中國船舶工業(yè)市場研究中心 韓笑妍

近年來，蘇伊士型油船新船成交量穩(wěn)定，即使2009年船舶市場受到金融危機的較大沖擊，蘇伊士型油船依然有516萬載重噸的新船成交量，占油船訂單的47%。目前，該型船的船隊規(guī)模情況如何？接單情況怎樣？未來發(fā)展趨勢又將如何？

船隊規(guī)模穩(wěn)健增長

截至2010年10月，全球蘇伊士型油船船隊運力為408艘、6250萬載重噸，由于延期等原因，交付量低于預(yù)期，預(yù)計2010年年底運力將達到6320萬載重噸，同比增長4%。從最近幾年的情況看，該型船船隊增長穩(wěn)健，2000年～2010年前三季度船隊運力年均增幅為5.6%。

蘇伊士型油船船隊變化情況 （單位：萬載重噸）

從運輸目的地看，美國的石油需求對蘇伊士型油船市場的走勢起著非常重要的影響。根據(jù)Lloyd’s MIU APEX的統(tǒng)計，2009年，使用蘇伊士型油船運往美國占43%，大約6326億噸海里；運至歐洲的占24%，大約3585億噸海里；至遠東地區(qū)的占11.6%，1714億噸海里。

從貨源地看，西非地區(qū)是蘇伊士型油船運輸?shù)闹饕浽吹?，占總量?7%（以噸海里計），尤其是西非至美國航線占總量的20%。因此，一般在研究蘇伊士型油船市場的走勢時，要關(guān)注西非至美國的運力需求情況。

新船訂單相對穩(wěn)定

從近年的成交量看，蘇伊士型油船的訂造量相比其他船型相對平穩(wěn)。2006年～2009年，其新船訂單量占油船訂單的比例分別為36.5%、33.5%、18.7%和47%。

2010年1～9月份，蘇伊士型油船新船成交量達52艘、823萬載重噸，占油船訂單總量的35.9%（以載重噸計）。

從年初以來蘇伊士型油船的航運市場看，其低迷的運費水平并不能支撐新船訂造。第二、三季度運費疲弱主要是受淡季影響、新船交付、儲油船釋放導致運力供給壓力所致。年初，受嚴寒冬季延長的影響，油船市場沖高，蘇伊士型油船運費達到6萬美元/天的高水平；隨著天氣轉(zhuǎn)暖，運費上升空間日漸萎縮，運價開始下跌?？傮w看來，4月至8月是傳統(tǒng)的淡季，運費一直在下跌；尤其是8月底，運費跌至了年內(nèi)低谷，只有4700美元/天。

疲弱的運費水平并未阻礙船東訂造蘇伊士型油船的步伐。實際上，隨著世界經(jīng)濟的回暖，從2009年下半年開始蘇伊士型油船訂造量穩(wěn)步增多，主要是得益于北美地區(qū)石油消費回升，而一些船東并未對金融危機導致石油需求暫時的下滑而擔憂，較為看好長期的石油需求。

據(jù)國際能源署的最新預(yù)測，2010年全球石油需求為8660萬桶/日，同比增長2.2%。預(yù)計2011年全球原油日均需求量將為8790萬桶，增幅為1.5%，比9月份發(fā)布的預(yù)測多出5萬桶。

由于美國是蘇伊士型油船運輸最主要的目的地，因此蘇伊士型油船運費水平和需求很大程度上更依賴于北美的石油消費量。從需求看，2009年美國石油需求下降了4.2%。隨著美國經(jīng)濟的復蘇，2010年全年預(yù)計上漲1%，2011年也將上漲1%。

另一方面，胡適反復強調(diào)“小我”若要真正有益于“大我”，必須先塑造自己，“你想有益于社會，最好的法子莫如把你自己這塊材料鑄造成器”[注]胡適：《易卜生主義》，胡適著、歐陽哲生編：《胡適文集》第2冊，北京：北京大學出版社，2013年，第441頁。。個體若不能堅定而充分地發(fā)展自我，就不可能積聚足夠的力量與社會或其他阻礙自我發(fā)展的勢力抗爭，既無法“救出自己”，也不能“霸占住這個社會來改造這個社會的新生活”，甚至會如《雁》中的少年，不僅無力走向?qū)?，反而被歸化馴服，回到了過去。

