李芃

自2001年《信托法》開(kāi)始實(shí)施，信托制度在我國(guó)正式建立。由于缺乏相應(yīng)的信托登記制度，使得我國(guó)的信托登記出現(xiàn)了“有法可依，無(wú)法操作”的困境，為信托的進(jìn)一步發(fā)展，造成了很大的障礙。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)信托登記制度的現(xiàn)狀的分析，對(duì)我國(guó)信托登記制度的完善提出若干建議。

信托登記制度作為信托制度的組成部分，它不能脫離信托制度而獨(dú)立存在并對(duì)經(jīng)濟(jì)生活發(fā)生作用。自2001年我國(guó)《信托法》的實(shí)施，我國(guó)的信托制度正式建立，相應(yīng)的該部法律對(duì)信托登記制度做出了相應(yīng)的規(guī)定。所謂“有法可依”是指《信托法》第10條規(guī)定，“設(shè)立信托，對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托部產(chǎn)生效力?！痹摋l專門規(guī)定了信托財(cái)產(chǎn)登記，是信托登記制度的基本法律規(guī)定，確定了我國(guó)采信托登記生效主義。

但是，在信托實(shí)踐過(guò)程中，往往因操作性規(guī)定的缺失導(dǎo)致信托登記制度難以有效的發(fā)揮作用。《信托法》第10條僅僅是對(duì)信托登記制度的原則性規(guī)定，并未就具體的信托登記的目的、對(duì)象、機(jī)構(gòu)、程序等作出相應(yīng)的規(guī)定，在實(shí)踐中，往往許多物權(quán)登記機(jī)關(guān)因?yàn)樾磐蟹矫鏇](méi)有具體的操作性法規(guī)的出現(xiàn)，而拒絕為信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行登記。而未登記的信托財(cái)產(chǎn)，對(duì)其自身的獨(dú)立性以及對(duì)交易第三人的利益以及受托人和受益人也缺乏保障。

對(duì)信托的內(nèi)部關(guān)系而言

在我國(guó)，采取信托登記生效主義，對(duì)于應(yīng)登記而未登記的，信托不發(fā)生效力，委托人與受托人之間的信托關(guān)心并不發(fā)生法律上的效力，即使委托人已經(jīng)財(cái)產(chǎn)合法的轉(zhuǎn)移給受托人，受托人也可能因?yàn)閷?duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理處分行為而承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任。

對(duì)信托的外部關(guān)系而言

一旦因?yàn)樾磐卸l(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，對(duì)于如何處理對(duì)信托的外部關(guān)系，無(wú)非就兩種模式，一是采取民法上的無(wú)權(quán)處分行為的規(guī)定，委托人可以對(duì)受托人的管理處分信托財(cái)產(chǎn)的行為進(jìn)行追認(rèn)；二是將合同行為與物權(quán)行為相區(qū)別。即使應(yīng)登記的而未登記，委托人與受托人之間的合同行為仍然有效，因?yàn)槭芡腥伺c第三人交易而導(dǎo)致的后果仍由委托人自行承擔(dān)。這樣無(wú)疑是對(duì)委托人、受益人的利益的極大損害。

通過(guò)對(duì)我國(guó)信托登記制度的現(xiàn)狀的簡(jiǎn)單分析，可以看出我國(guó)的信托登記制度必須進(jìn)行完善，建立相應(yīng)的操作性規(guī)則，充分發(fā)揮出信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性這一魅力，體現(xiàn)出信托在破產(chǎn)分離上的制度優(yōu)勢(shì)。

完善信托登記制度，確定信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。作為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理的一種安排, 信托制度吸引人們眼球的原因之一就在于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)特性, 即信托一旦設(shè)立, 信托財(cái)產(chǎn)就不屬于委托人, 不屬于受托人, 也不屬于受益人, 具有獨(dú)立性。對(duì)于受托人，根據(jù)《信托法》的規(guī)定，受托人應(yīng)將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)區(qū)別開(kāi)來(lái)，分別記賬。但是在實(shí)踐中，如何規(guī)制受托人的管理處分信托財(cái)產(chǎn)的行為，避免其挪用成為一個(gè)很棘手的問(wèn)題。因此，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行登記，明確信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬人以及權(quán)屬性質(zhì)，可以有效監(jiān)督受托的管理處分行為，保證信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

