有明顯的層次劃分。從現(xiàn)代企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)來看，股東大會、董事會、經(jīng)理三個(gè)層次瓜分了幾乎企業(yè)全部的財(cái)權(quán)，并通過相關(guān)法律明晰了享受的財(cái)權(quán)和有效的約束。

隨著產(chǎn)權(quán)會計(jì)的發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體地位的確立，企業(yè)也相應(yīng)取得了自己獨(dú)立的財(cái)權(quán)，企業(yè)有權(quán)在法人產(chǎn)權(quán)的范圍內(nèi)獨(dú)立行使投資權(quán)和收益(分配)權(quán)等各項(xiàng)權(quán)能?？梢哉f獨(dú)立財(cái)權(quán)的確立，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的根本標(biāo)志，是企業(yè)真正開展財(cái)務(wù)活動的標(biāo)志，也是財(cái)務(wù)區(qū)別與會計(jì)的重要標(biāo)志。

三、產(chǎn)權(quán)與財(cái)權(quán)的關(guān)系

產(chǎn)權(quán)和財(cái)權(quán)是有明顯的區(qū)別的。作為財(cái)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)權(quán)，它從兩個(gè)方面對財(cái)產(chǎn)，即實(shí)物形態(tài)的財(cái)產(chǎn)和價(jià)值形態(tài)的財(cái)產(chǎn)實(shí)施管理，如占有權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)等基本上都是對實(shí)物形態(tài)的財(cái)產(chǎn)實(shí)施的產(chǎn)權(quán)管理。我國目前國有資產(chǎn)管理體系所實(shí)施的職能基本上都處于這種狀態(tài)。而財(cái)權(quán)則側(cè)重于對財(cái)力的配置，即從價(jià)值形態(tài)上對資金(本金)進(jìn)行配置或支配。也就是說，在財(cái)權(quán)歸于產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容中，主管價(jià)值形態(tài)的權(quán)能并構(gòu)成法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心內(nèi)容，如收益權(quán)以及收益分配權(quán)、籌資決策權(quán)、投資決策權(quán)、資金使用權(quán)、成本費(fèi)用開支權(quán)、定價(jià)權(quán)等。在這里，收益權(quán)是產(chǎn)權(quán)權(quán)能的核心，其他權(quán)能如占有、支配、處置的目的都是為了取得收益：沒有資金的支配權(quán)，就談不上物資的采購權(quán)；企業(yè)不能享有工資費(fèi)用分配權(quán)，就很難實(shí)際享有勞動用工權(quán)；企業(yè)投資決策權(quán)不到位，企業(yè)就無力對投資者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任；獲得了投資決策權(quán)，企業(yè)才能完整地獲得對法人財(cái)產(chǎn)

的自主支配權(quán)。

由于財(cái)務(wù)管理與產(chǎn)權(quán)管理在職能、目標(biāo)等方面的區(qū)別，財(cái)產(chǎn)權(quán)有著自己區(qū)別于產(chǎn)權(quán)的其他內(nèi)容，如財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)分析的權(quán)能等。當(dāng)然，產(chǎn)權(quán)也有許多與財(cái)權(quán)不完全相干的獨(dú)立權(quán)能，如前面所說的資產(chǎn)使用權(quán)等。總之，財(cái)權(quán)與產(chǎn)權(quán)是兩個(gè)相近的經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇。在兩者交叉的領(lǐng)域里，財(cái)權(quán)構(gòu)成了產(chǎn)權(quán)最核心的權(quán)能。

財(cái)權(quán)作為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的核心概念在財(cái)務(wù)理論中起著基礎(chǔ)性的作用。是整個(gè)財(cái)務(wù)理論體系的主線，并成為財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論及運(yùn)用理論的共同起點(diǎn)，統(tǒng)領(lǐng)著整個(gè)財(cái)務(wù)理論體系。一方面，它同財(cái)務(wù)理論體系的各組成部分有著強(qiáng)烈的相關(guān)性。能夠使對各個(gè)局部的研究相互協(xié)調(diào)，具有高度的內(nèi)在邏輯性；另一方面，我們可以通過把握它從而把握整個(gè)財(cái)務(wù)理論與運(yùn)作體系。

