陳曉芳　石　艷

【摘 要】 隨著高等教育的迅猛發(fā)展，高等學(xué)校近年來(lái)不斷擴(kuò)招、擴(kuò)建，導(dǎo)致資金需求進(jìn)一步加大。銀行貸款成為高?？焖侔l(fā)展資金鏈中不可或缺的重要一環(huán)，同時(shí)又使高校承受著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)普通高等院校銀行貸款的現(xiàn)狀及其形成的危害進(jìn)行分析，提出建立高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，及時(shí)識(shí)別和防范高校銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】 高等院校； 銀行貸款； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

一、引言

為了提高中華民族的整體素質(zhì)，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的《面向21世紀(jì)教育振興計(jì)劃》提出大力發(fā)展高等教育，將高等教育入學(xué)率從2000年的11%提高到2010年的15%的發(fā)展目標(biāo)，這意味著高等教育由精英教育向大眾教育轉(zhuǎn)變。近年來(lái)高校連續(xù)擴(kuò)大招生規(guī)模，在校大學(xué)生數(shù)量大幅度增加，1999年全國(guó)普通高校招生413.4萬(wàn)人，至2005年末普通高等教育全年招生505萬(wàn)人，在校生1 562萬(wàn)人，畢業(yè)生307萬(wàn)人，實(shí)際上已經(jīng)提前超額完成了目標(biāo)。由此學(xué)校辦學(xué)條件不能滿足教育發(fā)展的矛盾日益突出。為了緩解這一矛盾，必須擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模，但隨之又出現(xiàn)了擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模與資金需求之間的矛盾。在財(cái)政撥款和學(xué)校自籌收入不能滿足學(xué)?；窘ㄔO(shè)對(duì)資金需求的情況下，積極利用銀行貸款（以下簡(jiǎn)稱貸款）改善辦學(xué)條件、解決事業(yè)發(fā)展過(guò)程中的實(shí)際困難，成為學(xué)校必然的選擇。

二、普通高校貸款現(xiàn)狀

銀行貸款成為現(xiàn)階段我國(guó)高?；窘ㄔO(shè)的主要資金來(lái)源，這一點(diǎn)已成為既定的事實(shí)。部分高校大規(guī)模進(jìn)行基本建設(shè)，造成債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。據(jù)資料顯示，至2003年末，18所部署高校債務(wù)總額72.75億元，比2002年末增長(zhǎng)45%，其中基本建設(shè)形成的債務(wù)占82%；央屬的76所高校2002年底貸款總額達(dá)到88億元，截至2005年底貸款總額已高達(dá)336億元，校均貸款額4.4億元，平均年度增幅達(dá)到76%，而在2005年，76所高校的總收入是656.66億元，校均收入達(dá)到8.64億元，現(xiàn)有的貸款規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于高校收入的51.1%；同年我國(guó)公辦高校的銀行貸款總額已達(dá)1 500億元-2 000億元。在2007年的“兩會(huì)”上，高校貸款問(wèn)題成為熱點(diǎn)問(wèn)題。貸款是一把雙刃劍，貸款在增強(qiáng)高校的辦學(xué)實(shí)力、緩解資金緊張問(wèn)題的同時(shí)也給普通高校帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，赤字運(yùn)作的高校并沒有像原來(lái)預(yù)料的那樣憑借擴(kuò)招來(lái)償還貸款，而是出現(xiàn)巨額貸款無(wú)法償還的局面。極度擴(kuò)張之后，高校貸款后遺癥隨后出現(xiàn)，高校經(jīng)費(fèi)有限，無(wú)法按期償還貸款，部分高校貸款規(guī)模大大超出經(jīng)濟(jì)承受能力，無(wú)力償還貸款，隨著國(guó)家調(diào)高銀行利率，一些學(xué)校甚至連利息都還不起。經(jīng)費(fèi)緊張已經(jīng)影響到高等教育質(zhì)量，一些高校為了還貸，不得不壓縮學(xué)生經(jīng)費(fèi)、辦公經(jīng)費(fèi)，巨額債務(wù)已成為制約高校發(fā)展的重要因素。因此，構(gòu)建有效的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系來(lái)及時(shí)識(shí)別高校貸款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)報(bào)迫在眉睫。

