金美芬

[摘 要]中小企業(yè)融資困難問題由來已久，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。從2011年浙江溫州老板集體“跑路”事件發(fā)生后，各金融機(jī)構(gòu)都先后研發(fā)了一系列針對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)品，并放低其融資的門檻；政府部門也出臺(tái)了諸多財(cái)政措施和貨幣措施，但效果并不明顯。筆者認(rèn)為銀行等金融機(jī)構(gòu)的新融資產(chǎn)品不能從根本上緩解中小企業(yè)融資困境的原因在于融資產(chǎn)品的變化并不等同于融資風(fēng)險(xiǎn)的變化，各銀行最后為了降低其放款風(fēng)險(xiǎn)依舊不得不限制中小企業(yè)的貸款限額。企業(yè)間的借款賒銷行為和政府的政策扶持也同時(shí)受到信用信息不健全的限制，從而降低企業(yè)的資金流通速度和資金利用率。本文從健全信用制度的角度進(jìn)行探討，對(duì)中小企業(yè)融資困難的原因予以解釋，并以美國等西方國家的信用制度建設(shè)體系為參考對(duì)健全中國信用制度提出合理建議。

[關(guān)鍵詞]信用制度 中小企業(yè) 融資難

一、引言

繼2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，世界經(jīng)濟(jì)又一次落入不緊氣的低谷。廣東浙江等沿海工業(yè)區(qū)出現(xiàn)大量民工返鄉(xiāng)的現(xiàn)象，企業(yè)招工陷入短缺的境地。不久，2011年溫州為數(shù)不少的中小企業(yè)主又被暴露因?yàn)闊o力還貸或出逃或失蹤或自殺。在短期內(nèi)中小企業(yè)加工技術(shù)進(jìn)步難以實(shí)現(xiàn)突破、勞動(dòng)力供給不足的背景下，企業(yè)的資金融通是否順暢成為一個(gè)企業(yè)存在和發(fā)展的關(guān)鍵。因此關(guān)于中小企業(yè)融資困難問題的探討研究在全國掀起了一陣熱潮。

眾所周知，企業(yè)要想獲得長足良好的發(fā)展，僅僅依靠自有資本是難以實(shí)現(xiàn)的，企業(yè)為了補(bǔ)足生產(chǎn)經(jīng)營鏈上占用的資金、穩(wěn)定或擴(kuò)大規(guī)模都需要在一定程度上借入外來資本，而銀行作為外來資本最大的來源地，往往由于中小企業(yè)成立時(shí)間較短、社會(huì)知名度較低、規(guī)模有限、無權(quán)威性信用評(píng)價(jià)和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱等原因，提高對(duì)中小企業(yè)融資的貸款門檻。因此，許多企業(yè)不得不選擇高利率的民間借貸作為外部融資的渠道，其中就有數(shù)據(jù)顯示，溫州89%的家庭、個(gè)人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸。但是民間借貸利率高，信用度低，可融通的資金量少，非旦不能解決企業(yè)困境，有時(shí)候更成為拖垮企業(yè)的元兇。

為此，2011年下半年銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)政策簡化貸款流程，提高銀行不良貸款比率容忍度等措施將為中小企業(yè)融資“松綁”。各地政府也在搭建中小企業(yè)融資平臺(tái)，為中小企業(yè)融資升級(jí)企業(yè)管理系統(tǒng)提供財(cái)政補(bǔ)助等方面做出了努力。然而，我們不禁要思考，究竟占多少比例的中小企業(yè)最終能真正在這些政策中受益？利率的降低貸款最低額度的降低是否意味著有正當(dāng)融資需求的企業(yè)就能得到滿足？新的融資產(chǎn)品和融資工具的出現(xiàn)是否從根源上改變了中小企業(yè)在融資中的被動(dòng)局面？政府和銀行的全線出擊是否能一勞永逸地解決中小企業(yè)的融資難問題？

