李薇

摘要：本文從新巴塞爾協(xié)議關(guān)于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義入手。解讀操作風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制中“人”的因素的關(guān)鍵作用，并在此基礎(chǔ)上從人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)的角度提出了防范商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的可行性措施：明確人力資本產(chǎn)權(quán)界定、推廣人力產(chǎn)權(quán)的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制、重視銀行風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)。

關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；人力資本產(chǎn)權(quán)；激勵(lì)機(jī)制

JEL分類號(hào)：J24中圖分類號(hào)：F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428(2012)02-0098-03

本文從新巴塞爾協(xié)議關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義人手，探討了操作風(fēng)險(xiǎn)中“人”的因素，并在此基礎(chǔ)上從人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)的角度提出了防范商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的可行性措施。

一、新巴塞爾協(xié)議關(guān)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。1998年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了名為《操作風(fēng)險(xiǎn)管理》的咨詢文件。之后操作風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)范疇越來(lái)越引起人們的重視。2004年。巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《同意資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》即《巴塞爾新資本協(xié)議》，其中的一項(xiàng)變化引人注目，新協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，首次明確將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管范圍。并為其設(shè)定了最低資本要求，這項(xiàng)規(guī)定的提出為操作風(fēng)險(xiǎn)的深入研究奠定了理論基礎(chǔ)。

目前有許多金融界權(quán)威機(jī)構(gòu)都曾就操作風(fēng)險(xiǎn)的概念給出過(guò)自己的定義(王曉博，2007)。其中。國(guó)際上最具權(quán)威性的操作風(fēng)險(xiǎn)定義是由《巴塞爾新資本協(xié)議》給出的界定：操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善的或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員以及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)該定義。操作風(fēng)險(xiǎn)按照主體的不同可以分為以下幾類：1、不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序。包括支付、結(jié)算、交割風(fēng)險(xiǎn)，文件或合同風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估或定價(jià)錯(cuò)誤等；2、不完善或有問(wèn)題的人員，包括員工欺詐、勞資矛盾引發(fā)沖突、損失或缺少關(guān)鍵工作人員等；3、不完善或有問(wèn)題的系統(tǒng)，包括業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗；4、外部事件包括外部欺詐、災(zāi)難及基礎(chǔ)設(shè)施破壞等。其中。外部事件作為外生性因素不能為銀行自身所控制，而包括內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)在內(nèi)的三類因素可以歸納成內(nèi)生性因素。內(nèi)生性因素是由銀行內(nèi)部產(chǎn)生的。因而可由銀行自身采取措施對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)加以控制管理，而其中關(guān)鍵的一點(diǎn)是如何加強(qiáng)員工的約束激勵(lì)管理。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)的人力資本產(chǎn)權(quán)機(jī)制解釋

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚不成熟，短期行為嚴(yán)重，往往片面重視稽查監(jiān)督，而忽略了“人”的因素在操作風(fēng)險(xiǎn)中的關(guān)鍵地位。這種認(rèn)識(shí)上的局限性，造成了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)質(zhì)上還是“一條腿走路”(楊益琳，2009)。人力資本產(chǎn)權(quán)視角為研究商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)提供了一條蹊徑。