人們認(rèn)為不同財(cái)產(chǎn)的各種產(chǎn)權(quán)包括財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)等。從這里可以看出，產(chǎn)權(quán)不僅僅是一個(gè)財(cái)產(chǎn)歸屬問題，而且是一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)用問題。因而可以將產(chǎn)權(quán)分為原始產(chǎn)權(quán)(或終極所有權(quán))和法人產(chǎn)權(quán)(或法人所有權(quán))。

財(cái)權(quán)表現(xiàn)為某一主體對財(cái)力所擁有的支配權(quán)，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)等權(quán)能。這一支配權(quán)顯然起初源于原始產(chǎn)權(quán)主體，與原始產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)能相依附、相伴隨。而隨著產(chǎn)權(quán)的分離，財(cái)權(quán)的部分權(quán)能也隨著原始產(chǎn)權(quán)主體與法人產(chǎn)權(quán)主體的分離而讓渡和分離。這樣，原始產(chǎn)權(quán)主體在擁有剩余索取權(quán)的同時(shí)，也擁有收益權(quán)這一財(cái)權(quán)(當(dāng)然是產(chǎn)權(quán)的權(quán)能)。法人產(chǎn)權(quán)主體在擁有占有權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)等權(quán)能的同時(shí)，也擁有了與此相聯(lián)系的收益權(quán)、投資權(quán)等財(cái)權(quán)(當(dāng)然也是產(chǎn)權(quán)的權(quán)能)。這樣，對獨(dú)資企業(yè)而言，由于產(chǎn)權(quán)沒有分離，企業(yè)在擁有完整的產(chǎn)權(quán)的同時(shí)，也擁有全部的財(cái)權(quán)。而對于產(chǎn)權(quán)分離的現(xiàn)代公司而言，財(cái)權(quán)隨著產(chǎn)權(quán)的分解而分解。公司只擁有部分財(cái)權(quán)。在嚴(yán)格的法人治理結(jié)構(gòu)下，法人產(chǎn)權(quán)主體所擁有的產(chǎn)權(quán)權(quán)能具有獨(dú)立性。公司是否擁有獨(dú)立自主的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)與公司是否能夠獨(dú)立理財(cái)在含義上是協(xié)同的。由此可知，理想的財(cái)權(quán)在獨(dú)資企業(yè)是獨(dú)立的，在公司制企業(yè)也應(yīng)該是相對獨(dú)立的。同產(chǎn)權(quán)一樣，財(cái)權(quán)同樣具有可分性、可明晰性和獨(dú)立性等特征。否則便成了與產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊相伴隨的模糊財(cái)權(quán)關(guān)系，或稱模糊的財(cái)務(wù)關(guān)系。

從財(cái)務(wù)主體確立的方面看：產(chǎn)權(quán)獨(dú)立是市場主體確立的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)。所謂產(chǎn)權(quán)獨(dú)立是指所有或占有主體對于所有或占有的財(cái)產(chǎn)依法享有支配、處置、收益等權(quán)利。產(chǎn)權(quán)獨(dú)立作為市場主體確立的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)之所以是最為重要的條件，是因?yàn)橹挥性谙碛歇?dú)立的產(chǎn)權(quán)，從而擁有進(jìn)行市場活動的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)的前提下，市場活動者的自主決策權(quán)才能落到實(shí)處。而追求最大經(jīng)濟(jì)利益也才會有所依憑，以形成激勵和約束的內(nèi)在機(jī)制。因此，要想真正成為市場主體，都必須首先具備產(chǎn)權(quán)獨(dú)立這一基本條件。財(cái)務(wù)主體即是具有獨(dú)立財(cái)權(quán)(產(chǎn)權(quán))，進(jìn)行獨(dú)立核算，擁有自身利益并努力使其最大化的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。而財(cái)務(wù)主體又必須以市場主體(產(chǎn)權(quán)主體)的確立為基本前提，財(cái)務(wù)主體必須是在滿足市場主體的一般特征的條件下形成的。財(cái)務(wù)主體的特征之一是財(cái)權(quán)的獨(dú)立性，而財(cái)權(quán)獨(dú)立的內(nèi)容首先應(yīng)該包括產(chǎn)權(quán)明晰，即具有明確界定的財(cái)產(chǎn)范圍。如同產(chǎn)權(quán)獨(dú)立與市場主體的關(guān)系一樣，沒有獨(dú)立的財(cái)權(quán)，就不能形成財(cái)務(wù)主體。財(cái)權(quán)的取得并獨(dú)立化是一個(gè)組織能否成為財(cái)務(wù)主體的根本條件。綜上所述，財(cái)務(wù)主體應(yīng)是市場主體，具有獨(dú)立產(chǎn)權(quán)(進(jìn)一步理解為財(cái)權(quán))等市場主體的特征。通過這一關(guān)系，把財(cái)權(quán)和產(chǎn)權(quán)從財(cái)務(wù)主體確立的方面聯(lián)系了起來?？傊瑯?gòu)建市場主體與構(gòu)建真正的財(cái)務(wù)主體有著幾乎相近的重要意義：其共同的關(guān)鍵在于產(chǎn)權(quán)或財(cái)權(quán)的獨(dú)立。