三、高等院校貸款風(fēng)險(xiǎn)

高等院校銀行貸款特指公立全日制普通高等院校向銀行進(jìn)行資金借貸而形成的貸款。高等院校銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)是指高校向銀行進(jìn)行過(guò)度舉債或不良舉債后產(chǎn)生嚴(yán)重影響教學(xué)科研和人才穩(wěn)定等不良后果，使學(xué)校難以為繼的可能性。高校舉債，一旦不能償還到期債務(wù)，學(xué)校將陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，產(chǎn)生嚴(yán)重的不良后果。

（一）形成財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

由于高校的特殊性質(zhì)，高校貸款風(fēng)險(xiǎn)一般通過(guò)以下三種途徑轉(zhuǎn)嫁給政府即財(cái)政。

1.高?！緩剑赫瞧胀ǜ咝Ｗ钪饕耐顿Y者，財(cái)政撥款是高校經(jīng)費(fèi)的最主要來(lái)源渠道。就產(chǎn)權(quán)而言，普通高校的所有權(quán)歸屬國(guó)家，當(dāng)高校不能償還貸款而影響正常教學(xué)活動(dòng)，產(chǎn)生一些不穩(wěn)定因素時(shí)，高校會(huì)求助于政府，而從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的角度出發(fā)，政府不會(huì)坐視不管，從而由政府來(lái)承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.高?！獙W(xué)生——公眾——政府途徑：當(dāng)學(xué)校無(wú)力償還貸款時(shí)，學(xué)?？赡軙?huì)提高學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或維持原學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)但壓縮教學(xué)經(jīng)費(fèi)、降低教學(xué)質(zhì)量，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給學(xué)生，當(dāng)轉(zhuǎn)嫁的程度超過(guò)某個(gè)界限時(shí)，就會(huì)引起家長(zhǎng)的不滿，從而引起社會(huì)公眾和輿論的不滿，引起政府的關(guān)注和救助。

3.高?！y行——政府途徑：當(dāng)高校長(zhǎng)期不能償還貸款時(shí)，銀行會(huì)采取合法的方式來(lái)給政府施加壓力，如訴訟、要求高校破產(chǎn)等，迫使政府救助高校，承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)對(duì)轉(zhuǎn)嫁途徑的分析可知，高校將通過(guò)不同的途徑將自身的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁成公共風(fēng)險(xiǎn)，而政府是社會(huì)的管理者，也是公共風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，社會(huì)其他主體所不能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終都將由政府即財(cái)政來(lái)承擔(dān)。

（二）造成投資閑置浪費(fèi)

由于市場(chǎng)規(guī)律、辦學(xué)規(guī)律及銀行信貸體制的制約，盡管政府部門對(duì)擴(kuò)招貸款予以關(guān)照與扶持，高校急劇膨脹的投資仍出現(xiàn)了資金難以為繼的問(wèn)題，造成基建投資難以按進(jìn)度施工，或基礎(chǔ)設(shè)施投資雖已完成，但由于教學(xué)相關(guān)設(shè)施不配套以及高昂的收費(fèi)，造成基礎(chǔ)設(shè)施使用率低。這種情況和國(guó)家審計(jì)署審計(jì)報(bào)告結(jié)果所吻合：“一陣風(fēng)”上馬、盲目建設(shè)“大學(xué)城”的后果是出現(xiàn)“新一輪資產(chǎn)投資——閑置——不良資產(chǎn)”的惡性循環(huán)。