(一)操作風(fēng)險(xiǎn)中“人”的因素

商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管控的過(guò)程中創(chuàng)造效益。人員因素在導(dǎo)致諸多風(fēng)險(xiǎn)的各種因素中占據(jù)十分重要的位置。無(wú)論是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)都需要規(guī)章條例的管控，然而徒有制度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要落實(shí)制度主體“人”的執(zhí)行力。操作風(fēng)險(xiǎn)作為銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體系的重要組成部分。其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的過(guò)程中“人”的因素顯得更為突出。操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性因素中，內(nèi)部程序與系統(tǒng)問(wèn)題屬于技術(shù)層面，其導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期以來(lái)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控的重要方面。但必須認(rèn)識(shí)到，人員與程序因素及系統(tǒng)因索密不可分。內(nèi)部程序的不斷完善以及計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的不斷優(yōu)化，雖然在客觀上增加了人員作案的操作成本，但并不能從風(fēng)險(xiǎn)的源頭上解決問(wèn)題，無(wú)論制度如何嚴(yán)密，系統(tǒng)如何先進(jìn)，始終還要依靠人員的執(zhí)行。除開(kāi)技術(shù)層面，操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素，大致可以分為無(wú)意失誤和故意欺詐。無(wú)意失誤不涉及道德風(fēng)險(xiǎn)(Moral Hazard)，是由于員工的無(wú)意操作不當(dāng)導(dǎo)致的失誤。涉及人力資本的能力素質(zhì)問(wèn)題。而故意欺詐涉及道德風(fēng)險(xiǎn)，在形式上可以表現(xiàn)為“明知故犯”，操作者明知有制度而故意不執(zhí)行，其背后的原因是怕麻煩、心存僥幸：更為嚴(yán)重的則表現(xiàn)為“內(nèi)部欺詐”，指有銀行內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用財(cái)產(chǎn)、違反法律規(guī)定以及公司的規(guī)章制度的行為。例如，內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、偷盜、通過(guò)在職員工的賬戶進(jìn)行內(nèi)部交易等。此類違法事件多源于內(nèi)部人員行為或內(nèi)外勾結(jié)。具有強(qiáng)烈的主觀性，表現(xiàn)為故意的非道德活動(dòng)。

人員因素本身在造成操作風(fēng)險(xiǎn)的因素中占有很大比重。并且還有可能作用于其他因素，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有高杠桿性的特點(diǎn)，即用4％的成本駕馭96％的龐大資本，這種特性也導(dǎo)致了銀行員工的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度要遠(yuǎn)低于其他行業(yè)，這無(wú)疑為操作風(fēng)險(xiǎn)在銀行內(nèi)部的滋生創(chuàng)造了肥沃的土壤(沈高峰，2007)。從我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)原因的抽樣分布中可以發(fā)現(xiàn)(見(jiàn)表1)，內(nèi)部欺詐是銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最主要原因，僅此一項(xiàng)就占到了操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的50％以上?？梢?jiàn)，商業(yè)銀行加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理必須注意到“人”的因素，將防范工作落實(shí)到每一個(gè)員工的日常操作。

(二)從人力資本產(chǎn)權(quán)解析商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)

從根本上看，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理關(guān)鍵就是對(duì)員工即人力資本產(chǎn)權(quán)的管理。人力資本產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)交易過(guò)程中人力資本所有權(quán)及其派生的使用權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)等一系列權(quán)利的總稱，本質(zhì)上是人們社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反映，制約著人們行使這些權(quán)利的規(guī)則。

人力資本是一種特殊的具有“主動(dòng)性”的資本，人作為人力資本的載體完全決定著資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)和利用，當(dāng)人力資本的擁有者感到資本的使用未能達(dá)到自己預(yù)期的收益，將限制一部分人力資源的開(kāi)發(fā)利用，甚至產(chǎn)生“反生產(chǎn)的資本開(kāi)發(fā)”。因而人力資本的使用受投A-收益權(quán)衡的“經(jīng)濟(jì)人”本質(zhì)的影響。必須要明確的一點(diǎn)是。企業(yè)的目標(biāo)與員工個(gè)人的目標(biāo)二者在實(shí)踐中并不統(tǒng)一，甚至存在巨大差異。銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中期望個(gè)人投入人力資本，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)銀行利益最大化：而員工作為個(gè)人希望投入人力資本，規(guī)避個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益的最大化。兩者目標(biāo)的差異，必然造成個(gè)人在實(shí)際操作過(guò)程中面臨抉擇。出于“經(jīng)濟(jì)人”的自利本質(zhì)，個(gè)人更可能傾向于選擇規(guī)避個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益的最大化。操作過(guò)程中人員與銀行不同目標(biāo)的沖突是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。因此，企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提是將目標(biāo)與行為主體的目標(biāo)調(diào)整為一致(程遠(yuǎn)亮、黃乾，2001)，其關(guān)鍵之處在于激勵(lì)。

