黃杰 林發(fā)春

【摘要】 文章歸納了我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益性投資核算的規(guī)定，分析了這些規(guī)定在實(shí)際應(yīng)用中存在的問題，并指出長(zhǎng)期股權(quán)投資按現(xiàn)行規(guī)定采用權(quán)益法核算，不但核算工作量大，而且提供的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性和相關(guān)性，建議予以改進(jìn)。

【關(guān)鍵詞】 權(quán)益性投資核算； 應(yīng)用中的問題； 權(quán)益法

一、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益性投資核算的規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見等對(duì)企業(yè)不同的權(quán)益性投資的核算，分別作了不同的規(guī)定。這些規(guī)定可大致歸納如下：

一是，企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的、近期內(nèi)要出售的股票，劃分為交易性金融資產(chǎn)。它們?cè)诨钴S市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

二是，企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的、有報(bào)價(jià)的股票，沒有劃分為交易性金融資產(chǎn)的，應(yīng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。企業(yè)在股權(quán)分置改革過程中，持有對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權(quán)，應(yīng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。

三是，企業(yè)持有的對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資，應(yīng)劃分長(zhǎng)期股權(quán)投資，該投資采用成本法核算。

四是，企業(yè)持有的對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的權(quán)益性投資，應(yīng)劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資，該投資采用權(quán)益法核算，其核算程序?yàn)椋喊闯跏纪顿Y成本確定長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。比較初始投資成本與投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，前者大于后者的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本；后者大于前者的，應(yīng)調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，差額計(jì)入當(dāng)期損益。

后續(xù)計(jì)量確認(rèn)投資收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈損益進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。

因此，該長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額等于投資企業(yè)享有的被投資單位凈資產(chǎn)（含商譽(yù)）公允價(jià)值的份額。應(yīng)當(dāng)指出的是，這里所說的公允價(jià)值是初始投資時(shí)的公允價(jià)值，以及以初始投資時(shí)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的價(jià)值。它不但可能不等于被投資單位凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，而且可能不等于被投資單位凈資產(chǎn)不以原公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的公允價(jià)值，也很可能不等于該股權(quán)現(xiàn)在在活躍市場(chǎng)中的公允價(jià)值（售價(jià)）。

五是，企業(yè)持有的對(duì)子公司的權(quán)益性投資，應(yīng)劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資。其中，同一控制下的企業(yè)控股合并，合并方應(yīng)在合并日按取得的被投資單位所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，該數(shù)額與合并方支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)等賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)調(diào)整合并方的資本公積、留存收益。該投資日常核算采用成本法。

但是，編制合并報(bào)表時(shí)，母公司應(yīng)按權(quán)益法調(diào)整對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資。在確認(rèn)應(yīng)享有子公司凈損益的份額時(shí)，可以直接按子公司的凈損益進(jìn)行確認(rèn)。因此在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額等于應(yīng)享有的子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額。

其中，非同一控制下的企業(yè)控股合并，是將合并行為看作是一方購(gòu)買另一方股權(quán)的交易，其初始投資的核算，與具有共同控制或重大影響的權(quán)益性投資的核算相同。要比較初始投資成本與投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，前者大于后者的，不調(diào)整初始投資成本；后者大于前者的，應(yīng)調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，差額計(jì)入當(dāng)期損益。該投資日常核算用成本法。

但是，編制合并報(bào)表時(shí)，母公司應(yīng)按權(quán)益法調(diào)整對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在確認(rèn)應(yīng)享有子公司凈損益的份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以備查簿中記錄的子公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在購(gòu)買日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)子公司的凈損益進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。因此，在合并報(bào)表中，母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額等于應(yīng)享有的子公司凈資產(chǎn)（含商譽(yù)）公允價(jià)值的份額。同樣應(yīng)當(dāng)指出的是，這里所說的公允價(jià)值是初始投資時(shí)的公允價(jià)值，以及以初始投資時(shí)公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的價(jià)值。