除了美國的影響外，中國和印度的石油需求強勁增長。由于大力推進石油進口多元化而拉長了運距，加大從南美、西非等地的進口量。預(yù)計2010年中國的石油需求量將增長8%，這也推動了中東-遠東的蘇伊士型船運輸需求的上升，同比增長6%。

國際能源署稱，新興經(jīng)濟體2011年的原油需求預(yù)計將增長3.7%。其中，中國的原油需求增長將在全球需求增長中占到大約三分之一的比例，預(yù)計明年中國的日均原油消費量將增加42萬桶，增幅為4.5%。

總之，美國經(jīng)濟復蘇、歐洲克服了歐債危機經(jīng)濟企穩(wěn)，以及中國等新興國家加大石油戰(zhàn)略儲備增加進口量，使得船東對今后石油需求增長抱有信心。因此在船價比2008年下降31%的有利情況下，蘇伊士型油船訂造量繼續(xù)增多。

接單船廠較為集中

蘇伊士型油船的承造船廠并不多，訂單主要集中在中國和韓國少數(shù)幾家船廠。2009年年底之前，江蘇熔盛重工手持的蘇伊士型油船訂單量一直位居世界第一。但從2009年四季度，韓國三星重工憑借其強大的技術(shù)優(yōu)勢開始大量承接蘇伊士型油船訂單，目前該船型手持訂單達到46艘、727萬載重噸，超過熔盛重工的24艘、376萬載重噸而躍升為世界第一。此外，韓國的大宇造船海洋、現(xiàn)代三湖和現(xiàn)代重工的手持訂單均超過200萬載重噸。中國承造該船型的船廠除熔盛重工外，只有渤海船廠和新時代造船。而日本船廠亦很少承接此船型，目前只有住友重工建造蘇伊士型油船。

蘇伊士型油船手持訂單的分布情況

訂造蘇伊士型油船的船東大多是世界知名的油船船東，比如挪威Frontline、Nordic、希臘卡蒂夫、Empire Navigation、馬來西亞國家航運公司、安哥拉國家石油公司、瑞典Stena AB、土耳其Yasa。其他訂造蘇伊士型油船的船東包括Euronav、Tsakos、Energy Navigation和Centrofin等。

蘇伊士型油船的新船價格在金融危機后出現(xiàn)大幅下滑，最大跌幅一度達到39%，2010年隨著市場好轉(zhuǎn)，價格有所回升。8月中旬，熔盛重工從希臘船東Restis Group和土耳其船東Aktif Denizcilik承接了4艘蘇伊士型油船，單船價格大約是6200～6400萬美元。

三星重工則通過新技術(shù)的應(yīng)用提升了船價水平。Stena在三星重工訂造的2艘蘇伊士型油船的價格大約是6800萬美元，2011年交付，雖然比2008年最高值低31%，但比年初還是回升了13%。這個價格比其他船廠高出了約700萬美元，主要是因為該船型按照環(huán)境友好型船標準設(shè)計，能夠削減油耗10%。

同時，二手蘇伊士型油船價格也出現(xiàn)較大幅度下跌。目前5年船齡二手蘇伊士型油船價格大約5800萬美元，比2007年9000萬美元低35%；2年船齡的售價6700萬美元，而2009年新完工的為7450萬美元。

未來發(fā)展趨勢

蘇伊士型油船的運力需求和建造廠家不及其他船型多，這是目前該船型的顯著特點。就短期市場而言，蘇伊士型油船市場存在著兩大不利因素。

——手持訂單壓力。截至2010年9月底，蘇伊士型油船的手持訂單為158艘、2480萬載重噸，相當于船隊運力的38%，給市場造成較大供給壓力。按交付期計算，大約在2013年前訂單將全部交付。

就船齡而言，目前船隊中有4%左右的蘇伊士型油船船齡超過20年，而66%的船則小于10年；目前船隊中單殼船只有20艘。因此蘇伊士型油船的拆解潛力有限，2009年只有5艘被拆解，2010年預(yù)計僅拆解10艘。