（三）給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)不良影響

高校規(guī)模擴(kuò)大，相比之下，硬件設(shè)施建設(shè)容易做到，而軟件尤其是師資方面的建設(shè)很難跟上節(jié)奏，使得教育質(zhì)量沒有保證，這可以表現(xiàn)為：首先，在存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，高校會(huì)壓縮教學(xué)科研的經(jīng)費(fèi)投入，特別是教學(xué)一線院系的經(jīng)費(fèi)。學(xué)生在實(shí)習(xí)教學(xué)環(huán)節(jié)經(jīng)費(fèi)的不足，會(huì)直接影響學(xué)生實(shí)際操作能力的培養(yǎng)。其次，高校為集中財(cái)力搞基建，會(huì)緊縮其他方面的開支，可能會(huì)限制專職教師工資、獎(jiǎng)金和福利待遇的提高。這必將使高校失去在吸引、培養(yǎng)和留住人才方面的優(yōu)勢(shì)。優(yōu)秀骨干教師一旦出現(xiàn)大量流失，會(huì)直接導(dǎo)致教育質(zhì)量的下降。最后，高校為緩解還貸資金壓力，可能會(huì)采取擴(kuò)大二級(jí)學(xué)院招收高學(xué)費(fèi)生和自費(fèi)研究生的規(guī)模，以此獲得更多的學(xué)費(fèi)收入來(lái)還貸，而學(xué)校實(shí)際用于學(xué)生的教學(xué)支出卻在壓縮，這也必然會(huì)導(dǎo)致教學(xué)水平和質(zhì)量的下滑。

四、建立高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（一）高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是由一系列反映高校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)組成的，用以評(píng)價(jià)高校在資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)測(cè)試內(nèi)容的不同，可設(shè)置如下指標(biāo)：

1.反映高校籌資風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)

1）累計(jì)貸款總額占總收入比重（A1）:A1

=（年末借款總額/當(dāng)年年度總收入）×100%。

這一指標(biāo)反映了高等學(xué)?？傌?fù)債存量與本校經(jīng)濟(jì)能力的關(guān)系。分母指標(biāo)選擇的是當(dāng)年年度總收入而不是總資產(chǎn)，因?yàn)楦咝４蟛糠仲Y產(chǎn)的所有人不是高校，因此不能完全用資產(chǎn)來(lái)還債。

2）累計(jì)貸款總額占總資產(chǎn)比重（A2）:A2

=（學(xué)校貸款總額/全部資產(chǎn)）×100%。該指標(biāo)反映高等學(xué)校總資產(chǎn)中存在多少是借款籌集的，反映的是高校的舉債比率，體現(xiàn)了高等院校資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的長(zhǎng)期償還保障能力。從高等院校運(yùn)行現(xiàn)狀來(lái)看，累計(jì)貸款占總資產(chǎn)比重過(guò)高或過(guò)低均不好，舉債比率過(guò)低，不利于高等院校的大規(guī)模發(fā)展；舉債比率過(guò)高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，面臨償債支付的現(xiàn)金需求壓力增大。

3）自有資金動(dòng)用程度（A3）:A3=[（年末應(yīng)收款及暫付款中非正常周轉(zhuǎn)的墊付款

+對(duì)外投資+借出款）/（年末事業(yè)基金+年末專用基金-留本基金）]×100%。自有資金指的是學(xué)?？梢宰杂芍涞呢?cái)力，包括事業(yè)基金中的一般基金和專用基金，專用基金中的留本基金因不能動(dòng)用，不作為自有資金，應(yīng)從中剔除；同時(shí)也不包括專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，因?yàn)閷ｍ?xiàng)經(jīng)費(fèi)的年末結(jié)余是指未完成（完工）的專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)的年度結(jié)余，其真正的支配權(quán)、使用權(quán)不屬于學(xué)校一級(jí)。因此，為穩(wěn)健起見，自有資金不包括學(xué)校專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)年末結(jié)余。自有資金動(dòng)用比率衡量高等學(xué)校凈資產(chǎn)中實(shí)際可控制的資金的利用程度，體現(xiàn)了其后續(xù)發(fā)展的潛力大小。指標(biāo)值越大，表示高等學(xué)校實(shí)際自有資金動(dòng)用程度越高；反之，則越弱。

