郭志宏

(中國建設(shè)銀行長沙湘江支行，湖南 長沙 410001)

2012年以來，面對國際經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境的復(fù)雜多變和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的諸多困難，我國政府提出要加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。商業(yè)銀行特別是國有大型商業(yè)銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中的信用中介和支付中介，對全社會的貨幣供給有重要影響，并成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要基礎(chǔ)。一方面，財(cái)政政策所配套的資金大部分來自于商業(yè)銀行的貸款，涉及投資項(xiàng)目的前景直接決定了信貸資金的安全。另一方面，貨幣政策下信貸資金的增加在沒有投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況下，可能導(dǎo)致泡沫積累并直接威脅信貸資金的安全。面對如此復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，商業(yè)銀行須提升其信貸管理水平以應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的累積和不良貸款的產(chǎn)生。從目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)看，一是大量企業(yè)對未來經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品價(jià)格走勢不看好，信貸有效需求不足。2012年以來，工業(yè)增加值、主要工業(yè)品產(chǎn)量、發(fā)電量等增速放緩。企業(yè)普遍對未來經(jīng)濟(jì)走勢持悲觀態(tài)度，調(diào)減原材料和產(chǎn)成品庫存，降低產(chǎn)能利用率。在準(zhǔn)備金率和存貸款利率下調(diào)之后，市場利率持續(xù)走低，但信貸有效需求不足;二是大量傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品滯銷導(dǎo)致企業(yè)流動性緊張和經(jīng)濟(jì)效益下滑。目前，鋼鐵、銅冶煉、電石、電解鋁、紡織、化纖、水泥等行業(yè)出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過剩。對于新興產(chǎn)業(yè)的刺激政策促使如碳纖維、多晶硅、鋰電池等行業(yè)大量出現(xiàn)，而市場需求的有限性導(dǎo)致低水平同質(zhì)化競爭，價(jià)格戰(zhàn)使得利潤大幅下降，企業(yè)面臨巨大生存壓力;三是房地產(chǎn)市場的調(diào)控依然任重道遠(yuǎn)，未來不確定性較大。從全國看，房屋新開工面積增速已連續(xù)25個月高于商品房銷售面積增速，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速已連續(xù)20個月高于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源增速，預(yù)計(jì)全國房地產(chǎn)市場繼續(xù)呈現(xiàn)回落趨勢。但2012年6月份以來，不少城市地價(jià)、房價(jià)出現(xiàn)不跌反漲的態(tài)勢，同時貸款利率下調(diào)也在一定程度上改變了房價(jià)預(yù)期。

一 商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

(一)存款準(zhǔn)備金率繼續(xù)下調(diào)，流動性的釋放與有效需求不足的矛盾加大銀行流動性管理難度。從2011年末到2012年上半年，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率連續(xù)三次下調(diào)，從21.5%下調(diào)到20%，由此釋放了大量的流動性，而面對市場有效需求不足的情況，銀行資金投放壓力逐漸增加。一方面，信貸政策導(dǎo)致很多資金需求旺盛的行業(yè)客戶無法獲得銀行授信;另一方面，銀行為優(yōu)質(zhì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶主動授信，而企業(yè)本身需求有限，這就有可能造成資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，在資金寬裕的情況下，大量企業(yè)選擇多元化經(jīng)營，由此產(chǎn)生關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸資金用途監(jiān)管問題。在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下，授信企業(yè)如果因規(guī)模擴(kuò)張過快難以承受銀行還貸壓力，資金鏈的斷裂極有可能產(chǎn)生不良貸款。

(二)刺激經(jīng)濟(jì)的財(cái)政政策為銀行創(chuàng)造了機(jī)遇，但資金流投向和還款來源存在諸多不確定性，信貸資金風(fēng)險(xiǎn)激增。2008年，為應(yīng)對國際金融危機(jī)，中央政府啟動了“4萬億”經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，各地方政府也相繼出臺相應(yīng)的“子計(jì)劃”和配套措施，而這些投資計(jì)劃中的大部分資金都將來自于銀行。從投資項(xiàng)目來看，一種是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)會產(chǎn)生兩塊收入，即土地出讓收入和土地上進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)所帶來的稅收，而這兩塊收入中有很大一部分來自房地產(chǎn)投資商;二是央企直接投資房地產(chǎn)，由于銀行對央企的青睞，大量信貸資金投向大型央企，而央企通過直接投資或變相投資的形式流入房地產(chǎn)市場。在目前房地產(chǎn)市場調(diào)控背景下，以土地出讓收入和房地產(chǎn)銷售收入作為還款來源的項(xiàng)目存在很大的不確定性。