財(cái)權(quán)和產(chǎn)權(quán)還可以在企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的形成上聯(lián)系起來，主要表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)體現(xiàn)著企業(yè)目標(biāo)的意志，也反映產(chǎn)權(quán)與財(cái)權(quán)的關(guān)系。產(chǎn)權(quán)關(guān)系單一，財(cái)務(wù)目標(biāo)就單一；產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜化、多樣化且企業(yè)尚未取得獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)或財(cái)權(quán)時(shí)，財(cái)務(wù)目標(biāo)就呈現(xiàn)出多元化狀態(tài)，這樣不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行。隨著企業(yè)市場主體地位的確立，企業(yè)取得了獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)和財(cái)權(quán)，并且企業(yè)各方的產(chǎn)權(quán)主體，如股東、債權(quán)人、經(jīng)理層和雇員等，各方都有自身的利益，共同參與構(gòu)成企業(yè)的利益制衡，這都是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)在確定過程中的需要。只有把這些統(tǒng)一起來，才能既充分反映法人產(chǎn)權(quán)利益的企業(yè)價(jià)值，又能通過企業(yè)價(jià)值的擴(kuò)大來增進(jìn)其他各產(chǎn)權(quán)主體的利益。

除此，產(chǎn)權(quán)與財(cái)權(quán)有著共同的核心功能，那就是資源配置。資源配置的核心目標(biāo)便是效率最優(yōu)化，而現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的根本目標(biāo)是價(jià)值增值，現(xiàn)代財(cái)務(wù)與現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)在資源配置上存在著天然的血緣關(guān)系，而財(cái)權(quán)思想在財(cái)務(wù)職能中則體現(xiàn)為財(cái)務(wù)實(shí)際上是通過調(diào)整產(chǎn)權(quán)的分布來實(shí)現(xiàn)對資源的優(yōu)化配置的。

四、結(jié)論

產(chǎn)權(quán)及其相關(guān)的交易費(fèi)用理論是現(xiàn)代新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)基本概念，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要理論基石，該理論傳入我國后與我國的制度演變相結(jié)合，通過用現(xiàn)代的產(chǎn)權(quán)理論和方法對我國的會計(jì)理論和會計(jì)實(shí)踐以及過渡時(shí)期的會計(jì)問題等進(jìn)行研究，逐步形成了有中國特色的會計(jì)學(xué)產(chǎn)權(quán)學(xué)派。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)生和發(fā)展，一種與人們切身利益密切相關(guān)的產(chǎn)權(quán)思想逐漸深入人心。與此相適應(yīng)，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)中的產(chǎn)權(quán)觀念也在日益成熟，產(chǎn)權(quán)觀念已滲透到財(cái)務(wù)與實(shí)踐的各個(gè)方面，各個(gè)環(huán)節(jié)中。只有深入理解并研究它們，才能為更新財(cái)務(wù)會計(jì)理論、深化財(cái)務(wù)會計(jì)改革以及重新認(rèn)識、界定企業(yè)財(cái)務(wù)的基本理論問題提供了新思路，也才能為構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)制度提供依據(jù)。