李 丹 黃 銳

(湘南學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系,湖南郴州 423000)

外商直接投資對中國制造業(yè)產(chǎn)出增長影響的實(shí)證研究

李 丹 黃 銳

(湘南學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系,湖南郴州 423000)

借鑒 C-D生產(chǎn)函數(shù),對中國制造業(yè) 1995-2008年的行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究,結(jié)果表明,FD I對我國三類制造業(yè)產(chǎn)出的增長起著積極的正面作用,但在不同類型制造業(yè)中存在差異,其中對技術(shù)密集型制造業(yè)產(chǎn)出增長的貢獻(xiàn)率最大。在利用外商直接投資上,我國應(yīng)適度擴(kuò)大資本密集型制造業(yè)的引資規(guī)模,在技術(shù)密集型制造業(yè)的發(fā)展中,應(yīng)將規(guī)模與效率兩方面結(jié)合起來考慮外商直接投資的引入。此外,還應(yīng)當(dāng)通過自主創(chuàng)新與技術(shù)引進(jìn)來提高我國制造業(yè)的技術(shù)水平。

外商直接投資;制造業(yè);產(chǎn)出增長;要素密集度

一、引言

改革開放以來,我國在引進(jìn)和利用外資方面有了長足的進(jìn)步,引資規(guī)模日益增加。根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)資料,截止到 2008年 7月底,我國已累計(jì)批準(zhǔn)外商直接投資項(xiàng)目 63.4萬個(gè),實(shí)際利用外資金額累計(jì)達(dá) 8204億美元,中國已經(jīng)成為外商直接投資最大的東道國。在吸收直接投資的結(jié)構(gòu)中,投入制造業(yè)的資金占多數(shù),達(dá)到了總投資額的 60%-70%。1995年以來我國制造業(yè)吸收的外商直接投資狀況如表 1所示。由表可見,我國制造業(yè)吸收外商直接投資的規(guī)模呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢,尤其是我國加入WTO以來,制造業(yè)中的外商直接投資合同協(xié)議金額及實(shí)際使用金額迅速擴(kuò)張,FD I實(shí)際使用金額由 2001年的3090747萬美元快速增長到 2008年的 4989483萬美元。外商直接投資的進(jìn)入對我國制造業(yè)產(chǎn)生了怎樣的影響呢?

我國學(xué)者對 FD I對我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的影響從理論和實(shí)證兩方面進(jìn)行了廣泛的研究:理論上,研究結(jié)果表明,FD I主要通過競爭效應(yīng)、前后關(guān)聯(lián)效應(yīng)、示范模仿效應(yīng)和人員培訓(xùn)效應(yīng)四種渠道影響國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高[1];實(shí)證研究上,王志鵬和李子奈(2003)利用 2000年工業(yè)部門企業(yè)數(shù)據(jù),實(shí)證研究了 FD I對工業(yè)部門企業(yè)銷售收入的外溢效應(yīng),發(fā)現(xiàn)溢出效應(yīng)主要發(fā)生在產(chǎn)業(yè)內(nèi)[2];陳濤濤(2003)利用制造業(yè)的數(shù)據(jù)對FD I對勞動(dòng)生產(chǎn)率的影響進(jìn)行了計(jì)量分析,結(jié)果表明只在內(nèi)外資企業(yè)競爭能力差距較小的行業(yè)存在明顯的外溢效應(yīng)[3];潘文卿(2003)研究分析了 1995-2005年 FD I對工業(yè)部門總產(chǎn)出的影響,得出 FD I對中國工業(yè)部門總體資源利用效率幫助有限的結(jié)論[4];張海洋和劉海云(2004)利用面板數(shù)據(jù)模型檢驗(yàn)了 1997-2001年 FD I對廣東省工業(yè)部門的工業(yè)增加值的影響,發(fā)現(xiàn)外資對內(nèi)資部門存在顯著的正向溢出效應(yīng)[5];陳羽(2006)利用我國制造業(yè)1996-2003年的行業(yè)面板數(shù)據(jù)分析了 FD I的技術(shù)溢出效應(yīng),結(jié)果表明水平聯(lián)系的溢出效應(yīng)存在門檻效應(yīng),后向聯(lián)系的溢出效應(yīng)明顯[6]。

