吳向榮

摘要在當(dāng)前的企業(yè)實(shí)際管理中,凈流動(dòng)資金決策顯得非常重要。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理也提出了更高的要求,企業(yè)尤其是上市公司必須重視現(xiàn)金流量表,重視現(xiàn)金流管理,從企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)來(lái)增加企業(yè)的價(jià)值。本文基于此主要探討了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)凈流動(dòng)資金決策的影響,其中主要包括以下幾個(gè)方面:新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)成本核算項(xiàng)目和方式進(jìn)行完善,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告的影響,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將提高企業(yè)現(xiàn)金流管理水平等。

關(guān)鍵詞新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 凈流動(dòng)資金 企業(yè)管理

中圖分類(lèi)號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、引言

新準(zhǔn)則中規(guī)定合并財(cái)務(wù)報(bào)表的種類(lèi)不僅包括舊準(zhǔn)則中規(guī)定的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表和合并利潤(rùn)分配表,而且還包括合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動(dòng)表和附注三個(gè)部分,其中對(duì)合并現(xiàn)金流量表編制的規(guī)范及時(shí)有效地填補(bǔ)了現(xiàn)行實(shí)務(wù)當(dāng)中的理論空白。這一規(guī)則的變革遵循了實(shí)質(zhì)性會(huì)計(jì)原則,使得合并報(bào)表是對(duì)由母公司和子公司所構(gòu)成的企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況信息的真實(shí)反映,阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司,縮小持股比例,將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除,與此同時(shí),現(xiàn)金流量表的地位再一次得到提升,本文主要論述了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)凈流動(dòng)資金決策的影響。

二、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完善了成本核算項(xiàng)目和方式

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于企業(yè)成本分配方法的選擇,由原來(lái)明確的幾種方法可供選擇改為企業(yè)按實(shí)際情況選擇合理方法。新準(zhǔn)則之所以做出這樣的變動(dòng)規(guī)定,是因?yàn)樵瓬?zhǔn)則所規(guī)定的方法主要適用于傳統(tǒng)意義上的工業(yè)企業(yè)—產(chǎn)品成本中人工成本、材料成本等占絕大比重。原準(zhǔn)則規(guī)定關(guān)聯(lián)產(chǎn)品的加工成本可選用的分配方法通常有售價(jià)法、實(shí)物數(shù)量法等,并且還規(guī)定,在分配主要產(chǎn)品和副產(chǎn)品的加工成本時(shí),通常先確定副產(chǎn)品的加工成本,將其差額確定為主產(chǎn)品的加工成本。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此沒(méi)有做出明確規(guī)定。這對(duì)財(cái)務(wù)管理人員也提出了較高的要求。財(cái)務(wù)管理人員必須具備過(guò)硬的業(yè)務(wù)核算能力和和良好的管理才能,增強(qiáng)職業(yè)判斷力,選擇合理的科學(xué)的分配方法,準(zhǔn)確提供財(cái)務(wù)信息。作業(yè)成本法的運(yùn)用將掀開(kāi)嶄新的一面。

三、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

由于新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適度引入了公允價(jià)值、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能沖回、股份支付、企業(yè)合并和每股收益等會(huì)計(jì)核算方法的變化,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)如凈利潤(rùn)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等投資者關(guān)心的指標(biāo)都將發(fā)生重大變化。因此企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí),要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)進(jìn)行深入分析,可以采用截面分析、趨勢(shì)分析等方法,掌握財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的真實(shí)業(yè)績(jī),合理剔除非正常影響,保證財(cái)務(wù)決策的穩(wěn)健。

對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告信息而言,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則突出財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)方式和地位。強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的通用性及可讀性,管理層必須充分認(rèn)識(shí)到由此所帶來(lái)的公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)變化,并在嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)報(bào)告列報(bào)方式的情況下,對(duì)內(nèi)外部使用者提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入許多新會(huì)計(jì)核算概念和理念的同時(shí),對(duì)專(zhuān)業(yè)判斷和估計(jì)的要求大大提高。除了原有的固定資產(chǎn)折舊、資產(chǎn)減值、預(yù)計(jì)負(fù)債等傳統(tǒng)專(zhuān)業(yè)判斷外,還新增了利用估值模型確定公允價(jià)值時(shí)相關(guān)參數(shù)選擇等的會(huì)計(jì)估計(jì)領(lǐng)域,這對(duì)財(cái)務(wù)管理人員提出了更高的要求。

四、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將提高企業(yè)現(xiàn)金流管理水平

近代理財(cái)學(xué)的一個(gè)重要理論是資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是其未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。越來(lái)越多的企業(yè)已經(jīng)清晰地認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)價(jià)值起著決定作用。現(xiàn)金流量代表著企業(yè)的活力,穩(wěn)定的現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的?，F(xiàn)金不僅僅是企業(yè)償還債務(wù),支付股利,進(jìn)行各種投資的支付手段,而且,現(xiàn)金流量信息是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性、企業(yè)的盈利能力、抵御風(fēng)險(xiǎn)以及決定企業(yè)未來(lái)能否發(fā)展的重要依據(jù)。

從上市公司證券分析角度看,新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行以后,凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)對(duì)于證券分析的重要性將下降,而現(xiàn)金流量分析的重要性將會(huì)上升。上市公司估值方法將與國(guó)際接軌,從以凈利潤(rùn)為導(dǎo)向的市盈率模型和以凈資產(chǎn)為導(dǎo)向的剩余收入模型逐漸向以現(xiàn)金流為導(dǎo)向的紅利折扣模型和現(xiàn)金流量模型過(guò)渡。

五、結(jié)論

企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)流動(dòng)資金管理可以提高應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率,加強(qiáng)短期有價(jià)證券投資管理,從而在保證必要的償債能力的前提下,增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力,處理好償債能力和盈利能力的關(guān)系,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本目標(biāo)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的頒布實(shí)施,是提高上市公司信息質(zhì)量、促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的需要;是完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、提高對(duì)外開(kāi)放水平的需要;是維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公眾利益的需要。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化,而企業(yè)價(jià)值最大化的途徑是提高報(bào)酬率和減少風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)的報(bào)酬率高低和風(fēng)險(xiǎn)大小又取決于投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利政策。

(作者單位:武漢市海波鋼結(jié)構(gòu)工程有限公司)

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