本文認(rèn)為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，僅僅依賴于政府和金融機(jī)構(gòu)放寬融資條件、創(chuàng)新融資產(chǎn)品是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠從根源上解決中小企業(yè)融資難的問題的。中小企業(yè)取得資金的途徑基本分為以下兩種：內(nèi)源融資、從資本市場(chǎng)融資。首先，由于長期管理經(jīng)營不當(dāng)、負(fù)債率較高、企業(yè)自留資本比例小等原因，內(nèi)源融資目前并不能解決中國大多數(shù)中小型企業(yè)的融資問題。其次，在規(guī)模較小的情況下中小企業(yè)直接從資本市場(chǎng)上發(fā)行股票或債券的融資渠道也基本上行不通。因此，從銀行等金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接融資成為很多企業(yè)唯一的選擇。各機(jī)構(gòu)在綜合評(píng)價(jià)放款條件時(shí)資信額度是其不得不考慮的重點(diǎn)，然而，在目前的經(jīng)濟(jì)制度和結(jié)構(gòu)下，中小企業(yè)的信用度普遍偏低，成為阻礙其融資的最大障礙。因此，筆者認(rèn)為從長遠(yuǎn)角度來說，信用制度的建立健全才能為融資各方提供判別融資風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)支撐和法律保障，簡化融資程序，降低融資成本，并在此基礎(chǔ)上按照優(yōu)勝劣汰的原則完成中小企業(yè)的自然選擇。

二、信用制度概述

1.信用制度的含義

信用制度則是關(guān)于信用及信用關(guān)系的制度安排，即約束人們信用活動(dòng)和關(guān)系的規(guī)范和準(zhǔn)則。認(rèn)為廣義的信用制度體現(xiàn)為三個(gè)層次：第一是技術(shù)層次，如各種信用工具；第二是制度層次，即交易中反映信用關(guān)系的規(guī)則和約定；第三是價(jià)值心理層次，如人們的契約精神、信用觀念等。狹義的信用制度主要是指包括征信機(jī)構(gòu)、征信制度等在內(nèi)的征信體系。

2.美國的信用制度概述

美國是世界上信用制度建設(shè)最為完善的國家，擁有完備的信用制度法律和分工明確運(yùn)行機(jī)構(gòu)。

（1）市場(chǎng)化的征信數(shù)據(jù)體系。征信數(shù)據(jù)的采集及評(píng)估包括企業(yè)資信、消費(fèi)者信用和的資產(chǎn)信用調(diào)查及評(píng)估，它是信用制度建立的核心。美國征信數(shù)據(jù)的收集以市場(chǎng)化管理操作為主，美國信用管理協(xié)會(huì)（NACM）和鄧白氏等公司是其資信調(diào)查類信用管理公司的代表。其中美國鄧白氏集團(tuán)擁有8萬員工、300多個(gè)分公司或辦事機(jī)構(gòu)，它的企業(yè)數(shù)據(jù)庫包含了6000萬份全球企業(yè)動(dòng)態(tài)檔案信息，覆蓋了超過2億商業(yè)信息，它收集來自全球多達(dá)214個(gè)國家、 95種語種或方言、181種貨幣單位的商業(yè)信息。同時(shí)，為確保其真實(shí)完整性，數(shù)據(jù)庫對(duì)數(shù)據(jù)更新高達(dá)每日150萬次。

（2）權(quán)威性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。美國的資信評(píng)級(jí)細(xì)分為資本、工商企業(yè)及消費(fèi)者個(gè)人三大類，其穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司是世界上最大的工商企業(yè)和資本市場(chǎng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，它們也能對(duì)金融機(jī)構(gòu)和國家風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)。

（3）以政府為主導(dǎo)的融資信用擔(dān)保體系。聯(lián)邦政府設(shè)有小企業(yè)管理局（SBA）對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保進(jìn)行管理。SBA以其信譽(yù)為中小企業(yè)向商業(yè)銀行貸款進(jìn)行擔(dān)保，一般擔(dān)保期貸款總額的75%～80%，其余由商業(yè)銀行自己承擔(dān)。SBA擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)損失限額是75萬美元，由政府預(yù)算列為風(fēng)險(xiǎn)處理。

