銀行內(nèi)部信用資源的整合與再發(fā)掘：濟(jì)寧A級中小信用企業(yè)培植案例

岳隆杰

摘要:在政府主導(dǎo)和人民銀行推動(dòng)下,濟(jì)寧市開展了A級中小信用企業(yè)培植工作,對傳統(tǒng)“自產(chǎn)自銷”的商業(yè)銀行內(nèi)部信用資源進(jìn)行整合與再挖掘。這一做法以關(guān)系型融資為基礎(chǔ),把單純的“信用評定”變?yōu)橹鲃?dòng)的“信用培植”,有效提升了中小企業(yè)信用評定效率,緩解了中小企業(yè)的融資難題,具有較好的實(shí)踐意義。

關(guān)鍵詞:信用資源;整合;中小企業(yè)

Abstract:Leading by the government and driven by the People's Bank of China,Jining starts the credit cultivation of A credit-class Small and Medium-sized Enterprises,which is the integration and re-excavation of traditional credit resources. This work changes “credit rating”into active“credit cultivation”,enhancing the efficiency of the SMEscredit rating,easing the problems of financing and having good practical significance.

Key Words:credit resource,re-integration,Small and Medium-sized Enterprises

中圖分類號:F832.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號:1674-2265(2009)06-0040-04

一、引言

中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要主體,對一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長具有決定性的作用。但由于中小企業(yè)信用缺失和信息不對稱,融資難成為制約其發(fā)展的主要掣肘,如何緩解中小企業(yè)的融資瓶頸已是世界性難題。而當(dāng)前我國以銀行內(nèi)部信用評級為主的信用評定模式,造成信用資源的割裂,降低了中小企業(yè)信用評定效率,提高了中小企業(yè)的融資成本,加劇了中小企業(yè)的融資困境。濟(jì)寧市由人民銀行發(fā)起、政府主導(dǎo)的“A級中小信用企業(yè)培植”模式,利用人民銀行自身信用管理方面的比較優(yōu)勢,對商業(yè)銀行內(nèi)部評級資源進(jìn)行再挖掘和重新整合,是以關(guān)系型融資為基礎(chǔ)的,促進(jìn)銀企之間相互了解、相互開放、有效銜接的一種方式,提升了中小企業(yè)信用水平,實(shí)現(xiàn)了銀企交易成本的節(jié)約、風(fēng)險(xiǎn)水平的降低,顯著提高了中小企業(yè)信貸市場的效率。

二、中小企業(yè)信用評定中存在的問題

(一)銀行內(nèi)部信用評級

作為加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施,我國大部分商業(yè)銀行近年來逐步建立起內(nèi)部信用評級系統(tǒng),并通過評級確定的信用等級來對企業(yè)進(jìn)行授信。然而我國銀行業(yè)的信用評定還處于粗放式管理水平,存在的主要問題有:一是銀行內(nèi)部信用評定“自產(chǎn)自銷”的模式,造成銀行之間信用資源的割裂,企業(yè)信用資源成為各銀行的“私人物品”, 難免出現(xiàn)對同一中小企業(yè)重復(fù)評級的現(xiàn)象,增加了企業(yè)與銀行的交易成本,導(dǎo)致資源的浪費(fèi)和供求銜接不順暢。二是銀行內(nèi)部評級指標(biāo)體系差別大,導(dǎo)致各銀行之間評級結(jié)果差異大,使得企業(yè)在各銀行之間有著不同的“身份”,削弱評定效率。三是信用評級工作龐雜繁重,單個(gè)銀行難以真實(shí)反映企業(yè)的資信狀況。各銀行受人力、物力、專業(yè)知識(shí)等方面的限制,以企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來源,對中小企業(yè),由于缺少專業(yè)化的評估和溝通,無法掌握企業(yè)的全面信用狀況,依然不能解決信息不對稱的問題。四是商業(yè)銀行之間存在著競相提高企業(yè)評級、壓低資金價(jià)格等惡性競爭的局面,而且銀行與客戶之間的信貸交易是以“一對一”談判的方式進(jìn)行的,即便發(fā)生違約或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),信用等級降低,也不會(huì)對貸款企業(yè)產(chǎn)生有效的約束力。