以往的研究由于研究角度、研究對象、研究的時(shí)間跨度和研究方法不同,得出的結(jié)論也不盡一致,但綜觀已有的文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)大都是從外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)方面出發(fā),將著眼點(diǎn)放在對 FD I進(jìn)入后對內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出增長的貢獻(xiàn)上,而忽視了跨國公司本身所引發(fā)的技術(shù)轉(zhuǎn)移和創(chuàng)新等效應(yīng),從而可能低估跨國公司對我國制造業(yè)發(fā)展所起的作用。因而,筆者將研究視角放在 FD I對我國制造業(yè)整體產(chǎn)出增長的影響上,并對我國制造業(yè)按要素密集度進(jìn)行分類,通過計(jì)算外商直接投資對各類制造業(yè)的產(chǎn)出變化率的總貢獻(xiàn)率來具體研究 FD I對各類制造業(yè)發(fā)展的影響大小。

表1 1995年 -2006年制造業(yè)利用外商直接投資情況(單位:萬美元)

二、我國制造業(yè)中外商直接投資的行業(yè)分布特征

我國制造業(yè)中外商直接投資具有明顯的行業(yè)傾向性,從外商直接投資在我國制造業(yè)的發(fā)展歷程來看,外商直接投資選擇進(jìn)入我國制造業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷的優(yōu)化,逐步由勞動(dòng)密集型行業(yè)向資本、技術(shù)密集型行業(yè)轉(zhuǎn)移。

根據(jù)我國工業(yè)行業(yè)按要素密集程度的分類(見表 2),將不同時(shí)期外資企業(yè)的集中行業(yè)分布(見表 3)與之相對照,我們可以看出,1985年我國制造業(yè)外商投資行業(yè)偏向指數(shù)大于 1的七個(gè)行業(yè)中除電子通信設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)屬于技術(shù)密集型外,其余行業(yè)都為勞動(dòng)密集型。與 1985年相比,在 1995年新增的 9的行業(yè)中,塑料制品業(yè)、化學(xué)工業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、黑色金屬冶煉業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè),其余 5個(gè)屬于勞動(dòng)密集型,在 2000年新增的外商投資行業(yè)偏向指數(shù)大于 1的七個(gè)行業(yè)中,造紙及紙制品業(yè)和飲料制造業(yè)屬于資本密集型行業(yè),其余五個(gè)行業(yè)為技術(shù)密集型。由此可見,我國制造業(yè)中外商直接投資呈現(xiàn)出全面擴(kuò)張的趨勢,外商直接投資的行業(yè)分布也在逐漸地由勞動(dòng)密集型行業(yè)向資本技術(shù)密集型行業(yè)轉(zhuǎn)移。外資的進(jìn)入帶動(dòng)了技術(shù)、管理、營銷網(wǎng)絡(luò)等各個(gè)方面一攬子要素的流動(dòng),激發(fā)了國內(nèi)企業(yè)的競爭意識,極大地促進(jìn)了我國制造業(yè)的發(fā)展。外商直接投資對我國按要素密集度劃分的三類制造業(yè)產(chǎn)出增長產(chǎn)生了多大的影響,對各類制造業(yè)產(chǎn)出增長產(chǎn)生的影響是否有差異呢?筆者以每年各類制造業(yè)工業(yè)增加值作為各類制造業(yè)的產(chǎn)出指標(biāo),利用1995-2008年的數(shù)據(jù)對 FD I對三類制造業(yè)產(chǎn)出增長的影響進(jìn)行實(shí)證分析。

表2 我國制造業(yè)行業(yè)按要素密集程度分類[7]

表3 外商直接投資行業(yè)偏向指數(shù)分類[7]

注:外商投資行業(yè)偏向指數(shù) =某一行業(yè)外商投資企業(yè)固定資產(chǎn)占全部外資企業(yè)固定資產(chǎn)的比重/該行業(yè)全部企業(yè)固定資產(chǎn)占全部工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)的比重。