（4）職責(zé)明確的信用業(yè)監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)。政府方面，由聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)主要負(fù)責(zé)與非銀行有關(guān)的信用法律監(jiān)督、解釋和執(zhí)法，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)和財(cái)政部貨幣監(jiān)督局則負(fù)責(zé)與銀行有關(guān)的信用法律監(jiān)督、解釋和執(zhí)法。民間機(jī)構(gòu)方面，美國的帳帳協(xié)會(huì)，國際信用協(xié)會(huì)是國際著名的信用管理協(xié)會(huì)。

3.中國信用制度概述

嚴(yán)格說來，中國目前并沒有成體系的全面的信用制度。

首先，就企業(yè)征信數(shù)據(jù)而言，2009年 10月， 國務(wù)院法制辦公布的《征信管理?xiàng)l例（征求意見稿）》雖然明確賦予了中國人民銀行管理征信業(yè) （包括信用評(píng)級(jí) ）的法定職責(zé)， 但中國人民銀行直到2012年7月6日才頒布《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》和《銀行信貸登記咨詢管理辦法（試行）》，并沒有全面建立消費(fèi)者個(gè)人、企業(yè)和資本三位一體的征信數(shù)據(jù)庫和征信體系。此外，我國企業(yè)和個(gè)人的資信狀況處于相對(duì)封閉的狀態(tài)，其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人獲得這些數(shù)據(jù)難度較大。

其次，就企業(yè)融資信用評(píng)定而言，中國人民銀行行使的是對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)，所謂的監(jiān)管是僅依靠其專家組對(duì)評(píng)級(jí)質(zhì)量進(jìn)行定性評(píng)審， 本身缺乏科學(xué)性和效率。而人行對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的措施和手段未作明確規(guī)定， 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為難以得到法律約束，因此出現(xiàn)了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)，普遍抬高企業(yè)信用評(píng)級(jí)的表現(xiàn)。另外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國目前評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)接近 200家， 其中只有80家機(jī)構(gòu)在人民銀行進(jìn)行了備案，但是這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中也沒有一個(gè)具有普遍認(rèn)可性的機(jī)構(gòu)。在調(diào)查地廣東，各銀行在審核企業(yè)貸款資信余額時(shí)都按其獨(dú)有的一套方案運(yùn)作，它們對(duì)包括中國人民銀行在內(nèi)的其他銀行的信用評(píng)定等級(jí)并不認(rèn)可，行業(yè)間各自為政現(xiàn)象嚴(yán)重。

第三，就中小企業(yè)融資擔(dān)保而言，銀監(jiān)會(huì)雖設(shè)有融資擔(dān)保部，但是對(duì)其職能的描述如下“承擔(dān)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議日常工作；負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)有關(guān)部門研究擬定促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的政策措施；擬定融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)督管理制度；協(xié)調(diào)有關(guān)部門共同解決融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管中的重大問題；指導(dǎo)地方人民政府對(duì)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置?！憋@然可見，不同于美國的SBA，融資擔(dān)保部并沒有直接介入對(duì)中小企業(yè)的具體融資擔(dān)保操作。因此目前我國的融資擔(dān)保任務(wù)主要是由一些地方性的擔(dān)保公司完成，其對(duì)中小企業(yè)貸款的擔(dān)保業(yè)務(wù)量較少，且本身信譽(yù)不高，如廣東的華鼎擔(dān)保公司由于資金鏈斷裂出現(xiàn)董事長相傳跑路，拖垮了為數(shù)眾多的中小企業(yè)。因此，銀行和企業(yè)本身也對(duì)擔(dān)保公司是介入貸款業(yè)務(wù)的必要性和可靠性產(chǎn)生懷疑。