——西非石油出口安全成為最大的不確定因素。作為非洲最大的石油出口國，尼日利亞的出口安全問題是影響蘇伊士型油船運輸?shù)牟淮_定因素。尼日利亞的國內(nèi)政局經(jīng)常會影響其石油出口。2009年10月份，尼日利亞政府對大量反政府武裝頒布了特赦令；2010年1月，尼日利亞的石油日產(chǎn)量恢復到220萬桶。但仍有一些武裝組織在攻擊石油管道，尼石油生產(chǎn)一直面臨風險。西非作為蘇伊士型油船主要的貨源地面臨的風險可想而知。

盡管存在以上不利因素，但預(yù)計蘇伊士型油船仍會有穩(wěn)定的訂造量，因為船東看好未來5年石油需求。今后5年全球石油貿(mào)易和產(chǎn)地多元化將更趨明顯，預(yù)計2015年，全球石油需求將達到9200萬桶/天。

根據(jù)國際能源署最新的石油需求預(yù)測，今后5年，VLCC和蘇伊士型油船都將受益于從非洲和拉丁美洲的原油出口增量。

從全球石油出口格局來看，非洲已經(jīng)成為世界第二大石油出口地，俄羅斯和前蘇聯(lián)地區(qū)排在第三位，而拉丁美洲的出口近年也表現(xiàn)出強勁的增長勢頭。

國際能源署預(yù)計，今后非洲石油出口年均增長2.8%，到2015年達到870萬桶/天。如前所述，蘇伊士型油船更依賴于西方國家的經(jīng)濟復蘇，尤其是美國和歐洲起主導作用。盡管美國經(jīng)濟面臨失業(yè)率居高不下等諸多不利因素的影響，但經(jīng)濟復蘇的大趨勢不會變，預(yù)計2011年的石油需求仍會上漲1%。今后5年，非洲至北美原油出口增加到270萬桶，上漲70萬桶/天，多出的貨運量相當于增加35艘蘇伊士型油船；同時，非洲至亞洲的原油出口將達到330萬桶/天。

拉丁美洲石油出口量將從2009年的180萬桶/天增加至2015年的260萬桶/天；拉美至亞洲達到100萬桶/天。

由于管道石油出口量增多，今后5年俄羅斯和前蘇聯(lián)地區(qū)通過油船運輸量將下降，2015年達到580萬桶/天。

到2015年，中東出口量將從2009年的1600萬桶/天增加至1740萬桶/天。尤其是從中東至中國的石油運輸將增加60%，達到290萬桶/天。今后5年中東至歐美的油運量將有所下降，預(yù)計中東至北美的油運量下降50萬桶/天，到170萬桶/天;中東至歐洲將下降20%，至240萬桶/天。但中東至歐美的油運較為依賴VLCC，因此對蘇伊士型油船的沖擊不會太大。

2014年巴拿馬運河屆時將擴建完工，船閘的寬度將擴至55米，允許通過寬49米左右、長366米的船舶。為節(jié)省運輸成本，貨主更愿意選擇大型船。屆時，蘇伊士型油船將比阿芙拉型油船更具有靈活性，船舶大型化趨勢可能使得蘇伊士型油船替代部分阿芙拉型油船。

同時，供需關(guān)系將得以改善。雖然目前蘇伊士型油船有相當于船隊運力38%的手持訂單量，但到2013年前將交付完畢，很多船東認為到2013年市場供需失衡將會改善，因此會促使他們下單訂船。

此外，儲油船不斷進出市場也將緩解船隊的供需關(guān)系。2009年蘇伊士型油船市場低迷，拆解量亦不大，只有7艘（100萬載重噸）被拆解。然而，有一部分運力用作儲油以及改裝，這使得船隊供給關(guān)系得到一定緩和。

綜合以上分析，考慮世界經(jīng)濟增長率、海運量、船隊運輸效率、拆解量等因素的影響，利用統(tǒng)計學方法建立新船需求預(yù)測模型，預(yù)計今后5年蘇伊士型油船年均新船訂單量保持在450萬噸左右。