商業(yè)銀行人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)是指商業(yè)銀行通過(guò)激勵(lì)實(shí)現(xiàn)人力資本在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的使用效率或利用效果。具體來(lái)說(shuō)，就是強(qiáng)化與組織目標(biāo)相契合的個(gè)人行為，引導(dǎo)個(gè)人將自身人力資本的發(fā)揮運(yùn)用到銀行發(fā)展的軌道上。產(chǎn)權(quán)是一種制度規(guī)則，良好的人力資本產(chǎn)權(quán)制度能夠平衡好員工個(gè)人的責(zé)任、權(quán)利和利益，并對(duì)此作出清晰界定，從而引導(dǎo)員工將人力資本運(yùn)用與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)相契合，積極規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)員工進(jìn)行人力資本的再投資。形成個(gè)人與企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。相反，不好的制度卻可能使有敗德動(dòng)機(jī)的銀行員工濫用人力資本。或者使好的員工怠用人力資本，做不了好事，也失去動(dòng)機(jī)去防范敗德員工的違規(guī)

行為。因此，防范操作風(fēng)險(xiǎn)首先要有一個(gè)科學(xué)的人力產(chǎn)權(quán)制度起到激勵(lì)約束的作用。

三、從人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)視角加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)防范

(一)明確人力資本產(chǎn)權(quán)界定

在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，產(chǎn)權(quán)是當(dāng)事人對(duì)于財(cái)產(chǎn)進(jìn)行自由選擇的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。這一組有關(guān)自由選擇的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，也就是該財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)邊界。商業(yè)銀行作為企業(yè)采取團(tuán)隊(duì)方式組織經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)，員工之間的合作生產(chǎn)共同決定了生產(chǎn)績(jī)效，共同協(xié)作的生產(chǎn)方式產(chǎn)生了一個(gè)共同成果，這就要求確立和界定他們的人力資本產(chǎn)權(quán)，即分享的生產(chǎn)成果應(yīng)與個(gè)人的貢獻(xiàn)度相匹配。缺乏明晰的產(chǎn)權(quán)界定，會(huì)導(dǎo)致員工個(gè)人的努力無(wú)法直接反映在報(bào)酬上，長(zhǎng)期以往會(huì)誘使員工產(chǎn)生敗德動(dòng)機(jī)。在缺乏靈敏的報(bào)酬制度的環(huán)境中，和利益既定的情況下，員工會(huì)怠用職權(quán)、相互推諉，視操作規(guī)范為走走形式，這種“搭便車”的氛圍無(wú)疑會(huì)給商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的滋生提供溫床；當(dāng)責(zé)任既定時(shí)，個(gè)人會(huì)極力濫用職權(quán)為個(gè)人謀求利益，員工的收入不與績(jī)效掛鉤而與所處的崗位掛鉤，助長(zhǎng)了“官本位”的觀念，在其位的人員濫用操縱權(quán)以謀取灰色收入，操作規(guī)范在唾手可得的利益面前變得蒼白無(wú)力。

因而，責(zé)任、權(quán)利與利益界定明確且相互匹配的人力資本產(chǎn)權(quán)制度，是一種權(quán)利共享機(jī)制，同時(shí)也是一種行為約束機(jī)制。什么該做、什么不該做、后果會(huì)怎樣、會(huì)得到什么樣的獎(jiǎng)懲，通過(guò)明晰的人力資本產(chǎn)權(quán)界定可以在員工心目中形成穩(wěn)定的預(yù)期。把操作風(fēng)險(xiǎn)控制在可控的范圍內(nèi)。其次，清晰的人力資本產(chǎn)權(quán)界定，能夠充分調(diào)動(dòng)起員工的積極性，使個(gè)人價(jià)值實(shí)現(xiàn)自發(fā)地與銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展相統(tǒng)一，促進(jìn)員工個(gè)人發(fā)展與銀行整體發(fā)展的良性循環(huán)。