其次，目前我國大多數(shù)擔(dān)保公司以營利為目的，收取的手續(xù)費(fèi)較高，2012年7月份廣東南海區(qū)的擔(dān)保公司就基本上收取總擔(dān)保額3‰～4‰的擔(dān)保費(fèi)，另外還有10%-20%左右的擔(dān)保保證金。對(duì)急需資金的中小企業(yè)而言負(fù)擔(dān)頗重，但是對(duì)擔(dān)保公司而言，它確實(shí)需要這么高的費(fèi)用才能保證自身發(fā)展。因此實(shí)際上擔(dān)保公司已進(jìn)入了一個(gè)兩難的困境。此外，我國的擔(dān)保公司類型單一，中小企業(yè)互相擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少，也無法滿足市場(chǎng)需求。

第四，就信用激勵(lì)和懲罰機(jī)制而言，我國的《民法通則》、《合同法》、《物權(quán)法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《反壟斷法》等法律中都有關(guān)于誠實(shí)信用的規(guī)定；《刑法》中也有對(duì)詐騙等犯罪行為的刑罰規(guī)定。但是，這些規(guī)范應(yīng)用到商業(yè)領(lǐng)域還是顯得缺乏針對(duì)性，且執(zhí)法不嚴(yán)現(xiàn)象嚴(yán)重。眾多企業(yè)的失信行為并沒有對(duì)其社會(huì)生活，如再次獲得工商注冊(cè)資格、銀行貸款額限制等造成影響。激勵(lì)機(jī)制更是一片空白，誠信企業(yè)在拓寬其融資渠道，如股票債券的發(fā)行、銀行貸款利率的下浮方面也沒有明顯優(yōu)勢(shì)。

最后，產(chǎn)權(quán)明晰和信用制度建設(shè)分不開，但是我國的產(chǎn)權(quán)制度改革正在進(jìn)行中，并沒有達(dá)到完全適應(yīng)信用制度建設(shè)需要的程度。相比私營中小企業(yè)，銀行貸款時(shí)更會(huì)優(yōu)先考慮國營中小企業(yè)，但是國營中小企業(yè)往往借助產(chǎn)權(quán)不明晰漏洞逃避債務(wù)，給銀行等金融機(jī)構(gòu)造成不少損失。這些損失也簡介減少了銀行對(duì)私營中小企業(yè)的貸款額度。

三、信用制度建設(shè)是改善中小企業(yè)融資環(huán)境的根本辦法

1.健全的信用制度能降低銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的門檻

（1）完善的信用制度意味著中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)更具權(quán)威性和全面性，中小企業(yè)可能以更低的利率水平貸款到更多的資金。

在消費(fèi)者、企業(yè)和資本三者合一的信用體系下，在龐大的征信數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)的支撐下，銀行對(duì)審核中小企業(yè)資信情況的相關(guān)數(shù)據(jù)的可信度提高，可判斷的依據(jù)增多，其貸款門檻自然相對(duì)應(yīng)地下降。對(duì)初次申請(qǐng)貸款的企業(yè)而言，消費(fèi)者個(gè)人信用數(shù)據(jù)的提供也會(huì)擴(kuò)大銀行放款的伸縮空間，守信業(yè)主相較于有失信行為的業(yè)主能獲得更高的授款額度。

（2） 完善的信用制度擴(kuò)大了新融資產(chǎn)品的應(yīng)用范圍。

各大銀行最新的針對(duì)中小企業(yè)融資的產(chǎn)品都有向供應(yīng)鏈金融融資方式靠近的趨勢(shì)，但是作為一種新興的融資方式，總體而言其適用范圍仍然有限。就訂單質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資而言，廣東南海區(qū)很少有銀行接受中小企業(yè)在這方面的貸款申請(qǐng)，除非其訂單和應(yīng)收賬款的對(duì)應(yīng)方是大型上市公司等實(shí)力雄厚的企業(yè)。究其原因也終歸落在信用不足上。再看其他的創(chuàng)新融資產(chǎn)品，這些產(chǎn)品也都有一個(gè)共同點(diǎn)：即抵押物的范圍狹小，基本局限于房產(chǎn)、商鋪和土地，除少數(shù)幾家銀行可能會(huì)接受車輛船舶等動(dòng)產(chǎn)抵押。在沒有抵押物的情況下，中國幾乎沒有銀行愿意為中小企業(yè)提供貸款。但在日本情況截然不同。日本由政府出資建立的信用保證協(xié)會(huì)能夠在沒有抵押物的情況下為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，只需協(xié)會(huì)向保險(xiǎn)公庫提交40%的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公庫在代償后將向協(xié)會(huì)交付70%的保險(xiǎn)費(fèi)，企業(yè)還款后協(xié)會(huì)再將70%的保險(xiǎn)費(fèi)返回公庫。