(二)外部信用評級

從信用評級的另外一條途徑——外部評級看,存在的主要問題有:一是我國外部評級普及率相對較低,而且與國外知名的評級機(jī)構(gòu)相比,國內(nèi)外部評級業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢,中小企業(yè)信息生產(chǎn)不足。二是由于企業(yè)自我保護(hù)意識(shí)和普遍存在的披露虛假信息等失信行為,使得外部評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)真實(shí)信息的采集成本過高或者說根本采集不到企業(yè)的真實(shí)數(shù)據(jù),生產(chǎn)企業(yè)信用產(chǎn)品的邊際成本過高且可靠性低,導(dǎo)致商業(yè)銀行對信用評級機(jī)構(gòu)不夠信任, 對外部信用評級產(chǎn)品的客觀性、公正性和科學(xué)性心存疑慮。三是我國部分信用評級機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)時(shí)間短、專業(yè)的分析評估人員匱乏, 致使信用評級報(bào)告質(zhì)量不高、參考價(jià)值不大。四是部分借款企業(yè)在商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)行了內(nèi)部評級的情況下再進(jìn)行外部評級會(huì)人為地增加費(fèi)用開支,增加企業(yè)的負(fù)擔(dān),而且外部評級并不能直接決定企業(yè)的融資條件,因此企業(yè)對外部評級存在著一定的抵觸情緒。

綜上分析,銀行內(nèi)部信用評級和外部評級存在的諸方面問題,阻礙了我國中小企業(yè)信用評定工作的開展,加大了中小企業(yè)的融資難度,提高了中小企業(yè)的融資成本。濟(jì)寧市開展的A級中小企業(yè)評定和培植工作,正是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行內(nèi)部評級的缺陷,充分利用內(nèi)外部信用評級資源,緩解中小企業(yè)融資難,促進(jìn)了銀企雙贏。

三、A級中小信用企業(yè)培植在濟(jì)寧的實(shí)踐

濟(jì)寧市屬于典型的資源型城市,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中,中小企業(yè)占比高。2008年6月末,濟(jì)寧市共有中小型企業(yè)2821家,占全部企業(yè)的99.1%。中小型企業(yè)普遍經(jīng)營管理、會(huì)計(jì)核算不規(guī)范,土地、產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保不足,信用等級不高,達(dá)不到銀行信貸準(zhǔn)入條件。并且同一家企業(yè)在不同銀行存在著較大的信用級別差異,提高了企業(yè)的融資難度;同時(shí),銀行也面臨著重復(fù)收集同一家企業(yè)信用信息的局面,增加了企業(yè)的融資成本和銀行的經(jīng)營成本。中小企業(yè)信用建設(shè)水平低、信用提升速度慢,制約了濟(jì)寧市中小企業(yè)的順利成長。如何打破中小企業(yè)貸款難的“瓶頸”,成為政府、中小企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)面臨的一道難題。

(一)A級中小信用企業(yè)培植工作的做法

為了提升中小企業(yè)信用程度,提高銀行信用評定效率,減少信用資源的浪費(fèi)和重復(fù)征集,緩解中小企業(yè)融資困境,2006年7月,在政府主導(dǎo)和人民銀行推動(dòng)下,濟(jì)寧市開展了A級中小信用企業(yè)培植工作。

1. 人民銀行制定評審辦法,組織引導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)行評定。首先,人民銀行出臺(tái)A級中小信用企業(yè)培植工作方案,細(xì)化培植措施。在綜合參照各商業(yè)銀行的內(nèi)部信用評級標(biāo)準(zhǔn)和全面協(xié)商的基礎(chǔ)上,制定了各商業(yè)銀行認(rèn)可的《濟(jì)寧市中小信用企業(yè)評審辦法》,明確了A級中小信用企業(yè)的評定標(biāo)準(zhǔn),包括6大項(xiàng)26細(xì)項(xiàng)操作指標(biāo)在內(nèi)的量化考核指標(biāo)體系。運(yùn)用該指標(biāo)體系進(jìn)行評價(jià),得分在50分以上者可列為培植對象;得分超過75分則評定為A級信用企業(yè)。最后,人民銀行將評定信息納入企業(yè)征信系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)評定結(jié)果的共享。