三、實(shí)證分析

1、模型

資本和勞動(dòng)的投入是決定一個(gè)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力的主要因素,國內(nèi)外有關(guān)分析投入產(chǎn)出關(guān)系的文獻(xiàn)中通常采用 CD生產(chǎn)函數(shù),筆者也采用 C-D生產(chǎn)函數(shù)來描述我國制造業(yè)按要素密集度劃分的三類制造業(yè)的投入產(chǎn)出關(guān)系,其表達(dá)式為:

其中,i=1,2,3分別表示勞動(dòng)密集型行業(yè)、資本密集型行業(yè)和技術(shù)密集型行業(yè),Y表示各種類型制造業(yè)行業(yè)的產(chǎn)出,K表示資本投入量,L表示勞動(dòng)投入量,α和β分別表示資本和勞動(dòng)的產(chǎn)出彈性,μ是隨機(jī)干擾項(xiàng),表示除了資本和勞動(dòng)之外其他因素對產(chǎn)出的影響。筆者的目的是分析 FD I對各類制造業(yè)產(chǎn)出所產(chǎn)生的影響,因而將資本投入 K分解為國內(nèi)資本投入量 K1和國外資本投入量 K2兩部分。引進(jìn)外商直接投資不僅可以彌補(bǔ)引資國的資本短缺,而且還可以帶來先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),所以,一般認(rèn)為 FD I有著比國內(nèi)投資更高的效率。為了進(jìn)一步描述 FD I在各個(gè)行業(yè)不同于國內(nèi)投資的效率大小,筆者參照魏作磊(2006)的做法[8],令式①中的μ=σFD Ii+ε,其中 FD Ii=Kii/Ki,表示各類制造業(yè)中 FD I在資本投入量中的比重,σ表示該類制造業(yè)產(chǎn)出對 FD I比重變化的反應(yīng)系數(shù),它的大小可以用來度量各類制造業(yè) FD I的效率,以上假設(shè)式①可以表示為:

對式②兩邊同時(shí)取對數(shù)得到如下回歸模型:對上式兩邊同時(shí)對時(shí)間求導(dǎo)數(shù)得:其中 yi、ki、li、fdi分別表示各類制造業(yè)產(chǎn)出 、資本投入、勞動(dòng)投入和 FD I占總資本投入比重的變化率,a為索羅余值,表示技術(shù)進(jìn)步對產(chǎn)出增長率的影響。由此各類制造業(yè)產(chǎn)出增長率可以分解為四部分:資本投入的貢獻(xiàn)率、勞動(dòng)投入的貢獻(xiàn)率、FD I效率的貢獻(xiàn)率和技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)率。由于只是表示出 FD I不同于國內(nèi)資本投入的效率差異,完整的描述 FD I對某類制造業(yè)的貢獻(xiàn)率還需要分離出總資本投入中 FD I的份額,所以筆者通過下面的式子來計(jì)算 FD I對產(chǎn)出變化率的總貢獻(xiàn)率:

其中 RI=△Kii/△Ki,表示 FD I對總資本投入增長量的貢獻(xiàn)份額。

2、計(jì)量分析

(1)數(shù)據(jù)說明。筆者所采用的數(shù)據(jù)是根據(jù) 1995-2009年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)整理得來。用各類制造業(yè)當(dāng)年的工業(yè)增加值表示產(chǎn)出 Y,其中 1995-1997年由全國獨(dú)立核算企業(yè)相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)表示,1998-2008年的工業(yè)增加值由行業(yè)內(nèi)全部國有及規(guī)模以上非國有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)表示,用各年各類制造業(yè)的總資產(chǎn)表示總資本投入 K,各年勞動(dòng)投入 L由當(dāng)年行業(yè)就業(yè)人數(shù)表示,就業(yè)人數(shù)用各類制造業(yè)的工業(yè)增加值除以全員勞動(dòng)生產(chǎn)率計(jì)算得出,國外資本投入 K由各類制造業(yè)中三資企業(yè)的總資產(chǎn)表示,各類制造業(yè)的數(shù)據(jù)根據(jù)表 2的分類標(biāo)準(zhǔn)按行業(yè)加總得來。