因此，新型融資產(chǎn)品要在真正意義上廣泛運(yùn)用就必須拓寬抵押物的范圍或者拓寬信貸業(yè)務(wù)的范圍。而信用制度的建立健全正是解決這一矛盾的關(guān)鍵。只有在完善的信用制度環(huán)境下，銀行等機(jī)構(gòu)才有信心接受風(fēng)險(xiǎn)相較于現(xiàn)在更大的其他融資方式，所謂的金融創(chuàng)新才會(huì)更有活力。

（3）成熟的中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系轉(zhuǎn)移了部分銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)更易獲得融資。

中小企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)的存在主要是由銀企信息不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇也由此產(chǎn)生。企業(yè)出于保護(hù)商業(yè)秘密或者獲得更多融通資金的目的，也會(huì)隱瞞或者部分隱瞞企業(yè)的真實(shí)狀況，這給銀行等第三方投資者帶來很大不利。而擔(dān)保公司和擔(dān)保協(xié)會(huì)的存在將會(huì)大大降低銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)。作為疏通銀企信息的紐帶，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一方面既給企業(yè)帶來了生存和發(fā)展的機(jī)遇，另一方面也給銀行等投資方帶來市場(chǎng)和利潤。

在無抵押的信貸業(yè)務(wù)中，目前廣東南海區(qū)實(shí)際操作中企業(yè)能夠獲得的信貸類型大多為若干戶中小企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸，這種貸款方式表面看起來是以企業(yè)信譽(yù)互為擔(dān)保，亦需要這若干戶企業(yè)中必須有一戶的總資產(chǎn)大于單筆最高限額，如此一來企業(yè)間的合作能否成功又成為一大制約點(diǎn)。但若擔(dān)保機(jī)構(gòu)尤其是以政府出資為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入將原來銀行承擔(dān)的大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，銀行和企業(yè)之間就能實(shí)現(xiàn)直接的資金往來，節(jié)省了時(shí)間的同時(shí)也能提高企業(yè)單筆貸款限額。

2.完善的信用制度擴(kuò)大了企業(yè)間借款的可能

企業(yè)間的借款分為三種，一種是直接借入資金，到期還本付息；第二種是預(yù)付，即由下游企業(yè)預(yù)付貨款，過一段時(shí)間再提取貨物，但預(yù)付企業(yè)一般會(huì)要求附加一些價(jià)格優(yōu)惠條款；第三種是賒銷，即向上游企業(yè)賒購商品，待商品成功出售后再還款。后兩者在經(jīng)濟(jì)生活中經(jīng)常出現(xiàn)，但是也最容易形成債務(wù)鏈，在信用制度不完善的情況下，債務(wù)鏈一旦一環(huán)脫節(jié)就容易導(dǎo)致一群企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，危害較大。

同時(shí)，由于商業(yè)信用法律制度的不完善，中小企業(yè)之間任意撕毀合同拖欠款項(xiàng)的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。在廣東南海區(qū)這樣的制造企業(yè)集群效應(yīng)較好的地區(qū)，甚至出現(xiàn)了“應(yīng)付賬款一定要付，應(yīng)收賬款不一定能收回”的現(xiàn)象，致使企業(yè)陷入了收支不對(duì)稱，壞賬比例過大的境地。集群效應(yīng)使得處于同一片工業(yè)園區(qū)同一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)間資金基本無法拖欠，但這些企業(yè)卻無法保證能收回分布在全國各地的成品購買者的貨款，地理距離的擴(kuò)大為其逃避債務(wù)提供了便利。因此，企業(yè)主為了能及時(shí)收回貨款一般要求對(duì)方現(xiàn)付或者在較短的期限內(nèi)付款，如此一來其下游企業(yè)資金占用率就會(huì)上升，不利于其資金融通。