完善信托登記制度，是我國(guó)信托實(shí)踐的需要。因?yàn)樾磐械怯浿贫认嚓P(guān)配套規(guī)定的缺失，制約了我國(guó)信托事業(yè)的發(fā)展。因?yàn)闆](méi)有相應(yīng)的操作性規(guī)則的出現(xiàn)，使得我國(guó)的信托產(chǎn)品呈現(xiàn)出單一的特點(diǎn)，大多數(shù)都選擇資金信托這一形式。另外信托行業(yè)的信譽(yù)降低。以法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)登記的信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立的信托，絕大多數(shù)都未辦理信托登記，這對(duì)已開(kāi)展的信托業(yè)務(wù)造成了重大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，在發(fā)生糾紛時(shí)信托受益人的利益難以得到保障。同時(shí)，制度的缺失會(huì)造成信托成本的增加。

信托登記的對(duì)象

目前，理論界對(duì)信托登記的對(duì)象有兩種觀點(diǎn)，一種認(rèn)為信托登記的對(duì)象是信托的設(shè)立和成立；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為信托登記的對(duì)象是信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬人和權(quán)屬性質(zhì)。筆者認(rèn)為采后一觀點(diǎn)更符合立法和實(shí)踐的需求。信托登記的目的在于，一是確認(rèn)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，使得信托在破產(chǎn)分離方面保持財(cái)產(chǎn)的有限性；另外一個(gè)目的在于保護(hù)受益人的利益。對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬人以及權(quán)屬性質(zhì)進(jìn)行登記可以達(dá)到以上目的。

對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬人以及權(quán)屬性質(zhì)進(jìn)行登記，可以明確信托當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確定信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，將其與信托受托人的固有財(cái)產(chǎn)以及委托人的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別開(kāi)來(lái)，保證交易的安全。任何一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)變?yōu)樾磐胸?cái)產(chǎn)后，其上關(guān)于委托人、受托人以及受益人上的權(quán)利義務(wù)關(guān)系都將發(fā)生變化。信托登記制度的一是可以確定信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，二是可以起到公示的作用，有利于交易的安全；

對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬人以及權(quán)屬性質(zhì)進(jìn)行登記，可以規(guī)范受托人管理處分信托財(cái)產(chǎn)的行為，保障受益人的利益最大化。對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行登記，可以促使受托人按照信托目的去管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)，以維護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的安全。如果不對(duì)其進(jìn)行登記，則受托人很有可能去改變信托財(cái)產(chǎn)的使用方式，為謀求自己的私利去損害受益人的利益，因此從保障受益人的利益的角度考慮，應(yīng)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬于權(quán)屬性質(zhì)進(jìn)行登記；

信托登記的機(jī)構(gòu)

對(duì)于信托登記機(jī)構(gòu)的選擇，理論界有三種思路，一是“集中登記方式”，設(shè)立新的全國(guó)統(tǒng)一的信托登記機(jī)構(gòu)，進(jìn)行統(tǒng)一的信托登記，不與其他財(cái)產(chǎn)的登記機(jī)關(guān)發(fā)生關(guān)系；二是“分別登記制度”，增加現(xiàn)有的登記部門的登記內(nèi)容，分散進(jìn)行信托登記；三是“集中登記，分散備案方式”，由信托登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一信托登記，然后向各個(gè)現(xiàn)有登記部門備案。

第一種思路的優(yōu)點(diǎn)在于進(jìn)行統(tǒng)一的登記，便于信息的統(tǒng)一與交流。確定在于建立一個(gè)新的登記機(jī)構(gòu)將會(huì)有原有的登記機(jī)關(guān)產(chǎn)生很大的沖突，難以協(xié)調(diào)。第二種思路的有點(diǎn)在于與現(xiàn)有的登記機(jī)關(guān)的沖突最小，便于信托登記制度的最快開(kāi)展，但是確定在于工作量大，而且登記部門之間的信托的溝通與交流不利，難以形成一個(gè)整體。因此，筆者認(rèn)為，基于現(xiàn)實(shí)的考慮應(yīng)采取第三種方式。既能實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有登記機(jī)構(gòu)的有效銜接，又便于信托登記信息的統(tǒng)一與協(xié)調(diào)。

為此，因考慮建立全國(guó)性的信托登記機(jī)構(gòu)，做到統(tǒng)一登記，統(tǒng)一信息。在機(jī)構(gòu)形式的選擇上，可以考慮參照中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司的形式，采用公司制，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其資質(zhì)，組織形式為特殊公司法人，出資人相應(yīng)的可以是政府或信托公司，同時(shí)考慮引入其他監(jiān)管登記機(jī)構(gòu)作為公司股東，以加強(qiáng)協(xié)調(diào)。（作者系南昌大學(xué)法學(xué)院）