表4 對各類制造業(yè)的回歸結(jié)果

(2)回歸結(jié)果分析。根據(jù)前面介紹的模型及選擇的數(shù)據(jù),首先利用 Eviews3.1對式③進(jìn)行線性回歸,其結(jié)果如表 5所示。結(jié)果表明:第一,對三類制造業(yè)模型回歸調(diào)整后的判定系數(shù)都接近 1,說明解釋變量整體上對被解釋變量有很強(qiáng)的解釋能力;三個(gè)方程的α、β、σ均大于 0,說明資本投入、勞動(dòng)投入以及 FD I在資本投入中的比重的變化都能帶動(dòng)各類制造業(yè)產(chǎn)出的增長;資本投入的系數(shù)都通過了 5%顯著水平的 t檢驗(yàn),說明資本投入是影響我國各類制造業(yè)產(chǎn)出的一個(gè)重要因素。第二,通過比較三類制造業(yè)回歸結(jié)果的值可以看出,FD I比重的變化對我國資本密集型制造業(yè)的績效影響最大,對我國勞動(dòng)密集型制造業(yè)績效的影響最小。1995-2008年期間,勞動(dòng)密集型制造業(yè)總資產(chǎn)中 FD I的比重每上升 1個(gè)百分點(diǎn)可以使其工業(yè)增加值上升 0.024個(gè)百分點(diǎn),資本密集型制造業(yè)總資產(chǎn)中FD I的比重每上升 1個(gè)百分點(diǎn)可以使其工業(yè)增加值提高0.085個(gè)百分點(diǎn),而技術(shù)密集型制造業(yè)總資產(chǎn)中 FD I的比重每上升 1個(gè)百分點(diǎn)可以使其工業(yè)增加值提高 0.027個(gè)百分點(diǎn)。

3、FD I對產(chǎn)出變化率的總貢獻(xiàn)率

利用前面所選取的數(shù)據(jù)可以計(jì)算出 1995-2006年期間各類制造業(yè)的工業(yè)增加值、總資產(chǎn)、就業(yè)人數(shù)以及三資企業(yè)總資產(chǎn)投入比重這四個(gè)變量的平均增長速度,再利用表 3中相應(yīng)類型制造業(yè)的回歸系數(shù),根據(jù)公式④可以計(jì)算出資本投入、勞動(dòng)力投入以及 FD I比重對三類制造業(yè)增長速度的平均貢獻(xiàn)率,根據(jù)索羅余值法計(jì)算出技術(shù)進(jìn)步對三類制造業(yè)的平均貢獻(xiàn)率。

從前文的分析中可以得知,要描述 FD I對各類制造業(yè)的總貢獻(xiàn)率,需要從總資本投入增長的平均貢獻(xiàn)率中分離出來自外商直接投資的部分。根據(jù) 1995-2008年各類制造業(yè)總資本投入和三資企業(yè)總資產(chǎn)數(shù)據(jù)可以計(jì)算出 FD I對總資本投入增長量的貢獻(xiàn)份額 R,然后根據(jù)公式⑤和表4中的計(jì)算結(jié)果可以計(jì)算出 FD I對各類制造業(yè)產(chǎn)出增長的總貢獻(xiàn)率(表 6)。從表 5中可以看到,FD I對技術(shù)密集型制造業(yè)的貢獻(xiàn)率最高,1995-2008年我國技術(shù)密集型制造業(yè)工業(yè)增加值的年均增長速度為 17.787%,其中有6.014個(gè)百分點(diǎn)來自 FD I的貢獻(xiàn),資本密集型制造業(yè)產(chǎn)出增長速度來自 FD I的貢獻(xiàn)率最少為 3.318個(gè)百分點(diǎn),勞動(dòng)密集型制造業(yè)為 5.383個(gè)百分點(diǎn)。