而信用制度的完善使得企業(yè)間的信用行為得到約束，應(yīng)收賬款壞賬比例下降，貨款償還期限可得到適當(dāng)延長，互借款項(xiàng)時(shí)還款率提高，相比民間借貸，企業(yè)間借款行為將更受到民眾青睞。

3.完備的信用制度可以降低企業(yè)交易成本，增加其內(nèi)源融資

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)的信用情況往往是以信息的形態(tài)出現(xiàn)的，信息作為一種商品，其收集、整理、傳遞都是需要各種費(fèi)用的。而信用制度信用制度把許多社會(huì)默示的交易方權(quán)利義務(wù)關(guān)系以法律法規(guī)或者貿(mào)易協(xié)定的形式固定下來，既減少了記錄、整理和搜尋交易方信用信息的單位時(shí)間和單位成本，也減少了交易磋商環(huán)節(jié)的費(fèi)用。另一方面，征信數(shù)據(jù)的收集和加工提高了交易透明度，降低了交易的不確定性和機(jī)會(huì)主義行為，提高了資金使用率。

4.信用激勵(lì)和懲戒機(jī)制減少了信用融資違約隱患

即使法律有關(guān)于誠實(shí)信用原則的相關(guān)規(guī)定，但是實(shí)際生活中的信用違約情況并沒有得到有效遏制，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)在追究對(duì)方失信責(zé)任時(shí)往往需要通過仲裁或訴訟等途徑，耗時(shí)耗力的同時(shí)并沒有給企業(yè)帶來相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，有時(shí)甚至得不償失，因此很多企業(yè)在面對(duì)對(duì)方違約的情況時(shí)只能自認(rèn)倒霉。而商業(yè)信用的健全，更注重追究失信企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，失信紀(jì)錄的公布和流傳把企業(yè)間的矛盾擴(kuò)大為企業(yè)和社會(huì)間的矛盾，甚至企業(yè)主個(gè)人和社會(huì)的矛盾，如此巨大的社會(huì)損失使得企業(yè)在不守信用時(shí)往往顧慮更多，間接降低了企業(yè)信用融資違約隱患。同時(shí)，信用激勵(lì)機(jī)制的存在讓誠信企業(yè)獲得了繼續(xù)誠實(shí)守信的動(dòng)力，避免了失信企業(yè)驅(qū)逐守信企業(yè)現(xiàn)象的出現(xiàn)，提高了中小企業(yè)守信的自覺性。

四、健全信用制度的建議

1.建立以政府出資推動(dòng)為主、中央銀行重點(diǎn)管理、中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化運(yùn)作的全面的信用制度

不同于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的美國等西方國家，社會(huì)主義初級(jí)階段的中國在構(gòu)建全面的信用制度的同時(shí)必須積極發(fā)揮政府的作用。在現(xiàn)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行亟需信用制度進(jìn)行規(guī)范，但是我國信用制度建設(shè)剛剛起步的前提下，發(fā)揮政府的推動(dòng)作用可以最大程度的減少其建立時(shí)間，而中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化的運(yùn)作模式又能發(fā)揮資信評(píng)級(jí)公司和信息局經(jīng)營的積極性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