(二)推廣人力資本產(chǎn)權(quán)的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制

當(dāng)人們鼓勵(lì)收入與業(yè)績(jī)掛鉤的人力產(chǎn)權(quán)制度時(shí)，商業(yè)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)也使這種業(yè)績(jī)考評(píng)制度發(fā)生了一定程度上的偏離現(xiàn)象：?jiǎn)T工績(jī)效考核過(guò)分著重利潤(rùn)指標(biāo)的短期效益，例如存款指標(biāo)。實(shí)際上，近年來(lái)國(guó)內(nèi)許多操作風(fēng)險(xiǎn)案件的發(fā)生都是商業(yè)銀行不正當(dāng)攬儲(chǔ)造成的，過(guò)重的存款指標(biāo)任務(wù)與管理人員、一線員工的收入高低直接掛鉤，在這種短期利益的刺激下，一切制度都成了擺設(shè)，檢查往往流于形式。類似這種業(yè)績(jī)考核短期化的傾向無(wú)疑是與商業(yè)銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展大計(jì)背道而馳的。

因而，在人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)制度的制定過(guò)程中類似“唯業(yè)績(jī)論”的短期考評(píng)方式值得商榷?？梢詣?chuàng)新激勵(lì)設(shè)計(jì)方式，適當(dāng)?shù)丶尤腴L(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，例如員工持股。在進(jìn)行現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)的同時(shí)。擴(kuò)大管理層乃至一線員工的持股比例，如針對(duì)經(jīng)營(yíng)層的“股票期權(quán)”、“激勵(lì)期權(quán)”；針對(duì)操作層的“員工持股計(jì)劃”；以及經(jīng)營(yíng)管理層融資收購(gòu)等手段，其根本目的是使員工能夠持有企業(yè)產(chǎn)權(quán)，達(dá)到“持恒產(chǎn)者有恒心”的目的。從打工者到股東的地位改變，鼓勵(lì)持股員工從銀行的角度進(jìn)行換位思考，自覺(jué)將個(gè)人的目標(biāo)與銀行發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)相結(jié)合，在這種思維模式的影響下。員工的短期投機(jī)行為將有效減少，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率也將隨之下降。

(三)重視銀行風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)

Benedikt Wahler(2002)指出在企業(yè)內(nèi)部建設(shè)操作風(fēng)險(xiǎn)文化是一項(xiàng)十分艱巨的任務(wù)，他從美國(guó)海軍的實(shí)踐中總結(jié)出一點(diǎn)建議，要把操作風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)傳授給每一位成員，使得他們?cè)谶M(jìn)行決策指定的過(guò)程中能夠自覺(jué)地加以運(yùn)用。人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)不僅要通過(guò)物質(zhì)層面實(shí)現(xiàn)，更應(yīng)體現(xiàn)在企業(yè)文化和價(jià)值認(rèn)同這些精神層面上。

應(yīng)鼓勵(lì)在銀行員工內(nèi)部創(chuàng)造一種風(fēng)險(xiǎn)敏感性的企業(yè)文化，加強(qiáng)員工的日常思想教育與業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷提高員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)；加強(qiáng)案例通報(bào)學(xué)習(xí)。使員工在思想層面上豎起杜絕操作風(fēng)險(xiǎn)的第一道墻，在員工內(nèi)部形成“要我合規(guī)”到“我要合規(guī)”的思想轉(zhuǎn)變。通過(guò)在員工中形成人人有責(zé)、互相監(jiān)督的工作氛圍。打造風(fēng)險(xiǎn)敏感性的企業(yè)文化，促使員工自覺(jué)、主動(dòng)地執(zhí)行內(nèi)控規(guī)章制度，實(shí)施銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

(責(zé)任編輯：邵歡)