二、相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)用中存在的問題

一是，企業(yè)分次購(gòu)入同一上市公司的股權(quán)，前期購(gòu)入的，不打算近期出售的，劃分為可供出售金融資產(chǎn)；后面購(gòu)入的計(jì)劃近期內(nèi)出售，劃分為交易性金融資產(chǎn)，如雅戈?duì)枺?00177）在2008年中期報(bào)告中，將從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的中信證券4萬(wàn)股股權(quán)投資列入交易性金融資產(chǎn)，而原來持有的23 940萬(wàn)股列入可供出售金融資產(chǎn)。是否可以這樣做？準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)在金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)對(duì)其進(jìn)行分類后，不得隨意變更，并沒有規(guī)定企業(yè)分次購(gòu)入的同一上市公司的股權(quán)必須劃分在同一類，對(duì)此應(yīng)作出規(guī)定。

二是，假如企業(yè)購(gòu)入的同一上市公司的股權(quán)，都劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)，在陸續(xù)購(gòu)入、陸續(xù)出售的情況下，由于不同時(shí)點(diǎn)購(gòu)入的股權(quán)成本不同，其持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)的數(shù)額也不同，分次出售股權(quán)結(jié)轉(zhuǎn)成本和公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)，使用先進(jìn)先出法，還是加權(quán)平均法？或是兩種方法都可以選用？應(yīng)當(dāng)作出規(guī)定。

三是，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)都是按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，如果上市公司是“A+H”的上市公司，那么是采用A股市值，還是采用H股市值，或者采用二者的平均數(shù)？究竟哪一個(gè)資本市場(chǎng)更為有效，哪一個(gè)交易所的市價(jià)更能準(zhǔn)確地反映其公允價(jià)值？準(zhǔn)則及相關(guān)的規(guī)定文件并未明確。

四是，前已述及，企業(yè)持有的對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的權(quán)益性投資，應(yīng)劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資，該投資采用權(quán)益法核算，其數(shù)額等于投資企業(yè)享有的被投資單位凈資產(chǎn)（含商譽(yù)）公允價(jià)值的份額，這個(gè)公允價(jià)值是初始投資時(shí)的公允價(jià)值，以及以初始投資時(shí)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的價(jià)值。它可能不等于被投資單位不以原公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的公允價(jià)值，也可能不等于該股權(quán)現(xiàn)在在活躍市場(chǎng)中的公允價(jià)值（售價(jià)）。實(shí)際上，它往往低于在活躍市場(chǎng)中的公允價(jià)值（售價(jià)）。鑒于這種情況，企業(yè)可以通過減持股權(quán)，名正言順地把長(zhǎng)期股權(quán)投資改劃分為可供出售金融資產(chǎn)，然后按公允價(jià)值（售價(jià)）計(jì)價(jià)，在會(huì)計(jì)報(bào)表上反映資產(chǎn)價(jià)值的迅速升值。這給持有上市公司股權(quán)的企業(yè)在股權(quán)投資存續(xù)期間，通過改變投資比例“正常地”變更核算方法，進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱，提供了空間。

與此類似的問題是，不同企業(yè)持有同一上市公司的股權(quán)，甲企業(yè)持有比例低于20%，把它劃分為可供出售金融資產(chǎn)，按公允價(jià)值（售價(jià)）計(jì)價(jià)，乙企業(yè)持有比例高于20%，把它劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資，按權(quán)益法核算，在會(huì)計(jì)報(bào)表上，甲企業(yè)持有的股權(quán)（持有數(shù)量較少）的價(jià)值，可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于乙企業(yè)持有的股權(quán)（持有數(shù)量較多）的價(jià)值。這顯然不合常理，不利于會(huì)計(jì)信息的理解和使用。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資按準(zhǔn)則規(guī)定采用權(quán)益法核算帶來的困惑

第一個(gè)困惑是會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。假設(shè)A公司是創(chuàng)立于2004年年初的一家上市公司，甲企業(yè)2006年年末購(gòu)入A公司51%的股份，乙企業(yè)2007年末購(gòu)入A公司21%股份，丙企業(yè)2008年年末購(gòu)入A公司21%股份，丁企業(yè)2009年年末購(gòu)入A公司5%的股份。