在微觀層面上，構(gòu)建中小企業(yè)融資信用征信系統(tǒng)、中小企業(yè)融資信用評(píng)估系統(tǒng)、中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系、中小企業(yè)融資信用激勵(lì)和懲罰體制，同時(shí)把中小企業(yè)融資信用制度建設(shè)和產(chǎn)權(quán)制度改革相結(jié)合，明晰所有權(quán)，明確權(quán)利義務(wù)關(guān)系。其中在中小企業(yè)融資擔(dān)保方面，由政府主導(dǎo)出資建立全國規(guī)模的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以一定政府預(yù)算為擔(dān)保金額，促進(jìn)資金在企業(yè)和投資者之間的流通。在中介機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)上，以中國人民銀行管理監(jiān)督為主，同時(shí)鼓勵(lì)國內(nèi)信用中介機(jī)構(gòu)和國際大公司，如鄧白氏集團(tuán)、格瑞頓公司、TCM國際信用管理公司等進(jìn)行合作，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和管理技術(shù)，構(gòu)建龐大統(tǒng)一的國內(nèi)企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。

2.完善信用法律法規(guī)，規(guī)范信用融資各方行為

完善現(xiàn)有法律法規(guī)，加強(qiáng)信用融資條款的針對(duì)性。

明確守信激勵(lì)機(jī)制，對(duì)誠實(shí)守信的企業(yè)給予經(jīng)濟(jì)上的優(yōu)惠，如更寬的投資領(lǐng)域和范圍、降低其發(fā)行股票和債券的門檻、給予銀行貸款時(shí)利率優(yōu)惠、給予貸款擔(dān)保時(shí)擔(dān)保額度的一定上浮等。明確失信懲戒機(jī)制，擴(kuò)大失信行為的社會(huì)影響，如辦理銀行信用卡的限制、獲取工商注冊(cè)資格的限制燈。輔助以經(jīng)濟(jì)上的處罰和適當(dāng)?shù)膭趧?dòng)處罰，在重大失信行為的情況下可適當(dāng)給予司法配合。

改革企業(yè)破產(chǎn)制度，對(duì)惡意拖欠貨款貨款的企業(yè)給予債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)的權(quán)利。出臺(tái)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、征信機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等服務(wù)范圍和服務(wù)質(zhì)量限制的法律法規(guī)，打擊各機(jī)構(gòu)伙同中小企業(yè)偽造財(cái)務(wù)賬目的行為，并對(duì)其嚴(yán)懲。

3.明確信用管理各部門職權(quán)，避免管理缺位和重疊

參照美國信用業(yè)監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)劃分的方法，設(shè)立專門管理和銀行有關(guān)的信用法律監(jiān)督、解釋、執(zhí)行機(jī)構(gòu)，如中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等；設(shè)立專門管理與非銀行有關(guān)的信用法律監(jiān)督、解釋、執(zhí)行機(jī)構(gòu)，如國家工商總局、國家質(zhì)檢局等。鼓勵(lì)信用管理民間機(jī)構(gòu)的發(fā)展，促進(jìn)民間形成權(quán)威性的信用管理機(jī)構(gòu)。嚴(yán)格劃分各機(jī)構(gòu)的職權(quán)，像賦予中國人民銀行管理征信職責(zé)同時(shí)附加的“法律、行政法規(guī)定征信機(jī)構(gòu)有關(guān)業(yè)務(wù)接受其他監(jiān)管部門監(jiān)督管理的， 依照其規(guī)定”條例，也應(yīng)盡快明確其他機(jī)構(gòu)的范圍，做好工作交接準(zhǔn)備，避免信用管理權(quán)利過度分散造成缺位。

4.開發(fā)信用信息智能輔助系統(tǒng)，提高網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)運(yùn)用。

計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是信用信息記錄、征集、傳遞和管理的有力工具。基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的智能輔助系統(tǒng)能夠利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)可以便捷地記錄客戶交易情況和支付情況，在短時(shí)間內(nèi)形成客戶信用數(shù)據(jù)庫。此外，網(wǎng)絡(luò)也使得客戶數(shù)據(jù)及時(shí)高速更新成為可能，相比紙質(zhì)文件，更能保證數(shù)據(jù)的完整性、真實(shí)性和可靠性。最后，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使征信效率迅速提高，信息數(shù)據(jù)能快捷傳遞到信息消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)界面上，改善信用融資雙方信息不對(duì)稱的局面。

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