4）自有資金占年末貨幣資金比重

（A4）：A4=（一般基金+專用基金-留本基金）/年末貨幣資金×100%。該項(xiàng)指標(biāo)值越大，表明學(xué)校可支配自有資金越多，在資金結(jié)構(gòu)上，自有資金越多則面臨的風(fēng)險(xiǎn)越小。

2.反映高校流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)

1）支出收入比（A5）:A5=（學(xué)校本年度經(jīng)費(fèi)總支出/經(jīng)費(fèi)總收入）×100%。若總支出大于總收入，比值超過(guò)1，反映學(xué)校該年度出現(xiàn)負(fù)債和赤字，已動(dòng)用歷年結(jié)余資金，甚至陷入債務(wù)的惡性循環(huán)，舉新債還舊債。數(shù)額越大，說(shuō)明學(xué)校財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)越困難。若總支出小于總收入，說(shuō)明學(xué)校的財(cái)務(wù)運(yùn)行處于正常狀態(tài)。

2）現(xiàn)金支付能力（A6）:A6=（年末全部貨幣資金的結(jié)存額/全年月平均支出額）×100%。

這一指標(biāo)表示年末結(jié)存資金可用于正常支付的周轉(zhuǎn)月數(shù)。該指標(biāo)越大，表明現(xiàn)實(shí)支付能力越強(qiáng)，還貸能力就越強(qiáng)；反之則越差。

3）潛在支付能力（A7）:A7=[（年末全部貨幣資金的結(jié)存額+可變現(xiàn)的債券投資

+應(yīng)收票據(jù)+借出款-借入款-應(yīng)繳財(cái)政專戶-應(yīng)交稅金）/全年月均支出額]×100%。該指標(biāo)反映了年末速動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的資產(chǎn)可供正常支付的周轉(zhuǎn)月數(shù)。該指標(biāo)值越大，表明潛在的支付能力越強(qiáng)；反之則越弱。高校經(jīng)費(fèi)來(lái)源中最穩(wěn)定的是國(guó)家財(cái)政撥款，財(cái)政撥款一般根據(jù)預(yù)算按季度下達(dá)，所以一般可供周轉(zhuǎn)月數(shù)低于三個(gè)月，就有可能存在支付能力的問(wèn)題，應(yīng)該盡快采取措施，增加貨幣資金儲(chǔ)量，防范支付危機(jī)。

4）銀行存款保障率（A8）:A8=貸款總額/（銀行存款余額+現(xiàn)金余額）。本指標(biāo)是衡量學(xué)校財(cái)務(wù)部門工作績(jī)效的重要指標(biāo)，它反映學(xué)校各項(xiàng)資金的調(diào)劑能力。這一指標(biāo)數(shù)值越大，說(shuō)明學(xué)校資金調(diào)劑能力越差，風(fēng)險(xiǎn)越大。指標(biāo)數(shù)值越小，說(shuō)明學(xué)校負(fù)債資金有保障，風(fēng)險(xiǎn)較小。

（二）預(yù)警線說(shuō)明

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建為評(píng)價(jià)高?，F(xiàn)在可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及分析高校的財(cái)務(wù)狀況提供了一些手段，然而，評(píng)價(jià)的目的是為了更好地管理和控制。因此必須確定一個(gè)警戒線。預(yù)警界限確定的得當(dāng)與否，對(duì)于準(zhǔn)確反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響很大。

關(guān)于預(yù)警線的說(shuō)明：

1.累計(jì)貸款總額占總收入比重（A1）：本指標(biāo)反映的是學(xué)校借款總額占總收入比重。對(duì)于高校來(lái)說(shuō)本指標(biāo)越小越好。本指標(biāo)以行業(yè)平均值為預(yù)警線。

2.累計(jì)貸款總額占總資產(chǎn)比重（A2）：按企業(yè)的一般標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的預(yù)警線為40%一60%，高等學(xué)校的這一指標(biāo)相當(dāng)于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，然而考慮到普通高校所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不均性、普通高校自身類型的特殊性等等因素，將該比率的預(yù)警線定為35%。