2. 銀行是培植工作的主體。銀行在統(tǒng)一的評定機(jī)制下,選擇符合條件的中小企業(yè)作為培植對象,以企業(yè)自愿對接為原則,企業(yè)和銀行之間可以“一對一”,也可以“一對多”,和多家銀行對接,由多家銀行共同培植。在培植過程中,銀行通過各行互通的金融notes系統(tǒng),進(jìn)行培植對象信用資源的交流共享,避免信息的重復(fù)征集。另外,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與評級機(jī)構(gòu)間進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作,特別是針對有A級信用培植意向的企業(yè),金融機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)其主動(dòng)參與評級,通過內(nèi)外部評級相結(jié)合,全面真實(shí)掌握企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,充分整合利用已有信用資源。

3. 政府主導(dǎo)培植工作。政府出臺(tái)指導(dǎo)意見,引導(dǎo)培植工作開展,推動(dòng)人民銀行與稅務(wù)、工商行政管理、質(zhì)監(jiān)、海關(guān)等部門簽署信息共享協(xié)議,在第一時(shí)間獲取非銀行信息,納入征信系統(tǒng),供金融機(jī)構(gòu)評定共享。同時(shí)把A級中小信用企業(yè)培植工作納入金融生態(tài)環(huán)境綜合考核和對各金融機(jī)構(gòu)的年度考核,每年度對A級中小信用企業(yè)培植工作先進(jìn)單位和個(gè)人進(jìn)行表彰獎(jiǎng)勵(lì),從而為培植工作創(chuàng)造良好的組織和制度環(huán)境。

(二)A級中小信用企業(yè)培植工作的特點(diǎn)

1. 標(biāo)準(zhǔn)化的培植過程。銀行利用量化的考核指標(biāo)體系篩選出“符合標(biāo)準(zhǔn)”的培植對象,根據(jù)統(tǒng)一制定的培植工作方案,落實(shí)培植措施,就像把不同的企業(yè)放在“標(biāo)準(zhǔn)化”的模版里,按照A級中小信用企業(yè)培植標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)行批量生產(chǎn),整個(gè)培植過程規(guī)范、統(tǒng)一,最終加工出標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品——A級中小信用企業(yè)。

2. 銀行為培植企業(yè)提供個(gè)性化金融服務(wù)。銀行采取客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)制,堅(jiān)持定期走訪企業(yè),按照培植指導(dǎo)與授信相結(jié)合的方式,及時(shí)、全面了解分析企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況,向企業(yè)有關(guān)人員宣傳金融政策和金融知識(shí),提出增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展能力和增進(jìn)企業(yè)誠信意識(shí)的合理化建議。對出現(xiàn)信用缺失行為的企業(yè),實(shí)施培植退出;對信用下滑的企業(yè),加大經(jīng)營狀況監(jiān)測力度,并進(jìn)行警示勸告。

3. 人民銀行協(xié)調(diào)各方利益。人民銀行解決培植工作過程中出現(xiàn)的情況和問題,維護(hù)各金融機(jī)構(gòu)的培植工作秩序,協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)之間的相關(guān)利益。每年向社會(huì)發(fā)布培植成功的A級信用企業(yè)名單,并在企業(yè)信用信息系統(tǒng)上公布培植成果。

4. 利益相關(guān),易于銀企雙方接受。各銀行每個(gè)年度以上年度A級信用企業(yè)數(shù)量的30%確定當(dāng)年新培植信用企業(yè)個(gè)數(shù),銀行與企業(yè)間建立起長期客戶關(guān)系,在獲得穩(wěn)定客戶群的同時(shí)還可共享其他銀行的培植資源,相比于以往的銀行內(nèi)部信用評級,并沒有增加銀行的業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)。另外,政府的考核激勵(lì)機(jī)制也調(diào)動(dòng)了銀行培植工作的積極性。

(三)A級中小信用企業(yè)培植工作取得顯著成效

對于企業(yè)而言,信用培植過程與其經(jīng)營管理過程相同步、相協(xié)調(diào),沒有增加企業(yè)的成本,企業(yè)借助培植銀行實(shí)現(xiàn)了自身信用的提升,降低了融資成本,并且培植成功的A級中小信用企業(yè)可以獲得相應(yīng)的優(yōu)惠政策。因此,主動(dòng)申請參加A級中小信用企業(yè)評級的企業(yè)數(shù)量快速增加。A級中小信用企業(yè)培植工作開展兩年多來,累計(jì)培植成功A級信用企業(yè)715家,完成培植計(jì)劃任務(wù)的150.21%。2008年,各銀行對培植成功的A級信用企業(yè)累計(jì)提供資金支持207.26億元,當(dāng)年新增44.35億元,其中貸款143.08億元,當(dāng)年新增36.40億元;簽發(fā)承兌匯票37.14億元,當(dāng)年新增5.89億元;簽發(fā)信用證26.09億元,當(dāng)年新增2.66億元。信用培植工作的帶動(dòng)作用日益明顯,中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、納稅、借貸等活動(dòng)中的履約意識(shí)更趨濃厚,全市金融生態(tài)環(huán)境顯著改善。截止到2008年底,全市143億元A級信用企業(yè)存量貸款無一筆不良。2008年全市金融機(jī)構(gòu)不良貸款較上年下降22.24億元,占比下降6.17個(gè)百分點(diǎn)。