表5 各要素的年均增長首都及其對產(chǎn)出增長的平均貢獻(xiàn)率

表6 FD I對各類制造業(yè)的總貢獻(xiàn)率

四、結(jié)論與建議

1、結(jié)論

筆者利用 C-D函數(shù)對影響我國制造業(yè)績效的因素進(jìn)行了計(jì)量分析,并進(jìn)一步從中分離出了 FD I對我國三類制造業(yè)產(chǎn)出增長的總貢獻(xiàn)率。通過以上的實(shí)證分析,得出以下結(jié)論:

(1)外商直接投資成為我國制造業(yè)產(chǎn)出增長的一個(gè)重要影響因素。外商直接投資對我國各類制造業(yè)的產(chǎn)出增長都發(fā)揮了積極的促進(jìn)作用,外商直接投資的進(jìn)入不僅給我國制造業(yè)的發(fā)展注入了資金,也帶來了先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),從而使得我國制造業(yè)整體的生產(chǎn)效率不斷提高。

(2)FD I比重的變化對我國資本密集型企業(yè)的產(chǎn)出增長影響最大。資本密集型制造業(yè)總資產(chǎn)中 FD I的比重每上升 1個(gè)百分點(diǎn)可以使其工業(yè)增加值提高 0.085個(gè)百分點(diǎn),遠(yuǎn)大于其對勞動(dòng)密集型和技術(shù)密集型制造業(yè)的影響。而從總貢獻(xiàn)率來看,外商直接投資對我國技術(shù)密集型制造業(yè)產(chǎn)出增長的總貢獻(xiàn)率最大,這與 1995年以來 FD I的行業(yè)投資趨勢有密切的關(guān)系,1995-2008年期間在三類制造業(yè)中,技術(shù)密集型制造業(yè)中 FD I對總資本投入增長量的貢獻(xiàn)份額居于三類制造業(yè)之首,FD I規(guī)模的擴(kuò)大使得其對技術(shù)密集型制造業(yè)績效的影響也最大。即外商直接投資在技術(shù)密集型行業(yè)中聚集力度的不斷加大,對這類制造業(yè)總體產(chǎn)出增長水平提高的促進(jìn)作用也最大。20世紀(jì) 90年代中后期以來,越來越多的跨國公司到中國投資技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。他們不僅將其生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大到中國,許多跨國公司還在中國設(shè)立了研究與開發(fā)中心。這無疑帶動(dòng)了技術(shù)水平相對落后的我國技術(shù)密集型制造業(yè)的發(fā)展。

2、建議

我國制造業(yè)今后吸收外商直接投資應(yīng)注意:

(1)可以進(jìn)一步加強(qiáng)外商直接投資的行業(yè)導(dǎo)向?？梢赃m度擴(kuò)大資本密集型制造業(yè)的引資規(guī)模,從而使 FD I在資本密集型制造業(yè)中效率最高這一優(yōu)勢得以充分發(fā)揮。

(2)將規(guī)模與效率兩方面結(jié)合起來考慮外商直接投資的引入。在 FD I越來越集聚的技術(shù)密集型制造業(yè)的發(fā)展中,我國應(yīng)該增加技術(shù)投入,通過自主技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)引進(jìn)提高我國國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平,建立相應(yīng)的技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的配套設(shè)施,增強(qiáng)消化吸收國外先進(jìn)技術(shù)的能力并將其轉(zhuǎn)化為自己的技術(shù)創(chuàng)新能力,從而提高這類產(chǎn)業(yè)利用外商直接投資的效率。

[1]陳浪難,陳景煌 .外商直接投資對我國經(jīng)濟(jì)增長影響的經(jīng)驗(yàn)研究 [J].世界經(jīng)濟(jì),2002,(5):17-19.

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F830.2

A

1009-4148(2010)06-0099-04

2010-11-07

課題項(xiàng)目:郴州市社科基金項(xiàng)目“郴州市外向型中小企業(yè)核心競爭力培養(yǎng)研究” (編號:CZ201009)的階段性研究成果

李 丹(1983- ),女,湖南桂陽人,湘南學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系助教,研究方向:外向型企業(yè)管理

(編輯:芝山;校對:朱恒)