(三)積極的財(cái)政政策并沒有改變企業(yè)的營商環(huán)境，大量中小企業(yè)生存困難，還貸能力下降甚至破產(chǎn)的情況屢見不鮮。在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下，中小企業(yè)相繼出現(xiàn)銷售收入銳減、應(yīng)收帳款激增、凈現(xiàn)金流量減少等不利情況，部分企業(yè)由于經(jīng)營困難，資金鏈斷裂，無法支付貨款、工資和銀行貸款，逃債現(xiàn)象頻發(fā)，造成各類違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。目前，國內(nèi)部分地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn)出衰退的連鎖反應(yīng)，經(jīng)營狀況惡化，甚至出現(xiàn)倒閉破產(chǎn)現(xiàn)象。同時隨著勞動力市場出現(xiàn)“招工難”現(xiàn)象，各地勞動力價(jià)格的普遍上漲，大量依靠低成本優(yōu)勢的勞動密集型中小企業(yè)面臨人力成本上漲的壓力。此外，隨著原材料價(jià)格的上漲，企業(yè)的經(jīng)營成本也呈上升趨勢，在價(jià)格市場競爭激勵的情況下，成本的上升無疑意味著利潤的降低。從銀行支持情況看，小企業(yè)受自身情況影響，貸款難、融資成本高。根據(jù)中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)報(bào)告顯示，約一半的中小企業(yè)認(rèn)為從銀行貸款“非常難”或“比較難”，超過一半的小型企業(yè)表示目前資金相當(dāng)“緊張”。在這種情況下，為了自身發(fā)展需要和短期流動資金周轉(zhuǎn)需求，一些企業(yè)向尚不合法的民間借貸求助，而民間借貸利率大大高于基準(zhǔn)利率，中小企業(yè)原本就是微利經(jīng)營，在面對經(jīng)濟(jì)危機(jī)和自身經(jīng)營情況下降的情況下，民間借貸無法償還，導(dǎo)致“利滾利”，直至全部經(jīng)營利潤都無法償還借款利息時便關(guān)門倒閉。

(四)集團(tuán)客戶投資方向和資金流向不明朗，信貸風(fēng)險(xiǎn)日趨加大。大型集團(tuán)客戶一直以來是銀行青睞的對象，但隨著經(jīng)濟(jì)下行的壓力，集團(tuán)客戶也呈現(xiàn)出幾個方面的風(fēng)險(xiǎn)。首先是信用風(fēng)險(xiǎn)，一般來說集團(tuán)企業(yè)各成員的授信金額較小，但將集團(tuán)企業(yè)群體作為一個整體來看待，則控制企業(yè)授信量往往大大超過其實(shí)際需求，形成集團(tuán)企業(yè)整體的信用膨脹。其次是資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)集團(tuán)在內(nèi)部實(shí)行統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理模式，這種財(cái)務(wù)管理模式造成各銀行貸款轉(zhuǎn)入企業(yè)集團(tuán)的結(jié)算中心統(tǒng)一調(diào)配，集團(tuán)企業(yè)可根據(jù)自身需要任意抽調(diào)挪用銀行貸款。因此，經(jīng)常出現(xiàn)集團(tuán)客戶成員企業(yè)以自身名義獲取貸款往往被控制企業(yè)挪作與申請用途不符的購買基金、關(guān)聯(lián)公司增資、收購股權(quán)等用途。此外，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易的復(fù)雜性，銀行缺乏可靠信息來源和調(diào)查手段，難以準(zhǔn)確判斷關(guān)聯(lián)客戶經(jīng)營與財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，致使對關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)無法準(zhǔn)確把握。

二 加強(qiáng)信貸管理的初探

(一)加強(qiáng)客戶選擇，差別化對待，有保有壓，有進(jìn)有退。隨著“十二五”規(guī)劃的全面啟動，為銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了前所未有的機(jī)遇，相關(guān)項(xiàng)目陸續(xù)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，銀行首先面對的問題就是選擇，在選擇上既要保證項(xiàng)目投向符合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，又要考慮項(xiàng)目的收益性，同時要保證風(fēng)險(xiǎn)可控。筆者認(rèn)為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)是銀行信貸投向的主線，一方面符合國家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)體經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本所在;另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是業(yè)務(wù)拓展的主線和基礎(chǔ)，抓住了實(shí)體經(jīng)濟(jì)意味著創(chuàng)造了上下游客戶營銷的機(jī)會。從客戶選擇上，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)、綜合貢獻(xiàn)度、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等一系列指標(biāo)來判斷客戶進(jìn)退政策，對于特殊行業(yè)的客戶應(yīng)實(shí)行名單制管理。在行業(yè)選擇上，要抓住投資回報(bào)率高的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、民生領(lǐng)域、電子商務(wù)，同時逐步退出產(chǎn)能過剩行業(yè)、低端制造業(yè)等領(lǐng)域。