四、A級中小信用企業(yè)培植的效應(yīng)分析

(一)優(yōu)化整合信用資源,提升信用評定效率

銀行內(nèi)部信用資源是指銀行在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的能夠反映信貸需求主體信用狀況或信用等級的資格、資質(zhì)、經(jīng)營、履約以及其他社會(huì)活動(dòng)情況等的信息。由于信用資源的稀缺性,傳統(tǒng)的商業(yè)銀行內(nèi)部信用評定是“各自為戰(zhàn)”、“自產(chǎn)自銷”,使得有限的中小企業(yè)信用資源分散在不同銀行之間,不能共享。同時(shí),各銀行得到的企業(yè)信用信息也是相對零散的,價(jià)值有限,導(dǎo)致資源的浪費(fèi)。A級中小信用企業(yè)評定制度正是對銀行內(nèi)部信用資源整合的一種途徑,通過政府和人民銀行構(gòu)建的評定機(jī)制和信息共享平臺(tái),實(shí)現(xiàn)了四個(gè)方面的整合:一是整合各銀行的內(nèi)部信用評級標(biāo)準(zhǔn)和評級體系,制定了各方認(rèn)可的統(tǒng)一的《濟(jì)寧市中小信用企業(yè)評審辦法》;二是篩選培植對象時(shí),整合備選企業(yè)信用信息;三是培植過程中共享企業(yè)信息,整合銀行培植資源;四是實(shí)現(xiàn)了培植結(jié)果的共享,整合成果。因此,A級中小信用企業(yè)評定制度是把銀行內(nèi)部彼此割裂的信用資源打碎,進(jìn)行識(shí)別與選擇、激活和有機(jī)融合,根據(jù)市場需求,重新優(yōu)化配置,整合成統(tǒng)一的、共享的系統(tǒng)性資源,從而挖掘盡可能完備的企業(yè)信用信息,使信用資源的價(jià)值成倍提高,得到1+1>2的效果,降低了信息收集成本,制造了標(biāo)準(zhǔn)的“信用產(chǎn)品”,提升了信用評定效率。

(二)以關(guān)系型融資為基礎(chǔ),深化信息挖掘

A級中小企業(yè)信用培植過程中,銀行不再單純地“守株待兔”收集企業(yè)的信息,而是依靠其擁有的專業(yè)優(yōu)勢,在信貸支持的同時(shí),提出增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展能力和增進(jìn)企業(yè)誠信意識(shí)的合理建議,主動(dòng)培育企業(yè)的信用水平,把單純的“信用評定”變?yōu)橹鲃?dòng)的“信用培植”。同時(shí),隨著銀行的信用培育,企業(yè)對銀行的“忠誠度”加深,傾向于主動(dòng)向銀行反映真實(shí)信息,雙方的合作關(guān)系更加牢固,從而形成了實(shí)際上的關(guān)系型融資模式,深度挖掘了企業(yè)信用資源,主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是以關(guān)系型融資為基礎(chǔ)的合作模式不僅可以收集企業(yè)易于量化和傳遞的硬信息,如財(cái)務(wù)報(bào)表等,還能夠得到難以量化和傳遞的軟信息,如企業(yè)經(jīng)營者誠信水平和經(jīng)營能力;二是銀行對客戶的經(jīng)營活動(dòng)有著很好的監(jiān)督,方便對客戶信息進(jìn)行搜集和分析,減少了銀企之間的信息不對稱,降低了甄別企業(yè)信息的成本。

(三)培植對象具有“同質(zhì)性”,利于發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)