2010年年末，A公司會(huì)計(jì)報(bào)表上凈資產(chǎn)的數(shù)額，是按本公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的。丁企業(yè)購(gòu)入A公司5%的股份，劃分為可供出售金融資產(chǎn)，按2010年年末的公允價(jià)值（售價(jià)）計(jì)價(jià)。乙企業(yè)、丙企業(yè)對(duì)A公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資是分別以2007年年末，2008年年末投資時(shí)在備查簿中記錄的A公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算出來的。雖然它們都持有A公司21%的股份，都按權(quán)益法核算，但長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額可能不同。2010年年末，甲企業(yè)對(duì)A公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額在合并報(bào)表中按權(quán)益法調(diào)整時(shí)，是以2006年年末投資時(shí)在備查簿中記錄的A公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算出來的。

這樣做的結(jié)果是，同一個(gè)核算對(duì)象——A公司2010年年末凈資產(chǎn)的價(jià)值在不同的投資企業(yè)出現(xiàn)了幾種不同的計(jì)算結(jié)果。A公司、甲企業(yè)、乙企業(yè)、丙企業(yè)由于計(jì)算口徑（基礎(chǔ)）不同，所以算出來的數(shù)額不同。丁企業(yè)由于采用的計(jì)量屬性不同，所以算出來的數(shù)額也不同。

它們都在執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，但由于計(jì)算口徑（基礎(chǔ)）不同，或由于采用的計(jì)量屬性不同，造成它們的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。

第二個(gè)困惑是會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性。按照準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法的核算，無(wú)論是日常核算采用權(quán)益法，還是合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)按權(quán)益法調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資，都必須以取得投資時(shí)被投資單位資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以調(diào)整后的凈損益計(jì)算、確認(rèn)投資收益，進(jìn)而調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額。這無(wú)疑大大增加了會(huì)計(jì)核算的工作量。問題是這樣辛辛苦苦計(jì)算出來的長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額是否更具備相關(guān)性？

首先，長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資者投資時(shí)主要關(guān)注的不是付出的成本是高于還是低于取得的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，他們更關(guān)心的是被投資單位的發(fā)展前景和盈利能力。付出的成本即使高于取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，只要被投資單位盈利能力強(qiáng)，很快就賺回來了。付出的成本低于取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，這個(gè)差額可以計(jì)入當(dāng)期損益，但是，這個(gè)收益是不可靠的，是沒有實(shí)現(xiàn)的收益。如果被投資單位盈利能力差，或者連續(xù)虧損，這項(xiàng)本來就不可靠的收益就更沒有什么意義了。

其次，按準(zhǔn)則規(guī)定在后續(xù)計(jì)量時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)額等于投資企業(yè)享有的被投資單位凈資產(chǎn)（含商譽(yù)）公允價(jià)值的份額。這里說的公允價(jià)值，是以初始投資時(shí)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的價(jià)值。它可能不等于被投資單位不以原公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的公允價(jià)值。原因很簡(jiǎn)單，被投資單位各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債現(xiàn)在的公允價(jià)值很可能與投資企業(yè)投資時(shí)的公允價(jià)值不同。同時(shí)，這個(gè)數(shù)額也往往不等于該股權(quán)現(xiàn)在在活躍市場(chǎng)中的公允價(jià)值（售價(jià)）。其實(shí)，這個(gè)數(shù)額更多的只和投資時(shí)的公允價(jià)值相關(guān)，它和被投資單位凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值無(wú)法直接核對(duì)，它和被投資單位凈資產(chǎn)不以原公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)在的公允價(jià)值不相關(guān)，它和該股權(quán)現(xiàn)在在活躍市場(chǎng)上的公允價(jià)值（售價(jià)）不相關(guān)（這是投資者更關(guān)心的）。

綜上所述，長(zhǎng)期股權(quán)投資按準(zhǔn)則規(guī)定采用權(quán)益法核算，無(wú)論是初始投資的核算，還是后續(xù)計(jì)量，不但核算工作量大，而且提供的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性，又缺乏相關(guān)性，應(yīng)當(dāng)予以改進(jìn)。

【主要參考文獻(xiàn)】

［1］ 中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則［M］.北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

［2］ 中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南［M］.北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

［3］ 財(cái)政部會(huì)計(jì)司.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006［M］.北京:人民出版社，2006.