(二)規(guī)范信貸流程，加強(qiáng)信貸資金流向的監(jiān)控。加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)辦理流程中的制度落實(shí)，從準(zhǔn)入、評級、評估、授信、審批、貸款發(fā)放、貸后管理、檔案歸集等各個操作環(huán)節(jié)入手，嚴(yán)格執(zhí)行信貸管理制度，落實(shí)信貸客戶準(zhǔn)入條件，全程監(jiān)督每筆業(yè)務(wù)、每個操作環(huán)節(jié)的合規(guī)性。而關(guān)注信貸資金的流向是把握風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，貸款發(fā)放后應(yīng)細(xì)致分析轉(zhuǎn)存賬戶明細(xì)、資金支用方式、轉(zhuǎn)入賬戶是否與客戶生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)、轉(zhuǎn)入集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)企業(yè)的是否合理等;應(yīng)通過多種渠道核實(shí)信貸資金的使用方向，包括檢查相關(guān)憑證、發(fā)票，實(shí)地核實(shí)信貸資金支付后購入的商品或服務(wù)，掌握信貸資金用途的真實(shí)性;要加強(qiáng)對客戶結(jié)算賬戶的監(jiān)控，充分利用現(xiàn)有相關(guān)系統(tǒng)的賬務(wù)信息，監(jiān)控結(jié)算賬戶資金變動，分析客戶收入來源、經(jīng)營及后續(xù)的現(xiàn)金流。如發(fā)現(xiàn)賬戶性質(zhì)不合規(guī)、資金流向明顯不符合約定用途、應(yīng)及時采取有效措施防控風(fēng)險(xiǎn)。對于貸款投放，要堅(jiān)持“誰放款誰負(fù)責(zé)”的原則，嚴(yán)格考核和問責(zé)，要堅(jiān)持跟蹤管理。必須密切關(guān)注貸戶的經(jīng)營動態(tài)變化，把跟蹤考核責(zé)任落實(shí)到信貸員。降低新增貸款風(fēng)險(xiǎn)。把住貸款源頭上的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格貸款手續(xù)，有重點(diǎn)地支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展前景好、經(jīng)濟(jì)效益可觀的項(xiàng)目或民營經(jīng)濟(jì)。此外加強(qiáng)檢查指導(dǎo)，嚴(yán)格考核。無論是上級行或本級行，定期檢查或不定期檢查，都應(yīng)該將信貸管理工作的開展情況作為檢查的重點(diǎn)。通過檢查，及時發(fā)現(xiàn)問題，糾正錯誤，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，以推動該項(xiàng)工作順利開展。要制定具體的信貸管理考核指標(biāo)，不能流于形式，定期嚴(yán)格考核，獎懲兌現(xiàn)。

(三)優(yōu)化集團(tuán)授信制度，統(tǒng)一管理。集團(tuán)客戶管理一直以來都是銀行管理的重點(diǎn)難點(diǎn)。一方面集團(tuán)客戶規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)，具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，經(jīng)濟(jì)效益明顯;另一方面，集團(tuán)客戶組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、成員企業(yè)分布廣數(shù)量多、關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜、集團(tuán)下屬成員信用狀況參差不齊，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，可能直接導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)的損失。因此，在集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)中必須從客戶在關(guān)聯(lián)企業(yè)中的地位、各成員企業(yè)法律關(guān)系以及對銀行債權(quán)的影響程度出發(fā)，分析客戶的主體資格、產(chǎn)權(quán)歸屬、股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)交易，統(tǒng)一控制集團(tuán)授信總量。

(四)加強(qiáng)信貸隊(duì)伍建設(shè)，提高信貸從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)和管理能力。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展壯大和國家宏觀形勢的變化，金融機(jī)構(gòu)特別是國有大型商業(yè)銀行對大客戶和大項(xiàng)目的信貸投入增加迅猛，貸款的集中度明顯提高。要提高信貸管理水平，歸根結(jié)底都要落實(shí)到人身上。因此，提高信貸人員素質(zhì)和信貸管理能力是提升信貸工作水平的基礎(chǔ)和重中之重。首先，要通過各種渠道和手段來加強(qiáng)信貸人員的培訓(xùn)，及時總結(jié)信貸管理工作中的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，不斷完善和調(diào)整信貸管理制度，適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展形勢的需要，推動信貸業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。這就要求信貸從業(yè)人員積極學(xué)習(xí)、上下聯(lián)動，相互配合，努力提升信貸管理的層次。作為國有大型商業(yè)銀行，也要發(fā)揮其在信息、資源、人才等方面優(yōu)勢，分類指導(dǎo)，突出重點(diǎn)，擇優(yōu)扶持，做到揚(yáng)長避短、趨利除弊。二是要強(qiáng)化信貸檢查，制定嚴(yán)格的獎懲激勵機(jī)制，充分調(diào)動每個信貸人員的工作積極性，增強(qiáng)信用社內(nèi)部活力。把逾期貸款和不良貸款增減情況作為信貸檢查和考核的重點(diǎn)，嚴(yán)肅查處信貸管理工作中的各類違規(guī)違紀(jì)情況，嚴(yán)格實(shí)行責(zé)任追究制度。同時要增強(qiáng)員工對金錢和腐朽思想的抵抗能力，更好地樹立員工良好社會形象。