銀行經(jīng)過調(diào)查摸底,篩選出有一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模、符合國家產(chǎn)業(yè)政策和具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè),經(jīng)過A級中小信用企業(yè)評定指標(biāo)體系評定,得分在50分以上者最終列為培植對象。由于這些企業(yè)在經(jīng)營管理和信用狀況上的“同質(zhì)性”,銀行可將不同類型的企業(yè)納入信用培植“生產(chǎn)基地”,在各銀行共享的工作平臺(tái)上,按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行培育,充分利用了各方的信息資源,節(jié)約了時(shí)間成本和人力成本。隨著信用培植工作的展開,培植成功企業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的示范效應(yīng)和帶動(dòng)力增強(qiáng),其他中小企業(yè)逐漸模仿,“生產(chǎn)基地”逐步擴(kuò)張,進(jìn)而形成中小企業(yè)信用培育的良性循環(huán),企業(yè)信用培植的邊際成本越來越小,發(fā)揮出明顯的規(guī)模效應(yīng)。

(四)“一對一” 發(fā)展為“一對多”,增強(qiáng)信用約束

在商業(yè)銀行內(nèi)部信用評定過程中,銀行之間信用資源相對封閉,企業(yè)和銀行之間 “一對一”的局面,對企業(yè)信用約束不足,往往造成企業(yè)信用意識(shí)淡薄,道德風(fēng)險(xiǎn)較高。而A級中小企業(yè)信用評定由于培植資源和培植結(jié)果的共享,使得企業(yè)和銀行之間的關(guān)系發(fā)展為“一對多”,企業(yè)的資金來源不再局限于一家銀行,而是更加靈活。同時(shí)企業(yè)在多家銀行的共同監(jiān)督和培育下,信用約束力大大增強(qiáng),提升了企業(yè)的信用升級效率。

當(dāng)然,目前A級中小企業(yè)信用培植過程中還存在著諸多問題,主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:一是缺乏對信用資源共享沖突的制度設(shè)計(jì)。部分銀行仍舊把信用資源當(dāng)作“私人物品”,消極參與A級中小企業(yè)信用培植,另外可能存在部分銀行對A級中小企業(yè)信用培植資源“不勞而獲”,在這些問題上只能依靠銀行與企業(yè)間的道德約束,缺乏制度設(shè)計(jì)上的約束。二是隨著金融危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響越來越大,勢必沖擊企業(yè)經(jīng)營,威脅銀行信貸質(zhì)量,影響中小企業(yè)信用提升。因此在當(dāng)前形勢背景下,還需其他措施的配合。

五、結(jié)論

以銀企長期合作為基礎(chǔ)的“A級中小信用企業(yè)培植”模式,通過對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級進(jìn)行優(yōu)化整合與再挖掘,把單純的“信用評定”變?yōu)椤爸鲃?dòng)培植”,實(shí)現(xiàn)了銀企交易成本的節(jié)約、收益的增加、風(fēng)險(xiǎn)水平的降低,激勵(lì)了企業(yè)的信用增級,有效解決了信息不對稱和中小企業(yè)信用缺失問題,創(chuàng)新了中小企業(yè)信用評定機(jī)制,對解決中小企業(yè)融資困境具有重要現(xiàn)實(shí)意義。下一步A級中小信用企業(yè)培植工作的發(fā)展方向是,在信用評定的實(shí)踐過程中,進(jìn)一步優(yōu)化A級中小信用企業(yè)評定指標(biāo)體系,使之得到更廣泛的接受和使用,進(jìn)一步完善信用評定制度,激勵(lì)銀行信用資源的共享和利益協(xié)調(diào),引入行業(yè)性預(yù)警指標(biāo),防范行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

信用企業(yè)培植工作初期,由于預(yù)期收益的不確定性,銀行往往缺乏主動(dòng)性,人民銀行必須借助行政手段推動(dòng)培植工作的順利開展,使之進(jìn)入自我成長的良性循環(huán)。待市場發(fā)育成熟,政府要逐漸讓位于市場,讓市場發(fā)揮基礎(chǔ)性作用,由商業(yè)化的專業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)來做。下一步信用企業(yè)培植工作將以市場化運(yùn)作為發(fā)展方向,從而使得信用企業(yè)培植工作持續(xù)良性發(fā)展下去。因此,人民銀行必須在發(fā)展過渡過程中,做好銜接工作,進(jìn)一步完善信用評定制度,優(yōu)化A級中小信用企業(yè)評定指標(biāo)體系,做好利益協(xié)調(diào)的制度設(shè)計(jì)工作,為市場化運(yùn)作鋪平道路。

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(責(zé)任編輯耿 欣)