3.自有資金動(dòng)用程度（A3）：該指標(biāo)的警戒線一般是一個(gè)距離范圍，通常為40%一60%。

4.自有資金占年末貨幣資金比重（A4）:該指標(biāo)以低于50%為其警戒線。

5.支出收入比（A5）:該指標(biāo)一般小于1，說(shuō)明學(xué)校的財(cái)務(wù)運(yùn)行處于正常狀態(tài)。

6.現(xiàn)金支付能力（A6）:該指標(biāo)的預(yù)警線為3個(gè)月，高?？晒┲苻D(zhuǎn)月數(shù)小于三個(gè)月的話，就要考慮高校是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

7.潛在支付能力（A7）:該指標(biāo)的預(yù)警線為3個(gè)月。

8.銀行存款保障率（A8）:本指標(biāo)以行業(yè)平均值為其預(yù)警線。

（三）高校貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式

貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系就是為了及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的系統(tǒng)。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各指標(biāo)與預(yù)警線的比較，可以準(zhǔn)確地了解財(cái)務(wù)狀況，監(jiān)督財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的模式有：1.低度警報(bào)

學(xué)校累計(jì)貸款總額占總資產(chǎn)比重或銀行存款保障率均未突破預(yù)警線，但有兩個(gè)或兩個(gè)以下指標(biāo)突破預(yù)警線；所有指標(biāo)均未突破預(yù)警線，但有三個(gè)以上指標(biāo)接近預(yù)警線。

出現(xiàn)上述兩種情況之一，則應(yīng)發(fā)出低度警報(bào)，提醒財(cái)務(wù)管理者改善財(cái)務(wù)狀況。低度警報(bào)對(duì)應(yīng)的是普通高校存在中度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況。

2.中度警報(bào)

學(xué)校累計(jì)貸款總額占總資產(chǎn)比率或銀行存款保障率突破預(yù)警線；學(xué)校累計(jì)貸款總額占總資產(chǎn)比率或銀行存款保障率均未突破預(yù)警線，但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)中有兩個(gè)以上指標(biāo)突破預(yù)警線；有三個(gè)或三個(gè)以下指標(biāo)突破預(yù)警線。

出現(xiàn)上述情況之一，發(fā)出中度警報(bào)，提醒財(cái)務(wù)管理者積極采取相應(yīng)措施。中度警報(bào)對(duì)應(yīng)的是普通高校存在重度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況。

3.高度警報(bào)

當(dāng)有四個(gè)以上指標(biāo)突破預(yù)警線時(shí)，則應(yīng)發(fā)出高度警報(bào)。學(xué)校應(yīng)盡快采取措施，防范及降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高度警報(bào)對(duì)應(yīng)的是普通高校存在重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況。

五、結(jié)論

高等院校通過(guò)向銀行等金融機(jī)構(gòu)舉借資金是解決高校擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模、超常發(fā)展經(jīng)費(fèi)需求巨大與國(guó)家財(cái)政撥款增幅有限的矛盾的重要途徑。但是高校負(fù)債融資是一把“雙刃劍”，如果控制不好，高?？赡鼙成铣林氐膫鶆?wù)包袱，打破原有的資金平衡，影響高校正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至可能使高校陷入債務(wù)危機(jī)中。因此，高校在利用貸款作為學(xué)校發(fā)展資金的同時(shí)，必須構(gòu)建貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，加強(qiáng)安全監(jiān)控，及時(shí)識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)。

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[5] 龔建英.普通高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].長(zhǎng)沙理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2006.

[6] 中華人民共和國(guó)審計(jì)署.18所部屬高校2003年度財(cái)務(wù)收支審計(jì)結(jié)果[R].中華人民共和國(guó)審計(jì)署審計(jì)結(jié)果公告，2006-21-24.

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[8] 劉立軍.高等學(xué)校銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].山東大學(xué)學(xué)報(bào)，2007.